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他們大賺的關鍵 取決於你不知道的小動作 股市高手 把一招變絕招的23個好習慣

2015-02-09  TCW
 
 

 

美國杜克大學研究顯示,大多數人每天40%的活動受到習慣所制約,為什麼一開始只要養成一個好習慣,竟如骨牌般,推倒七個壞習慣,連帶衍生出五個好習慣,讓一位股市常敗客,在三年內獲利超過一千萬元?

且看八位股市高手如何靠著投資好習慣扭轉財富乾坤。

撰文.謝富旭、周岐原、歐陽善玲、黃瑋瑜一個月薪三萬元的三十六歲小資族,憑什麼三年內在股市獲利一○四四萬元?你一定不敢相信,竟然是憑著一個習慣的改變!

還記得兩年前,《今周刊》八四九期報導過「娃娃車司機」羅仲良的故事嗎?靠著投資佳格、儒鴻,放空歌林、仕欽等股的重大戰役,他在二○一三年三月前的三年內,從股市獲利六百萬元。

報導後的兩年以來,「娃娃車司機」成績又如何?根據羅仲良寄給我們近兩年的股票交割紀錄,從一三年三月(報導之後)至一五年一月三十日這段期間,他在鑫永銓、伸興、敬鵬、聚積、勝華(放空個股期貨)等股獲利了結的累計獲利,減去在京城銀等股的累計虧損後,淨獲利金額高達五八八萬元。

「娃娃車司機」新戰績

「檢討」好習慣:奠下獲利千萬元基礎如果把羅仲良目前重押寶雅,帳面獲利一五七萬元算進去的話,過去短短一年十個月的時間,總獲利高達七四五萬元,投資報酬率達四五%。不過,兩年來最讓羅仲良興奮的,並非財富又多出七四五萬元,而是家中又多添了一個可愛的小女娃!

如果再把時間拉長一點,計入一二年的儒鴻獲利,羅仲良過去三年的股市總獲利,高達一○四四萬元又七二八○元。三年來,他仍然在媽媽開的幼兒園擔任司機兼行政工作,每月領三萬元的薪水,夫妻倆薪水勉強剛好支應一家五口(三個女兒)的生活開銷。這個看似台灣時下捉襟見肘小資族的標準寫照,竟能靠著剛開始僅一百五十多萬元的本金,七年來在股市滾出近二千萬元的財富。

我們解析過羅仲良的「千K選股法」,以及計算股價是否值得投資的「算股」技巧。這兩種技巧雖然是羅仲良投資漸入佳境最主要的功臣,然而,適合自己的投資方法不會憑空掉下來,羅仲良之所以找到自己的股市獲利聚寶盆,主要是一個習慣的改變;沒錯,就是從一個小習慣的改變!

「在投資上,我認為自己最重要的好習慣就是『檢討』。不管賺還是賠,我都會做成交易紀錄,來檢討成功與失敗的原因。」羅仲良語氣嚴肅地說。

在探討人類習慣的經典著作《The Power of Habit》(台灣中譯本為《為什麼我們這樣生活,那樣工作?》)中,提到一個案例為了戒除抽菸壞習慣,進而使生命產生連鎖反應,走出人生低谷的故事。

三十五歲女子麗莎,一直為亂花錢及不斷失敗的戒菸、減肥所苦。有一次,丈夫因外遇決定離婚,她卻仍刷著瀕臨刷爆的信用卡,赴埃及開羅散心旅行。

不過,花錢旅行依舊無法安撫麗莎破碎的心,夜晚,她獨自走到開羅市區一座寂靜無人的清真寺,菸癮讓她無意識地掏出一根香菸並點燃它。突然,她聞到一股惡臭的塑膠燒焦味,仔細一看,原來她點燃的不是一根菸,而是一枝原子筆。

這個荒謬的舉動讓麗莎驚覺到,日子再這樣下去,她的人生將走向毀滅一途。隔天,她來到埃及最著名的景點人面獅身像前,看到周遭一望無際的沙漠,她立下決心:一年後,我要橫越這片沙漠。

為了達成目標,麗莎把戒菸當作跨出人生谷底的第一步。由於戒菸會導致原本贅肉就不少的她更發胖,減重也要同步進行,她開始跑半馬(半程馬拉松),接著挑戰全馬;為了這一趟旅費,她也不能再像以前一樣亂花錢,必須記帳存錢。

小改變的威力:連鎖效應, 走出人生谷底減重成功,讓麗莎更有自信,離婚後又找到幸福的第二春。一年後,她實踐了自己的諾言,與一群朋友完成穿越埃及沙漠的壯遊。這時候的麗莎,不僅走出人生谷底,還開創了更精采、更健康的人生。

如書中的主角麗莎一樣,○六年之前,當過信義房屋房仲業務員及元富證券營業員的羅仲良,在股市投資的戰場裡,可說是一名常敗客。「我以前投資經常失利,當時最糟糕的壞習慣,就是聽明牌操作。」「從事後諸葛來看,人家報給我的明牌,並非支支不準,準的也不少,不可思議的是,即使是準的明牌,我自己下去操作,竟然多數會賠錢!」最讓羅仲良印象深刻的「明牌之戰」,是○二年的凱崴這一役。他聽到朋友說凱崴有轉機,於是在二十幾元買進,一買進後,二個月內股價就漲到三十元,原本想要獲利了結,看到財經報紙刊出凱崴獲利將大爆發的報導,讓他決定再忍一下,搞不好能賺一倍,到四十元再賣。沒想到,報紙刊出凱崴利多的那一天就是股價最高點,之後股價跌跌不休,跌到二十元關卡即將失守,逼得羅仲良最後竟以小賠出場。

「人家報給我的明牌如果不準,我就大虧;如果準,頂多小賺,卻也經常落得小虧境地!」羅仲良自陳,以前的股票投資就如同一隻關在籠子中的倉鼠般,一直踩著轉輪跑,在大虧↓小賺↓小虧↓大虧↓小賺中,不斷地循環、不斷地重複……。直到○七至○八年的華碩一役,讓羅仲良徹底覺悟了!

好痛的領悟:聽消息死抱華碩,大賺變大虧「那是一段先讓我嘗到大賺,最後竟以大虧收場的慘痛經驗。」羅仲良起先看到媒體報導華碩的小筆電Eee PC大賣,進而注意到這檔心目中的績優股。

「買華碩之前,我投資榮剛,賺了一倍以上,手上的操作資金從一五○萬元增加至三五○萬元,正是志得意滿之際。」「當時我想乘勝追擊,看到華碩Eee PC大賣,加上華碩過去獲利表現,堪稱是科技股的績優生!」「可能是榮剛做太順了,華碩當時股價一百元時,我一口氣用融資買了八十張,等於八百萬元部位,想說,只要賺一根漲停板,我就可換新車了。」買進華碩短短二個月內,股價從一百元漲至一一六元,羅仲良帳面獲利高達一二八萬元,創下他投資股票以來,在最短時間內獲利最高的紀錄。他形容當時的心情是:「high、超high,心情爽到快破表!」那年羅仲良才不過二十八歲。

不過,就是因為別人告訴羅仲良說,華碩明年會賺到一個股本,股價起碼到一五○元,於是他忍住不賣。這一忍,忍出了一場悲劇。華碩不僅一一六元見頂反轉下滑,○七年底,美國次貸風暴隱現,加上油價飆漲,大盤大幅拉回,華碩更從一一六元跌至當時的季線一百元(羅仲良的成本價)。

他認為,以華碩亮眼的業績,股價應守住季線後再展開一波攻勢。結果,華碩一路下跌,準備向羅仲良的融資追繳價(六十幾元)俯衝時,逼得他在七十七至七十八元全部出清,總計虧損近二百萬元。手上的本金,也從三百五十多萬元打回一百四十多萬元。

華碩雖然讓羅仲良慘賠,卻有如一記當頭棒喝,他懊惱地說:「為什麼我總是學不乖,中石化是如此、佶優是這樣、凱崴是這樣、華碩又重蹈覆轍!」「孔子不是教我們不二過,為何我總是一錯、再錯、三錯、四錯……,而且都是犯同樣的錯!」華碩讓羅仲良痛下決心,以後投資不管成敗一定要寫檢討報告,那時候,他強忍著華碩慘賠二百萬元痛如刀割的傷口,寫下這一段檢討文,日後還收錄在他自費出版的《我的操作之旅——三十而立》一書:第一、華碩令他錯失了三個賣出訊號:(一)一一六元時爆出歷史大量,就該警戒停利減碼;(二)跌破中期趨勢季線(一百元時),就該停損;(三)最可笑的是,國際盤與大盤大跌,還天真地以為華碩會獨自上漲。第二、看好華碩長線表現,竟用融資短線操作,真是蠢啊!第三、市場沒有永遠的績優股,大盤大跌時,再績優的股票也會跌得鼻青臉腫。

拜華碩慘賠所賜,羅仲良開始認真檢討日後每一筆的投資紀錄,甚至「溯及既往」,把以前所有投資過的股票一一檢討。這個看似紙上談兵的檢討過程,在潛移默化之中,日後的操作竟一一革除了他先前經常會犯的七種投資壞習慣。

甜美的果實:戒除壞習慣,生出五個好習慣第一個壞習慣:聽信明牌。羅仲良檢討失敗經驗發現,聽信明牌幾乎占了失敗經驗的六成以上;而且就算別人報的明牌是準的,也因為自己疏於研究,對明牌持股信心不足,頂多只能賺一○%的蠅頭小利。

第二個壞習慣:太過依賴技術指標短進短出。看到日KD黃金交叉、看到價量齊揚、看到均線一齊翻揚就下去買,期望賺快錢,檢討統計過後,竟大多以虧損收場。

第三個壞習慣:對傳產股有偏見。他檢討之前的所有交易紀錄發現,電子股占絕大多數,卻大多賠錢,讓他大賺百萬元以上的,竟全數是傳產股,如榮剛、佳格、儒鴻。

第四個壞習慣:捨不得停損。翻開他自己所有的交易紀錄顯示,虧到令他有快「吐血」的感覺,都是捨不得停損的結果,如華碩、宏碁與世界先進。

第五個壞習慣:打算做長線的股票,卻每日花長時間盯盤。如榮鋼、儒鴻雖賺到錢,因太常盯盤,老想來回操作,而錯失後來大漲數倍的獲利。

第六個壞習慣:對媒體釋放出的利多與利空消息反應太過激情。上述白忙一場的凱崴,就是一顯例。

第七個壞習慣:對買進股票不深入研究,導致看對上漲的股票不敢加碼,看錯下跌的股票不敢停損。

另一方面,也因為養成對交易紀錄檢討的好習慣,就如同一顆深埋泥土的種子般,日後竟生長一株結成好習慣果實纍纍的大樹。

羅仲良說,○六年他投資榮鋼賺二百萬元,○九年投資佳格賺二二○萬元,一○年投資儒鴻又賺二五○萬元,他檢討成功的原因發現,這三檔股票有一個共同點,均買在它們的歷史最高價或即將創新高的價位。這個發現,即是讓他日後的「千K選股法」(每周瀏覽一千檔月K線長期走勢股票,抓出股價創數年新高,或創歷史新高的強勢股)益加成熟的關鍵。

一二年,把儒鴻獲利了結後,羅仲良從七十元價位的鑫永銓歷史新高價開始投資,一路加碼至九十元,持股近一百張。「鑫永銓每年高達七元的每股稅後純益(EPS),股價八十至九十元,本益比十二至十三倍之間已屬合理,更何況它還有開發複合材料的題材未發酵。」去年第四季,羅仲良在一一○元至一二○元處分鑫永銓,總獲利四百多萬元入袋。

伸興也是羅仲良這兩年的代表作。一三年八月,伸興股價來到一四○元,挑戰兩年前一七○元的歷史新高價。「以伸興十二元的EPS,一四○元不算貴,業績持續成長下,突破新高可期。」一四年三月,他出脫伸興,短短半年,一百多萬元獲利入袋。

羅仲良的第二個好習慣,則是持股時間慢慢拉長,持股兩年成為他的「新常態」,這個好習慣的養成,也是拜懂得檢討所賜。「儒鴻我才抱八個月,從五十元抱到八十元,賺二五○萬元;如果抱兩年,至少可多賺一千萬元。」「佳格抱一年一個月,從三十元漲到七十幾元賣;如果多抱一年,可漲到一四○元。」「這都是經過檢討後,得到的寶貴教訓,提醒我要養成長抱的習慣。」羅仲良說。

第三個好習慣,則是持股操過三百萬元的股票,盡量抽空參加股東會。參加股東會不但可更加了解公司,最重要的是,還是讓他決定要不要參與當年除權息的重要依據。因為參加鑫永銓的股東會,羅仲良與董事長面對面聊天後,信心更加堅定地參與了該股兩次除權息,賺到豐厚股利,也賺到可觀的價差。

第四個好習慣,是減少盯盤時間,特別是打算至少抱一年以上的股票,最好少盯它的股價。儒鴻賣太早,就是太關心它的股價了。

第五個好習慣:不融資交易至少要抱一年的股票。過去實戰證明,用融資做長線交易,愚蠢至極。

羅仲良因為養成檢討的好習慣,推倒了七個壞習慣,連帶養成了五個好習慣;六十五歲的技術分析達人朱家泓,之所以能從原本賠光獲利、兩手空空的退伍軍人散戶,到期貨公司眼中的中實戶級客戶,則是靠著隨手寫便利貼的好習慣。

技術派名師朱家泓

「便利貼」好習慣:依策略操作不出槌朱家泓通常會在進場前一天,在便條紙寫下隔天預定執行的策略,像是「獲利低於五%時便不賣出」,「股價沒跌破停損點,不必急著賣」等;然後將紙條貼在桌前提醒自己,無論如何,都不可在盤中改變心意。「進場前,你可以考慮超過一百個條件;但只要進場,就必須遵守一開始設定的條件。」在練功階段,朱家泓還有一個必做的好習慣,就是在每一次完成交易之後,他都會在筆記本內仔細寫下進出時機點,以及買賣原因;而且無論賺賠,事後都會檢討當時的作法是否正確,有沒有遵守紀律。

朱家泓選股的方法,是先從大盤與類股表現,找出單日漲幅三.五%以上的個股,若是這檔個股不只技術面強勢,基本面也有成長空間,就會進一步根據K線、股價均線、波浪形態以及成交量高低等指標操作。靠著這套井然有序的方法,朱家泓曾經捕捉到不少飆股,兩年前的冠德,就是其中例子之一。

一二年底,冠德從二十元左右起漲,朱家泓當時觀察到,冠德二十周均線緩步越過六十周均線,加上量能收斂,波段上漲的有利條件已經具備。於是,他在此時進場布局,後來八個月內,冠德漲幅超過一○○%。然而一三年第三季起,冠德周線出現長黑下跌,六十周均線反高於二十周均線,朱家泓判斷,趨勢已不利後續行情,於是獲利了結退場。

波段大師蔡森

「四色指標」好習慣:買賣訊號全都露自稱「大雞慢啼」的波段大師蔡森,靠著膽大心細的投資技巧,進入市場二十六年來,多次捕捉行情多空轉折,而且嚴守紀律,讓他不到十年就賺到八位數身家,後來又在四十歲時,提早享受財富自由。

「九點開盤後,我不會緊盯螢幕,因為盤中不做決定,都是在盤後研究,隔天才動作。」蔡森看盤重視個股量價及形態,自訂「四色指標」,紅色代表帶量翻紅,是買進訊號;綠色表示帶量翻黑,為賣出訊號;而黃色、藍色,則是區間盤整,有緩衝的概念。

利用「四色指標」,可幫他初步篩選出標的。「我會設定一段時間的均價及均量,量價同時突破,就可列入自選股名單。接著,再判斷這樣的突破,是在高檔還是低檔;一般來說,高檔破底翻的成功機率低,低檔較高,而最棒的,還是打完一個大底往上突破。要抓到第一根,就要靠平時看盤來練功夫。」鎖定個股,決定進場前,蔡森還會確認一下大盤狀態。「若國際情勢穩定,大盤沒有大跌風險,且不至於跌破前波低點支撐,才會進場。」隨著操作波段愈來愈長,蔡森有更多閒暇時間打籃球、攝影甚至練琴,現在的操作好習慣不但換到了更健康的身體,毫不遜色的獲利,還有青山綠水常伴左右的好生活。

羅仲良、朱家泓和蔡森三位股市高手,靠著自我檢討、落實紀律、強化心理等好習慣,創造下半生的財富自由。只要有決心,你也能為自己打開賺錢的新局面,提升投資功力,就從一個好習慣開始。

羅仲良(投資資歷12年)現職:愛彌兒幼兒園司機兼行政羅仲良只靠一個好習慣,

推倒 7個壞習慣

懂得對每筆交易進行檢討

1.不再聽信親友的明牌

(六成以上失敗交易,皆因聽信明牌)2.太過依賴技術指標短線交易(短線型的技術指標準確率低)

3.對傳產股有偏見

(其實讓他大賺的都是傳產股)

4.捨不得停損

(賠到快吐血皆因此而來)

5.花長時間盯

長線投資的股票

6.對媒體釋放的利多、

利空過度反映

7.對買進的股票不深入研究羅仲良兩年大賺 745 萬元,投報率45%時間個股 / 投資理由獲利(元)2012年10月~2014年11月鑫永銓453萬股價創歷史新高,買進時本益比12倍,有新事業題材未發酵2013年4月~5月聚積(放空)3.7萬4月13日融券占成交量45%,毛利衰退2013年7月~8月敬鵬 股價創11年新高38萬2013年8月~2014年3月伸興股價接近歷史新高,本益比偏低105萬

2014年2月京城銀

股價創歷史新高,研究後發現,獲利高主要是債券投資獲利,不具持續性虧5萬2014年10月勝華(放空個股期貨)股價破歷史新低,財務危機26萬2014年10月~11月洋華、正達、介面(放空個股期貨)虧32萬

觸控面板虧損連連

2014年11月~迄今寶雅股價創歷史新高,展店數將從90幾家到400家157萬(未實現)

朱家泓(專業投資人)

強化心理好習慣:把操作策略與原則寫在便條貼上,貼在螢幕前,可提醒自己不要衝動交易。

蔡森(專業投資人)

落實紀律好習慣:

將技術指標上色,如過馬路看紅綠燈般,可強化操作紀律。

養成 23個投資小習慣,你也能發揮賺錢的大威力

選股的好習慣

1.找出「股性」與自己「個性」相合的股票明明自己適合做長線,卻選獲利暴起暴落的股票;明明沒什麼持股耐性,卻只敢買大型牛皮股。

2.不買會讓你失眠的股票買進的股票如果會讓你惶惶不安,表示沒研究透徹,沒有把握就草率決定。

3.不迷信明牌對所投資的股票不了解,即使別人報的明牌很準,也會因不懂得操作而賠錢。

4.投資現金股利殖利率至少3%的股票如果買到的股票不幸下跌套牢,每年配發的現金股利至少可當作忍耐的補償報酬。配得出現金股利,也代表公司財務相對穩健。

5.靠媒體初步過濾股票要在1600多檔股票選到好股如大海撈針,專業財經媒體可協助自己縮小範圍,事半功倍。

6.建立一套自己的選股標準適合別人的標準,不一定適合自己;多涉獵投資書籍,找出一套最適合自己的選股指標。

7.了解想投資股票的產業地位公司生產什麼產品?市占率多少?前景如何?是完全競爭?還是寡占獨占?如果連這些都不了解,等於是閉著眼睛進入股市叢林。

買進的好習慣

8.至少列得出三項值得買進的理由不管是技術面,還是基本面,至少舉得出三項能說服自己或投資同好的買進理由。

9.不要在盤中臨時起意買股除了當沖或短線交易之外,盤中臨時起意買股,往往代表你過於衝動。

10.資金集中在三至五檔股票投資組合太分散,顯示你對股票研究不透徹,不敢重押;亂槍打鳥與賭博無異。

11.設定的買進價位一到,就不要猶豫不管是技術分析派或基本分析派都一樣,老是想買到更低,會讓你的財富執行力降低。

賣出的好習慣

12.至少列得出三項要賣出的理由不管是技術面,還是基本面,至少舉得出三項能說服自己或投資同好的賣出理由。

13.觸及停損點時,要果斷賣出如果這點做不到,基本上沒有資格投資股票。

14.大盤如在高檔跌破季線,要減碼個股季線代表中期趨勢,長線持股者的投資總資金應降至六成,中短線者應降至四成以下。

15.大盤如在高檔跌破年線,更用力減碼股票年線代表長期趨勢,長線持股者的投資總資金應降至四成以下,中短線者應降至二成以下。

16.股票(含股票型基金)總投資金額不要超過現金資產的50%這樣做,即使系統性崩跌來臨時,還不至於傾家蕩產,而且更有資金及心理素質撐過空頭黑暗期。

17.打算持股半年以上的股票,不要用融資長線投資的股票使用融資買進,利息壓力會讓你抱不牢股票。

18.不要借錢買股票利息與還債的壓力,容易打亂操作的節奏並破壞操作紀律,大幅降低獲利勝算。

練功的好習慣

19.檢討每筆交易紀錄把成功的投資歸納出共同點,失敗的投資找出原因,累積經驗,創造智慧。

20.投資經典書籍溫故知新隨著經驗、年齡增長,經典每讀一次就有新體會。

21.不熬夜研究股票投資就是要健康快樂,熬夜研究本末倒置。

22.從生活中找明牌空閒時,勤跑鬧區或賣場觀察買氣,感受景氣脈動,找尋投資靈感。

23.製作自己的賺錢筆記擁有一本專屬投資理財的筆記本,把重要的財經新聞、實用圖表剪貼下來,也可寫下自己的投資心得。

整理:謝富旭、周岐原

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