上周更新 (21 Jul - 27 Jul) PARTIPRAL - ROAD TO FINANCIAL FREEDOM
http://partipral-hk.blogspot.hk/2013/07/21-jul-27-jul.html組合單位值: 90.60
組合週回報: +1.80% (YTD: +0.30%)
現金水平: 6.25% (前週: 1.9%)
組合持股變動:- 中線 - 增持 信星集團(1170)
- 中線 - 增持 聯泰控股(311)
- 中線 - 增持 時代集團(1023)
- 短線 - 增持 華潤燃氣(1193)
- 短線 - 增持 亞太衛星(1045)
- 短線 - 加入 招金礦業(1818)
- 短線 - 加入 中國燃氣(384)
- 短線 - 剔出 恆基地產(12)
- 短線 - 剔出 聯想集團(992)
- 短線 - 剔出 中國軟件(354)
- 短線 - 剔出 中國海外(688)
組合上週短炒:
- 開倉 - 長倉 恆基地產(12, HLD) 07/13 50.00C
- 開倉 - 長倉 中國海外(688, COL) 07/13 22.00C
- 開倉 - 長倉 江西銅業(358, JXC) 08/13 14.00C
- 開倉 - 長倉 利豐(494, LIF) 08/13 12.00C
- 平倉 - 長倉 恆基地產(12, HLD) 07/13 46.00C
上週二恆指國指雙雙向上突破, 成交增加. 上週三公佈匯豐7月份中國製造業PMI, 初值47.7再創新低, 但中港股市對壞消息反應不大, 利好. 目前恆指已經逼近二萬二, 7月11日裂口大升一棍應該屬於真突破, 未見有轉弱跡象之前, 策略上繼續順勢而行, 專心坐貨; 尤其可以開始慢慢提升二, 三線股票比重, 可望迎頭趕上, 追貼指數股表現.
組合持股方面, 恆地(12)突破, 事後回望當日換馬潤燃(1193)明顯早換一步. 幸好有補回即月價內, 價外期權作後備雙箭頭, 否則眼光光大石揼心口. 即月期權只剩兩個交易日, 價外CALL牌面睇變廢紙機會甚大. 一度贏近倍半但沒有食糊, 當然有些少後悔. 下次應該不管有理無理, 起碼先食一半. 賣出中海外(688), 主要想套回注碼加注二, 三線股票. 要買藍籌股可用期權代替, 早前月中擔心市況牛皮才買正股. 踏入八月份業績高峰期, 按理市況會繼續波動, 如有期權, 就不用犯本.
經濟數據欠佳但股市沒有太大反應, 商品, 商品股價格超殘, 其實值得重點留意搏反底. 上月做淡江西銅(358), 如今反手做好, 早應該知道股市中無永遠敵人. 金價亦似乎在蘊釀一波反彈浪, 宏觀因素不懂, 如果純粹看好短期商品表現, 金礦股亦應該加入考慮. 自己選擇搏招金(1818), 就算現價$5.54買, 止蝕放$5.1~$5.2, 上望$6其實難度不大.
潤燃(1193)合併潤電(836)失敗, 股價反彈力度比想像中弱, 不明原因, 但會繼續持有. 上週五傳出中石油(857)調高液化天然氣(LNG)原料氣價, 加幅或達一倍, 燃氣股股價受壓, 未知是否與此有關? LNG加價, 應會打擊LNG汽車增長速度, 對主力擴展LNG加氣站公司不利. 參考早前經濟日報專題 -
LNG高盈利誘惑 燃氣商搶先機 一文, 受影響最大應該是昆能(135)及新奧(2688); 不過向工商用戶銷售燃氣仍然是新奧主力業務, 因此消息傳出後前者大跌超過4%, 後者則平收. 港燃(1083), 潤燃(1193), 中國燃氣(384)等下游城市燃氣供應商所受影響應該更加有限, 週五回調, 應該是吸納機會. 中國燃氣(384)前週已經確認向上突破, 本週調整, 藉此機會加入組合.
對某些公司有信心, 便值得加大注碼投入. 繼續加注信星(1170), 此股本身有大型沽盤長期置於$1.5, 如今終於完全消化, 且看會否重拾升勢. 自己暫時完成建倉, 或者要等多一點証明, 再決定是否加注. 加注時代(1023), 則純粹因為見價錢夠便宜. 扮演價值投資, 小注逆勢而行. 聯泰(311), 亞衛(1045)看法不變, 酌量加注.
沽出聯想(992), 主要為換馬招金(1818); 中國軟件(354)微蝕離場, 純粹嫌等得太久.
臨近業績高峰期, 又可以開始發揮超級想像力. 自己忽發奇想, 雖然早已令投資者絕望, 但昔日股王利豐今個業績期會否有機會來個超級反底? 經營模式早已過氣, 公司理應再無前途; 但當全人類失去期望, 亦自必然不會失望. 無須要求一份完美業績, 但求"唔好太衰", 都已經可以成為股價反彈藉口. 對上兩次業績太過驚嚇, 績後動輒裂口跌一成以上; 淡友可能食髓知味, 近日此股沽空比率有上升跡象. 利豐股價已經區間運行數月, 六月份亦未有再試低位; 縱然沒有充份證據, 自己反而傾向搏今次會開返舖大.
週五利豐大淡友瑞銀發表研究報告, 將公司降至沽售評級. 股價反應不大, 更添信心. 暫時未知何日公佈業績, 估計為八月中前. 工具選擇, 正股完全不用考慮; 價外期權, 要搏黑天鵝出現, 行使價選一成過外乃最起碼; 有輸清光心理準備, 小注參與.
金沙(1928), 友邦(1299)相繼公佈漂亮業績, 但其後股價反而自行倒地. 股價早已過份反映, 佳績反而成為出貨藉口; 和黃(13), 匯豐(5), 騰訊(700)會否成為下一隻友邦(1299)? 天曉得. 價外PUT, 值得考慮. 仍在構思其他狂想曲, 有的話稍後再作補充.