鄺翠玲：目標擁800萬物業 莫忘風險管理
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GS(14)@2018-01-22 05:11:37【明報專訊】Peter今年23歲，剛入職為中學學位老師，現薪級點15，月薪約29,000元，每點薪級增幅4%至5%，另加通帳調整（過去6年平均增幅4.98%），所以預計每年總升幅為10%。Peter求學時期已有兼職，在投資方面亦進展順利，所以擁有不俗的資產額。他有以下目標及問題：
（1）30歲前（即7年內）置業，目標價800萬元，單人供款；
（2）有感投資組合近年已賺了不少（往年的年回報約20%），亦擔心港股會轉勢倒跌，問有何理財方法可減低風險但仍維持回報？
保留6個月支出作儲備
如果每年薪金總升幅為10%，7年後Peter應達薪級點21（如仍未到頂薪點的話），月薪將達56,000元。我們先談談置業所需資金。以目前銀行審批標準及未來薪水升幅計算，如物業敍造六成按揭（以年利率2.15厘及按揭30年計算），首期及相關費用約需360萬元，每月供款約18,000元，最低月薪要求44,000元。以Peter預計的盈餘及月薪，料可應付供款部分，餘下的問題是能否累積足夠的上車首期（溫馨提示：800萬元物業不能申請按揭保險，一手盤的二按計劃在長線所收取的利息亦不划算，建議Peter儘可能靠本身積蓄上車）。
Peter提及希望降低風險但維持投資組合的回報，首先筆者希望Peter 留意港股是單一市場，無可避免有地源風險，再者港股由2016年低位開始計算，平均年回報已高達28%，平常心看待沒可能長久居高不下！
因此，筆者有以下建議：首先維持10萬元現金在銀行活期戶口作安全網，足夠6個月的支出儲備，以備不時之需；此外，以目前情况可考慮「重股輕債」策略，但資產不應集中在港股，可分散一些在其他地區，如亞洲區的股票市場，亦應持盈保泰，「止蝕唔止賺」，不要盲目高追！
可善用五成盈餘儲蓄法
為方便討論，筆者建議採用一個較具持續性的假設回報──每年回報約9%，而過去30年恒指平均年回報為8.22%。Peter亦應好好利用平均成本法，既然現時已有穩定盈餘，大可以月供形式累積，如以目前盈餘之50%，即約8000元起動，投放在投資組合內，日後加薪時也可沿用五成盈餘儲蓄法，增快累積資產速度；工作7年後，Peter可累積投資資產至220萬元，另外還有每月餘下的50%盈餘約86萬元 ，總資產共約306萬元。
看到這裏，似乎Peter還未有足夠彈藥上車，但他不必要太擔心，建議可在工作兩年後考慮在活期儲蓄中抽調一些資金加大投資額，但同時嚴守安全網，或下調置業目標。
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美聯金融集團高級副總裁
[鄺翠玲 理財信箱]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 1080&issue=20180116