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中國養老金融50人論壇：應盡早研究“三金合並”可行性

養老金融50人論壇12月10日發布的《中國養老金融發展報告(2016)》認為，中國當前應盡早研究住房公積金、企業年金、職業年金，“三金合並”的可行性，這將有利於提高社會保障資源的利用效率。

“中國養老金融50人論壇(CAFF50)”由中關村華夏新供給經濟學研究院和中國人民大學董克用教授聯合多家業界機構，共同發起，於2015年12月9日成立。

報告介紹，目前，我國實施的住房公積金、企業年金、職業年金政策，在功能上具有一定相似性，可以合稱為“三金”，同屬繳費型、補充型社會保障福利，都具有“補充養老”功能，均由雇主、雇員雙邊繳費，享受國家稅收優惠。

報告認為，“三金”並存，各自為政，相互之間無法進行有效整合。在一定程度上屬於制度重複建設，會進一步擴大收入分配兩極分化。因此，針對三個制度各自修修補補，意義和作用均不大。 “為了提高社會保障資源的利用效率，有必要進行制度整合、頂層設計，將‘三金’合並為‘強制公積金’(簡稱“強積金”)，統一強制執行，有利於廣覆蓋、均貧富。”報告說。

住房公積金是我國城鎮職工的一項社會保障福利，由國家住建部分管，它具有住房保障和補充養老的雙重功能，自1991年試點以來，尤其是自1998年我國房改及房地產大開發啟動以來，該項福利制度形成了較高的社會知名度。

“十二五”住房公積金繳存情況（億元  %）

在“三金”中，住房公積金的覆蓋面與參加率是最高的，在國家機關、事業單位實現了百分之百的覆蓋，在國企和上市公司，甚至包括其他大中型企業也基本上實現了全員覆蓋，不過，仍有一些小型企業無力執行住房公積金制度。

企業年金則由人社部分管，它具有單一的補充養老功能，只能適用於企業，在實施上它不具有強制性。企業年金最早在1991年提出，2004年開始步入法治化管理階段，但與住房公積金相比，它一直發展緩慢，社會知名度低，覆蓋面窄，只有少數大企業執行，企業年金發展十分緩慢的原因有許多，但最重要的原因卻是企業的“五險三金”負擔過重。

“五險三金”指的是社會養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險、住房公積金、企業年金、職業年金。制度設計不合理。

報告介紹，職業年金也屬人社部分管，同屬補充養老功能，由於企業職工的補充養老已被稱為“企業年金”，因此，機關事業單位職工的補充養老就不能稱為“企業年金”。“於是，我們又給它取了一個新名稱‘職業年金’。”報告稱，作為性質完全相同的補充養老計劃，卻有兩個不同的名稱，人為形成了補充養老“雙軌制”。職業年金是2014年10月1日機關事業單位“養老金並軌”的派生物，它基本上已界定為“準強制”計劃，並在機關事業單位實現了百分之百覆蓋。

上述報告同時建議加快推出第三支柱的個人稅延養老金。報告稱，個人稅延養老金是現代養老金體系的第三支柱，個人繳費可以在工資所得稅前列支，同時該繳費的投資收益免稅，僅在參加者領取時繳納所得稅。

據介紹，由於強有力的稅收激勵與十足的靈活性，國外第三支柱發展十分迅速。比較典型的是美國和澳大利亞的個人退休賬戶計劃(IRA計劃)，加拿大的個人自願存款計劃、英國的個人自願養老金計劃。其中，美國IRA計劃2015年底資產規模為7.32萬億美元，占GDP比重達到41.9%，覆蓋了30%以上的家庭。

我國第三支柱養老金提出較早，但是始終未能落地。早在1991年，《國務院關於企業職工養老保險制度改革的決定》指出：“逐步建立起基本養老保險與企業補充養老保險和職工個人儲蓄性養老保險相結合的制度。”

但較長一段時間內個人稅延養老保險一直沒有實際政策出臺。2013年黨的十八屆三中全會指出：制定實施免稅、延期征稅等優惠政策，加快發展企業年金、職業年金、商業保險，構建多層次社會保障體系。2014年保險新“國十條”指出：“適時開展個人稅延型商業養老保險試點。”

2015年發布的國家“十三五”規劃明確提出：“推出稅收遞延型養老保險。”隨後，2016年7月《人力資源和社會保障事業發展“十三五”規劃綱要》提出：“推出個人稅收遞延型養老保險。”值得註意的是，“商業”二字已被刪除。

“由上可見，第三支柱從最開始個人儲蓄養老保險，到稅延商業養老保險，再到稅延養老保險，其內涵在發生變化，也標誌著政策層對第三支柱理解的不斷深化，這也將對第三支柱最終政策的落地產生較大影響。”報告說。

報告認為，當前我國養老金體系結構不均衡，基本養老金一支獨大的問題更為嚴峻，亟須通過發展第三支柱增強國民自我養老保障能力，緩解未來政府財政壓力，同時發展第三支柱能減輕公共養老金負擔，為降低企業社保繳費負擔營造空間。所以，第三支柱個人稅延養老金的推出既有必要性也有緊迫性，應加快其推進速度。