思考的碎片---10/25
IT
1.Apple
我應該沒有足夠能力對apple估值。這個遠超過我能力範圍。千億的公司那麼多人盯著。漲跌都是天文數字對於財富而言。要有能力就去做option了早發財了。
我只是對新的ipad mini有幾個確定的看法，這應該也算是這幾天討論後我的結論。至於對錯讓時間驗證。
這裡要說一個我SB的判斷。當年apple出iphone第一代時候我覺得這東西是沒法熱賣的就是一個觸摸屏誰會買呀。最後證明這是很SB的判斷。話說如果我不是SB的話早發達了。何必偏於一隅。這都是常識。
一般而言一個0是一個級別。一個級別內其實對個人生活的影響很小。跨級別的話會些許改變生活現狀和社會地位。就是這樣。反之你觀察一個人的現狀也可以知道他幾個零。極少例外。投資是一個money
game寫巨著也沒用的，看狀態就知道幾個零。誰都不是傻子。
A ipad mini的銷量會是ipad2的一半以下。
這是我的結論下面說下邏輯和理由
a.定義
ipad mini是一個補充品。補足產品線。而非一個革命品。
小尺寸，單手操作入門級產品。這是ipad mini的定義
不符合我們說的分辨率不可逆這次不是retina屏幕所以一定是低端的。
b.這是一個防禦品非進攻品是去瓜分市場而非建立新市場
應對三星note的產品這是蘋果歷史的一個分水嶺
所以在可預見的未來蘋果和三星的紛爭會越來越激烈。會從合作到敵對最後可能你死我活。
c.創新減少，同時可創新餘地縮減 畢竟Jobs不再目前都是吃老本用遺產。
可以比較下後Jobs時代的新品 ipad
mini應該是創新最少的。且不說創新餘地減少單就創新本身而言卻是減少了。這是客觀事實。
d.雪球上做了為調查，對比早前的幾次新品發佈。這次應該是購買意願最少的一次。基本上有三個結論為調查結果
1.移動用（主要是看書還有ipad太重）2送禮用3
號稱要買的幾乎都是女性，而且都是果粉或者至少有一樣蘋果產品的用戶。也就是在搾取果粉價值而非外延性的。
這個也讓我對ipad mini的銷量有保守的看法。這畢竟是最直觀的。
對了說一個觀察，牛排的銷量敵不過ipad2 這是國內水貨商給我說的哈。我估計ipadmini
賣不過牛排哈。這應該也算常識。一茬比一茬差總不是好事情。
B.
iMac+Macbook是未來？
我的下一台筆記本90%是iMac or Macbook，我家碎片嫂也發話了要買的話一對。。。壓力好大。
周圍的用戶也幾乎都有這感慨下一台都是apple的好像13「 retina 屏幕是神器很多人等著。
2.成熟的科技公司就是一顆大地雷
今天和Eric123聊天
說的科技股ROE
然後我說科技股不看ROE的。我一般喜歡看他的revenue和cash flow
甚至不看盈利與否的
看著兩個曲線如何走。
科技股有很多錢那就完蛋了科技股的資產都是分分鐘貶值的，見過誰用五年前的電腦嗎？別說五年我去年買的notebook今年就覺得很慢
還經常容易死機因為我是AMD的CPU估計灰塵太多發熱高溫死機。
所以ROE是沒意義的。
科技股都是高毛利只有高增長的revenue才有價值。
銷售額下降對毛利高的產品打擊一定遠遠超過低毛利產品
看企業發展趨勢是成長期還是成熟期
這角度
成熟的科技公司就是一顆大地雷
只會壞不會好
HP
dell都是地雷就是不知道什麼時候爆。
3.AKAM
AKAM很有趣。今天press release。
一個最大感觸是還是前些天和@柴迷 討論時候的收穫
短期投資要能預測財報。如果不能做到就別碰。
長期還是要看方向，我是沒能力預測akam的短期財報。
但是從一定長度看還是能看到些東西。
從全球流量的分析其實有兩波
第一波是PC的internet這波上akam炒到過上次高點。
那麼現在應該是第二波是mobile上的流量
早前akam收購了mobile流量軟件和優化的公司。發力mobile市場。其實mobile因為產品特徵就是cloud
cloud和akam的相關性幾乎是95%至少。
說的akam我就想到8萬台服務器。
想到以前騰訊的故事。隨便你說啥騰訊的回答都是我有6億用戶。哈
這就是護城河。
我是分析公司和看大方向不是推薦公司。akam是大白馬沒啥好說的。就這樣了發不了財。但是也跌不多。雞肋而已。
話說這家公司的財務報表也麻煩我今天只是稍微對比了下他的revenue和sale
market費用之比。其他的真心看不明白。我只是覺得有點從西裝公司到夾腳拖鞋公司。
收入增長和費用不同步。這是典型的硅谷公司特徵B2C的特徵，自發增長的特徵。
先到這裡等下寫一個宏觀的。