ZKIZ Archives


存款保險有利於民營銀行獲得更公平競爭環境(附股)

來源: http://www.gelonghui.com/portal.php?mod=view&aid=1845

本帖最後由 優格 於 2015-3-31 18:19 編輯


存款保險有利於民營銀行獲得更公平競爭環境(附股)
作者:格隆匯整理

事件:
        3月31日消息,《存款保險條例》今日正式發布,自2015年5月1日起施行。條例明確規定,存款保險實行限額償付,最高償付限額為人民幣50萬元。


人民大學董希渺:存款保險有利於民營銀行獲得更公平競爭環境

       人民大學重陽金融研究院客座研究員董希渺對新浪財經表示,我國是一個高儲蓄國家,存款保險構築起一道新的金融安全網,對老百姓的存款更多一份保障,這是一項好的制度安排。董希渺表示,雖然存款保險增加了銀行的支出,但有利於在利率市場化不斷推進的情況下,提升銀行體系的穩定性,維護公眾對銀行的信號和信任。

  他認為對大銀行來講,存款保險有助於大銀行逐步去除事實上的“國家信用”;對中小銀行和民營銀行而言,存款保險從某種意義上講是一種“增信”措施,有利於它們獲得更公平的競爭環境。

匯豐中國屈宏斌:允許銀行倒閉破產 化解系統性風險       對於《存款保險制度》的出臺,匯豐中國首席經濟學家兼經濟研究亞太區聯席主管屈宏斌在接受財經網記者采訪時表示,去年年底征求意見稿出來之後,市場對此已經有所期待,不是意外突發的事情,短期對市場沒有太大影響。

  屈宏斌認為,《存款保險制度》出臺的意義在於,為下一步推動金融機構、銀行改革創造了非常有利的條件,允許優勝略汰,有利於銀行采取更果斷的改革措施,包括允許銀行破產、倒閉,這樣形成一個保護網,化解造成系統性的風險的可能性。也有利於增強儲蓄者的風險意識,由過去隱性的政府擔保逐漸轉向明確的保險制度,這樣民眾意識上能清晰的意識到,哪些情況下受到保護,保護的程度是怎麽樣,打破民眾剛性兌付的思維慣性。

  屈宏斌指出,由於銀行理財是銀行主導的,存款保險制度推出也有利於對銀行理財的風險意識的提高。

海通證券宏觀姜超、顧瀟嘯【政策觀察】存保制度落地,剛兌打破有望:

  ①國務院今日公布《存款保險條例》,將於5月1日起施行,旨在保護存款人利益,利率市場化持續推進,銀行背後的政府隱性擔保逐漸消除。

  ②存保最高償付限額:50萬元,限額內全額償付,超出部分從投保機構清算財產中受償,據測算,可覆蓋99.63%的儲戶。

  ③費率及投向:由基準費率和風險差別費率構成,投保銀行的適用費率根據其經營管理狀況和風險狀況等因素確定。存款保險基金投資政府債券、中央銀行票據、信用等級較高的金融債券以及其他高等級債券。

  ④截止2月份金融機構存款余額約120萬億,若以國際上較低的保險費率0.05%作為我國平均保險費率,銀行業需繳納存款保險費約600億元。差別化費率將使得大型銀行存款安全性優勢明顯提升,而中小銀行存款高收益的優勢被削減,有助於降低無風險利率,促進金融有效定價,降低系統性金融風險。

  ⑤存款保險制度落地,加上最新的公司債發行制度明確引入投資者分類制度,將散戶排除在風險資產投資之外,意味著政府著手建立防火墻,15年剛兌打破有望,利於資本市場有效指導資金配置,實現良幣驅逐劣幣,為未來的增長提供動力。

華夏銀行楊馳:不會影響商業銀行流動性
    華夏銀行發展研究部戰略室負責人楊馳認為,存款保險制度推出以後,不會影響大部分商業銀行的流動性,更不會出現存款搬家的情形,但會督促商業銀行加強流動性風險管理,提升服務水平。

  楊馳分析稱,截至2014年年底,中國商業銀行存款總額為98.34萬億元,以平均0.02%的存款保險費率來計算,收取的存款保險費率約200億元,僅占商業銀行2014年全年凈利潤1.55萬億元的1.3%,完全在商業銀行的可承受範圍之內,對盈利的影響可以忽略不計(0.02%僅為對比國際平均水平的估算費率)。

中國銀行宗良:    中國銀行國際金融研究所副所長宗良對中新網財經頻道分析,50萬元的償付上限兼顧了國外的標準和國內的實際情況,這一標準相當於我國人均GDP的12倍,能夠覆蓋絕大多數儲戶的存款。而且超過50萬元的存款也不是完全無法得到保障。金融機構一旦發生風險,往往采取轉讓、接管或者其他措施。絕大多數情況下,不管是多少存款,一般都延續到新的機構,能夠得到充分保障。

中國銀行業研究中心郭田勇:  “存款保險制度出臺對於儲戶個人是沒有影響的。存款保險制度對個人收益沒有影響。未來隨著銀行業的競爭更加充分,對個人而言,存款的風險會變得更小。”在中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇對中新網財經頻道表示,50萬元最高賠償額是對全國主要商業銀行存款賬戶充分調研後得出來的,保障了絕大多數公眾存款人的利益。隨著人們生活水平不斷提高,這個限額也會發生變化。

       郭田勇表示,存款保險制度可以增強小銀行的信用,推動大、中、小銀行同等競爭和均衡發展;市場競爭機制的形成將給銀行壓力,促進其改善經營。而存款保險引入風險差別費率和早期糾正機制,可以有效約束銀行的風險行為,激勵其穩健經營。

  存款保險制度會不會導致存款搬家?宗良分析,不會導致大範圍的存款轉移,因為絕大多數個人儲戶和小微企業的存款余額在存款保險限額以內,對存款安全更有信心。同時,中小銀行貼近當地市場,服務更便捷、靈活、門檻低、利率較高,與客戶關系更有“黏性”。

中國社科院曾剛:       中國社科院金融研究所銀行室主任曾剛認為,存款保險制度起步階段,以求穩為目標,不會產生太大影響,等保費逐漸積累之後,將會發揮一定作用。隨著存款保險制度的正式實施,利率市場化的步伐也會加快,目前存款利率已經可以上浮30%,但是一下上浮到頂的銀行已經不多了,也就意味下一步存款利率浮動上限將會直接取消,但具體時間還取決於實體經濟的情況,如果融資環境如果得到改善,實體經濟有效企穩,金融風險在可控範圍內,利率市場化就將正式完成。


受益股一覽

1、壽險受益:存款保險制度實行限賠付,最高50萬,很多高凈值人士,也就是大款,會積極把現金換成人壽保險,使得財富更加安全;

2、財產受益;財險公司會設計出一種儲蓄保險(不同於壽險的儲蓄型保險),對銀行存款超過50萬的部分提供保險,如果銀行倒閉了,自己的錢是不會少的。屆時,這種保險將會受到富人歡迎。保障財富安全,富人需求極大。

保險概念股:中國人壽(37.05,-0.20,-0.54%)(601628)、中國平安(78.24,-1.72,-2.15%)(601318)、新華保險(53.01,-1.03,-1.91%)(601336)、中國太保(33.90,0.28,0.83%)(601601);

3、利好中小銀行,尤其是平安銀行(15.75,0.09,0.57%)、招商銀行(15.57,-0.17,-1.08%)這種經營能力極強的中型商業銀行,對城商行、民營銀行巨大利空,誰敢把錢存在小型的城商行?誰敢把錢存在連銀行都沒玩過的民營銀行?對國有大行影響中性,國有大行盤子大、穩健是第一原則,倒閉是不可能的,不過轉型需求也極其迫切。

以上看來,這種新制度下,綜合金融公司平安最受益,有壽險、產險、有競爭力的銀行、投資等等。

(整理來源於網絡)






PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=137831

Next Page

ZKIZ Archives @ 2019