📖 ZKIZ Archives

投資加密數字貨幣，為何被套的總是你？

薛洪言 2017-07-12 11:46

來源 |  洪言微語（ID： hongyanweiyu）

作者 | 薛洪言

近日，加密數字貨幣出現了幾乎全線跳水，比特幣從最高22000多元人民幣跌至16500多元，以太坊則從前期的高點3000元回落至1400元左右，慘遭腰斬，其他的小品種也都大幅縮水。前幾日追高買入的人，基本都被套了。

原因在哪里？可能是投資理念的問題。

關註區塊鏈已經一年有余了，比特幣也是。一年前，比特幣的價格是4000元左右，前幾日一度漲到20000萬元左右，漲了5倍還多。一年前，買的P2P理財產品，截止到現在收獲了8%左右的利息。

這幾天，時不時地會想，如果當初拿出幾萬買幾個比特幣，現在會怎樣。看著暴漲的比特幣、以太幣和萊特幣，也在想，現在拿幾萬投資，明年此時會怎樣？

我想，伴隨著短短30天比特幣暴漲的信息轟擊，很多朋友都有類似的想法，拿點錢出來買一些，會怎樣？很多人應該是付諸行動了，否則不能解釋近期比特幣為何會漲成這樣。

這個時點湧入的人，可能都抱著一個樸素的想法，暴賺一把，運氣好的話，翻個10倍，10萬變100萬，房子首付不就出來了嗎？屆時，一旦賺夠，肯定會拿出來，把比特幣換成房子。簡直是人生最重要的一筆投資、人生最英明的一個決定。

問題在於，你看到了比特幣的暴漲，羨慕早期投資者的“先見之明”，豈不知，在2017年之前，他們最羨慕的是沒有投資比特幣的你。

早在2013年，比特幣就曾經沖上高點。2013.10.7-2013.11.18一個多月的時間內，比特幣價格從760元人民幣最高沖至7995元人民幣，漲了整整10倍，然後便是慢慢熊市路，一直到2017年，比特幣價格才再次突破8000元。

那個時候進去的人，花了整整3年的時間解套，這三年期間，他們錯過了2015年上半年的大牛市、錯過了房地產市場的大牛市，不排除很多人中間割肉出來買了股票，然後再從股票中割肉出來，又重新買入比特幣。當然，很多人可能出來後就沒敢再進去，熬了幾年，割了肉，最終還是錯過了這波大漲。

所以，在投機市場中賺大錢，哪有那麽容易。

關於投機市場中的博弈，巴菲特那句“在市場恐慌時買入，在市場貪婪時賣出”最為經典。知道的人多，但做到的不多；或者有些人只做了一半，在別人恐慌時買入，在別人貪婪時加杠桿再買入，最終爆倉；或在市場貪婪時解套賣出，然後折騰幾年，不如存在銀行吃利息。

問題在於，市場貪婪的時候，往往是漲的最好的時候，而且往往還會持續漲一段時間。直到該進來的都進來了，然後便是暴跌，無止境地暴跌。什麽叫該進來都進來了，這個判斷並無共識，凡是正打算進去的，都認為自己還是早期那批人，起碼還能吃一段上漲，屆時再退出來就是了。

所以，勸是勸不住的，股神的那句話“在市場貪婪時賣出”，大家都奉為圭臬，都認為自己做到了，其實，都沒有做到。

在股票投資領域，是典型的牛短熊長，熊市七八年、牛市一兩年。

為何如此，因為牛市來臨時，大家傾向於ALL IN，不僅把閑錢都買了股票，恨不得貸款、賣房去買股票，從一個人打算買入到ALL IN的狀態，也許不足1個月的時間。等大家都ALL IN了，市場中就沒有了新的子彈，自然只能下跌了。

而在移動互聯網時代，隨著信息傳播速度的加快，熊市更長、牛市更短，2015年的這波牛市僅持續了半年之久而已。

在加密數字貨幣投資領域，這一特征只會更加明顯，因為沒有漲跌幅限制且7*24小時交易，因為標的集中（就那麽幾種），大家的熱情更容易在短期內釋放，短短幾周就能漲個幾倍。

任何利好消息，都會被透支地幹幹凈凈。唯一的支撐便是，加密數字貨幣在投資者中的滲透率還比較低，似乎還有很多新韭菜沒有進來。但這里也有潛在的問題，你為何確定會有源源不斷地新韭菜會參與進來？

比特幣從2009年面世以來，已經有8年的時間，到現在為止，全球的投資人也僅僅在300-600萬人之間（並不準確，事實上難以進行準確的估算），仍然是很小眾的投資品，仍未跨越從早期參與者到主流大眾市場的那道鴻溝。

阻礙加密數字貨幣走向主流市場的因素有很多，最主要的原因仍然是作為投資品未能獲得監管機構的充分肯定。就國內情況看，因為監管的限制，便衍生出下面兩個問題：

一是支付體驗的滯後。在快捷支付早已經成為充值標配的當下，在比特幣交易所充值依然只能采取最原始的方式，即從銀行APP中向特定賬戶匯款，需要輸入“收款人”、“匯入銀行賬號”、“匯入銀行”、“金額”、“附言備註信息”等，仍然是PC時代的支付體驗。究其原因，2013年央行等五部委發布的《關於防範比特幣風險的通知》明確要求各金融機構和支付機構“不得直接或間接為客戶提供其他與比特幣相關的服務”。

二是未能進入主流的金融產品交易場所，金融機構、B端大資金很難布局，僅僅靠散戶的力量，交易量低，難言天量天價。近期，在比特幣暴漲的刺激下，交易量暴增，國內三大交易所日均交易比特幣20000-40000枚，合計金額僅4-8億元人民幣。

所以，除非監管機構完全轉變對比特幣交易的態度，否則指望新的大資金進來，似乎可能性不大，比特幣交易只能局限於特定的小圈子里。缺乏大量的新投資者，缺乏新的資金接盤，憑什麽就能肯定現在的高位只是開胃菜呢？

還有最後一個理由是，若你管不住你的手，在不該買入的時候買入，你必然也管不住你的手，在不該賣出的時候賣出或在該賣出的時候不賣出，即便賺到了前期的紙上浮盈，也無法落袋為安，總是空一場罷了。

文章評論

匿名用戶

發布

全部評論：10

發布