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消費金融成互聯網金融香餑餑，新的藍海大戰打響

大家都知道，因為銀行對於中小企業貸款的忽略，讓互聯網金融迅速崛起。從某種程度上可以這麽說，互聯網金融正在成為解決中小企業融資難的最佳有效途徑。過去，在傳統銀行領域基本只有信用卡這種消費貸款形式，而互聯網金融崛起的同時，也帶來了消費金融的興起。不過由於消費金融大多是無擔保、無抵押貸款，風險系數相對來說也比較高，一些風控能力比較弱的平臺很難輕松把控消費金融。

隨著《互聯網金融指導意見》的出臺以及中國支付清算協會互聯網金融風險信息共享系統的上線，風控能力差的P2P平臺將逐漸會被淘汰。相反，一些風控能力較強的P2P平臺風控水平將會得到進一步鞏固與加強。這次中國支付清算協會從技術安全、內控安全、系統穩定性等方面對加入互聯網金融風險信息共享系統的機構進行了嚴格審核，最終確定了13家P2P平臺作為首次接入的機構，包括宜信、人人貸、紅嶺創投、翼龍貸、拍拍貸、網信、開鑫貸、合力貸、積木盒子、財路通、玖富、信而富、有利網。

建立風險信息共享系統、打破信息孤島，這對於加入的13家P2P平臺來說，將會進一步增強他們的風險控制能力，也加速了行業的洗牌速度。與此同時，隨著風控能力的不斷增強，這類P2P進入消費金融市場無疑也更有保障，那麽無形之中將會帶來消費金融的全面爆發。

一、綜合消費金融將成P2P信貸主流

目前我國消費信貸在信貸結構中占比僅為20%左右，而在信貸發達的美國市場，消費信貸的占比超過60%，遠高於中國，以中國的人口基數，將還有很大的上升空間。對於P2P們來說，消費金融是一片新的藍海。

於是一類以拍拍貸為代表的老牌P2P平臺開始轉向消費金融，根據拍拍貸上半年的數據，拍拍貸有80.2%的單筆借款金額在5000元以下，有70%以上的借款用於個人消費借貸；另一類以財路通為代表的後起之秀，通過從用戶體驗上滿足消費者需求，形成自己獨特的消費金融產業鏈條，並嘗試以C2B的模式進入消費金融市場。那麽，這類P2P平臺進軍消費金融有何優勢？

首先，消費金融對於P2P平臺來說，意味更高的風險系數，沒有龐大的風控體系是很難做到的。拍拍貸、財路通作為中國支付清算協會互聯網金融風險信息共享系統首批加入者，其風控體系自然也是得到了央行的認可。拍拍貸通過8年的數據積累與反複休整，建立了一套完整的風控流程，包括反欺詐系統、信用評級系統模型和基於信用評級的風控定價模型。財路通同樣具有非常完善的網絡安全防禦體系和獨特的風控系統，使用先進的雲計算平臺，運用多種防破解防攻擊技術，用戶連接網站均通過加密數據傳送，獨立研發的FICO信用分模型，無疑多了一重保障。

其次，從目前國內的現有消費金融生態來看，消費金融公司數量相當有限，而國家正在鼓勵擴大消費金融試點，但是當前整體的服務範圍和能力都還有待提升。而在這一點上，以拍拍貸、財路通為代表的P2P平臺通過提供創新的消費金融產品以及強大的服務體系，已經得到了相當部分消費金融用戶的認可。根據易觀數據分析，當前國內的互聯網消費金融交易規模主要來自於這類P2P平臺。

最後，從整個消費金融的生態上來看，P2P綜合消費金融包括了個人房貸、車貸、醫療貸、教育貸、耐用消費品貸等，這給予了消費者更多的選擇。對於每一個消費者而言，他們在很多方面都會有貸款的需求，這些相比單獨的電商消費金融等擁有了更全面的選擇。金融理財不同於其他產品，很多消費者一旦選擇了某幾個平臺，就會有比較高的忠誠度，對於大多數的消費金融用戶來說，也不太可能每選擇一個新的消費就換一個不同的平臺。

雖說目前P2P平臺綜合消費理財金融占據了整個消費金融市場的主要部分，但是隨著越來越多的垂直細分領域湧入不同的消費金融，他們必然將會對P2P造成相當的沖擊，尤其是P2P在以下兩方面尚存在不足。

不足一：缺乏場景化入口。大家都知道，消費金融就意味著需要一個消費的生態，諸如京東的白條，阿里的花唄，他們緊緊圍繞著自己的電商平臺，很容易刺激消費者通過這種借貸的方式進行提前消費。

不足二：流量入口上存在不足。不可否認，很多P2P平臺都已經擁有了一批忠實的理財用戶，但是相對電商類的平臺而言，他們在流量入口上還是比拼不過人家。尤其是對於京東商城、天貓商城等平臺來說，其流量入口無法與他們同臺較量。

二、旅遊消費金融成市場新的爆發點

目前，去哪兒、驢媽媽、途牛、首付遊等旅遊平臺，興業銀行、中國銀行等金融機構都推出了旅遊金融分期消費，旅遊消費金融正在成為旅遊平臺競爭的新焦點。

從消費者的需求角度來看，旅遊對於很多人來說都是一件非常向往的事情，尤其是對於一些收入並不高的年輕人來說，他們心中或多或少都會有幾個特別想去的地方，但是由於經費不足很問題讓他們的旅行只能成為泡影。對於一些費用昂貴的出國旅行來說，就更承擔不起了，那麽這個旅遊金融分期消費就自然而然就會成為他們考慮的一種需求。

從旅遊類平臺的發展來看，當前去哪兒、途牛等各大旅遊平臺普遍存在虧損的現象，這是困擾所有在線旅遊平臺的一大難題，而旅遊金融的出現則讓在線旅遊平臺看到了新的利潤增長點。事實上，旅遊金融類產品並不像想象的單一，除了比較常見的旅遊分期金融服務，還包括旅遊理財、旅遊保險經紀等方面的產品和服務，在推出旅遊分期消費同時也推出各類旅遊相關理財產品，勢必會給在線旅遊平臺帶來更多的利潤空間。

從旅遊服務的角度來看，推出旅遊金融消費是對在線旅遊服務的一種最好補充。由於很多消費者都存在旅遊金融方面的需求，但是過去很多平臺卻沒有提供這方面的服務，消費者的體驗自然會存在不足。如今去哪兒、驢媽媽、途牛等各大旅遊平臺推出了各種不同形式的旅遊消費金融，必然會增加用戶的粘性和用戶的忠誠度。

不過從目前這個旅遊消費金融市場的整體情況來看，各大平臺所推出的旅遊消費金融時間都並不是很長，要想讓旅遊消費金融成為一種常態，他們還需要從以下兩個方面努力。

1、對於在線旅遊平臺推出的旅遊消費金融，很多用戶目前普遍都還不是十分了解。雖然說，旅遊消費金融需求存在，但是旅遊消費金融的消費習慣並沒有形成，這個還需要一段時間的消費者市場培育過程。

2、從實際市場看，旅遊的新興消費群體多為經濟能力有限的年輕學生、白領，但與此同時這部分的消費者還款能力也相對有限，旅遊消費平臺需要增強自身的風控能力。

三、電商消費金融成為巨頭必爭之地

目前國內的三大電商平臺天貓、京東、蘇寧都分別推出了消費金融。京東有白條，阿里有天貓分期、花唄，蘇寧易購有任性付、零錢貸。那麽，這三大電商巨頭都紛紛打造了自家的電商消費金融，他們的優勢何在？

第一個優勢自然是眾所周知，天貓、京東、蘇寧作為國內的三大電商巨頭，他們在流量入口上的優勢是其他任何平臺都無法比擬的。最為重要的是，這三大電商平臺都積累了龐大的消費群體，而且用戶忠誠度相對來說也比較高。

第二個優勢是就是場景生態上的優勢了，本來電商平臺就是一個巨大的消費平臺，通過基於這個巨大的電商體系打造信用消費，無疑是對平臺自身生態建設的一種補充。消費者在電商平臺上進行購物的時候，有的時候會出現支付不方便或者資金暫時緊張的情況，這個時候他們就會很自然地選擇電商平臺的信用消費。

第三個優勢三大電商巨頭本身的資金實力了，消費借貸的方式由於無需擔保擔保，幾乎完全是憑借個人信用消費。很多中小消費金融平臺一旦出現較高的借貸消費收不回來款，就會出現資金緊張的局勢，導致平臺無法繼續運營下去。但是阿里、京東、蘇寧擁有足夠的實力來抵擋住部分還款逾期、欠款不還等壞賬現象。

雖說巨頭們進軍整個消費金融市場，具有十分明顯的優勢，不過目前他們還只是局限於基於電商平臺的消費金融，在其他很多的垂直細分領域並沒有涉入，也就無法對其他消費金融市場構成威脅。

此外，消費金融未來將會成為拉動電商平臺消費增長的重要動力引擎，巨頭們圍繞著電商消費金融的競爭將會越來越激烈。除了天貓、京東、蘇寧三大巨頭布局之外，其他諸如分期樂、趣分期、名校貸、優分期、99分期、車輪賺等校園分期電商平臺也都在圍繞電商消費金融布局。

四、醫療消費金融會成為醫保的一種補充

很多家庭由於經濟原因負擔不起昂貴的醫療費用，這個時候分期醫療付費也就由此誕生了。眼下國內有少數醫院都通過與銀行合作，推出了一種分期付費的方式。目前國內還沒有單獨的醫療金融平臺通過與各大醫院達成合作，而推出醫療金融服務，不過劉曠相信醫療O2O平臺遲早會把這個巨大的市場納入他們的戰略計劃之中。

從需求角度上來說，醫療消費金融是一種剛需。如果你的家人生病了，這個時候你沒有錢支付醫療費用，朋友也不願意借錢給你，那麽有分期付款的醫療消費金融方式，你會不會選擇？我相信你會毫不猶豫地選擇，甚至將來你還會感謝醫療分期付費挽救了你的親人。

而從信任度的角度來說，目前推出了分期醫療付費的都是醫院，醫院做這個事情自然相對來說會更容易得到患者的信任。不過未來如果醫療O2O平臺推出醫療分期消費金融，信任障礙則需要突破，尤其是不光要獲取患者的信任，還需要獲取醫院的信任。

整體看來，劉曠認為醫療消費金融是一件利國利民的事情，尤其是對於很多沒什麽資金實力老百姓來說，但是當前國內的醫療消費金融普及程度還過低，要讓醫療消費金融順利進行，需要醫院與金融平臺以及機構的共同配合。

五、教育消費金融正在培訓、留學領域興起

需要在這里說清楚的是，教育消費金融不同於校園電商消費金融，雖然他們同樣都是針對學生，但是一個是針對學生們的購買消費，另一個是針對學生們學習上的消費，是兩個完全不同的消費。目前學好貸、龍門社交金融等平臺以及眾多的培訓機構都推出了針對大學生的學費分期貸款。

從市場的角度來看，隨著國內教育的不斷改革，中國學生的學費越來越貴，而高校的辦學成本也逐年上漲，尤其是研究生和留學學費，對於很多家庭來說都是一大難題，更別提一些家境貧寒的家庭。據統計，目前在美國的華人貸款市場中，學費貸款僅次於房貸，位居信貸市場第二位，足見這個市場的龐大。此外，很多學生今天都會參加各種英語、計算機等技能培訓班，對於相當一部分學生來說，他們報這種培訓班往往都不太好意思主動開口管父母要錢，教育培訓分期付費就成為了考慮的首選。

而從申請貸款的程序上來看，對於很多學生報課程或者從銀行機構等辦理留學貸款，往往申請的時間比較長，申請的金額額度比較小，好學貸、龍門社交金融的專門針對教育放貸的平臺，申請手續相對來說要簡單很多，而且審核時間相對來說也要快很多。

不過需要提醒學生朋友的是：要警惕一些機構所推出的零學費學習以及工作後分期付款的信息。這類平臺往往通過欺騙性的手段把學生騙過去上課，然後由放貸公司追著學生還款，而對於學生學完後承諾的保障工作也只是一句空頭話。

同時對於好學貸以及龍門金融來說，他們要給學生放貸的話，必須要確保學生將來有一定的償還能力，否則教育學費貸款尤其是留學貸款也不是個小數目，一旦平臺的壞賬率過高，就會導致平臺的資金鏈出現問題。

六、農村消費金融即將成為下一個風口

農村金融是當前阿里、京東等巨頭積極要進攻的領域，不過目前這兩大巨頭還沒有進軍農村消費金融，諸如農分期、領鮮理財等平臺都已經開始在農村消費金融領域進行布局。不過隨著淘寶、京東等電商平臺不斷滲透到農村，未來農村消費金融將會成為下一個新的風口。

其一，隨著國內的農民收入不斷增長，農村消費市場規模也正在逐年遞漲，盡管當前農村消費金融並沒有成為一種主流，但是隨著農業電商的逐漸滲入，未來農民對於電商產品的金融需求會越來越多。

其二，我國農民消費的觀念也正在開始發生改變，過去如果你讓農民接受貸款消費的概念，幾乎不太可能。同時，過去農村的住房、汽車、家電、教育、旅遊等信貸消費市場發展較為滯後，但是隨著國內農村社會保障體系逐漸完善，農民對於金融消費的需求也就逐漸在增長。

其三，過去農村的金融基礎建設設施太過於落後，隨著城鄉一體化建設的不斷推進，如今很多農村的金融機構網點覆蓋率也上去了，而且大型的電器商場、商貿市場，包括汽車下鄉活動、農村新房建設等都在刺激農民過上新的生活，這些都為農民的金融消費打下了堅持的基礎。

從目前農分期、領鮮理財等農村金融平臺在消費領域做得還遠遠不夠，對於他們來說，農村消費金融平臺而言，最難的還是在習慣的培養。隨著農村金融消費環境的不斷完善，要想讓農民朋友把消費金融當成一種常態，這個確實還需要一段漫長的過程。

此外落後的網絡也將成為農村消費金融向前邁進的一大障礙，目前雖然農村的網絡覆蓋率在不斷提升，但是大部分的農民都是過去的60後、70後人群，他們當中的大多數人對於上網並不熟練，更別提在互聯網金融平臺進行消費理財了。

七、房產消費金融一片紅海

至於提到房產消費金融平臺，這個就非常多了，諸如好房寶、搜房寶、家分期、房融所、土巴兔等，此外過去傳統的銀行也一直都在深耕耘房產金融領域，包括了新房金融、二手房金融、裝修金融、租房金融等多個方面。從目前這個消費金融的市場規模來看，房產消費金融的規模是最大的。

第一，毫無疑問買房對於中國大多數的消費者來說，是一件大事，而且涉及的資金規模比較大。相當部分的消費者購買房產都沒有那麽強大的經濟實力基礎，不管是新房還是二手房，亦或是裝修房子，都是一筆不小的開支，這個時候貸款就會成為他們考慮的首選。

第二，目前推出互聯網房產消費金融的平臺主要是新房交易平臺、二手房交易平臺、租房平臺以及裝修O2O平臺。通過借助買房、租房以及裝修房子的需求積累了用戶，讓他們通過平臺進行貸款自然也就成為了順利成章的事情，而且本來房產貸款對於很多來說都是一種剛需，到哪貸款不是貸款，更何況這類互聯網金融平臺的放貸時間、資質審核相對於銀行來說都要更方便。

第三，房產金融是整個房產交易過程中不可缺少的一個部分，少了房產金融，就無法形成交易生態閉環。所有從服務的角度上來看，提供房產交易的平臺同時又提供房產金融，是提升用戶體驗的一個必要環節，同時也是平臺獲取新的利潤增長點所在。

房產消費金融市場規模龐大，競爭同樣十分激烈。互聯網房產消費金融最大的威脅就是對傳統銀行的威脅，但是房產金融是傳統銀行非常大的一塊利潤來源，傳統銀行對於互聯網房產消費金融平臺的反擊是他們最大的威脅。

另一個威脅就是來自於平臺自身的風控能力了，房產消費金融是一筆不小的開支，同時貸款額度也會非常大。傳統銀行過去在對購房者的資質審核會相當嚴格，如今互聯網消費金融平臺為了加快放款速度，對於消費者的資質審核都已經放松了，這勢必也就造成了更大的風險。

八、汽車消費金融需要突破4S店這道屏障

最後我們來看看汽車消費金融，其實與房產消費金融在很多地方都有著相似點，很多汽車交易平臺諸如汽車之家、易車網、天貓汽車等都推出了汽車消費金融，在購買新車、二手車等上面都可以進行貸款消費。

與購買房子一樣，購買汽車同樣也是一筆不小的開支，貸款無形之中就成為了眾多消費者的一種選擇。2014年，我國的汽車金融市場規模為4000億元到5000億元，根據民生銀行和德勤聯合發布的《2012中國汽車金融報告》預測，2015年中國汽車消費金融市場余額將達到6700億元，足見這個市場規模的龐大。互聯網汽車消費金融正在受到越來越多年輕購車一族的認可與接受，這部分消費群體大多數實力都不是特別雄厚，未來互聯網汽車消費金融很可能將會成為汽車金融的主流。

從平臺的流量入口來看，汽車之家、易車網、天貓汽車等汽車交易平臺，都具備龐大的流量入口，而且這類汽車交易平臺都擁有一定的知名度和實力，比較容易得到消費者的認可。最為重要的是，在這類平臺上辦理汽車貸款，手續上以及資質審核等方面要比線下平臺方便快速很多。

對於互聯網汽車金融平臺來說，他們面對的最大競爭對手除了銀行之外，還有傳統的汽車廠商。從目前的汽車金融市場格局來看，由於購買汽車都是通過線下交易，大多數的消費者選擇汽車消費金融的方式都是通過線下的4S店，而非直接通過互聯網平臺，如何引導消費者通過線上平臺進行金融消費是互聯網金融平臺需要突破的難關。

從以上論述我們可以看出，互聯網消費金融正在滲透到我們生活的方方面面，同時它也將會成為未來互聯網金融的主流，與中小企業借貸並駕齊驅。但是消費金融不同於企業貸款，風險系數相當高，未來互聯網消費金融的大贏家一定屬於風控實力比較強的平臺。