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搶得蘋果訂單 卻輸了下一代製程進度 被三星超越的台積電到底怎麼了?

2014-07-28  TWM  
 

 

賠了夫人又折兵,拿來形容台積電先進製程的開發,大概再貼切不過。從三星手上搶得蘋果訂單,卻造成十六奈米進度落後三星,台積電該如何因應?

撰文‧周品均

「台積電怎麼了?」這是七月十七日上午所有台積電投資人都在想的問題。

七月十六日,一樣的台積電季度法說會,一樣由台積電董事長張忠謀親自主持,現場一樣被分析師、媒體擠得水洩不通,不一樣的卻是張忠謀那句話:「台積電十六奈米製程市佔率,明年可能會比競爭對手低。」張忠謀的話還沒說完,那一刻氣氛卻好像凝結了一般,當所有分析師回過神來,台下已經一片議論紛紛。

外資分析師們交頭接耳,揣測著張忠謀這席話的含意,所有人意識過來他說的是台積電的先進製程市佔率,將在明年首度落後給競爭對手,而這個競爭對手不是別人,正是張忠謀口中「可畏的對手」—三星。

這席話立刻震撼了全資本市場,法說會結束當晚,台積電在美股發行的存託憑證(ADR)股價大跌四.六%,隔天更引發外資大賣台積電,市值隨即蒸發一五五五億元。

三星挖台積電客戶牆腳並非新鮮事,向來在先進製程都跑在三星前頭的台積電,對於三星、格羅方德(GlobalFoundries)的競爭,也不曾畏懼過。然而,這次光從張忠謀的態度,就能嗅出事情非同小可,因為張忠謀在先進製程都還沒量產前,就釋出市佔率恐怕不妙的訊息,這可是破天荒的第一次!

問題到底出在哪裡?張忠謀解釋,原因就出在台積電同時發展二○奈米製程與十六奈米製程。台積電今年二○奈米才剛量產,明年十六奈米就要緊接著量產,內部研發團隊、資源兩頭燒。

同時發展兩項製程的狀況也不是沒發生過,二○○八年,台積電就曾同時開發四五奈米與四○奈米製程,最後卻導致四○奈米良率低於預期,而這次,台積電選擇同時發展二○奈米與十六奈米的策略,竟然意外讓台積電面臨第一次最先進製程市佔落後的危機。

掉單逼三星衝刺十四奈米

一般來說,台積電的製程開發進度多維持三年一大步的速度,○八年四五奈米量產後,三年後再推二八奈米,原本應在一五年向下推進到十六奈米製程,卻在今年推出二○奈米。

業內人士透露,台積電之所以在十六奈米前推出二○奈米,關鍵就在蘋果訂單。「台積電為了接蘋果(處理器晶片)A8的訂單,特地為它開出二○奈米製程,勢必會犧牲十六奈米的進度。」一位不願具名產業分析師說。還有分析師直言,「二○奈米專為蘋果而開,能夠為台積電帶來的貢獻度很有限。」挑明質疑台積電接單蘋果,是否賠了夫人又折兵。

因為同時衝刺兩個先進製程的結果,不僅內部研發人員各個以「累得像狗一樣」來形容自己的工作狀態,接單蘋果造成的產能排擠效應,更讓訂單「排隊」的狀況更嚴重,讓大客戶高通略生不滿,選擇轉向與三星合作試產。

顧此失彼的情況可不只高通這一樁,甚至連另一大客戶Altera(阿爾特拉)也向三星招手,摩根士丹利證券半導體分析師呂家璈認為「這樣的狀況恐怕比市場原先預期更糟。」乍看之下,外界可能會以為三星晶圓代工的研發能力大躍進,才能首度搶先台積電推進十四奈米,但業內人士嘆了口氣,「還不是因為蘋果A8訂單被台積電搶走,逼得三星不得不力拚下一局,將研發資源都趕緊轉往十四奈米。」不只想把失去的蘋果贏回來,也想在最先進製程上重啟戰局。

對於三星破釜沉舟的積極程度,台積電高層這麼形容,「為了搶客戶,三星代工價格簡直低得不可思議,甚至開出光罩(mask)不用錢這種條件,可見他們多想要客戶,也看得出他們有多著急。」「夜鶯部隊」提前佈局十奈米儘管外界對於台積電先進製程開發進度的看法充滿雜音,但仍有分析師認為,台積電十六奈米的量產時間雖比三星晚一季,但台積電一路從四○奈米、二八奈米到二○奈米,擁有學習曲線的優勢,量產能力應會比三星更好。這也是為什麼張忠謀老神在在,對贏得十六奈米之戰信心十足,「我很肯定,一六年台積電會把十六奈米市佔要回來。」原因無他,張忠謀已經掌握一六年將會在台積電十六奈米投產的客戶名單。

根據晶圓代工產業慣例,客戶從試產、認證到最後真正量產需要兩年的時間,台積電十六奈米放量時間落在一六年,意思就是,所有十六奈米下單的客戶目前都已經開始與台積電合作開發,而這個數量將會遠超過三星搶單的量。「我感覺,台積電的十六奈米需求會很強。」十六奈米這一役,張忠謀很確定,台積電不會輸太久。

只是,先進製程的開發進度具有指標性,十六奈米製程輸人的事件勢必不能再重演,台積電要在更新一代的十奈米,重新拿回領先地位,張忠謀直接預言:「十六奈米戰爭已經打完,下一場戰役將是十奈米。」這也難怪台積電要力組「夜鶯部隊」,找來近四百名研發工程師,以輪三班的方式讓機台研發流程得以二十四小時不中斷,提前佈局十奈米之戰。畢竟,輸給三星這件事造成台積電市值大蒸發,不能再重演!

顧此失彼?

歷年台積電先進製程研發都跑在三星之前,卻在16奈米的開發進度,首度被三星超車。

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