困擾銀行業多年的資產質量大患，似乎正在走出最寒冷的冬天。
2016年，全國不良貸款新增減緩、不良率上升放慢甚至下降，江浙地區不良貸款出現“雙降”……這似乎意味著，整個銀行業資產質量最壞的時刻已經過去。
銀行業資產質量是否拐點已到?
第一財經記者近日梳理發現，目前已披露監管數據的11個省市中，7個省市2016年的不良貸款率超過了2%，東北地區的遼寧、吉林，以及山東、河南等省，成為新增不良貸款最多的地區。而在不良貸款最先爆發的江浙滬地區，浙江、上海均出現了不良“雙降”，江蘇省不良率也明顯下降。
不僅是江浙地區，整個銀行業的不良貸款在2016年四季度都有所下降。山東、河南等省份，新增不良貸款雖然仍然較多，但同上年相比，規模已明顯減少。
在全國，銀監會數據顯示，2016年四季度末，商業銀行不良貸款余額15123億元，較上季末增加183億元;不良貸款率1.74%，比上季末下降0.02個百分點。
業內人士認為，2016年不良貸款情況好於預期，存在多方面的因素，由於各地情況不一，不良貸款是暫時企穩，還是趨向好轉，尚需進一步觀察。
7省市不良率超2%
根據監管披露信息，目前已有11個省市銀監局相繼披露了當地銀行業2016年的運營情況。在不良率方面，不同地區差異極為明顯，7省市銀行業不良率超過2%，占比超過六成;不良率在1%~2%的省市則有3個，而不良率低於1%的生生只有一個，且最低的上海與最高省份吉林省之間，不良率相差近5倍。
上述已公布2016年數據的省市中，不良率最高的是東北地區的吉林、遼寧兩省。吉林銀監局數據顯示，截至2016年底，當地銀行業不良率達到3.85%，緊隨其後的是遼寧，同期不良率為2.96%。其次，河南、寧波兩地同期不良率分別達到2.9%、2.63%。此外，河北、浙江、山東三省也達到了2.2%、2.17%、2.14%。
不良率低於1%的，目前只有上海一個地區。根據上海銀監局1月底公布的數據，截至2016年12月末，上海銀行業不良貸款余額404億元，不良率僅為0.68%，與吉林省相比，兩者的差距接近5倍。此外，江蘇、貴州、廈門3個地區的不良率也相對較低，截至2016年底，三地分別為1.36%、1.86%、1.87%。
總體而言，東北、河南等北方地區和省份，已經取代浙江、江蘇，成為全國不良率最高的地區。已公布2016年數據的11個省市，目前不良率最高的5個省市中，就有4個來自東北和北方地區。
而在不良貸款規模方面，已公布數據的11個省市中，不良貸款超過千億元的有5個省市，除了尚未公布數據的廣東外，主要經濟大省中的江蘇、山東、浙江、河南，以及東北地區的遼寧等省不良貸款全部超千億元，而浙江、山東兩省仍然位居前列。根據浙江銀監局統計數據，截至2016年底，浙江全省銀行業不良貸款余額達到1777億元，但比2015年底減少了32億元。緊隨其後的則是山東，截至2016年12月底，當地不良貸款規模為1397.1億元，比年初增加177.2億元;不良貸款率2.14%，比年初上升0.08個百分點。此外，江蘇、遼寧兩省的不良貸款，規模也都在千億元以上。最新數據顯示，截至2016年底，江蘇、遼寧兩省的不良貸款余額分別為1262.07億元、1144.61億元，分別比年初增加約40億元、128.1億元。
河南雖然尚未公布不良貸款金額，但從不良率推算，其規模也已超過1000億元。在今年1月17日召開的監管會議上，河南銀監局提及，截至2016年底，其轄區銀行業不良率為2.9%，但未公開不良貸款具體數據。人民銀行鄭州中心支行網站信息顯示，同期河南省金融機構貸款余額為3.71萬億元。據此測算，去年底河南全省不良貸款余額約為1100億元。此外，河北銀監局2月14日披露，截至2016年底，該省銀行業不良貸款余額達到831.78億元。
根據上述監管數據估算，截至去年底，浙江、山東、江蘇、遼寧、河南五省的不良貸款余額，總量已超6600億元。若加上河北省，上述六省截至去年底的不良貸款余額高達7500億元以上，在銀行業全部不良貸款余額中占比接近一半。根據銀監會統計數據，截至2016年底，全國商業銀行不良貸款余額15123億元，較上季末增加183億元。
江浙地區初現拐點
作為不良貸款的主要來源地，浙江、江蘇雖然不良貸款余額規模巨大，但新增不良貸款方面卻已出現好轉跡象，而吉林、遼寧、山東等地，則成為新的不良貸款主要來源地。
2016年末，浙江省不良貸款余額、不良率甚至出現五年來的首次“雙降”。根據浙江銀監局數據，截至2016年底，浙江銀行業不良貸款余額1777億元，比年初減少32億元;不良貸款率2.17%，比年初下降0.19個百分點，為2012年以來的首次 “雙降”。
“去年的不良貸款情況比估計的要好。預計要產生的不良貸款沒有發生，這是出乎意料的事情。”浙江一家城商行人士對第一財經記者稱，增量不良貸款沒有出現，存量在逐步處置，是去年當地銀行資產質量整體好轉的主要原因。
與此同時，不良貸款在去年出現“雙降”的還有上海。根據上海銀監局數據，截至2016底，上海銀行業不良貸款余額404億元，比年初減少76億元，不良率也比年初下降0.23個百分點，不良貸款實現“雙降”。
江蘇銀行業不良貸款雖然沒有出現雙降，但新增不良貸款明顯放緩。截至2016年底，江蘇銀行業1262.07億元的不良貸款余額，比上年末的1212.15億元，僅增加了約40億元。而2015年，其新增不良貸款規模高達200億元左右。
微觀數據也反映了這一情況。截至目前，江浙地區的上市銀行中，已有6家披露了2016年業績快報，其中4家不良率出現下降。業績預報數據顯示，同2015年相比，吳江銀行2016年的不良率下降了0.16個百分點，常熟銀行不良率下降0.03個百分點、上海銀行下降0.02個百分點、寧波銀行下降0.01個百分點，江蘇銀行則與上年持平，保持在1.43%的不良率水平。
一度成為浙江不良貸款重災區的溫州，情況也在轉暖。溫州銀監分局此前發布的數據顯示，該區域銀行業不良貸款連續3年實現“雙降”。截至2016年末，溫州市銀行業不良貸款余額降至217億元，不良貸款率由2014年最高時的4.68%下降至2.69%，較上年末分別減少74億元和下降1.12個百分點。
有無錫媒體此前報道，截至2016年10月末，無錫銀行業不良貸款余額179.73億元，比年初減少13.45億元;不良貸款率1.75%，比年初下降0.28個百分點，近3年來不良率首次降到2%以內。
“去年浙江很少出現企業突然倒閉，或老板跑路的消息，這說明企業信心增強，銀行的環境正在好轉。”浙江某上市銀行內部人士說，浙江的問題，主要是擔保鏈、民間借貸引起的，在印染、紡織等行業蔓延，但目前這一波風險基本已經過去。另一方面，過去的一年，杭州的房地產市場基本企穩，加上G20等大型會議召開，客觀上也改善了當地的經營環境，企業的總體情況有所好轉，阻止了不良貸款的進一步發生。
上述浙江城商行人士亦稱，擔保鏈風險發生後，銀行進行了反思，政府、監管采取了更為積極的措施，對經營沒有問題但資金存在困難的企業，只要沒有惡意逃廢債，都會在流動資金方便給予支持。整體來看，浙江的擔保鏈風險基本已得到化解，但整體消化仍需要較長時間。
不良上升壓力仍存
不僅是江浙滬地區，2016年四季度，整個銀行業的不良貸率有所下降。銀監會統計數據顯示，截至去年底，全國商業銀行不良率為1.74%，較上季末下降0.02個百分點，為近年來首次整體下降。
而在2014年、2015年，全國的不良數據分別為1.25%、1.67%，較上年分別上升0.25個、0.42個百分點，處於顯著上升階段。但進入2016年後，增速已明顯放緩。其中，一、二季度末不良率均為1.75%，比上年底上升0.08個個百分點，但環比持平;三季度末不良率為1.76%，環比上升0.1個百分點。
與此同時，2016年新增不良貸款余額、增速都出現下降。2016年三季度末，全國新增不良貸款3076億元，較2015年同期新增額減少1194億元，同比增約25.9%，比2015年同期增幅下降約25個百分點。
山東、河南等地區，雖然不良貸款規模較大，增長也仍然較快，但與此前相比，新生成不良貸款的速度在放緩。根據監管數據，截至2016年末，山東新增不良貸款177.2億元。2014年、2015年，則新增分別為223.9億元、347.89億元。而河南省2015年新增不良貸款484.07億元，增幅達到120%左右，是2016年的4倍以上。
“原來預計，2016年不良貸款將會從沿海向內地傳導，從下遊行業向上遊行業傳導，但結果並沒有出現這種情況。”上述浙江某上市銀行人士說，去年價格變動因素並不明顯，在一定程度上，緩釋了新的不良貸款生成。
作為銀行資產質量的兩大先行指標，逾期貸款、關註類貸款的生成，也有改善之勢。截至2016年四季度末，銀行業關註類貸款占比3.87%，較2015年同期增長8個百分點。關註類貸款占比趨於上升，但同比增幅出現下降。
這是否表明，銀行業資產質量已度過最艱難的時刻，不良貸款拐點已至?“一般來說，不良率的‘拐點’在經濟見底並企穩半年後才會出現，需要進一步觀察經濟走勢。”一位銀行資產保全人士對第一財經記者稱，除了外部環境，銀行年底、季末加大核銷、處置力度，也是影響不良貸款的重要因素。“目前來看，不良貸款上升趨勢沒有扭轉，還不能判斷商業銀行不良貸款向好發展。”一位股份制銀行高層亦稱，2016年，不良貸款生成率雖然沒有大幅增加，但關註類貸款和逾期貸款在各家銀行信貸資產占比中繼續上升。而且不良貸款風險暴露，具有一定的滯後性，在經濟繼續下行的背景下，未來一段時期不良貸款風險仍會進一步上升。
警惕地域性、行業性風險集中爆發
如何更好的防範風險、加快不良資產處置速度，成為監管部門和商業銀行急需解決的一個問題。
以山東為例，監管數據顯示，截至2016年9月末，該省銀行業金融機構不良貸款余額1506.8億元，到2016年12月末，當地不良貸款余額1397.1億元，比年初增加177.2億元，但比9月底減少了近110億元。這種情況，此前幾年也曾出現。山東銀監局此前就曾表示，去年累計處置不良貸款1357億元。
河南的情況也與此相似。2015年，河南銀行業不良貸款集中爆發，截至當年底，其不良貸款余額達到958.04億元，比年初增加484.07億元，增加超過一倍，不良率也由年初的1.29%飆升到年底的3.01%，上升超過130%。
為化解、防止不良貸款生成，河南也采取了多種措施。根據河南銀監局披露，2016年，通過開展“暖冬行動”，河南銀行業與1700多家企業對接融資需求，初步統計，為企業穩貸367億元、續貸491億元、增貸359億元，力推全省債務規模1億元以上、1284家企業組建債委會。
“過去幾年，山東GDP增速已由2013年的9.6%，下降至2016年的7.6%，根據近期的出口、消費、投資數據，山東經濟增速放緩的壓力較大。”上述股份制銀行山東分行人士說，2016以來，山東加大調結構步伐，改變以往高投入高產出的發展模式。部分產能過剩行業受到較大沖擊，各地“淘汰一批”的要求，也使得不良貸款反彈壓力增大。目前山東部分鋼鐵企業負債率超過100%，與此同時，一些屬於過剩產能的企業誤判行業發展態勢，實施盲目擴張，最終導致資金鏈斷裂。去年，全國銀行業不良貸款率下降，浙江、上海地區出現“雙降”，但在銀行業看來，這種變化可能讓情況變得更為複雜。
根據寧波銀監局數據，其轄區內37家銀行機構中，截至2016年底，不良率超過2%的有4家，超過3%的多達11家，占整個寧波地區銀行業的三分之一。分類來看，大型銀行不良率為3.43%，股份制銀行、農村合作機構分別為2.76%、2.17%。而不良率最高的華夏銀行寧波分行，截至去年底，不良率高達8.12%。
“有些銀行客戶結構單一，貸款基本固定在某些行業，單筆貸款金額比較大，而貸款總體規模又不大，只要出現一筆壞賬，不良率就上來了。”上述浙江銀行業人士說，寧波房地產不景氣，尤其是一些郊縣，貸款出問題後，抵質押物變現非常困難。
這種情況並非寧波獨有。廈門銀監局數據顯示，受部分企業風險暴露影響，2016年，當地不良貸款率比年初上升0.39個百分點。受個別銀行較大幅度計提貸款損失準備影響，轄區銀行業利潤增速下滑，累計實現稅後利潤107.71億元，同比大幅下降29.06%。
地域性、行業性風險集中爆發，這在山東同樣存在。上述股份制銀行高層說，山東地區由於產業結構、區域分布的特殊性，導致不良貸款兼具區域性、集中性的特點。同地區企業之間不少存在錯綜複雜的擔保圈鏈條，牽一發而動全身，如東營、濰坊地區，是這幾年受擔保圈波及較為嚴重的區域，很多企業夾縫求生。
“對外擔保不審慎，眾多企業受牽連也是不良貸款集中爆發的重要原因。” 上述股份制銀行高層說，山東企業較為普遍地采取聯保貸款模式，涉及的行業遍布鋼貿、生物科技等多個領域。因此，一旦風險暴露，牽涉貸款總量大、企業面廣、不良貸款也會集中顯露。
一位股份制銀行山東分行高管向第一財經記者分析，山東地區第二產業占比較大，近幾年工業在山東經濟中的地位有增無減，並且呈現出明顯的重工業化趨勢。受產業結構調整、行業轉型升級的影響，一些傳統制造業，如紡織、鋼鐵、機械制造等已無法自負盈虧，虧損嚴重，成為“雷區”。
上述股份制銀行山東分行人士也認為，去產能剛剛開始，黑色金屬、有色金屬、能源、煤炭、房地產等關鍵行業，都面臨著未來幾年供給大於需求的局面，企業經營效益整體上會持續下降，這些行業本身經營杠桿、財務杠桿都比較高，借了很多疑難貸款，還本付息的負擔仍然比較重。