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機器人幫你理財,你敢嗎?

來源: http://www.yicai.com/news/5019913.html

智能投資顧問(robo adviser)也許目前還是一個新的領域,但在不久的將來或帶來一場翻天覆地的變化。

嘉信理財公司國際服務及特殊業務拓展部執行副總裁麗薩·亨特在接受《第一財經日報》專訪時表示,智能投資顧問在一定程度上幫助了傳統的投資顧問,讓投資顧問可以更有效地管理客戶的投資組合,隨著中國智能投資顧問的發展,相信一定會大有前景。

更好管理

亨特稱,推廣智能投資顧問的最基本理念是,它能提供很多不同投資方案的模式,對於制定個人投資方案很有參考價值。智能投資顧問能將服務變得簡易化、便捷化,在客戶回答5~10個關於風險預測和理財目標的問題後,智能顧問就能為其創建合適的投資方案。

目前,智能投資顧問是通過後臺算法與用戶友好型界面相結合,利用交易所上市基金(ETF)組建投資證券組合,並持續跟蹤市場變化,在這些資產偏離目標配置過遠的時候進行再平衡。

這樣的步驟甚至可以很容易地在手機客戶端完成,除了能自動進行結算,算出相應稅率,花費也非常低廉,而且整個過程非常透明,是投資者十分便利的選擇。

在智能投資顧問剛面市的時候,美國市場掀起了一場激烈的討論,不少傳統的投資顧問認為,智能投資顧問是對自身業務的一種威脅,因為如果投資者都相信機器人了,那誰來找傳統投資顧問呢?

亨特解釋道,智能投資顧問無法代替傳統投資顧問去做一些關系的維護,但卻可以幫助傳統投資顧問去更好地管理客戶,而智能投資顧問的推廣,也進一步幫助投資者增加專業的金融知識。

現在,越來越多的傳統投資顧問認為,這種機器人與人結合形成的投資規劃新形式更多帶來的是益處,越來越多的財富管理公司也將智能投資顧問當作自身業務的一部分,如提供股市產品和服務的公司。

亨特指出,智能投資顧問之所以可以在美國獲得如此強大的認可度,是得益於較為完善的規則,美國在經歷多次股市大起大落,不斷在修訂相應的規則,而這樣的規則使得風險在可控制的範圍內,讓投資者對美國市場非常有信心。而且,由於智能投資顧問負責做財務規劃的時候,是相對程序化的,所以在管理方面也確實更加便捷。

中國市場仍未發掘

不過,從目前中國市場的情況來看,似乎智能投資顧問的路還有很長,直至2015年10月,中國首家只能投顧“藍海財富”才正式上線發布,而面對94.1萬億元的投資理財市場的需求,相關理財顧問的覆蓋率還很小。

根據嘉信理財和上海高級金融學院聯合發布的白皮書,只有1%的投資者會選擇獨立理財顧問來為自己理財,只有15%的投資者會選擇專業機構中的理財顧問,而有64%的投資者在理財知識方面,還在聽信親戚朋友和同事的建議。

亨特認為,中國市場很有發展潛能,完全能夠適應金融服務的發展,智能投資顧問在中國將會有很好的發展前途。因為便捷化和低成本的優勢,智能投資顧問在專業投資教育、長期投資規劃和以目標為導向的投資規劃上,都為客戶提供了很好的解決方案。投資顧問能讓投資方案變得高效,能幫助更多的客戶,通過拓寬投資計劃來深化和已有客戶之間的聯系。

不過由於專業知識的欠缺,很多中國投資者都認為房產和現金資產的表現是有保障、十分安全的,但實際上,這兩種都是有潛在風險的投資,包括通脹風險、貨幣貶值風險以及地理上的風險,投資顧問能幫助人們理解這些資產的類別和投資組合的效益。

亨特認為,決定人們財富發展和投資規劃的因素是全球化的,無論是在美國、日本,還是在中國,投資者都想要從中獲得更好的收益,未來穩定的生活和退休之後的相關保障,以及後代接受優質教育的機會。

亨特談到,參照美國的經驗,中國步入老齡化社會,投資方式也會相應發生改變。目前中國勞動力人口和退休人口的比例是1:11,根據調查,到了2050年,這個比例將變成1:42,對於青年人而言這將是很大的責任和負擔。當前中國有很多獨生子女家庭,一個子女已經要照顧父母兩人,這樣的人口統計更強調了長期計劃的需要,當然短期的投資規劃也很有必要。

亨特稱,對任何人來說,制定長遠的規劃都是很不容易的。一般年輕人很難想象70歲的情景,即便是在她的年紀也很難設想未來的情況。在美國,投資顧問會告訴你長遠的規劃是很有必要的,只有短期5~10年內的規劃根本不夠。金融顧問的價值是幫助你認識需要制定長期規劃的原因,這樣的分析往往是可信的。

前述白皮書的統計數據顯示,中國的智能顧問正逐步提供更多的產品給投資者選擇,亨特希望智能顧問的發展更多地由客戶的需求來決定,將來客戶有更多的投資需求,他們渴望有這種服務來提供解決問題的方案。

雖然目前嘉信理財的智能顧問服務還沒有進入亞洲市場,但亨特表示,公司會在合適的時間用自信的策略開展其在亞洲乃至中國的業務。

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