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佳兆業債務危機或迎轉機 部分金融機構已獲洽談通知

來源: http://www.yicai.com/news/2015/02/4574831.html

佳兆業債務危機或迎轉機 部分金融機構已獲洽談通知

一財網 慕青 2015-02-10 23:40:00

“要想徹底解決問題,並確保不再出現債務違約,其關鍵是將深圳的項目解鎖,並盡快啟動銷售,讓佳兆業恢複現金流。”

深陷債務危機的佳兆業集團控股有限公司(下稱“佳兆業”),可能正在一步步迎來轉機。

《第一財經日報》從消息人士處獲悉,剛剛宣布收購佳兆業49.25%股權的融創中國,可能已經出手,幫助佳兆業化解債務危機,已有債權金融機構收到融創中國通知,欲就佳兆業的債務危機進行洽談。

2月9日,佳兆業發布公告,將由融創中國收購,同時約定必須滿足佳兆業債務違約獲得豁免等條件之後,才能實現股份買賣交割。而就在同一天,佳兆業披露,債權人已要求其即時償還債務共計280億元。債務問題能否解決,將成為決定收購成敗的主要因素之一。

“融創中國方面已經通過佳兆業和我們溝通,希望能聽一聽我們的訴求和後續債務處理的意見,從接觸的情況來看,融創中國方面很有誠意。”有金融機構人士告訴《第一財經日報》,金融機構也希望佳兆業債務問題能盡快得到解決。

部分債主看到希望

根據雙方公告內容,作為股份買賣交割的前提,必須滿足多項先決條件:債務違約已經通過債權人同意或豁免;部分或全部現有債務已進行重組及再融資,且沒有違約及可能違約發生;因出售股份導致的債務違約已被債權人豁免;所有糾紛、法院申請,通過和解及其他方式解決,並該解決令要約方滿意。最後,佳兆業集團的所有業務運營非正常經營狀態通過令要約方滿意的方式解決。

而這恰恰是佳兆業眼下面臨的最大難題之一。據其2月9日披露,截至1月31日,公司債權人及項目合作方要求即時償還各項貸款、承建商建築成本等共計人民幣280億元,其中包括9.93億元到期銀行貸款、被扣劃抵結貸款的銀行結余7.26億元,項目合作夥伴要求退還的12億元, 8份資產保全的民事裁定書涉及的26.78億元、207.8億元建築商要求支付的款項、。

除此之外,包括上述已到期的9.93億元銀行貸款外,佳兆業還有169.5億元人民幣的銀行貸款。不過,佳兆業表示,根據相關協議條款,這部分貸款或能如期償還。

更為嚴峻的是,截至1月31日,佳兆業債權人共向相關法院提交60份針對佳兆業境內貸款下的資產保全申請,其中52份法院尚未裁決,而已經裁決的8起涉及金額共計約26.78億元,不到佳兆業全部被要求償還債務的10%。

2月10日《第一財經日報》就此向融創中國有關人士求證,但未能獲得對方回複。佳兆業方面則表示,如有進展將以公告內容為準,目前沒有更多消息提供。

從目前的情況來看,佳兆業顯然無力償債。此前有分析認為,在債權金融機構競相申請資產保全的情況下,交易能否完成存在極大變數。

“不能這樣看,否則這次重組就做不成了。”某信托公司人士告訴《第一財經日報》,據其掌握的情況,融創中國已采取實際行動,幫助佳兆業化解債務危機。“融創中國可能會通過派人參與董事會,或者設立一個臨時機構聯合的方式,參與佳兆業的管理。”

“佳兆業的資產直到現在都還是不錯的,而且房子和土地不像別的東西會消失。”上述金融機構人士說,雖然債券金融機構已申請查封佳兆業資產,但主要還是未雨綢繆,而且雙方此前一直保持良好溝通,以後可能仍存在合作的可能,因此不想和佳兆業把關系鬧僵。

該人士還稱,目前已接到融創中國通過佳兆業轉達的通知,邀約其進行洽談。不過,該人士並未透露此事的具體進展。“我們給佳兆業的貸款算是少的,都接到了通知,估計其他大債權人也一樣。”不過,本報記者尚未獲得其他大型的債權人的具體情況。

債務危機化解之道

實際上,在此次全面收購佳兆業49.25%股權之前,融創中國就已先行出手,幫助佳兆業紓解債務困境,並可從中看出融創中國的部分解決思路。

2月2日,佳兆業宣布,向融創中國全資附屬公司天津騰耀出售四家項目公司股權及相應股東貸款。其中包括上海誠灣兆業、贏灣兆業各51%股權、上海青灣兆業、榮灣兆業100%股權,以及對應的股東貸款。

早在2014年1月,債務危機爆發後,佳兆業就急於出售上述資產,以緩解資金壓力。通過這筆交易,佳兆業將獲得23.75億元資金,用以補充營運和流動資金。對於眼下的佳兆業來說,此舉堪稱“雪中送炭”。

佳兆業還在公告中稱,依據雙方協議約定,作為此次交易的先決條件,在賣方控制權並無任何變動的規限下,其有權在協議日期起計12個月內,購回買方所收購資產和負債,回購條件則包括三項:支付買方收購代價及其他合理成本、買方及關聯公司自協議起計日對相關項目公司註資金額,以及前兩項所涉資金總和的10%之後,方可購回。

“從一定意義上來說,這不是真正的資產出售,而是一個買入返售協議,等於融創中國變相給佳兆業輸血,讓佳兆業獲得資金解決一部分債務。”上述金融機構人士向《第一財經日報》分析,若約定條件不發生變化,佳兆業債務危機得到緩解的同時,還能在一年後拿回項目。

盡管如此,相較於高達280億元的債務,出售上述4個項目公司所獲資金,對佳兆業來說不過是杯水車薪。但上述金融機構人士認為,此舉雖然難以解決全部問題,卻為後續處理方案提供了可行思路。融創中國可以通過這種方式,將佳兆業部分項目出售,緩解其眼下的資金壓力。

“只要談妥了,項目馬上可以解封,資產很快就能盤活,債務問題也解決了,應該說融創中國這個事情做得非常巧妙。”上述金融機構人士說。

而上述信托公司人士認為,要想徹底解決問題,並確保不再出現債務違約,其關鍵是將深圳的項目解鎖,並盡快啟動銷售,讓佳兆業恢複現金流。而據佳兆業有關人士此前向本報記者透露,截至去年底,佳兆業銷售收入已經超過300億元,日均銷售額約為9000萬元。

此前,佳兆業已在2月9日的公告中表示,目前已在考慮出售若幹項目的可能性,以改善公司現金狀況,並與債權人、合作夥伴進行商討,就涉及未償還貸款的償還,達成各方同意的方案,並與有關部門商討解除物業項目的鎖定和限制。

編輯:呂值渺
佳兆 債務 危機 或迎 轉機 部分 金融 機構 已獲 洽談 通知
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