物盡其用——淺談技術面 唐史主任司馬遷
來源: http://xueqiu.com/2054435398/36479353
前幾天看
@Tess 焚書坑儒，要把所有的技術面書籍都扔掉。使勁扒拉開那個圖看，隱約也是能看到幾本好書的。她這個帖子，讓我陷入了sisyphus推石頭的無盡煩惱中，又開始想定位技術面的作用。
工欲善其事必先利其器，技術面只屬於「器」。亦即：技術不是萬能的，但至少對於我來說，沒有技術也是萬萬不能的。
一、K線實際上是個股生命的數學計量模式。
參與者數量的變化、參與資金數量的變化、市場情緒或瘋狂或恐慌、外部環境變化對個股的影響等等都忠實記錄在K線裡。有一種論調說：看過去是無法預知未來的，因為沒有K線是複製之前走勢的。我想借助其它領域的常識來解釋：我們挖掘白堊紀的地層，看恐龍由盛及衰是為了再打造一個恐龍世界嗎？不是，我們是為了獲取環境變化和物種滅絕的關係，以防人類重蹈覆轍。閱讀K線也類似考古學，瞭解萬千個股過往的歷史，不是為了按圖索驥去預測、捕捉相似的走勢。而是通過一個抽象的過程，得到一般的規律，並使用這些規律解讀K線正在發生的變化，從而做出成功概率有所提高的操作準備。
大抵是：一個醫生看病人希望看到之前的病例，一個警察偵破一個案件希望看到犯罪現場的線索。
我無法想像，當打開一個個股時，只有一堆文本公告和一堆圖表以及正在跳躍的交易數據，我會怎麼做交易。
二、技術面是很好的篩選工具。
假如我有Argus的幾百個眼珠子，我是很願意把兩千多個個股全挖一遍基本面，再持續跟蹤的。但每個人的精力都是有限的，無法做到一招一式都符合教科書的經典。技術面便在這裡發揮功用了，可以事根據關鍵節點進行準備。譬如，我常用的辦法是，看完一個個股，就在交易軟件上設置上下警鈴（關鍵節點）。如果盤中觸發警鈴，則立刻在一個excel中找到事前記錄的對應操作及理由。
此外，在個股篩選過程中，技術面可以更加靈活地掌控介入點，在節約時間成本的前提下進行有效介入。例如大家都熟悉的年線板就是很好的介入信號。
按照我個人的選股習慣，不管基本面如何，首先介入點上最好是山部一買，林部二買，風部三買。如果離開技術面分析，投資體系中的選股部分將無從立足。
三、技術面可用於大週期判斷。
個股可以用基本面解決問題，但在對板塊、指數進行必要確認時怎麼辦？從分析國民經濟的宏觀情況到分析全球經濟動態及發展質量來確定指數週期？反正我沒這個能力，我只能從技術面上去判斷趨勢，比如3400、2800這樣的點位有什麼含義。在行業性判斷上，尤其捕捉反轉點時，技術面與市場信息的夾逼鎖定也是很有意義的。當然，在個股上，如果熟知基本面且能客觀估值，那麼比技術面來得可靠並讓人放心，但不排除技術面也可以做為重要輔助手段。
不同的人，有不同的風險偏好和投資體系，基於這樣的個體差異，對技術面的使用也會各不相同。以雪球有公開操作且我有跟蹤過的舉例說明：
@耐力投資 @zangyn 和我，三人是喜歡底的。
大蒜兄是先挖基本面，鎖定白馬股。然後做跟蹤，如果白馬落難那會高興得不得了，到心理價位就開始向下買。用分檔來排除風險，鎖定底部。
所以做法是：基本面+技術面 的抓底方式。
"城鄉結合部青年"
@zangyn 喜歡抓盤中底，但這個底也是經過多日跟蹤鎖定的，並不是每天都會冒進抓底。他偏愛在自己很熟悉的股票裡作戰，有點地道戰地雷戰的意思，取地利。然後利用市場情緒變化和資金面變化來抓底。
所以可以總結為：地利+情緒、資金變化量化+技術面
「一天到晚寫作業」的我做法是偏愛一買，會做大量的逐月的作業來跟蹤行業性變化，然後使用策略分析和市場變化兩方向夾逼鎖定個股。
可以總結為：策略分析+技術面
三人都用技術面，用法各不相同。但共同點是將技術面納為投資體系的有機組成，用為一域，而不用於謀全局。
無獨有偶，我觀察的對象裡，還有一些偏愛頂部的。打板敢死隊的兄弟們比伏地魔風險偏好要大得多了。例如：
@上海電力敢死隊 @裡予舍人 @易碎品 等等。題材性+技術面是打板軍團的最愛。
但抄底的遇到打板的時候，經常是對手盤。按理說，對手盤會互罵傻逼吧？但其實不會，當我遇到打板族來時，會睡得安穩。而打板族如果看到抄底的成本和預期時，也便知道大概的預期和空間。總的來說，雖然背道相馳，但實際上是異曲同工。
綜上，使用技術面的關鍵在於：在破除技術萬能的前提下與其它投資工具有機結合形成投資體系，使之物盡其用。（廢話一句）
談技術面，最可能挨誰的罵呢？首先是什麼都不會的神，他說你們這都是扯淡，除了坐在云端談一億年以後的遠景以外，神是不會也不屑會這些末術的。其次，可能挨價投派的罵，一些價投者認為談技術的人，就只會用技術。
好吧，總之我準備好挨罵了，盤中草成，提及的諸位球友，如果有總結不當之處，還玩見諒並指正。
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