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它靠一顆晶片 搶下山寨半座江山

2011-1-17  TCW




聯發科董事長蔡明介曾說,「昨日山寨,今日主流。」用這句話來形容一月十一日掛牌上市的奕力科技,再適合不過。

二○○四年底創立,奕力算是國內最晚成立的驅動晶片公司,目前在全球驅動晶片市占率排名第六,但在手機驅動晶片,卻高居第一。尤其奕力一開始就切入山寨手 機,現在每十支山寨手機就有五支用它的驅動晶片,穩坐山寨王寶座。從一個個山寨營裡,奕力找到獲利的果實,過去四年,每年每股盈餘都至少五元以上。

保德信基金經理人葉獻文分析,二○○四年,手機螢幕正從被動式矩陣液晶螢幕(STN-LCD),轉型到薄膜電晶體液晶螢幕(TFT-LCD),市場上的同業在研發新產品之餘,還要顧到舊產品。

晚出發的奕力科技,無包袱一身輕,專注於開發新品。也因為是新公司,歐美品牌手機廠的訂單幾乎都被同業瓜分,奕力董事長黃啟模和總經理魏倫武除了持續向品牌手機敲門,也前往當時被認為是二、三級市場的中國。

切入山寨手機 大廠看不上,它當作練兵

六年前,魏倫武在中國花了半年時間觀察山寨手機生態,他發現,同業看不上中國市場,都是歐美市場銷售完,如果有剩再銷往中國,也沒有後續服務,「他們(山寨手機)是有一餐、沒一餐,」「我覺得潛力很大,」魏倫武說。

嚴重時,驅動晶片可以缺貨一、兩個月,導致出不了新機。且因沒有大量研發人員,很多技術遭逢瓶頸。

最大的問題就是「白屏」(螢幕無法顯示),一支手機夏天可以用,冬天就不行;深圳可以用,帶到北京則一片空白。探究原因,問題出在「靜電」,冬天或在北方,天氣乾燥,容易產生靜電訊號干擾,讓液晶螢幕故障。

黃啟模解釋,品牌手機廠用的晶片也有這個困擾,他們透過其他的零件和設計來處理,但「我們可以用一顆晶片解決它。」只是品牌手機廠認證時間長,沒那麼快接受,他於是想,為何不到山寨市場練兵?

看好中國需求 出動一軍待命,兩年成名

當別人用二軍心態在經營中國市場時,奕力卻是精銳盡出,部署二十位工程師在中國北、中、南,隨時待命,可在一天之內馬上幫山寨手機解決問題。

黃啟模記憶猶新,二○○五年時,眼看中國十一長假來臨,他備了比平時多出四倍的貨。這是一場賭注,望著滿屋的庫存,黃啟模不禁擔心,「如果沒成功,這麼多貨豈不是要賣上一年?」但心中另個聲音,壓過他的恐懼,「萬一熱賣,(但我沒有準備),不是落得錯失機會?」

一開始,情況平平,直到二○○六年八月十五日,黃啟模和魏倫武永遠都記得這個日子。這天,原本文風不動的接單傳真機,突然吐出一張張訂單,「手伸到窗外都可以接到單子,」黃啟模形容,創業兩年就為了等這一刻。

原來,奕力一顆晶片就可以解決白屏問題,當時價格又比外商便宜一○%,在市場發酵成熟。中國市場做生意不是靠廣告,是靠口碑,市場裡誰的晶片好,電話一拿 起來,從深圳到北京全都知道,如果市場轉向,單子會來得又快又急。隔年,在對手還沒來得及應變下,奕力一舉搶下六成市占。

不過,過去兩年,山寨手機成長趨緩,同業也開始低價搶單,奕力科技在手機的市占率由六成退到五成;營收雖然放大,但毛利率已經由二○○七年的二六%,往下修到二○一○年第三季的一六%。如何跳脫只靠一顆晶片打天下的模式,是公司未來的課題。

一位投顧公司的半導體研究員直言,手機驅動晶片成長沒有驚喜,現在所有小尺寸驅動晶片都在找下一波成長動力。

卡位觸控商機 進攻品牌手機、平板電腦

奕力科技這兩年進攻品牌手機,已有兩成營收來自前十大品牌手機,現更積極打入平板電腦的觸控晶片。

魏倫武認為,現在是觸控晶片的「卡位期」。算算,目前至少有三組晶片設計公司想搶觸控晶片。一為傳統觸控晶片公司,以禾瑞亞科技為代表;二為驅動晶片公司,像是奕力科技;三是電腦周邊晶片廠,以聯陽半導體為首。(見表)

奕力的優勢就是原有的山寨客戶,iPhone一年出貨量約八千萬支,山寨手機則為一億九千萬左右,這是最大的觸控晶片市場。

山寨機是個很短線的市場,相對強調速度與多樣化,而非品質。但觸控晶片不是標準品,每一台平板電腦或智慧型手機都要客製化設計,技術比驅動晶片難。 特別是接收觸控訊息的靈敏度,從設計之初就必須思考消費者怎麼使用產品,想得要更透徹。黃啟模坦承,驅動晶片要開出第二顆獲利產品,很少人成功,三年前為 了要做觸控晶片,他開始幫公司工程師換腦袋。

他舉例,以前一掉案子大家就會跳腳檢討,但是他現在告訴員工,慎選客戶和專注才正確。過去奕力一年可以接下近千個驅動晶片案子,但是去年三月至今才接下一百五十件觸控晶片案子。他強調量少質精,希望員工在設計產品之初,能夠多思考。

現在奕力一個月出貨十萬顆觸控晶片,一顆毛利率至少五成起跳,能否在今年的平板卡位戰獲得一席之地,將成為奕力下一波成長的關鍵。

【延伸閱讀】提早卡位觸控晶片的三路人馬

代表公司:禾瑞亞原主力產品:傳統觸控晶片 卡位利基:最早切入觸控晶片廠商之一目前進度:電容觸控晶片已占營收30%

代表公司:聯陽原主力產品:電腦周邊晶片 卡位利基:打入聯發科手機平台目前進度:手機觸控晶片月出貨量達20萬顆,預估2011年占營收20%

代表公司:奕力原主力產品:驅動晶片 卡位利基:山寨手機晶片龍頭,已有5成客戶基礎目前進度:觸控晶片月出貨量達10萬顆,預估2011年占營收10%

資料來源:元大證券、永豐證券


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