建立完善的投資體系 聽風-春華秋實
http://xueqiu.com/2859479813/301094602014年7月9日星期三
7月9日凌晨德國對巴西7：1，號稱價值最高的巴西後防線在德國隊面前完全不設防，就像紙糊的一樣， 被打成了篩子。
德國隊歷來都是靠整體作戰，雖然隊內從不缺少球星，但並不依賴某一兩個核心球員。德國隊的整體攻防體系，可以說是各國中最好的，在世界盃歷史上的綜合業績，也是最好的。反觀巴西隊了，過於依賴內馬爾（又想起了那年的與法國隊決賽，那個可憐的羅那爾多），少了後防隊長，就成了一盤散沙。
從這場世界盃半決賽，再回頭看看投資，其實道理是驚人的相似。過於依賴選股能力，或者單一的依賴自己的技術分析能力或基本面分析能力，遠敵不過一個完善的投資體系。
選股、持股、賣出，倉位配置、過程管理等等，都是投資體系的一部分，過於強調某一方面，都是不可取的。
真正的可持久的成功需要的是完善的過硬的投資體系。而這個投資體系，需要靠概率取勝，能夠容忍投資錯誤，需要防守和進攻之間尋找平衡。
投資體系需要允許犯錯誤。對投資來說，誰都不是神，這世上也從來沒有神。所以投資體系需要允許犯錯誤，但體系能將犯錯誤造成的損失控制在最低範圍之內。投資不能因為某一二次犯錯誤，就造成整體投資體系的崩潰。下面這些方法，都有可能形成投資體系的崩潰，均是不可取的。
1、集中投資一隻股。
2、全面做空。
3、槓桿操作。
4、投資的資金不能自由支配。如借錢炒股、買房、結婚等有急用的錢拿來炒股。
投資最終的成功符合概率論。投資成功有二種方法，一是小勝小賠，積小勝為大勝，這是短線成功的基礎。二是大勝小賠，成則大賺，賠則小虧，這一般是中長線的操作方法。
個人是中長線投資者，所以更喜歡後一種方法，選擇收益風險比高的品種進行投資，用成功的收益覆蓋失敗的損失。在此基礎上，如果能提高成功率，則收益會更高一些。
防守和進攻。荷蘭隊說最好的防守是進攻，意大利人說最好的進攻是防守。理論上說，將進攻或防守做到極至，都有可能取得好成績。但一旦進攻或防守沒有做到位，出現問題，後果也很嚴重。所以個人更傾向於在進攻和防守之間尋找平衡，如德國隊。
防守和進攻，對投資來說，也是多方面的。可以從倉位上實現這個平衡，也可以從選股上實行攻防之間的平衡。此處就不多說了。
買股、過程管理和賣股。這個議題有點大，本文只能淺嚐轍止。
1、 買股看似簡單，實則不易。好的開頭，是成功的一半。沒有買股前的深入研究，就沒有後面的完善的過程管理和賣股操作。許多人經常嘆息自己又賣掉了某某大牛股，其實錯真的不是在賣上面，而是在買上面，因為如果在買入時，就沒有真正理解，只是簡單的操作，怎麼可能拿得住牛股？
2、 過程管理。真正的大牛股，是不需要過程管理的，只需要拿住就行了，但很可惜的是，我們選到的個股，大牛股少之又少。所以仍需要一定的過程管理，持股過程中高估時可以減持，大幅調整低估後，也可以增持。真的不要太在意別人說什麼是價值投資還是價值投機，賺錢是硬道理，再說，二級市場上，中小投資者的你，並不是真正的股東，其實除了你自己，誰也沒有拿你當股東。
3、 賣出。有了買入前的深入研究和過程管理，自然會知道怎麼賣出，賣出也就是順理成章的事，並不需要你花太多的功夫研究了。
此文僅針對像自己這樣的投資大眾，不針對大神，大神請繞行。
看了凌晨的世界盃半決賽，有感而發，匆匆行文至此，歡迎交流。