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Zengame Technology Holding Limited(禪遊科技)(2660)專區

1 : GS(14)@2018-11-03 11:11:27

http://www.shangxinban.com/uploa ... 60219150058k7gx.pdf
公開轉讓說明書
2 : GS(14)@2018-11-03 11:11:38

http://www.zen-game.com/
website
3 : GS(14)@2018-11-03 11:11:55

http://finance.jrj.com.cn/tech/2018/11/01215225294466.shtml
 10月31日,禅游科技(Zengame Technology Holding Limited)向港交所主板提交上市申请资料,国泰君安(15.74 +2.88%,诊股)国际为其独家保荐人。

  禅游科技是一家中国手游开发商和运营商,主要领域为棋牌及其他休闲手游。

  根据弗若斯特沙利文提供的研究报告,禅游科技2017年在中国棋牌类手游市场排名第四,月活跃用户约2160万,其中,斗地主月活跃用户约1730万,排在斗地主手游的第三名。

  那么,禅游科技具体经营情况如何?

  1

  行业风险

  根据弗若斯特沙利文的研究报告,中国棋牌类手游市场近年显著增长,市场规模从2013年的10亿元,增长至2017年的114亿元,年复合增长率为83.7%。弗若斯特沙利文预计,到2022年,这个规模将达到240亿元,年复合增长率为16.1%。

  互联网商业分析师郝智伟对IPO日报表示,部分棋牌类游戏公司,特别是一些中小企业,其产品可能涉赌,一些APP的游戏过程中出现的代币因素或不合规。这些违规的地方性小游戏公司,一个月的流水可以轻松达到千百万元。所以,游戏类公司受到的监管较为严格。

  一位资深游戏业观察人士对IPO日报表示,赌博性质浓厚的棋牌类游戏被监管,如斗地主等普通棋牌游戏中的“开房模式”就被叫停了,其影响就是很多开发地方性棋牌游戏的公司倒闭。另外,类似德扑等单局涉及虚拟币金额较大且用户较多的,也会被严打。

  对此,禅游科技于申报稿中表示,公司的游戏不构成规例定义的赌博,主要原因是公司的虚拟单位仅可在游戏中使用,不可套现或以其他方式出售或转让,且除游戏外无货币价值。

  2

  斗地主为营收主要来源

  在此背景下,2015年至2017年以及2018年上半年,禅游科技营业收入分别为1.3亿元、3.38亿元、4.6亿元、2.68亿元(半年,同比增长19.57%),净利润分别为2502.2万元、4041.1万元、6639.6万元、5076.1万元(半年,同比增长43.52%)。

  IPO日报发现,禅游科技营业收入的主要来源是斗地主游戏,2015年-2017年以及2018年上半年,斗地主游戏收入占总营业收入的比例分别为79.9%、84.4%、93.1%、88%。

  《2018上市游戏企业竞争力报告》指出,多家上市游戏企业对于核心的单款产品具备较强依赖性,单款产品占据其总营收的五成甚至更多,核心产品流水的下滑也将快速反映到企业业绩层面。例如电魂网络(14.68 +2.87%,诊股)、吉比特(126.15 +7.18%,诊股)等。

  禅游科技是否存在同样的风险?

  对此,一位资深游戏业观察人士对IPO日报表示,和其他手游不同,棋牌类手游玩法基本固定,具有稳定性,生命周期相较其他品类的手游更长。

  3

  融资扩张

  禅游科技2017年排在中国棋牌类手游的第四位,不过,距离龙头企业还是有不小的差距。

  禅游科技2017年日活跃用户人数为480万,只有龙头公司日活数的11.76%。同期月活跃用户人数为2160万,只有龙头公司的12.49%。另外,禅游科技的ARPPU(平均每付费用户收入)为23元/月至28元/月。

  此次募集的资金,禅游科技拟用于五个部分,增强研发能力、用于推广和营销、收购其他公司、建立海外部门和日常营运。

  禅游科技表示,当游戏发行版号审批程序恢复时,将适当分配资源开发新游戏,计划2019年至2021年雇佣100名员工专业从事产品规划、艺术设计和研发,平均年薪为40万,计划招聘5名高级产品总监,平均年薪100万。另外,对于推广和营销,禅游科技在未来三年内,计划招聘30名-50名销售及营销人员,平均年薪15万。

  截至2018年6月30日,禅游科技共有149名员工,绝大多数在深圳市。其中管理4人、开发73人、运营30人、商务12人、平台15人、会计7人、行政及法律8人。如果禅游科技按申报稿的计划实施,员工规模将会增长不少。
4 : GS(14)@2018-11-03 11:12:11

http://www.sohu.com/a/272699058_430392
雷帝网 雷建平 11月1日报道

尽管棋牌游戏备受争议,且今年遭遇重大政策调整,但一家名为Zengame Technology Holding Limited(禅游科技)还是向港交所递交了招股书。

招股书显示,禅游科技2017年营收为4.59亿元,毛利为1.57亿元,期内利润为6639万元。



禅游科技2018年上半年营收为2.67亿元,上年同期为2.24亿元。禅游科技2018年上半年毛利为1.01亿元,上年同期为6598万元。



禅游科技2018年上半年期内利润为5076万元,上年同期为3536万元。



禅游科技大股东为Sky-zen Capital,实际控制人为叶升,持股为30.31%;杨民间接控制公司25.67%股权,D Fun持有22.48%股权。



禅游科技执行董事为叶升、杨民,非执行董事为林葱、李雯,独立非执行董事为金书汇、毛中华、阳翼。



禅游科技的起源与腾讯还有非常密切的关系,禅游科技天使投资人是腾讯联合创始人之一曾李青,核心团队均是腾讯QQ游戏棋牌大厅总监级核心创始成员。

比如,叶升曾在2004-2010年担任QQ游戏产品部门的产品总监;杨明同时间段担任QQ游戏部门的研发总监。

禅游科技此番递交招股书的时间非常敏感,因为禅游科技旗下的王牌产品是《天天斗地主(真人版)》。

当前,联众游戏遭遇整改,史玉柱欲以305亿元收购以色列棋牌游戏公司Playtika也被叫停,在游戏版号游戏版号暂停之前棋牌游戏已提前入冬。

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5 : GS(14)@2018-11-03 11:12:34

https://baike.baidu.com/item/%E6 ... 0%E5%85%AC%E5%8F%B8
深圳市禅游科技有限公司,是一家专注于开发网页游戏的国际化游戏公司。总部设立在深圳,成立于2010年,由著名互联网风险投资人和拥有十几年游戏开发经验的研发人员共同创立。
公司秉承以人为本、创造快乐的经营理念,致力于通过创新和努力,成为国内外网络游戏的领导者。
公司的目标是开发精品游戏,为用户、为员工创造快乐。通过把对游戏有相同兴趣和热情的人们集合起来创造好玩有趣的游戏,通过高效率的研发创造更高的核心价值,为玩家带来更丰富的游戏体验,带来更多的乐趣。
公司拥有一支优秀的团队,他们富有活力,才华横溢、对游戏充满热情。凭借着对游戏的激情与喜好,凭借着过硬的技术,在短短的时间里,开发出一款款优秀的作品。我们相信,在不久的将来,我们将更上一层楼,创造辉煌。
中文名 深圳禅游科技有限公司 外文名 暂无 地  点 深圳 性  质 公司
公司研发的游戏“Lord of Ages”是一款永久免费的高品质战争策略类网页游戏。它以战争为题材,以欧洲中世纪为背景,集合丰富的游戏玩法和壮观的画面设计,为您重现那个烽火战乱的时代,壮观的古代战争场景,真实的智慧英雄人物和独特多样的工具武器,给你前所未有的丰富游戏体验,让你一享尊贵身份,坐拥城池,拥兵百万,建立帝国,统领世界。
6 : GS(14)@2018-11-03 11:12:46

http://www.hkexnews.hk/app/SEHK/ ... ls-2018103003_c.htm
招股書
7 : GS(14)@2018-11-03 11:13:36

http://stock.10jqka.com.cn/20151110/c585765597.shtml
  11月10日消息,深圳市禅游科技股份有限公司于近日正式申请新三板挂牌,10月30日其挂牌材料已在股转公司官网公开披露。挖贝新三板研究院资料显示,禅游科技成立于2010年7月20日,于2015年9月1日完成股改。董事长叶升和副董事长杨民合计占股63%,为共同实际控制人。

  禅游科技是集游戏开发、运营服务、市场推广为一体的网络游戏综合服务商。经营范围有网络游戏、计算机软件的技术开发、技术转让及相关信息咨询;网页的设计;国内贸易;经营进出口业务。

  挖贝新三板研究院资料显示,禅游科技2013年、2014年、2015年1-6月的营业收入分别为348.8万元、1201.7万元、2060.7万元;净利润分别为-299.7万元、-481.2万元和2822万元。

  2015年1-6月份、2014年度、2013年度,公司的应收账款周转率(次/年)分别约为2.35、4.38 和7.21,公司应收账款周转率低于可比公司平均水平,且公司应收账款周转率呈下降趋势。
8 : GS(14)@2019-04-07 19:01:56

1. 我們是中國一家成熟的手機遊戲開發商和運營商,特別專注於棋牌及其他休閒
手機遊戲。根據弗若斯特沙利文報告,按2017年的收入計,我們在中國棋牌類手機遊
戲市場排名第五,佔有約4.0%的市場份額,而按2017年我們棋牌遊戲的平均月活躍用
戶數計,我們在中國棋牌類手機遊戲市場排名第四,估計平均月活躍用戶數約為21.6
百萬。按2017年的平均月活躍用戶數計,我們的招牌牌類遊戲系列鬥地主在中國所
有鬥地主手機遊戲中排名第三,估計平均月活躍用戶數約為17.3百萬。截至2016年、
2017年及2018年12月31日止年度,鬥地主牌類遊戲系列分別貢獻了約人民幣285.2百萬
元、人民幣427.9百萬元及人民幣420.7百萬元,分別約佔我們各期間總收入的84.4%、
93.1%及75.8%。根據弗若斯特沙利文報告,由於棋牌類手機遊戲在現實世界中已有廣
泛而穩定的玩家基礎,以及傳統棋牌遊戲具有遊戲規則固定的性質且其規則廣為玩家
熟悉,棋牌類手機遊戲通常具有較長的生命週期。我們的目標是進一步鞏固我們作為
中國棋牌及其他休閒手機遊戲市場領先參與者的地位。
2. 我們已與中國多家領先的手機製造商(包括華為、Oppo及Vivo等)建立了良好而
穩固的關係。我們的招牌牌類遊戲系列鬥地主在所有能夠從該等手機製造商銷售的設
備內置平台下載的遊戲中連續名列前茅。例如,我們的天天鬥地主(真人版)被華為認
可為2017年華為平台中表現最佳的棋牌遊戲之一及表現最佳的休閒遊戲之一。
於往績記錄期間,我們的業務快速增長。我們的累計註冊玩家由截至2016年12月
31日的約94.8百萬增加至截至2017年12月31日的約212.6百萬,並進一步增至截至2018
年12月31日的約442.3百萬。我們的平均月活躍用戶數由截至2016年12月31日止年度的
約12.6百萬增至截至2017年12月31日止年度的約22.4百萬,並進一步增至截至2018年
12月31日止年度的35.9百萬。我們的平均日活躍用戶數從截至2016年12月31日止年度
的約2.2百萬增至截至2017年12月31日止年度的約4.8百萬,並進一步增至截至2018年
12月31日止年度的約6.4百萬。我們的ARPPU從截至2016年12月31日止年度的約人民幣
20元增至截至2017年12月31日止年度的約人民幣27元,並進一步增至截至2018年12月
31日止年度的人民幣36元。
3. 按遊戲(包括自主開發的遊戲及第三方開發的遊戲)及非遊戲劃分的收入及毛利率明細
截至12月31日止年度
2016年 毛利率 2017年 毛利率 2018年 毛利率
人民幣
千元 % %
人民幣
千元 % %
人民幣
千元 % %
遊戲收入
自主開發的遊戲 336,803 99.7 21.3 458,779 99.8 34.2 475,778 85.7 35.3
第三方遊戲(1) 1,150 0.3 100.0 945 0.2 100.0 5,499 1.0 100.0
小計 337,953 100.0 21.6 459,724 100.0 34.4 481,277 86.7 36.0
非遊戲收入
遊戲內廣告(1) – – – – – – 73,673 13.3 100.0
總計 337,953 100.0 21.6 459,724 100.0 34.4 554,950 100.0 44.5
4. 銷售成本明細
截至12月31日止年度
2016年 2017年 2018年
人民幣
千元 %
人民幣
千元 %
人民幣
千元 %
支付渠道成本 144,723 54.6 102,880 34.1 104,877 34.1
發行平台成本 116,943 44.1 190,605 63.2 192,629 62.6
其他(1) 3,237 1.3 8,307 2.7 10,367 3.3
總計 264,903 100.0 301,792 100.0 307,873 100.0
5. 我們運營自主開發的遊戲,亦運營第三方開發的遊戲。我們所有的遊戲均採用
免費暢玩模式運營,我們認為該模式有助於我們吸引及保有龐大的玩家基礎,並使我
們能夠通過遊戲內廣告及遊戲內門戶交叉銷售新遊戲。我們相信,該等交叉銷售有助
於提高現有玩家的黏性,並進一步擴大我們的玩家基礎。我們主要通過銷售可增強遊
戲體驗的虛擬物品取得收入。我們通常參考虛擬物品給玩家的虛擬角色帶來的功能及
特權、虛擬物品在玩家中的人氣、市場上同類虛擬物品的價格以及目標用戶的購買力
對遊戲內虛擬物品進行定價。我們通過頂級手機製造商等遊戲發行平台運營我們自主
開發的遊戲,並通過第三方廣告代理推廣和營銷我們自主開發的遊戲。我們以發行模
式運營第三方開發的遊戲,在此模式下,玩家可從我們的遊戲界面訪問第三方遊戲;
或以聯合發佈模式運營第三方開發的遊戲,在此模式下,我們亦提供營銷、推廣、運
營、計費及客戶服務。根據與第三方遊戲開發商訂立的相關協議,本集團按預先釐定
的費率與該等第三方遊戲開發商分享自第三方開發遊戲的付費玩家收取的收入。該等
本集團根據上述協議有權獲得的收入在提供相關服務時按淨額基準確認。我們的玩家
可通過支付寶及微信支付等在線支付平台以及主要電信運營商等各種第三方支付渠道
進行支付。我們通過社交網站、在線應用商店、遊戲門戶及移動設備製造商等第三方
發行平台推廣我們的遊戲。自2018年5月起,我們亦開始以遊戲內廣告的方式變現我們
的玩家基礎,且我們預計未來有關業務對我們收入的貢獻將增加。
6. 截至最後實際可行日期,我們的遊戲組合包括44款自主開發及第三方開發的遊
戲,其中含19款牌類遊戲、14款棋類遊戲及11款其他遊戲(包括其他休閒遊戲及硬核
遊戲)。於同日,我們有57個遊戲版號,其中,38個用於我們現有的38款自主開發遊
戲,其餘19個用於尚未投入運營的遊戲,而截至最後實際可行日期,這19款遊戲中有
17款從未推出,另外兩款遊戲曾推出但已停止運營。我們將在認為市場競爭、監管行
動、遊戲組合及可取得推廣資源等因素合宜時推出或重新推出上述遊戲。於最後實際
可行日期,我們計劃於2019年或2020年推出或重新推出17款該等遊戲,於最後實際
可行日期,其中15款先前均從未推出,另外兩款遊戲曾推出但已停止運營。我們並無
計劃推出其餘兩款此前從未推出過的遊戲。此外,我們有18款遊戲已完成開發,待獲
得遊戲版號。進一步詳情請參閱「業務-我們的遊戲-遊戲儲備」一節。中國政府於
2018年3月在全國範圍內暫停新網絡遊戲的批准及註冊程序。從2018年12月起,中國
政府開始批准遊戲版號,此後,我們於2019年2月26日獲得1個新遊戲版號。根據相關
法律法規規定,我們需完成文化和旅遊部網絡備案系統的後續註冊程序。截至最後實
際可行日期,文化和旅遊部尚未重新開放該系統。誠如我們的中國法律顧問所告知,
一旦該網絡系統重新開放,只要我們提交全部必要註冊文件,概無法律阻礙我們完成
相關註冊程序。此外,我們已於2018年11月推出自主開發的湖北麻將及安徽麻將(我
們已於2018年3月監管變動前獲得該等遊戲的遊戲版號),且已分別於2019年1月及3月
下線兩款第三方開發的遊戲火柴人射手及全民主公。截至2016年、2017年及2018年12
月31日止年度,我們的招牌牌類遊戲系列鬥地主分別貢獻了約人民幣285.2百萬元、人
民幣427.9百萬元及人民幣420.7百萬元,分別約佔我們同期總收入的84.4%、93.1%及
75.8%。下表載列我們於所示期間按遊戲類別劃分的遊戲收入明細:
截至12月31日止年度
2016年 2017年 2018年
人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 %
牌類遊戲 293,595 86.9 432,034 94.0 423,632 88.0
棋類遊戲 42,487 12.6 25,319 5.5 15,293 3.2
其他遊戲(1) 1,871 0.5 2,371 0.5 42,352 8.8
遊戲收入 337,953 100.0 459,724 100.0 481,277 100.0
7. 下表載列所示期間我們五大遊戲的收入及玩家資料:
截至2016年12月31日止年度
我們的遊戲 收入 ARPPU 日活躍用戶 月活躍用戶 每月付費用戶
(人民幣千元) (人民幣元) (以千計) (以千計) (以千計)
鬥地主 285,204 20 1,791 9,357 1,187
四川麻將 41,869 18 217 1,790 194
跑得快 3,280 15 60 251 18
雙扣 453 12 13 77 3
升級 591 11 24 124 4
截至2017年12月31日止年度
我們的遊戲 收入 ARPPU 日活躍用戶 月活躍用戶 每月付費用戶
(人民幣千元) (人民幣元) (以千計) (以千計) (以千計)
鬥地主 427,938 28 4,196 17,285 1,265
四川麻將 25,027 24 311 2,288 88
跑得快 1,997 13 77 365 12
快手捕魚 1,137 32 58 724 3
開心萌萌消 343 14 17 130 2
截至2018年12月31日止年度
我們的遊戲 收入 ARPPU 日活躍用戶 月活躍用戶 每月付費用戶
(人民幣千元) (人民幣元) (以千計) (以千計) (以千計)
鬥地主 420,693 35 5,145 21,633 1,013
快手捕魚 27,787 90 149 2,030 26
四川麻將 15,130 20 301 2,553 62
跑得快 834 14 56 327 5
雙扣 187 21 16 252 1
8. 我們的遊戲儲備
於最後實際可行日期,我們有61款儲備遊戲,包括(i)正處於變更、升級及強化階
段的26款現有遊戲;(ii)已完成開發並已獲得遊戲版號但尚未推出的17款遊戲;及(iii)
已完成開發待獲得遊戲版號的18款自主開發新遊戲。
9. 我們將購買我們遊戲內虛擬物品的玩家視為我們的付費用戶。於往績記錄期間,
我們並無依賴任何單一玩家。除付費玩家外,我們的客戶亦包括我們代其運營及發行
遊戲的第三方遊戲開發商及廣告商的廣告代理。於往績記錄期間,我們的最大客戶及
五大客戶佔各年度的集團總收入分別為不足10%及30%。下表載列我們於所示期間所有
遊戲的整體及分類玩家資料:
截至12月31日止年度
我們的遊戲 2016年 2017年 2018年
(以千計) (以千計) (以千計)
本集團的所有遊戲(1)
日活躍用戶 2,218 4,830 6,426
月活躍用戶 12,581 22,447 35,875
每月付費用戶 1,443 1,409 1,120
ARPPU(人民幣元) 20 27 36
付費玩家平均轉換率 11.5% 6.3% 3.1%
累計註冊玩家(於年末) 94,804 212,564 442,262
牌類遊戲
日活躍用戶 1,947 4,376 5,244
月活躍用戶 10,310 18,875 22,442
每月付費用戶 1,239 1,289 1,020
ARPPU(人民幣元) 20 28 35
付費玩家平均轉換率 12.0% 6.8% 4.5%
累計註冊玩家(於年末) 75,434 169,358 284,058
棋類遊戲
日活躍用戶 261 378 350
月活躍用戶 2,177 2,709 2,867
每月付費用戶 200 91 63
ARPPU(人民幣元) 18 23 20
付費玩家平均轉換率 9.2% 3.4% 2.2%
累計註冊玩家(於年末) 18,537 35,345 56,310
其他遊戲
日活躍用戶 10 76 832
月活躍用戶 94 863 10,566
每月付費用戶 4 29 37
ARPPU(人民幣元) 28 47 70
付費玩家平均轉換率 4.3% 3.4% 0.4%
累計註冊玩家(於年末) 833 7,861 101,895
10. 我們的主要供應商包括發行平台、支付渠道及服務器供應商。截至2016年、2017
年及2018年12月31日止年度,我們最大供應商分別約佔我們同期與供應商交易總額的
18.3%、26.0%及24.5%。截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度,我們與五大
供應商交易的金額分別約佔我們同期與供應商交易總額的48.4%、61.0%及69.3%。
11. 首次公開發售前投資
根據首次公開發售前投資協議,西藏泰富認購禪遊深圳股份,而於公司重組後,
智美根據西藏泰富的指示持有1,055,564股股份。於上市後,智美將持有22,777,960股
股份,佔本公司已發行股份總數(假設超額配股權未獲行使)約2.28%。於最後實際可
行日期,首次公開發售前投資所得款項總額人民幣18百萬元已悉數用作本集團的業務
經營及營運資金。
12. 全球發售統計數據
下表所有統計數據均基於超額配股未獲行使的假設。
按發售價每股股份
1.12港元計算
按發售價每股股份
1.32港元計算
股份市值(1) 1,120百萬港元 1,320百萬港元
未經審核備考經調整綜合每股
有形資產淨值(2) 0.47港元 0.50港元
13. 上市開支
與全球發售有關的估計上市開支總額(根據全球發售的指示性價格範圍的中間價
1.22港元計算,並假設超額配股權未獲行使,包括包銷佣金但不包括我們可能應付的
任何酌情獎勵費用)約為40.8百萬港元(相當於人民幣35.9百萬元),其中11.2百萬港元
(相當於人民幣9.8百萬元)直接歸屬於全球發售且預期將於全球發售後資本化。其餘
29.6百萬港元(相當於人民幣26.1百萬元)預期將於本公司的綜合損益表中扣除,其中
約14.1百萬港元(相當於人民幣12.4百萬元),已悉數計入我們截至2018年12月31日止
年度的綜合損益表,且我們預期截至2019年12月31日止年度將進一步產生上市佣金及
其他上市開支約15.5百萬港元(相當於人民幣13.7百萬元)。
14. 截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度,禪遊深圳分別向其當時的股東
宣派股息合計人民幣16.0百萬元、人民幣20.0百萬元及人民幣78.0百萬元。禪遊深圳於
2018年9月19日宣派股息人民幣78.0百萬元,其中,人民幣52.8百萬元通過抵銷自2018
年8月3日至7日產生的應收股東款項而結清,剩餘人民幣25.2百萬元於2018年9月26日
通過現金結清。股息總額人民幣78.0百萬元由內部資源提供資金。敬請 閣下注意,
過往股息分派未必代表我們未來的股息分配政策。於全球發售完成後,我們的股東將
有權收取我們宣派的股息,且預期我們將以港元支付有關股息(如有)。
我們目前預計於上市後我們的股息支付比率介乎20.0%至30.0%。任何未來股息
的支付及金額將由董事會酌情決定,且亦將取決於我們的經營業績、現金流量、資本
要求、一般財務狀況、合約限制、未來前景及其他董事會認為相關的因素。任何股息
之宣派及支付以及有關股息之金額均須受公司章程及開曼群島公司法的規限,包括須
經股東批准及股息僅可以利潤或其他可分派儲備支付。
15. 所得款項用途
假設發售價為每股發售股份1.22港元(即建議發售價範圍的中位數),則我們估
計經扣除我們就全球發售應付的估計包銷費及開支後,全球發售所得款項淨額將約為
178.8百萬港元(倘超額配股權未獲行使)或約210.8百萬港元(倘超額配股權獲悉數行
使)。我們擬將全球發售所得款項淨額按照下列金額用於以下用途:(i)估計所得款項淨
額總額中的約35.2%(或62.9百萬港元)將用於加強我們的研發能力;(ii)估計所得款項
淨額總額中的約30.2%(或54.0百萬港元)將用於為推廣及營銷活動提供資金;(iii)估
計所得款項淨額總額中的約15.1%(或27.0百萬港元)將用於收購其業務與我們業務相
輔相成的其他棋牌及休閒手機遊戲開發商以及公司;(iv)估計所得款項淨額總額中的約
10.1%(或18.1百萬港元)將用於為我們擴充海外市場提供資金;及(v)估計所得款項淨
額總額中的約9.4%(或16.8百萬港元)將用於營運資金及一般企業用途。
16. 自2018年12月31日起,我們的玩家基礎有所增長。我們的平均月活躍用戶從截至
2018年12月31日止年度的35.9百萬增加至截至2019年2月28日止兩個月的67.9百萬。同
期,我們的平均日活躍用戶從6.4百萬增加至9.2百萬。
中國政府自2018年3月起在全國範圍內暫停新網絡遊戲的批准及註冊程序。從
2018年12月起,中國政府開始批准遊戲版號,此後,我們於2019年2月26日獲得一個新
遊戲版號。
9 : GS(14)@2019-04-07 19:33:32

17. 風險: 鬥地主、虛擬貨幣及反賭博的法律、長期暫停新網絡遊戲的批准及註冊流程、監管、開發及成功推出新遊戲、研發成本、留住及擴大玩家基礎、忠誠度、依賴各類遊戲發行平台、依賴玩家總數中的一小部分產生絕大部分收益、數據分析能力、經營歷史有限、競爭激烈、支付渠道、網絡基建、知識產權、侵犯其知識產權、依賴於主要僱員以及吸引和留住才干僱員的能力、保險、額外社會保險基金供款、不恰當的在線通訊或內容承擔、控股股東、面臨發行平台及支付渠道延誤或拖欠付款的風險、日後進軍海外市場的擴張計劃有關的風險、無法成功建立並積累海外運營經驗、面對與我們於聯營公司及合營企業的投資有關的風險、優惠稅收待遇、估值方法、中國政灣社會經濟、稅項、匯率、VIE
10 : GS(14)@2019-04-07 20:49:49

18. 2010年成立,2013年搞了鬥地主,賺到大錢,持續擴張,引資重組上市
19. 於2017年6月30日,天禪、鼎翌、德常青、和眾世紀、帕拉亞、德文世紀、伯
符、禪遊深圳、叶先生及楊先生訂立框架協議及補充協議。根據框架協議,(i)芒果投
資與西藏泰富同意分別認購禪遊深圳2,500,000股新股及1,500,000股新股;及(ii)金慧
同意自天禪及鼎翌認購禪遊深圳合共1,500,000股股份。有關代價乃由各方參考芒果投
資、西藏泰富及金慧對禪遊深圳當時股份價值的評估公平磋商後釐定。
芒果投資與金慧已於2018年8月出售彼等各自於禪遊深圳的股權。詳情請參閱本
節「-我們主要中國經營實體的歷史-禪遊深圳-芒果投資及金慧出售股權」一段。
西藏泰富作出的首次公開發售前投資詳情載於下表:
背景 西藏泰富為一家於2014年12月22日在中國成立的公司,
由蕪湖三七(一家於深圳證券交易所上市的公司,股票代
碼:002555)最終全資擁有,主要從事分銷網絡遊戲。
首次公開發售前投資
協議日期
2017年6月30日
總代價 人民幣18百萬元
禪遊深圳的估值 人民幣600百萬元
代價支付日期 2017年7月12日
於本公司的
股權及每股成本
完成首次公開發售前投資後及於最後實際可行日期,西藏
泰富並無持有任何股份。作為本集團為籌備上市而進行重
組的一部分,西藏泰富指示本公司向智美(蕪湖三七的直
接全資附屬公司)配發及發行1,055,564股股份,以反映西
藏泰富於禪遊深圳的股權。
上市後,智美將持有22,777,960股股份,約佔本公司已發
行股本總額的2.28%(假設超額配股權未獲行使,且並無
計及因可能根據購股權計劃授出任何購股權獲行使而可能
發行的任何股份)。據此,上市時,西藏泰富支付的每股
實際成本約為人民幣0.79元(相當於約0.90港元),較指示
性發售價範圍的低位數1.12港元折價約19.6%及指示性發
售價範圍高位數1.32港元折價約31.8%。
特權 就首次公開發售前投資而言,西藏泰富獲授若干特權載列
如下。
優先清算權
倘禪遊深圳解散或清算,則於根據適用法律結算債務及相
關款項後,西藏泰富對獲得餘下資產較其他股東享有優先
權。
反攤薄權
倘禪遊深圳以每股實際價格配發及發行額外股份(或任何
其他可轉換證券)或進行任何集資活動令禪遊深圳的估值
降至低於人民幣648百萬元,則西藏泰富有權認購新股或
要求最終實益擁有人轉讓其控制的實體持有的股份,代價
為適用法律項下許可的最低代價,以令西藏泰富其後持有
的禪遊深圳股份的每股平均購買價等於所述每股實際價
格。
獲得股息的權利
根據禪遊深圳的組織章程大綱,西藏泰富有權獲得股息。
知情權
禪遊深圳須向西藏泰富交付以下文件:
(a) 具有從事證券資格或經所有各方認可的會計師事務
所於各財政年度結束後120日內根據中國會計準則編
製的禪遊深圳的經審核財務報表;
(b) 於各財政季度結束後30日內根據中國會計準則編製
的禪遊深圳的未經審核財務報表;及
(c) 向禪遊深圳任何其他股東提供的任何其他文件及資
料副本。
審查權
西藏泰富有權審查禪遊深圳的設施、設備及物業。
所有該等特權將於上市後終止。
所得款項用途 本集團已將首次公開發售前投資所得款項用於本集團的業
務運營及營運資金。截至最後實際可行日期,該等所得款
項已悉數動用。
禁售及公眾持股量 智美持有的股份於上市後將受六個月禁售期所限,並將計
入本公司的公眾持股量,且將與當時已發行且將於聯交所
上市的股份享有同等地位。
戰略利益 本公司認為本集團可受益於首次公開發售前投資,原因是
其為本集團的業務發展提供財務資源,更重要的是,為本
集團的表現、實力及前景背書(尤其計及蕪湖三七集團的
高知名度及聲譽)。
20. 於2015年10月,禪遊深圳向新三板遞交掛牌申請(「新三板申請」)。在新三板的
審查過程中,鑒於彼時我們當時所有的遊戲並未全部獲得遊戲版號,故禪遊深圳收到
了兩輪主要集中於禪遊深圳的若干遊戲的遊戲版號註冊進展和狀況的意見。於新三板
申請的過程中,禪遊深圳一直積極為其遊戲註冊遊戲版號,並獲悉獲得該等遊戲版號
方面並無可預見的法律障礙。由於禪遊深圳解決新三板意見須繼續向新三板報告有關
註冊進展,管理層預期禪遊深圳在近期能滿足申請於深圳證券交易所上市的要求,及
於深圳證券交易所上市將提供更具吸引力的估值及流動性,禪遊深圳最終決定於2016
年2月新三板申請失效時,不再進行新三板申請。截至最後實際可行日期,我們當時所
有遊戲全都獲得了遊戲版號。
於2017年9月,禪遊深圳就申請禪遊深圳的股份於深圳證券交易所上市委聘保薦
人(「先前委聘」),及已於2017年9月26日將先前委聘的登記遞交予中國證券監督管理
委員會(深圳)(「中國證監會深圳局」)。於2018年6月,由於我們預計通過中國證監會
深圳局的審批程序將佔用我們更長的時間,禪遊深圳自願決定於向中國證監會深圳局
發出於深圳證券交易所上市的任何正式申請前終止先前委聘。根據獨家保薦人作出的
獨立盡職審查,獨家保薦人並不知悉任何可能影響本公司於聯交所上市的適宜性的問
題。
由於董事認為聯交所為國際公認且聲望卓越的證券交易所,因此能為我們提供從
國際投資者處籌集資本的良好平台,所以我們正在尋求於香港上市。
21. 我們的遊戲
截至最後實際可行日期,我們活躍的手機遊戲組合包括44款遊戲,其中有19款牌
類遊戲、14款棋類遊戲及11款其他遊戲(包括其他休閒遊戲與硬核遊戲)。截至最後實
際可行日期,我們的所有遊戲均作為手機遊戲提供。
我們的許多遊戲均基於成熟的經典棋牌遊戲。以收益及活躍用戶計,鬥地主及四
川麻將是我們提供的兩款超人氣棋牌類手機遊戲,該等遊戲全部基於中國多年來一直
廣受歡迎的現實世界棋牌遊戲。此外,我們亦提供休閒遊戲,如休閒捕魚遊戲快手捕
魚及消除遊戲開心萌萌消。
我們提供的大部分遊戲均由我們自行開發及發行。除該等自主開發的遊戲外,我
們亦於2015年開始推廣第三方所開發的遊戲。於最後實際可行日期,我們現有遊戲中
有六款遊戲乃由第三方開發商開發。該等遊戲包括休閒及硬核(如角色扮演類)遊戲。
有關進一步詳情,請參閱本節「-與第三方遊戲開發商合作」一段。
下表載列於往績記錄期間及直至最後實際可行日期新推出及已終止的遊戲數目:
截至12月31日止年度
自2018年
12月31日
至最後實際
類別 2016年 2017年 2018年 可行日期
新推出 8 7 11 –
新遊戲 3 5 9 –
遊戲變更版本 5 2 2 –
已終止 – – 6 2
22. 我們提供的大部分遊戲均由我們本身的開發團隊內部開發。於最後實際可行日
期,我們運營38款自主開發的手機遊戲。
我們採用一套以工作室為基礎的綜合性遊戲開發流程。我們的開發部門由五個內
部遊戲工作室組成,主要負責自身遊戲的設計、開發及持續改進,包括解決技術性問
題及開發和發佈更新。各工作室擁有7至27名開發人員的專業團隊,具體人員數目根據
待開發及運營的遊戲的難度、複雜性及數量而定。截至最後實際可行日期,我們的開
發人員在遊戲行業內平均擁有約4.3年的工作經驗,且約78.0%的人員擁有學士學位或
更高的學位。其他部門向遊戲工作室提供支持。我們的平台部門提供技術支持並制定
初步框架以促進開發流程。我們的商務部門通過與發行平台及支付渠道談判和簽訂合
同在遊戲推出後推廣我們的遊戲。我們相信,我們以工作室為基礎的遊戲開發流程有
助於內部資源的有效分配及共享,從而提高我們的研究及運營效率。
我們遊戲的日常運營(包括建立及維護支付渠道及發行平台,以及處理用戶提出
的日常問題)由我們的運營部門負責。於2018年12月31日,我們有34名員工就職於我
們的運營部門,包括運營員工及客戶服務員工。截至最後實際可行日期,我們的運營
人員在互聯網相關領域的平均工作經驗約為4.3年,且彼等均擁有大學學歷或更高學
歷。
23. 與第三方遊戲開發商合作
為擴寬我們的收益來源及利用我們強大的運營技能(包括我們的支付系統等技術
基礎設施)、通過各種發行平台發佈遊戲的專業知識及營銷和推廣經驗,我們亦與第三
方遊戲開發商合作,以擴大我們的業務。有關合作亦有助豐富我們的遊戲組合、為我
們帶來新玩家、增強我們現有玩家的黏性、增加我們手機遊戲平台的流量及增強我們
與供應商(特別是遊戲發行平台)的議價能力。
我們與第三方遊戲開發商的合作方式主要有以下兩種:
a. 發行
我們向若干第三方遊戲開發商提供發行服務,我們據此通過自有遊戲界面
的門戶提供第三方遊戲的訪問鏈接。於往績記錄期間,就有關第三方遊戲而言,
我們分佔自玩家所獲得收入(扣除發行平台及付款渠道商的成本)的約40%至
80%。儘管此類合作安排於往績記錄期間並未帶來大量收益貢獻,但我們參與有
關安排卻令我們能更深入地了解玩家最新喜好及市場趨勢。
b. 聯合發佈
於往績記錄期間,我們聯合發佈第三方遊戲開發商開發的一款遊戲。根據
相關協議,我們負責該第三方遊戲的發佈及營運,包括營銷、推廣、運行、提供
計費服務、客服支持以及與發行平台(如應用商店)的鏈接。我們有權獲得該第
三方遊戲約10%至20%的遊戲收入及遊戲內廣告收入(扣除發行平台及付款渠道
商的成本),具體取決於交易發生的平台。
我們於2015年開始與第三方遊戲開發商合作。於最後實際可行日期,我們已發佈
六款由第三方遊戲開發商開發的遊戲,其中,我們就五款遊戲主要提供發行服務及就
一款遊戲主要提供聯合發佈服務。截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度,我
們自第三方遊戲所得收入分別約為人民幣1.2百萬元、人民幣0.9百萬元及人民幣5.5百
萬元。根據發行模式及聯合發佈模式,第三方遊戲開發商主要負責遊戲開發、託管遊
戲服務器、控制遊戲規格及定價,而本集團主要負責提供發行服務。因此,我們認為
第三方遊戲開發商對遊戲負主要責任並視其為我們的客戶。我們於提供發行服務時確
認自第三方遊戲付費玩家之所得款項,經扣除按根據與相關第三方遊戲開發商訂立的
相關協議預先釐定的費率與第三方遊戲開發商分享的金額。
於最後實際可行日期,我們以合作運營商的身份運營五款第三方遊戲但我們並未
就此向文化部進行任何相關註冊。誠如我們的中國法律顧問所告知,文化部實行獨家
申報制度,據此,僅該等第三方遊戲的知識產權擁有人或相關擁有人授權的主要合作
運營商可以發起申報。由於本公司並非上述五款第三方遊戲的知識產權擁有人亦非經
該等擁有人授權的主要合作運營商,故我們無法向文化部進行相關申報。我們已請求
相關知識產權擁有人或主要合作運營商在切實可行的情況下盡快與本集團(作為合作
運營商之一)重新備案。誠如我們的中國法律顧問所告知,本公司可能就每個未進行
相關註冊的遊戲被處最高人民幣20,000元的罰款(導致面臨罰款最高達人民幣100,000
元),且除罰款外,無其他法律或監管後果。我們自2017年12月開始運營該五款第三方
遊戲,截至2018年12月31日止年度,來自該等遊戲的收入為人民幣5.0百萬元,佔我們
同期總收入的0.9%。截至2018年12月31日止年度,該五款第三方遊戲的平均月活躍用
戶、平均日活躍用戶及累計註冊玩家數量分別約為0.9百萬、0.1百萬及7.2百萬。我們
已設立內部控制程序以要求知識產權擁有人或主要合作運營商日後向本集團(作為合
作運營商之一)提交註冊。
24. 我們在我們的遊戲中提供各種虛擬物品以提升玩家體驗及創造更具吸引力的遊戲
場景。我們的部分最常用虛擬物品包括:
• 遊戲豆╱鑽石。 我們在遊戲中提供虛擬單位,其名稱為「遊戲豆」或「鑽
石」。我們的虛擬單位只能在取得有關遊戲豆的特定遊戲中使用,不能用於
我們任何其他遊戲或任何其他情況,且在任何情況下都不能兌換成人民幣
或任何其他現實貨幣。
• VIP會員。玩家可購買不同期限的VIP會員,在有關期間其可享受特殊用戶
界面使玩家可獲得記錄卡、專屬會員標誌、獲得更多免費遊戲豆及可強制
其他玩家退出遊戲、不被踢出遊戲及忽略其他玩家的遊戲內互動等更多特
權的遊戲內優勢。
• 虛擬角色。玩家可以設置個性化人物,以顯示在螢幕上代表玩家。玩家能
夠按不同的價格購買不同人物角色。各人物角色均有獨特的特效和技能,
玩家可以利用角色的技能獲得相應的獎勵,亦可通過賺取經驗值對該等人
物進行升級。人物的級別越高,利用其技能可以獲得的獎勵則越佳。這些
頭像將在購買後永久顯示。
• 經驗值。經驗值用於升級虛擬人物。隨著虛擬人物級別提升,玩家可利用
其技能獲得的利益會越多。玩家可購買經驗值或通過贏得在線競技獲得經
驗值。
下表載列(i)按虛擬物品類別劃分的遊戲收入;及(ii)往績記錄期間按虛擬物品類
別劃分的鬥地主遊戲收入的明細:
按虛擬物品類別劃分的遊戲收入明細
截至12月31日止年度
2016年 2017年 2018年
人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 %
遊戲豆 324,075 95.9 442,820 96.3 443,385 92.1
其他虛擬物品(1) 13,878 4.1 16,904 3.7 37,892 7.9
總計 337,953 100.0 459,724 100.0 481,277 100.0
按虛擬物品類別劃分的鬥地主遊戲收入明細
截至12月31日止年度
2016年 2017年 2018年
人民幣千元 % 人民幣千元 % 人民幣千元 %
遊戲豆 279,719 98.1 417,657 97.6 397,297 94.4
其他虛擬物品(1) 5,485 1.9 10,281 2.4 23,396 5.6
總計 285,204 100.0 427,938 100.0 420,693 100.0
25. 下表載列所示期間有關我們遊戲變現的若干資料:
截至12月31日止年度
2016年 2017年 2018年
平均月活躍用戶(千名) 12,581 22,447 35,875
平均每月付費用戶(千名) 1,443 1,409 1,120
ARPPU(人民幣元) 20 27 36
遊戲收入(人民幣千元) 337,953 459,724 481,277
26. 我們於2018年5月開始出售遊戲內廣告。我們的廣告通常以彈出廣告及橫幅廣告
的形式投放,且我們一般根據我們玩家點擊該等廣告或通過贊助商的網站作出購買的
次數從該等廣告中獲取收益。為增加廣告對我們玩家的曝光度,我們亦已設計我們的
遊戲系統,以確保玩家更可能留意到廣告,同時注重保持其遊戲體驗的質量。我們亦
已推出專門用於我們遊戲的廣告軟件開發工具包,該工具包令我們能參考我們大數據
分析所識別出的玩家喜好及行為展示精選廣告。
我們遊戲內廣告的客戶主要是廣告代理平台,該等平台將我們的廣告空間與合適
的終端廣告客戶連接起來。該等廣告代理平台主要為中國領先的大型互聯網公司的一
家附屬公司及中國領先的手機製造商的附屬公司。我們龐大的玩家基礎為廣告空間提
供流量,而廣告代理平台則負責通過其系統將我們的廣告空間與合適類別的廣告客戶
連接起來。
我們認為遊戲內廣告是我們變現玩家基礎一種有效的方法,對於非付費玩家更是
如此。非付費玩家並無為玩遊戲付費的習慣或不願意為玩遊戲付費,彼等可以通過觀
看遊戲內廣告(如廣告視頻和橫幅)免費獲取虛擬物品,而我們則能從廣告代理平台收
取廣告收入。我們將繼續密切觀察和評估我們遊戲的表現,以取得最佳廣告水平。
於2018年5月至12月期間,我們錄得來自遊戲內廣告的收益約為人民幣73.7百萬
元。我們預期遊戲內廣告將繼續提供額外的收益來源。
27. 我們的遊戲發行平台主要包括社交網站、線上應用商店(例如適用於iOS系統的
iOS應用商店及騰訊應用寶)、遊戲門戶及手機製造商。自2014年起,我們已透過中國
頂級手機製造商(如華為、Vivo及Oppo)的應用商店推廣我們的手機遊戲。運營該等
遊戲發行平台的所有實體均為獨立第三方。我們與我們的任何遊戲發行平台之間並無
訂立任何獨家安排。
我們與第三方發行平台訂立年期通常介乎一至三年的合作協議,且有關協議到
期可自動重續一年。根據該等協議,發行平台向我們提供遊戲平台服務,我們使用該
等服務運營我們的網絡遊戲及並向玩家提供支付服務以便玩家購買我們的虛擬物品,
作為交換,發行平台向我們收取服務費。根據該等協議,我們負責在該等平台上運營
及維護我們的全部遊戲,包括解決與遊戲運營有關的技術問題及向玩家及時提供客戶
服務。如我們的遊戲被指違反相關法規或規例或侵犯了其他方的知識產權,則有關平
台可以終止有關合作協議。根據我們與遊戲發行平台的大部分協議,我們對我們的遊
戲遵守各項適用法規及規例負全部責任。如發現我們在任何有關平台上發行的任何遊
戲侵犯了其他遊戲開發商或運營商的知識產權,則我們可能須承擔責任。根據該等協
議,我們按預先釐定的百分比與該等發行商分享來自玩家的收益,該百分比一般介乎
合同期內彼等發行遊戲的玩家總支出的30%至60%。
28. 我們向我們的玩家提供多種支付選擇以便購買虛擬物品。玩家可通過線上支付渠
道及短信服務作出付款。我們與多家第三方支付渠道(包括線上支付渠道(如支付寶及
微信支付)及中國的大型電信運營商)合作,以幫助我們收取運營中的所得款項。根據
我們與該等第三方支付渠道訂立的協議,彼等提供線上服務以便我們的玩家付款,並
根據交易量及減免額按預先釐定的費率向我們收取服務費。例如,在我們與支付寶訂
立的合同中,有關服務費僅在交易量達到一定的最低門檻值時收取。根據該等協議,
我們負責我們網站的運營及維護以及遵守有關我們運營的法律法規,而該等支付服務
提供商將確保支付系統的正常運行。
我們與短信服務提供商的協議期限一般為一至兩年,期滿後可經雙方協商重續。
協議期滿前,各方可協定終止有關協議。任何一方可在另一方嚴重違約或倘另一方處
於清算或破產程序或其他可能對其履行義務產生重大影響的情況下,終止該協議。我
們也有義務在發生控制權變更的情況下通知另一方,在該方接納後現有協議可以轉讓
給我們的繼承人或受讓人,否則另一方亦可單方面終止該協議。我們與線上支付渠道
簽訂的協議通常期限為一年,如接到我們的通知,可自動重續。除非我們在現有期限
屆滿後明確通知另一方,否則有關協議可以無限期續簽。任何一方可在另一方嚴重違
約的情況下提前通知不再續簽另一方終止有關協議。倘監管環境的變化致使有關協議
下的服務無法提供,則該等線上支付渠道亦可單方面終止有關協議。我們的短信支付
渠道通常向我們收取玩家在有關渠道所作總開支的約30%。近年來,與更傳統的支付
渠道相比,線上支付渠道(例如支付寶及微信支付)日益普及。由於該等線上支付渠道
商通常收取玩家總支出的5%以下,故這有助於我們控制銷售成本並提高毛利率。
29. 截至2018年12月31日,我們有六名人員專職提供客戶服務。玩家可通過與我們的
網上客戶服務員工對話、撥打我們的客戶服務熱線或通過我們的遊戲內用戶服務系統
提交線上表格提問、提供建議或報告問題。我們的在線聊天及電話熱線客戶服務頻道
每天上午九時正至晚間十時三十分開通。
我們的客戶服務團隊成員會調查我們玩家的投訴或問詢並作出迅速回應。倘報告
的問題與程序錯誤或遊戲體驗有關,我們的用戶服務團隊通常會諮詢我們的開發團隊
並與其共同跟進。特別是對於有關遊戲體驗的投訴,我們的用戶服務人員將試玩該特
定遊戲,以了解相關體驗及其任何問題,並於隨後聯繫我們的工作室,討論相關問題
詳情、解決方法及處理有關問題的估計時間安排或無法解決問題的原因。在實際情況
下,我們亦可賠償玩家因程序錯誤而發生的損失。我們僅用相應數量的虛擬道具或單
位賠償玩家,我們並無亦不會用真實貨幣賠償因程序錯誤對玩家造成的任何損失。賠
償交易數目佔往績記錄期間各年度與我們的玩家購買虛擬物品有關的交易總數的比例
低於0.005%。根據我們的一般政策,有關遊戲內付款及獎勵的投訴應在一個營業日內
解決,重大投訴應在三個營業日內解決。於最後實際可行日期,我們尚未收到對我們
業務造成重大不利影響的任何玩家投訴。
30. 為我們的主要客戶兼供應商的實體
截至2018年12月31日止年度,我們有11名供應商亦為我們的客戶。這11名供應
商中有一名為中國大型互聯網企業,該企業運營一個社交平台,該平台為我們遊戲的
發行平台。這11名供應商中的三名為中國領先的手機製造商,該等製造商亦經營由其
所製造手機內預裝的自身應用商店,因而亦為我們遊戲的發行平台。另外七家供應商
有遊戲發行平台、支付渠道、流覽器供應商和手機製造商。截至2018年12月31日止年
度,我們與上述11名供應商的交易額為人民幣153.6百萬元(相當於與供應商的交易總
額的約50.8%)。
自2018年5月以來,我們開始產生遊戲內廣告業務收入(作為變現我們遊戲的方
式),上述11家供應商以廣告主的廣告代理商身份在我們的遊戲中購買廣告時也成為了
我們的客戶。截至2018年12月31日止年度,自該11家實體所得遊戲內廣告收入約為人
民幣69.3百萬元,約佔我們同期總收入的12.5%。除上述披露者外,截至2016年、2017
年及2018年12月31日止年度,概無供應商亦為我們的客戶。
據董事所知及所信,所有該等11名實體及其最終實益擁有人均為獨立第三方。該
等實體所作買賣既無內部關聯,亦不以彼此為條件。董事認為,與所有該等實體的交
易條款均符合市場準則。
31. 銷售及營銷
我們主要通過第三方平台(包括社交網絡平台、遊戲門戶、手機應用商店及廣告
平台),採用各種營銷及推廣方式推廣我們的遊戲。潛在玩家可通過搜索引擎中的關鍵
字搜索、在發行平台公佈的推薦遊戲名單及通過橫幅廣告及彈出窗口等,在第三方平
台上找到我們的遊戲。我們的營運及商務部門負責我們遊戲的營銷及推廣。截至2018
年12月31日,我們有十名僱員專門負責有關本公司及我們遊戲的營銷活動。
根據與廣告平台訂立的推廣服務協議,彼等在自己的網站展示我們向其提供的可
識別資料,並提供推廣相關服務。我們提供所有廣告內容。我們負責定期向有關廣告
平台支付服務費並遵守有關廣告平台的規則及規例。
32. 研發
我們的戰略重心為(1)優化及改良現有招牌遊戲;(2)開發新遊戲及╱或現有遊戲
在新運營平台上的版本;及(3)升級技術基礎設施及提升數據分析能力。
截至2018年12月31日,我們的研發團隊共有來自開發部門、運營部門及平台部門
的117名員工,彼等平均擁有4.3年的相關行業經驗,與我們合作的時間平均為1.6年。
在我們的研發人員中,1.7%持有碩士學位及77.8%持有學士學位,主修計算機科學、
軟件工程、網絡系統管理、多媒體設計及製作等各種不同專業。
截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度,我們的研發開支分別約為人民幣
13.6百萬元、人民幣23.6百萬元及人民幣28.3百萬元。
33. 截至最後實際可行日期,我們並無任何自有物業,而是根據八份租賃協議於中
國深圳及上海租賃建築面積合共1,977平方米的辦公場所。所有出租人均為獨立第三方
且已取得相關物業的房產證。有關租賃協議的期限介乎一至十年不等。該等租賃協議
中有三份還未辦理備案手續。據我們的中國法律顧問告知,租賃協議的有效性及可執
行性並不受剩餘三份租賃協議未完成備案手續的影響。然而,我們可能會被相關政府
部門責令於訂明期間內完成有關備案,倘未履行,則每項不合規可能會被處以人民幣
1,000元至人民幣10,000元的罰款。截至最後實際可行日期,我們尚未收到相關政府部
門的任何要求。
34. 截至2018年12月31日,我們有177名僱員。我們的絕大部分僱員位於中國廣東省
深圳市。下表載列於2018年12月31日各部門的僱員人數。
部門 僱員人數 佔總人數的百分比
管理 4 2.3
開發 96 54.3
運營 34 19.2
商務 10 5.6
平台 16 9.0
會計 8 4.5
行政及法律 9 5.1
總計 177 100.0
11 : GS(14)@2019-04-07 20:52:36

35. 李雯:700、3978
36. 黃海燕:700、800、434
37. 朱偉傑:700
38. 陳豔:800、797
39. 李昕穎:1146、3380、1789
12 : GS(14)@2019-04-07 20:53:51

40. 安永
41. 2018年盈利增4成,至9,900萬,1.09億現金
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