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中國支付通——基於支付的互聯網金融信息平臺

來源: http://www.gelonghui.com/portal.php?mod=view&aid=2079

本帖最後由 晗晨 於 2015-4-17 10:44 編輯

中國支付通——基於支付的互聯網金融信息平臺


l  全國性預付卡牌照稀缺
隨著第三方支付監管的加強，雖然預付卡牌照已經發放了160多張，但是其中有6張全國性預付卡發行與受理牌照是最有價值的。支付通有一張。
l  第三方支付牌照收緊最近只批一家
現在全國共有第三方支付牌照270張，2015年3月26日，央行近日發布了新一批的支付牌照，只有廣物電子商務公司1家企業獲得。
l  擁有雙牌照：預付卡牌照+互聯網支付牌照
公司擁有稀缺牌照的創新支付和小微金融類上市公司。公司控股“開聯通”，掌握全國性預付卡牌照和互聯網支付牌照。
l  基建/獲客/導流三步走戰略
公司整體戰略分三步走：第一步：基礎建設——完成牌照和O2O平臺搭建。第二步：獲取用戶——基於支付系統，推廣商戶並和行業巨頭合作吸納C端用戶B端商戶。第三步：導流合作——擁有大量用戶和海量用戶支付數據之後，與互聯網金融機構合作，為     C端用戶和B端商戶提供小微金融服務。
l  垂直行業合作
支付通在垂直行業合作對象是已經有C端客戶的行業巨頭合作，這些合作對象有三個特點：1.是行業或者地域性的巨頭；2.有足夠的C客戶和C客戶相關支付環境；3.不善於支付經營，需要支付合作夥伴；4.考慮到被動性和不被控制，這些巨頭不太傾向於跟阿里的支付寶、騰訊的財付通合作。
l  為C端用戶和B端商戶提供小微金融服務
在網絡生態環境中基於支付系統，吸引C端客戶和B端商戶加入支付生態，同時經營客戶的支付流，疊加在支付流之上的就是小微金融。擁有大量用戶和海量用戶支付數據之後，與互聯網金融機構合作，為C端用戶和B端商戶提供小微金融服務。我們認為，作為支付機構支付通可以為互聯網金融公司提供金融服務服務，進一步可以再做深度整合，共同拓展市場。把支付通的客戶轉化為互聯網金融公司的客戶。例如現在和興業消費金融公司合作的產品，在支付通的線下消費場景中，潛入分期的產品。
l  互聯網金融信息服務平臺值得期待
公司擁有的預付卡是賬戶性質的牌照，具有類吸儲性質互聯網支付、銀行卡收單都是交易通道性的牌照。支付通策略是走線下到線上的小額、高頻支付解決方案。支付通的模式本質上不是終端銷售模式，而是做運營服務。是通過智能終端占領商戶端的入口，再疊加各種互聯網應用。我們認為在這一獨特的市場中，支付通有很大成長空間。
基於支付的互聯網金融信息平臺是一個新業態。中國支付通作為一個新業態中的還處於於成長初期的公司值得我們提前重點關註。
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具有稀缺支付牌照資源
第三方支付牌照收緊最近只批一家
第三方支付牌照的種類是在央行制定的《非金融機構支付服務管理辦法》中規定的此管理辦法於2010年9月實施，第一批第三方支付牌照於2011年5月獲批。在央行的管理辦法中，規定的中的第三方支付牌照，的主要3類分別是：（一）網絡支付；（二）預付卡的發行與受理；（三）銀行卡收單。

現在全國共有第三方支付牌照270張，2015年3月26日，央行近日發布了新一批的支付牌照，只有廣物電子商務公司1家企業獲得，支付牌照發放的總數量由269家增加到現在的270家。
全國性預付卡牌照稀缺
隨著第三方支付行業監管的加強，預付卡牌照在第三方支付中的作用會越來越重要。雖然預付卡牌照已經發放了接近160張，但是其中有6張預付卡牌照是最有價值的，因為這六張預付卡牌照是可以在全國範圍內發行預付卡。這六張全國性的預付卡分別在以下六家公司手里：北京商服通網絡科技有限公司、開聯通網絡技術有限公司（被中國支付通收購）、裕福網絡科技有限公司、渤海易生商務有限公司、海南新生信息技術有限公司和深圳壹卡會科技服務有限公司（被平安收購）。
預付卡支付除了可以收到與網上支付和收單業務同樣的支付手續費以外，最大的不同就是預付卡可以實現資金沈澱。預付卡還有一個比較隱秘的收入來源，那就是死卡率。如果加上死卡的收入，預付卡的利潤率會更高。全國性預付卡牌照除了以上盈利模式以外，還可以跟有全國業務布局的行業龍頭合作發行預付卡，這是地方性預付牌照不能做到的。
全國性預付卡又稱多用途預付卡，地方性預付卡牌照又稱單用途預付卡。多用途預付卡是專營發卡機構發行，可跨地區、跨行業、跨法人使用的多用途預付卡；單用途預付卡是商業企業發行，只在本企業或同一品牌連鎖商業企業購買商品、服務的單用途預付卡。
2014年5月底，針對公款消費和收卡受賄等問題，央行、監察部等七部委聯合制定了《關於規範商業預付卡管理的意見》，《意見》要求，購買記名商業預付卡和一次性購買1萬元（含）以上不記名商業預付卡的單位或個人，由發卡人進行實名登記。中國人民銀行和商務部等部門發布的“商業預付卡新規”在2014年11月1日正式實施，預付卡的購買限制將進一步收緊。

中國人民銀行此前發布的《支付機構預付卡業務管理辦法》於2012年11月1日起正式實施。預付卡按發行主體分為多用途預付卡和單用途預付卡，兩者在使用範圍、監管主體等方面均不一樣。
多用途預付卡能夠跨地區、跨法人、跨行業使用，又可以最大限度地滿足消費者最大的個性化需求，惠及日常生活衣食住行方方面面。如可以在大型百貨商場以及超市、餐飲、健身、體檢、醫療、美容等眾多簽約商戶消費，持卡人可在所有合作商戶刷卡消費，並同等享受不同程度的優惠及會員服務，拓展了消費渠道，充分滿足了持卡人的多樣化消費需求。同時多用途預付卡方便辦理，可減少現金的攜帶量，購物後可顯示余額，無需找零，方便安全。
擁有雙牌照：預付卡牌照+互聯網支付牌照
中國支付通集團控股有限公司是一家擁有稀缺牌照的創新支付和小微金融類上市公司（8325.hk）。公司控股“開聯通”，掌握全國性預付卡牌照和互聯網支付牌照，參股領先的雲POS科技企業“上海商酷”，打造行業最優秀團隊及技術，並與知名戰略夥伴合作，引領行業發展。中國支付通的支付業務將以預付費業務為基礎，大力發展互聯網支付、移動支付、O2O等業務，竭誠為C端客戶服務，以建立和管理龐大的實名賬戶和大數據體系，長遠將以此為基礎打造綜合性個人金融服務平臺。
基於支付的互聯網金融信息平臺
公司基本架構
公司下屬子公司或參股控股公司有：從事預付卡業務的北京開聯通、從事智能POS機具業務的上海商酷、從事跨境電商的MC ONE、從事海外收單業務的OCG。
基建/獲客/導流三步走戰略
公司在過往兩年從事一些並購和新業務的實施，去年完成了支付通運營支付平臺搭建，現階段已經有完整的戰略和計劃落地。去年完成對北京開聯通並購90%股權，今年1月16日獲得聯交所審批，至此，公司已經完全獲得全國性預付卡牌照。公司整體戰略分三步走：
第一步：基礎建設——完成牌照和O2O平臺搭建。
第二步：獲取用戶——基於支付系統，推廣商戶並和行業巨頭合作吸納C端用戶B端商戶。
第三步：導流合作——擁有大量用戶和海量用戶支付數據之後，與互聯網金融機構合作，為   C端用戶和B端商戶提供小微金融服務。
公司已經完成第一步戰略，今年主要任務是完成第二步戰略計劃——推廣商戶並和行業巨頭合作吸納C端用戶B端商戶。
中國支付通將基於同時發展C客戶和商戶、商圈，從而擴大用戶數量和發卡體量，做活躍的多產品差異化的基於移動端的預付卡，最終將構建一個圍繞用戶和商戶的微金融服務體系。


第一步：獲得預付卡牌照和搭建O2O平臺上海商酷
開聯通預付卡牌照
公司已獲得開聯通網絡技術服務有限公司90%的股權，完全擁有了全國性預付卡牌照。全國預付卡牌照僅6張，開聯通擁有其中之一，同時擁有互聯網支付牌照。開聯通預付卡業務始於2007年，快速發展。目前已經在北京、上海、陜西西安、浙江溫州等地開展預付卡業務，受理商戶約20000家。發卡額累計已超過50億人民幣；公司2013年發卡金額達到10億人民幣，備付金規模超過8億人民幣。

O2O平臺上海商酷
上海商酷是一個“集硬件、軟件、服務為一體的互聯網公司”，以智能雲POS硬件設備切入商戶，以酷雲平臺和應用軟件服務和經營商戶。商酷擁有國內先進的智能雲POS機（KoolPOS ）產品，其能夠同時支持包括磁條卡、IC卡、NFC、條形碼、二維碼以及聲波支付等多種支付手段。通過雲（KoolCloud）、端結合，可支持各種卡、券、積分等的使用，使商戶與消費者的互動形成閉環。通過各種基於Android開放平臺的Apps，可以為商戶提供各種行業應用，達到服務和經營商戶的目的。
第二步：推廣商戶並和行業巨頭合作吸納C端用戶B端商戶
商戶O2O智能化
現在商戶用的是功能POS，上海商酷提供的POS機是智能POS。已經接通BAT三家移動支付接口、商戶團購系統，幫助商戶發行促銷券等。還能再平臺上內嵌客戶跟蹤、數據挖掘功能。今年計劃大規模推廣智能商戶POS機，目標是三到五年在國內有100~200萬臺線下商戶用支付通智能POS。


"收銀通"是商酷服務平臺上默認預裝的收銀軟件，收銀員可用此軟件受理各種商戶已簽約的支付業務。“收銀通”可以接受商戶使用的進銷存軟件，或行業軟件在需要支付的時候，可無縫調用起“收銀通”進行銀行卡支付或其他互聯網創新性支付的受理。

垂直行業合作
支付通在垂直行業合作對象是已經有C端客戶的行業巨頭合作，這些合作對象有三個特點：1.是行業或者地域性的巨頭；2.有足夠的C客戶和C客戶相關支付環境；3.不善於支付經營，需要支付合作夥伴；4.考慮到被動性和不被控制，這些巨頭不太傾向於跟阿里的支付寶、騰訊的財付通合作。

市民卡項目
圍繞支付，將各類市政、市民和企業服務環節打通，建立一個以支付為中心的城市信息聚合平臺，例如通過預付卡打通水電煤的支付。公司已與中鈔海思展開密切合作，共同發行市民卡、旅遊卡和駕駛人卡等便民利政產品，為實名用戶提供便民支付服務。柳州市民卡已經發40萬張，到今年年底累計發130萬張。市民卡的APP和互聯網賬戶由公司和中鈔海思經營，市民卡上面綁定一個銀行賬戶做小額支付，還綁一個互聯網賬號。覆蓋公共服務設施支付：1.(香港八達通)、公交、水上巴士已經覆蓋；2.覆蓋社區周邊支付，小區門禁停車周邊便利店支付；3.醫療旅遊支付。

醫保卡項目
中國支付通與易聯眾成立合資公司，共同發行補充醫保卡，為1.5億實名用戶提供補充醫療支付服務。在普通商戶和生活服務場景內，補充醫保卡可做為普通預付卡使用，直接支付消費金額；公司已與在線醫藥平臺七樂康簽訂合作協議，在其線上醫藥平臺可以使用補充醫保卡等支付通的預付卡進行購藥。只要在在醫院和藥店，預付卡資金還可以用於支付醫保以外的醫療或藥品費用。

智慧城市項目
公司正在努力尋求IT服務廠商的合作，開展智慧城市項目，圍繞支付、市民、和企業服務環節，建立一個以支付未中心的城市信息聚合平臺。
第三步：為 C端用戶和B端商戶提供小微金融服務
在網絡生態環境中基於支付系統，吸引C端客戶和B端商戶加入支付生態，同時經營客戶的支付流，疊加在支付流之上的就是小微金融。擁有大量用戶和海量用戶支付數據之後，與互聯網金融機構合作，為  C端用戶和B端商戶提供小微金融服務。公司已經和P2P公司你我貸達成戰略合作協議開展互聯網金融業務，公司還在尋求更多的互聯網金融機構的合作。
我們認為，作為支付機構支付通可以為互聯網金融公司提供金融服務服務，進一步可以再做深度整合，共同拓展市場。把支付通的客戶轉化為互聯網金融公司的客戶。例如現在和興業消費金融公司合作的產品，在支付通的線下消費場景中，潛入分期的產品。
互聯網金融信息平臺值得期待
小微金融服務很具想象力
小微金融服務將是支付通的終極形態，與預付卡業務結合，吸引更多用戶以及沈澱資金，通過做預付卡理財，盤活公司預付卡業務的沈澱資金將資金資源利用最大化。隨著用戶的增加和支付數據的積累，支付通可以做基於大數據分析的以支付通為平臺的P2P金融業務，如為小微商戶提供經營性貸款，為特定用戶群提供消費信貸。
關註第二步戰略實施
公司的第一步戰略實施已經成功，要實現終極目標，現在首要的是獲得大量C端用戶和B 端商戶。三步走戰略中第二步最關鍵，這也是需要我們重點關註的。
公司未來值得期待
在國內，基於支付寶、財付通的支付生態已經形成行業壁壘，外界再做同樣的事情成功的可能性小。但是，在支付寶和財付通之外的市場還很大。2014財年支付寶交易額3.87萬億元，2014年全年社會消費品零售總額26.23萬億元。支付寶只占14.7%，還有85%以上的市場空間。未來支付空間是線下用戶支付習慣的改變帶來的增量。
公司擁有的預付卡是賬戶性質的牌照，具有類吸儲性質。互聯網支付、銀行卡收單都是交易通道性的牌照。支付通策略是走線下到線上的小額、高頻支付解決方案。支付通的模式本質上不是終端銷售模式，而是做運營服務。是通過智能終端占領商戶端的入口，再疊加各種互聯網應用。我們認為在這一獨特的市場中，支付通有很大成長空間。
基於支付的互聯網金融信息平臺是一個新業態。中國支付通作為一個新業態中的還處於於成長初期的公司值得我們提前重點關註。

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