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東方資產股份公司今日掛牌 四大AMC三家完成股改

經過財務重組和股份制改造,中國東方資產管理股份有限公司(下稱“東方股份公司”)10月16日在北京正式掛牌。東方股份公司註冊資本554億元,由財政部和全國社保基金理事會共同發起設立,並建立了由股東大會、董事會、監事會和經營管理層組成的公司治理結構。

東方股份公司成立標誌著繼中國信達資產管理股份有限公司、中國華融資產管理股份有限公司後,金融資產管理公司股份制改革和商業化轉型取得新的進展。至此,四大資產管理公司(AMC)中已有三家完成股改,其中,信達和華融完成股改後已在香港上市。

業務模式堅持“不良資產+”

東方股份公司的前身是成立於1999年10月的中國東方資產管理公司(下稱“東方資產”),是經國務院批準成立的大型國有非銀行金融機構。成立初期,東方資產註冊資本人民幣100億元,主要開展不良資產收購、管理、處置和風險金融機構托管等業務,承擔盤活銀行不良資產、支持國企改革、化解金融風險的重要政策性任務。截至2015年末,東方資產已累計管理各類不良資產11035億元。

自2006年開始,東方資產開始商業化轉型,以改革促發展,向市場要效益,在托管清算問題機構、重組問題資產過程中,通過戰略投資和並購重組等方式,控股了多家金融類子公司,並確定了“資產管理+銀保”雙輪驅動的戰略定位。 目前,其在全國設有26家分公司和經營部,主要從事各類不良資產的經營處置;通過處置不良資產和重組風險金融機構,重組控股了大連銀行股份有限公司、中華聯合保險控股股份有限公司、東興證券股份有限公司、大業信托有限責任公司、中國外貿租賃有限公司以及東方金誠國際信用評估有限公司等多家子公司,並完成全國性布局。

截至2016年9月底,東方資產總資產6995.47億元,較年初增長70.1%;凈資產943.62億元,較年初增長38.9%。公司註冊資本554億元,較17年前的100億元,增長了4.5倍。

財政部副部長史耀斌在成立大會現場表示,東方股份公司的成立揭開了改革發展的新篇章。希望東方股份公司以改制轉型為契機,努力發展成為治理規範、主業突出、經營穩健、效益良好、具有核心競爭力的現代金融企業。一是不斷完善公司的治理結構,充分發揮股東大會、董事會和監事會的作用。高級管理層按照董事會的授權,依法合規開展業務。二是以不良資產主業為核心,不斷增強市場化經營意識,打造核心競爭力,為股東創造更大的回報。三不斷提高風險的防控防範能力,健全決策體系,完善內部控股和風險管理,確保穩健經營,實現科學和可持續發展。四是不斷健全信息披露機制,提高監管機構、股東的監督,提高公司治理的規範性。

中國人民銀行副行長範一飛在致辭中指出,當前,中國經濟新常態進入新階段,國際經濟金融環境複雜,國內經濟下行壓力較大,特別是我國非金融企業部門杠桿率持續攀升,商業銀行不良貸款持續反彈,需要進一步發揮金融資產管理公司在處置不良資產、化解金融風險、降低杠桿率的獨特功能。希望東方股份公司以改制為契機,繼續發揮專業優勢,創新機制,穩健經營,科學發展,走市場化經營發展新道路,繼續依法合規經營,防範金融風險,為金融體系穩健運行、更好地服務實體經濟作出新的貢獻。

中國銀監會主席助理楊家才對東方股份公司未來的發展之路提出建議。他指出,希望東方股份公司在未來的發展征程中做到不忘初心、不改初衷。初心就是處置不良資產,初衷就是管理金融資產。他認為,東方資產股改之後,不能改掉國有金融的性質,同時在探索股改後的資產公司發展之路上,業務模式要堅持“不良資產+”,重點探索“不良資產+重組上市”,“不良資產+轉讓轉股”、“不良資產+風險保障”,“不良資產+證券化”等。

四大AMC商業化轉型之路

中國的金融資產公司生在政策下,長在市場中,緣起於不良資產處置,興盛於綜合經營。

1999年,金融危機之後,為了處置國內銀行的不良資產,財政部成立了四家資產管理公司:中國信達、中國華融、中國長城和中國東方四家資產管理公司。

2006年前後,銀行不良資產逐漸減少,AMC完成了歷史使命,商業化轉型迫在眉睫。四大AMC的改革方向是進行混業經營,在發展主營業務——不良資產處置的同時,往綜合經營的道路上走。從單一的企業概念,轉變為企業集團的概念。

2008年,國務院曾明確其改制轉型的要求是“一司一策”,也就是說,四大公司要根據自身的優勢和特點,來尋求有差異化的競爭。 信達是打造以不良資產經營為核心、以資產管理和金融服務為發展重點的國際化、綜合化金融集團。華融提出商業化轉型方案是“一體兩翼”,“一體”指的是中國華融總部,“兩翼”指的是辦事處和子公司。東方提出的是“雙輪驅動”,指的是“資產管理+銀保”。長城是“突出不良資產經營主業,打造並購重組業務品牌,創新中小企業金融服務,積極構建多元化綜合金融服務平臺,大力開展集團協同和融合創新業務”。

2012年,信達最早完成股改並在香港上市。2015年10月30日,華融成功在香港聯交所主板上市。如今,東方股改完成,東方股份公司董事長吳躍表示,改制圓滿完成後,將盡快啟動引戰工作。此外,長城股改亦接近尾聲。

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