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2017金融大盤點：現金貸的生死劫

電商報 2017-12-26 10:48

來源 | 電商報（ID：kandianshang）

作者 | 電商報

在2017年金融領域的熱點事件中，現金貸無疑占據了重要位置。由於缺乏有效監管，現金貸產品暴露出了利率、壞賬率雙高，風控缺失和高額罰金等問題，關於現金貸“利率虛假”、“高利貸”的負面新聞，也頻頻見諸於權威性媒體。

隨著現金貸引發的亂象持續發酵，“嗜血現金貸”、“暴力催收”等社會性事件也引起了國家監管部門的重視，並最終在12月1日這天，給現金貸行業踩上了一腳“急剎車”。

雖然監管的收緊，並未對現金貸進行一刀切，但在此番強監管下的現金貸平臺，仍顯現出了極大的壓力和對未來的迷茫，按國家權威部門的統計，未來將有超過九成的不合規現金貸企業會被關停。

2017年已經走到了最後的時刻，但恰恰是在這個時間點上，現金貸行業卻呈現出一番生與死的兩難之局，也是擺在眾多從業者面前的巨大難題。

2018的新年，怕是真的很難“過”了。

風險暴露 監管首次出手

現金貸在我國首次出現，可以追溯到2015年，但其受到社會的廣泛關註，則始於校園貸亂象的接連曝出。

2017年1月19日，甘肅定西警方抓獲一名“裸條”放貸者，並以敲詐勒索罪對犯罪嫌疑人楊某刑事拘留。這是全國首例“裸條”放貸人被刑拘。

“裸條”，正是校園貸諸多亂象中的一種。而校園貸，則是現金貸在學校里的“別名”。現金貸平臺將業務擴張到校園後，由於客戶是學生群體，具有一定特殊性，現金貸也易名成了“校園貸”。

在“裸條”事件之後，隨著權威媒體的不斷跟蹤深入，對“現金貸高利率”、“學生借貸自殺”等行業亂象的報道，在暴露現金貸陰暗面的同時，也引發了監管的關註，並出臺政策規範現金貸業務。

網曝大量女性裸條

4月10日，銀監會正式發布《中國銀監會關於銀行業風險防控工作的指導意見》，要求網貸中介機構確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳，嚴格執行最高人民法院關於民間借貸利率的有關規定，不得違法高利放貸及暴力催收。

此後僅僅過了四天的時間，全國P2P網貸風險整治小組辦公室針對該事件，又一次連發兩份文件，對上述意見做出補充說明，並將現金貸納入互聯網金融專項整治範圍。監管懲治現金貸行業的決心，已是彰明較著。

不過，在暴利的誘惑下，部分現金貸平臺仍然無視監管警告，我行我素。高校學生因借貸，導致悲劇的事件仍然頻頻發生。最終引得監管一紙令下，叫停現金貸的校園業務。

6月28日，銀監會、教育部、人社部聯合印發《關於進一步加強校園貸規範管理工作的通知》，明確提出“現階段一律暫停網貸機構開展在校大學生網貸業務，逐步消化存量業務”。監管針對現金貸的整治第一槍，在校園里打響。

暴利模式 輿論持續發酵

現金貸被趕出校園後，仍有部分平臺“貪性”不改，利用36%利率紅線的監管盲區，通過逾期和服務費的設置，變相獲得高額利潤，平臺規模也因此“節節高”。

10月18日晚，趣店憑借現金貸業務，在紐交所正式掛牌上市，開盤價34.35美元，較24美元的發行價上漲43%。當日收盤報收29.18美元。一夜之間，趣店市值達115.12億美元，創始人羅敏身家超百億元人民幣。

隨後羅敏在采訪中，談及壞賬時表示，凡是過期不還的就是壞賬，趣店的壞賬一律不會催促他們來還錢，電話都不會給他們打。“你不還錢，就算了，當作福利送你了。”這番“土豪”言論，在市場上掀起了一陣波瀾。

在趣店上市後不到一個月的時間里，和信貸、拍拍貸、簡普科技三家互金平臺“搶著”赴美上市，更是為現金貸的輿論質疑再填上一把火。同時，二三四五公司於10月24日發布的第三季度財報顯示，報告期內公司營業收入達9億元，同比增加97.6%。

二三四五公司稱，業績的大幅上漲，得益於現金貸產品的快速增長。這也是該公司繼2016年借助現金貸產品扭虧為盈之後，實現的又一次爆發性增長。

現金貸在創造一樁樁暴利神話的同時，也受到了輿論的廣泛質疑，認為其發展不符合行業規律。現金貸畸高的利率、壞賬率和逾期率，也極易引發金融風險。

《人民日報》10月30日刊文《現金貸咋成了“陷阱貸”》，在文中將現金貸與高利貸進行類比，公開質疑現金貸到底是金融創新，還是披著馬甲的線上高利貸“陷阱”。一時將現金貸的輿論風潮推向頂峰。

重拳出擊 現金貸生死一線

輿論風波不斷，形勢急轉而下，從平臺自查，到關停放貸資質批設，再到禁止非法放貸業務，監管持續加強現金貸業務監管力度。

11月6日，重慶市金融辦下發《關於開展小額貸款公司現金貸業務自查的通知》，要求各公司對自設立以來開展的現金貸業務情況進行自查，打響了現金貸整治的第一槍。

此後地方持續發力，現金貸業務審核逐漸趨嚴。直至11月21日，互聯網金融風險專項整治辦公室下發特急文件《關於立即暫停批設網絡小額貸款公司的通知》，要求各級小貸公司監管部門即日起一律不得新批設網絡(互聯網)小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨省(區、市)開展小額貸款業務。現金貸最主要的放貸資質遭監管“砍頭”。

在之後的十天內，中國互金協會、北京互金協會在內的行業機構紛紛下發文件，對36%現金貸實際年化利率的範圍作出劃分。此外，螞蟻金服宣布，要求部分消費金融類合作方年化利率不得超過24%。憑借現金貸業務成功上市的趣店也做出響應，自11月30日起通過支付寶消費界面完成的所有交易最高年利率均不會超過24%。

現金貸形勢趨緊，市場和平臺都在等待著監管最終的定性。12月1日，互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》，明確設立金融機構、從事金融活動，必須依法接受準入管理。未依法取得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。

據國家互聯網金融安全技術專家委員會於11月21日發布數據顯示，截至11月19日，在運營現金貸平臺2693家，銀監部門批準的消費金融牌照合計22張，網貸之家統計顯示，目前國內有213張網絡小貸牌照，這意味著監管通知發布之後，將有超過90%的現金貸平臺將被關停。

監管趨嚴之後，轉型“出逃”漸成現金貸平臺共識。以趣店為例，11月下旬，趣店正式上線汽車消費金融業務，原因正是由於監管政策的限額導致多種業務無法開展。

此外，也有部分平臺轉向海外發展。據不完全統計，截止12月初，有至少三十多家國內消費金融APP在印尼上線，主要做現金貸。目前，這個數字仍在增長中，預計年底或將超過一百家。

短期沖擊 未來將回歸理性

現金貸強監管之下，沒有牌照的平臺，將無法進入“現金貸”領域。

蘇寧互聯網金融研究中心主任薛洪言認為，從監管的態度來看，對於現金貸的普惠金融作用，是給予了肯定的。通知或短期的嚴肅整改後，一旦行業趨於規範，監管也會有松動的空間。

“已經拿到牌照，也並不代表就是安全的。”薛洪言表示，“根據新規要求，一旦發現不滿足持牌條件，會面臨牌照被收回的問題。也因此，對於想要繼續發力現金貸業務的平臺，需要繼續達到監管的要求。”

事實上，在監管整頓現金貸業務的第二天，央行副行長潘功勝就公開稱，現金貸發展速度快，對於現金貸行業導致的問題，應是機構糾偏與行為糾偏並重。

對於機構來說，在雷霆般的政策下，現金貸產品利率下降已成為業界共識。據《電商報》記者統計，迄今已有掌眾金融、趣店、玖富集團旗下產品進行了利率下調。

而在監管方面，應對逾期和賴賬最好的辦法是建立完善的個人征信體系。市場普遍認為，如果能夠完善征信體系、降低征信成本，將會使小額貸款風險受到有效控制，這樣才會有更多的機構願意進入小額貸款市場，投資者也有機會在現金貸盛宴里分得一杯羹。

“監管的短期沖擊，最後也將通過消化回歸理性，最終規範經營管理。”著名經濟學家徐洪才表示，“現金貸業務本身屬於普惠金融的範疇，既然市場有需求，因此我們從供給側來看，金融機構和相關的監管機構也有責任，創造相應的金融服務，但是前提是要控制風險同時規範運作。”

馬克思曾經說過，資本如果有百分之五十的利潤，它就會鋌而走險;如果有百分之百的利潤，它就敢踐踏人間一切法律。現金貸恰恰符合這樣的特征。從年初的“裸條”事件，到年尾的監管落地，整整一年的爭議，其根源正是在於現金貸產品的暴利，以及因暴利而產生的違法行為。

如今，隨著政策的收緊，現金貸平臺中有的主動選擇撤場，有的則降息堅守下去，撤場的固然未必沒有大平臺，但堅守的卻多是資深者。不過，監管的這場大火燒盡了現金貸市場的紛紛亂象，而現金貸能否真正的鳳凰，在這場生死劫里實現重生，還需要時間來證明。

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