ZKIZ Archives


薛香川領軍「中信金七人小組」

2011-5-6  TWM





一場日本大地震,將讓國內歷史最悠久的金控家族,中信辜家的接班布局產生重大變化。

四月二十五日,中國人壽發布重大訊息,辜家旗下的仲冠投資公司,已於三天前辭去中壽擔任的兩席法人董事。這麼一則重大訊息,引發了金融圈的熱烈討論。

中信辜家,要撤出中壽了嗎?不僅如此,由於中信金董事長辜濂松甚少露面,原本的接班人辜仲諒有案在身,以及外資持股中信金不斷升高,外資圈更傳言,中信辜家可能被迫要淡出中信金營運。

引發這一切議論的,就是辜濂松。時間回到三月十一日,日本大地震當天,辜濂松人正在日本東京家中,經歷三一一日本大地震,見識到天災造成的人生無常,讓年近八十歲的辜濂松開始重新思考對辜家事業的安排。

第一步棋:兄弟分業 怕爭產,清楚切割股權

辜濂松做出了兩項決定:兄弟分業、接班轉型。

據了解,經過十多天的考慮後,辜濂松打了一通電話給辜家帳房吳豐富,要他申報賣出旗下仲冠投資公司持有中國人壽的兩萬張股票,緊接著在四月二十二日,仲冠投資也請辭中壽兩席董事。

一位熟悉辜家的金融界人士透露,辜家三兄弟雖早已各分事業經營,目前辜家旗下的幾個投資公司,包括寬和開發、仲冠投資……等,都還是由辜濂松掌握,兄弟三人除了老三辜仲立擁有中租迪和股權,辜仲諒、辜仲瑩名下都無股份。

辜濂松為了避免辜家未來發生兄弟爭產的戲碼,辜濂松所有的仲冠投資出脫中壽持股,進行股權調整,如此的安排,目的是要讓辜仲諒主掌中信金、辜仲瑩主掌凱基證、開發金及中壽,以及辜仲立的中租迪和,做出更清楚的股權切割,讓兄弟分業更加的明確。

但在辜濂松這一整盤棋中,最困難,也最令他傷腦筋的,莫過於辜家的旗艦事業-中信金的未來。

辜仲諒因為紅火案去年一審被重判九年,接班路困難重重。對辜濂松來說,中信金就像自己的兒子一樣,四十五年的心血打造出來的旗艦事業,在大兒子辜仲諒眼看無法接班之後,眼下的重點,也是最費心的一步棋,就是讓中信金能永續經營下去。

第二步棋:接班轉型 改新制,仿台塑七人小組

如何在百年辜家長子接班的傳統下,另尋轉型之路?

四月中旬,辜濂松打了一通電話給台灣彩券董事長薛香川,在擔任中信金、中信銀董事五個月之後,據傳辜濂松在電話上邀請薛香川出任中國信託商銀副董事長,薛香川將成為辜濂松布局的「中信金七人小組」召集人的角色。

事實上,辜仲諒陷入紅火案後,辜濂松為了中信接班轉型思考已久,「台塑集團的七人小組制度,成了辜濂松進行辜家接班轉型的制度藍圖。」一位辜家老臣透露。

今年一月份,中信金引進了四位外部董事,加上二○○八年引進的三位獨立董事(見六十四頁表),等於在中信金九席的董事會成員中,除了辜濂松以及辜家親戚顏文隆,已經打造出一個非辜家姓氏的「中信金七人小組」。

據了解,薛香川的人事案將在五月下旬的中信金董事會上通過,完成辜濂松中信金七人小組的布局。

《商業周刊》求證薛香川此事,他不願評論接任中信銀副董事長人事案一事,但坦承「中信金七人小組」的運作,已開始進行。

由薛香川領軍的「七人小組」,可說是辜濂松最大的一場試驗,為的是找出最好的機制,讓未來辜家的家族色彩逐漸淡出中信金的經營和董事會。「我的了解,他(指辜濂松)現在的重點,還是在建立一個好的機制,來讓公司能永續經營,」薛香川說。

今年初以來,外資持股中信金比率,一路從一月初的四三.九三%,上升到五月九日的五一.九七%,引發市場議論,猜測是否中信辜家將被購併,或者中信辜家將主動出售股權?

第三步棋:專業經營 退幕後,辜家只扮大股東

然而,在「中信金七人小組」成形後,也透露了未來辜家在中信金的角色,將傾向扮演一個股權穩定的大股東角色。

「未來,辜家將扮演一個穩定的大股東角色,中信金以後任何的擴充、增資,辜家都會參與、配合辦理。」薛香川說,辜家的這個想法,是來自歐洲金融機構的發展模式,將大股東與經營團隊分開,追求銀行經營「專業化」,而不是去「家族化」。

根據薛香川的說法,辜濂松的理想藍圖,是中信金不論在經營層和股東會,都能達到「專業」,「大股東就做一個快樂的投資人。但是,經營是由專業的(人)來 (做)。可是經營是分兩個層次:第一個是daily operation(日常營運);第二個是董事。即使是董事,也是朝這個方向在做,是由獨立董事或者非家族的外部董事來主導,」薛香川說。

「今年一月外部董事來了之後,董事會的運作越來越具體,」中信金控總經理吳一揆表示,現在中信金經營團隊的想法與決策,就是向薛香川的七人小組報告。

第一場試驗:買大都會 辜姓董事首次未參與決策

中信金七人小組的第一場試驗,就是中信金三月份購併大都會人壽一案。當時的董事會決策,就是由薛香川代理人在海外的辜濂松,主持中信金董事會,討論、授權吳一揆帶領的購併團隊,進行決策討論,首次沒有姓辜的董事參與重大決策。

成功標下大都會後,吳一揆代表的經營團隊向中信七人小組提出的下一步成長目標,是購併證券公司,「現在銀行長大了,應該是由他來扶植一些周邊事業。所以我們在保險看完之後,我們在證券會做一番研究,」吳一揆說。

中信金的下一個證券購併計畫,這也將是中信金在朝向所有權與經營權分開之後,國內金控家族新營運模式的試驗。

才在今年四月,富邦集團成立五十週年慶前夕,談過六十五歲要「裸退」的富邦金董事長蔡明忠,對於富邦蔡家未來的接班傳承,也曾經思考過創辦美國摩根大通銀 行的洛克斐勒( Rockefeller)家族模式,洛克斐勒家族只擔任摩根大通的大股東,甚至不出任董事,由專業經理人負責銀行營運,創辦家族完全退居幕後。 從蔡明忠談自己的「裸退」,顯見國內金控家族的傳統接班思維,隨著事業版圖的擴大,已經開始思考改變。

辜濂松的這場中信金的接班轉型大計,是第一個挑戰金控家族接班傳統的布局形式,恐怕也將是國內金控家族未來的必經之路。

【延伸閱讀】中信辜家,兄弟分業

辜仲諒(長子) 事業體:中信金 資產:1兆8,146億元

辜仲瑩(次子) 事業體:開發金、中壽、凱基證資產:9,850億元

辜仲立(三子) 事業體:中租迪和資產:402億元

【延伸閱讀】七人小組,薛香川角色最吃重—中信金外部及獨立董事名單

姓名:薛香川職位:外部董事加入年/月:11/1經歷:行政院前秘書長、台彩董事長

姓名:蔡彥卿職位:外部董事加入年/月:11/1經歷:台大會計系教授

姓名:簡松棋職位:外部董事加入年/月:11/1經歷:前財政部保險司司長

姓名:梁德強職位:外部董事加入年/月:11/1經歷:中信銀前副總經理

姓名:李文智職位:獨立董事加入年/月:09/6經歷:高雄銀行獨立董事

姓名:王鍾渝職位:獨立董事加入年/月:08/6經歷:中鋼前董事長

姓名:黃日燦職位:獨立董事加入年/月:08/6經歷:眾達國際法律事務所主持律師

資料來源:中信金官網、年報 整理:賀先蕙


PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=25175

Next Page

ZKIZ Archives @ 2019