註：下文僅是關於如何發現誇大利潤的造假邏輯，不包含發現替換利潤性質、平滑或隱藏利潤的財務舞弊，歡迎各大高手提出或補充意見。
資 產=負債+所有者權益可謂是經典會計公式。而期末的所有者權益=期初所有者權益+當期利潤-現金紅利，因此如果虛增了利潤必然導致虛增了資產。而利潤=收 入-費用，因而想要虛增利潤，要麼虛增收入，要麼少計費用。判斷利潤誇大的蛛絲馬跡就從資產、收入、費用這三大塊入手。
虛增收入的財務預警信號應當關注應收賬款、關聯交易等科目。
少計費用的財務預警信號應當關注毛利率、淨利率、其他應收款、存貨、折舊攤銷等科目。
虛增資產的財務預警信號應當關注各項資產減值計提、固定資產、存貨、應收賬款等科目。
造假者在搞定了資產負債表、利潤表後，卻又很難搞定現金流量表，因為收入是誇大，沒有實際現金流流入，而費用少計，現金流又會實際流出，經營性現金流很難好看。當然，現金流之間也可能相互替換，變成經營性現金流好看，但投資性現金流難看的局面。
即 便造假又搞定了現金流量表，也很難通過稅收這一關。稅務局因為自身利益的緣故也是防止利潤誇大的一道防火牆。報的利潤越多，收入越多，自然營業稅、增值 稅、所得稅等不可避免得也要交得更多。對於假貨公司，這其實是個矛盾，本來沒利潤或者利潤很少又去哪拿錢源源不斷地交給稅務局呢。因而這類公司會有以各種 名義低稅率或者納稅異常的特徵。
最後一關，利潤是假的怎能持續進行比較高比例的現金股利分配？當然，也要小心通過不斷股權或債務籌資所的來資金發放給股東。
財 務造假如果誇大業績1倍以上，也不籌資的話，公司分紅率超過25%，所得稅率保持正常25%，公司利潤繼續增長，這三者不可兼得。例如100塊稅前利 潤，25塊扣稅，只剩75了，又分紅19塊，一共就流出44塊了。如果利潤是誇大一倍，真實利潤50塊，如果又要分紅，又要交正常稅，事實上利潤就全部流 出，沒有留存了。也就缺乏下年利潤增長的基礎了，如果來年還要做假增長，紅利和稅金又會更多，造假公司最終頂不住。因此，對造假公司來說，公司分紅率超過 25%，所得稅率保持正常25%，公司利潤繼續增長，這三者不可兼得。
除了上述財務信息，還有一些事件信息可以作為預警信號，例如更換高管或會計師事務所，大股東減持股票、不斷籌資、頻繁資產重組和剝離等。
另有網友補充了，還可從管理層和股東的角度發掘造假動機，蒐集和關注管理層及大股東過去的所作所為和未上市資產 可以從動機和為人上來評估做假的可能性。低質量的財務報表+存在動機，公司財務造假概率就比較大了。
因此，通過動機分析+報表質量分析+事件信號+實際調研可以很大程度避免買到假貨公司。但是正所謂道高一尺魔高一丈，上市公司質量的提升是個系統環境問題，需要市場參與各方一起努力，包括監管方、股東、上市公司、券商、會計事務所等等。
當然，以上均為本人紙上談兵，從書本和網絡聽說得來，我一點發現利潤誇大的實戰經驗都沒有。