2014年的淘寶“雙11”，由於保單生成速度太快、數據量太大，以至於當時已經無法看到同步更新資金變化。這讓眾安保險的CEO陳勁想到了電影“超體(LUCY)”里一句話：當路上的車快到一定極限，就看不見車本身了，剩下的只有時間。

這種“超體”式的發展速度同樣可以形容眾安保險這家公司：從掛牌成立到估值500億，眾安保險只用了17個月。

筆者從接近交易人士處獲悉，眾安保險的首輪融資近日已正式獲得保監會批複。此次融資規模為57.75億元，眾安保險的首輪融資的估值約500億元。新增的5家財務投資者分別為：摩根士丹利、中金、鼎暉投資、賽富基金、凱斯博。

據了解，此次增資擴股除了提高公司的償付能力、增加註冊資本金外，還將支持其未來的戰略布局和業務發展。除了繼續根植互聯網生態，眾安保險還將進入車險、壽險、健康險、返還型保險、信息技術服務、保險中介服務等領域。

眾安的“野心”並不止於此。筆者從眾安保險內部獲得的一份資料顯示，其目標是用互聯網思維重塑傳統保險從產品設計、產品定價，到銷售渠道、理賠服務，以及技術平臺的全價值鏈。

“超體”式的發展速度

如果說余額寶的出現讓我們看到了互聯網渠道的力量，那麽眾安保險的發展則讓我們感受到了金融場景化的巨大潛力。

筆者從眾安保險獲得的最新數據顯示，截止目前，眾安保險已經上線了100多個互聯網保險產品，準備上線的就有90多款，業務範圍從早期的淘寶退貨運費險，快速覆蓋到了旅行、汽車、健康、O2O等新的行業。

得益於扁平化的組織架構、碎片化的產品形態、數據驅動的產品設計、強大的IT處理系統、快速叠代的互聯網思維等，眾安保險已實現最快15天上線一款保險產品。

碎片化的保險產品被嵌入了互聯網生態圈中的多個交易環節和應用場景，這不僅令眾安保險得以借勢獲得爆發式的增長，“無邊界”的發展方式更給其未來帶來了無限的想象空間。

某VC合夥人告訴筆者，盡管不少投資機構都認為眾安保險首輪估值價格偏高，但其在整合渠道資源方面的強大能力，以及場景化的發展思路還是得到了很多支持票。

以眾安保險最早基於淘寶這個特定場景設計的“爆款”產品——退貨運費險、保證金保險為例，其中，前者在一年之內便占據了70%的市場份額，後者則在去年的淘寶“雙11”創下了1秒生成1.5萬份保單的紀錄。

嵌入成熟場景給眾安保險帶來了業務規模的快速增長，並令其在短時間內獲取了大量用戶。然而，在陳勁看來，這一切不過剛剛開始。

他認為，目前的互聯網金融服務仍處於初級形態，手機錢包、刷卡器具、互聯網證券賬號、互聯網理財等直奔主題，大都是從現有的金融產品出發，進行改造使之互聯網化，功能局限於服務用戶個人，並未深化服務於新經濟、新業態。

而事實上，“這些新業態里不僅有個人的互聯網金融需求，還有企業和價值鏈重整的全方位金融需求，而這些將極大豐富互聯網金融未來的想象和發展空間。”陳勁稱。

從“互聯網+”到“眾安+”

盡管“小額、高頻、大量”的保險產品使得眾安保險在短時間內覆蓋了大量用戶，但碎片化、低保費的特點也令其保費規模的增長受限。

根據鼎輝投資此前關於眾安保險融資項目的投資分析報告，內嵌於互聯網場景的創新保險產品可以為眾安保險帶來8億的保費收入，而對傳統保險產品的數據化、互聯網化創新將為其帶來超過1000億的保費收入。

所以，在占據互聯網保險新市場的同時，眾安保險也並沒有忘記布局傳統領域。而事實上，眾安保險正在積極申報傳統保險牌照，希望以互聯網為入口切入傳統保險業務，通過大數據等手段對傳統的保險產品進行互聯網化的改造。

2015年5月，眾安保險獲得保監會批複率先拿下車險牌照，業務範圍增加了“機動車保險，包括機動車交通事故責任強制保險和機動車商業保險”和“保險信息服務業務”。

拿下車險牌照只是一個開始。筆者從眾安保險業內人士處獲悉，公司內部已經有計劃有步驟地進入車險、壽險、健康險、返還型保險等傳統領域，並還將布局信息技術服務、保險中介服務等配套市場。

但互聯網生態和傳統保險業並不是眾安保險的全部目標。

在陳勁看來，互聯網保險1.0是保險的電商化，就是把傳統保險搬到線上去買;2.0是場景共生，如淘寶的退貨運費險;而3.0則是跨界共創，將互聯網保險和其他行業結合創造出完全不一樣的東西。

陳勁最近在眾安內部多次提到“眾安+”的概念，在他看來，在“互聯網+”推動產業升級、企業轉型的大背景下，眾安保險與不同行業、不同企業都有了跨界共創的機會。

“未來的經濟是分享型經濟，其實跨界共創的結果是由這些共創的主體去共同分享，只有這樣才能帶來更大的發展動力。”他認為，越來越多的企業會邁入一個社會型企業的階段，未來企業的邊界會變得越來越模糊。

3.0版的互聯網保險已經落地。近期，眾安保險分別與美的空調、匯源果汁跨界合作氣象指數保險，如果活動範圍內的城市當天最高溫度達到或者高於35℃，眾安保險將通過美的、匯源的微信服務號發放1元的高溫補貼。

“探路者”眾安的憂慮

看似順風順水、四處開花的眾安保險也並非沒有煩惱。

例如，“場景化”的發展方式令眾安保險過度倚重淘寶、攜程、百度等重要渠道，這一點令其飽受詬病。2014年眾安保險的保費收入約7.94億元，其中，與淘寶合作的退運險保險業務收入就有6.13億元，占到了全部保費收入的77%。

鼎輝投資也在上述的那份分析報告中提到這點擔憂，目前眾安保險的業務對股東資源的依賴性較強，未來重要股東在各方面的利益博弈可能會影響公司獲取資源的可持續性和穩定性。

並且，與傳統B2C(Business-to-Customer)為主的保險公司不同，嵌入各種場景的眾安保險實則成為了一家B2B(Business-to-Business，即企業對企業)的公司。換言之，龐大的用戶群體並非直接為眾安保險所有。

眾所周知，由於目前對於互聯網金融公司的估值並沒有一個權威的標準，在缺少有效指標的情況下，PE/VC往往比照互聯網公司把用戶數量作為估值的重要標準。未來，眾安保險將如何定位也留有懸念。

此外，作為國內第一家也是唯一一家互聯網保險公司，眾安保險在互聯網保險的創新以及傳統保險產品的互聯網化方面做了諸多嘗試，並且覆蓋了衣食住行等多個領域，互聯網保險產品利用大數據定價和風控的效果如何還有待時間的驗證。

上述某VC合夥人為，互聯網模式令眾安保險具有更低的運營成本和渠道費用，而大數據支持則確保可以鎖定更優質的客戶、進行更精確的產品定價和風險控制，這一套方式在互聯網生態圈里非常適用。

“但是，眾安保險正籌謀布局傳統保險領域，很多傳統保險產品都可能涉及線下業務的運營管理，與純線上產品不同，這會給眾安保險的運營能力帶來新的挑戰。”該人士稱。