高風險無評估 星展銀行再曝「誘騙」銷售 投資快報 雙鷺13
http://xueqiu.com/6491081143/29051802我不懂公司評估，財務分析，估值建模，願景規劃之類的高技術活動。更不敢碰對沖，衍生品交易，動態資產組合，無風險套利等高大上操作。我只知道，科學表明人類的嗅覺所隱含的「Subconscious Memory」比大腦的理性記憶部分要靈敏N多倍，這就是為什麼母親可以從上百件洗過的衣服裡很快聞出哪件是自己孩子的。韭菜7年長一茬兒，現在我好像又聞到了點什麼，馬道長好，您這回炒菜換了個什麼味？![[笑]](http://js.xueqiu.com/images/face/20smile-smile.png "[笑]")
近日，據報導，有媒體記者接到了星展銀行客戶經理蘇珊(化名)打來的電話，其在電話中向記者推銷一款貴賓理財產品，稱年化收益最低10%，且保證收益。而當記者詢問是什麼理財產品時，卻表示不能公示。後據查，原來是一款高風險、卻毫無風險評估的「地雷」產品，當事人稱差一點就上當受騙。
高收益，卻不能披露的理財產品
「此款產品在春節前僅為私人銀行客戶即資產在600萬元以上客戶專屬定製，因為2013年是星展銀行服務中國大陸市場20週年，所以近期將這款產品拿出來回饋普通客戶。」星展銀行銷售人員如是介紹。
在電話中，蘇珊先是詢問了記者的理財需求和目前在做的理財產品，當記者表示最近將有一筆理財產品到期時，蘇珊立即向記者推薦了這款貴賓理財產品，但當記者詢問產品名稱時，其卻三緘其口。
蘇珊介紹說，這款理財產品保證年化收益10%，而且可以寫在合同中，讓記者不用擔心收益問題。此外，其還表示這款產品銷售渠道比較隱蔽，在星展銀行官網也沒有披露過，因為這些定製類產品監管層有規定不能公示。
然而，記者後來查閱銀監會相關條款，中國銀監會2008年在《關於進一步規範商業銀行個人理財業務有關問題的通知》中要求，充分履行銀行責任，切實做好信息披露。其中，要求銀行向客戶提供理財產品賬單、市場表現情況報告、收益情況報告以及向客戶提供收益測算依據的規定，做好信息披露，充分保障客戶金融信息知情權。銀監會在2011年6月底發佈的《商業銀行理財產品銷售管理辦法(徵求意見稿)》中指出，商業銀行銷售理財產品，應當做到成本可算、風險可控、信息披露充分。上述監管辦法並未提及定製產品不能披露的問題。
相關規定還明確，商業銀行不得將存款單獨作為理財產品銷售，不得無條件向客戶承諾高於同期存款利率的保證收益率。
「在推銷過程中，理財經理沒有問及投資人的風險偏好，就推銷如此高收益產品，而高收益往往意味著高風險，一旦出現問題，必然使投資者受到較大的損失，保證收益率雖然在銀行業有著不成文的默契，但是根據監管規定是一定不允許寫在合同中的，說到底，買者自負的市場必須要讓投資者漸漸適應」.
實為高風險產品「ELN」 早已匿跡數年
當記者拿到此款產品的大致說明時，才發現，高收益產品原來是一款ELN產品，投資香港市場50萬元人民幣起做，投資美國市場70萬元人民幣起做，約定期限由客戶自行決定，而這類產品自2008年金融海嘯開始，因極高的風險性已沉寂數年。
據瞭解，ELN中文名稱是股票掛鉤票據，掛鉤標的通常為一隻股票或者幾隻股票。在記者拿到的星展銀行理財產品介紹中寫明，ELN是一款掛鉤單一標的的結構性票據產品，掛鉤標的可以由客戶根據自身情況來選擇(星展銀行也會推薦標的)，可以涵蓋全球市場，主要集中在美股、歐股和港股上。
具體獲得收益的方法為，客戶首先需要選擇一隻股票作為標的，例如客戶選擇了蘋果公司股票，假設期限為2個月、協定98%的折價率，則系統會告知票息為11.03%，即在兩個月的運行期間，客戶拿到的票息為11.03%(年化)。兩個月到期的時候，在定價日，若蘋果公司股票當天收市的股價大於協定的價格，產品結束，星展銀行返還客戶本金和票息；如果定價日當天收市的股價小於協定的價格，則客戶的本金和票息全部用來按照協定價格買入蘋果的股票，客戶持有，且無固定期限，可每日贖回。
在星展銀行推薦的股票名單中，騰訊、聯想控股皆榜上有名。特別值得注意的是，這款產品收益率還可以根據投資人協定價格不同而有高有低。如騰訊股票如果協定94%的折價率，客戶的年化收益率將達到17.07%，而若協定92%的折價率，年化收益只有12.82%。
星展銀行理財經理還向記者強調，這款產品目前賣得很好，大部分客戶都是獲利的，而且即便是被動買入了股票，股票上漲獲利也十分可觀。
據報導，雖然客戶經理將產品說的天花亂墜，ELN的風險卻是極高。首先客戶需要承擔匯率變化的風險，此外買入股票後的損失都由客戶自行承擔。或許是出於讓消費者打消風險過高的顧慮，記者發現，星展銀行將潛在風險用客戶需承擔本金波動來形容，而並非本金損失，這樣模糊的形容對客戶意識到高槓桿風險是極為不利的。
2013年調查榜：
外資行投訴率排第一弱化理財產品風險排第一
根據銀率網最新公佈的調查顯示，2013年外資銀行投訴率在各類銀行中依然排名第一，投訴率達14.63%。而在購買理財產品的各類誤導現象中，迴避或弱化理財產品風險排名第一，佔比為24.4%，其次為誇大銀行理財產品收益，佔比為18.9%。
業內人士表示，ELN的產品名聲不佳，為了完成銷售任務，客戶經理就要製造噱頭，往往是吹噓收益、掩飾風險，此類產品的說明書更是如同天書，一般客戶難以讀懂，成為潛在的風險隱患。
據報導，在十幾年前ELN便已面世，且在2007年一度暢銷。前港交所主席之女莫慧馨曾以不當銷售為由向匯豐私人銀行索償8000萬港元。莫慧馨於2003年1月至2007年11月，與匯豐訂立310份ELN及350份Accumulator合約。莫慧馨在2007年11月知悉其投資牽涉股票價值達9000萬美元(約7億港元)，決定將合約平倉，損失8000萬港元。莫慧馨稱如果一直讓合約到期，其損失高達2.5億港元。
【相關新聞】投資者虧損上億星展內地推銷打折股
內地投資者在星展銀行(香港)有限公司的戶頭上存入數千萬元，1年多後不僅這些錢化為烏有，自己反倒欠星展(香港)數千萬元。這不是「天方夜譚」，據報導，2009年5月，星展(香港)已經向香港和內地法院提出訴訟，向多名內地客戶追討巨款。
買「打折股票」虧損上億
接受投資者的委託，將依法維護客戶合法權益的北京大成律師事務所高級合夥人肖金泉曾表示，一時難以統計一共有多少內地客戶遭遇星展的追討，但金額一定巨大。據報導，星展(香港)的私人銀行客戶薛女士曾向媒體反映，自己在2007年7月、8月間，在星展(香港)客戶經理的遊說下，成為該行私人銀行客戶。按照國際銀行業的通例，私人銀行客戶是銀行最高端、最優質的客戶，應當享受頂級理財服務。薛女士累計往星展(香港)賬戶存入8088萬港元，並在客戶經理的電話推薦下，同意購買所謂「打折股票」。2008年11月，薛女士在星展(香港)的賬戶被凍結，銀行對賬單顯示，其總資產淨值為-9446萬港元。
肖金泉指出，事實上，這些客戶購買的根本不是「打折股票」，而是一種風險極高的金融衍生產品——「股票累積期權合約」，英文名叫「Accumulator合約」。由於諧音緣故，香港金融界人士將其戲稱為「I kill you later(我待會兒再殺死你)」。這種產品最大殺傷力是：客戶的盈利在事先就被鎖定，但如市場逆轉，其虧損將被無限放大。香港中信泰富就因為購買這種產品幾乎被「殺死」，2008年巨虧近150億港元。
星展銀行多處涉嫌誤導
肖金泉認為，在內地客戶心中，把錢放在銀行最安全不過，即使投資虧損至多也就是把本金虧掉，不至於掉進無底深淵。星展(香港)的業務員正是利用了內地客戶對傳統銀行業務理解和對銀行的信任。
據他瞭解，星展(香港)的業務人員在和內地潛在客戶接觸時，都是以向客戶推介「打折股票」為名，強調可幫助客戶以低於市價價格買股票，並承諾這筆存款絕對安全、可隨時支取。此外星展(香港)長達幾十頁的合同全部用英文書寫。
根據香港地區法律規定，私人銀行向「專業投資者」出售Accumulator產品文件無須證監會核准。肖金泉指出，為了逃避監管，星展業務人員勸說完全不懂的內地客戶在合同上將自己表述為「專業投資者」，不但沒有將「專業投資者」的風險告知客戶，反而讓客戶誤認為「專業投資者」將享受更多的投資優惠。
重拳！債務高風險地區將被要求實施財政重整
14日從中國政府網獲悉，國務院辦公廳今日印發地方政府性債務風險應急處置預案，明確我國將把地方政府性債務風險事件劃分為四個等級，實行分級響應和應急處置，必要時依法實施地方政府財政重整計劃。
預案規定，根據政府性債務風險事件的性質、影響範圍和危害程度等情況，風險級別劃分為I級（特大）、II級（重大）、III級（較大）、IV級（一般）四個等級。市縣政府年度一般債務付息支出超過當年一般公共預算支出10％的，或者專項債務付息支出超過當年政府性基金預算支出10％的，必須啟動財政重整計劃。
根據預案，地方政府實施財政重整計劃必須依法履行相關程序，在保障必要的基本民生支出和政府有效運轉支出基礎上，通過清繳欠稅欠費、壓減財政支出、處置政府資產等一系列短期和中長期措施，使債務規模和償債能力相一致，恢複財政收支平衡狀態。
預案明確，地方政府對其舉借的債務負有償還責任，中央實行不救助原則。省級政府對本地區政府性債務風險應急處置負總責，省以下地方各級政府按照屬地原則各負其責。國務院有關部門在國務院統一領導下加強對地方政府性債務風險應急處置的指導。跨省(區、市)政府性債務風險應急處置由相關地區協商辦理。
該預案所稱的地方政府性債務風險事件，是指地方政府已經或者可能無法按期支付政府債務本息，或者無力履行或有債務法定代償責任，容易引發財政金融風險，需要采取應急處置措施予以應對的事件。該預案所稱的存量債務，是指清理甄別認定的2014年末地方政府性債務，包括存量政府債務和存量或有債務。對地方政府債券，地方政府依法承擔全部償還責任。
國務院辦公廳關於印發地方政府性債務風險
應急處置預案的通知
國辦函〔2016〕88號
各省、自治區、直轄市人民政府，國務院各部委、各直屬機構：
經國務院同意，現將《地方政府性債務風險應急處置預案》印發給你們，請認真組織實施。
國務院辦公廳
2016年10月27日
(此件公開發布)
地方政府性債務風險應急處置預案
1 總則
1.1 目的
1.2 工作原則
1.3 編制依據
1.4 適用範圍
2 組織指揮體系及職責
2.1 應急組織機構
2.2 部門職責
3 預警和預防機制
3.1 預警監測
3.2 信息報告
3.3 分類處置
3.4 債務風險事件級別
4 應急響應
4.1 分級響應和應急處置
4.2 地方政府財政重整計劃
4.3 輿論引導
4.4 應急終止
5 後期處置
5.1 債務風險事件應急處置記錄及總結
5.2 評估分析
6 保障措施
6.1 通信保障
6.2 人力保障
6.3 資源保障
6.4 安全保障
6.5 技術儲備與保障
6.6 責任追究
7 附則
7.1 預案管理
7.2 預案解釋
7.3 預案實施時間
1 總則
1.1 目的
建立健全地方政府性債務風險應急處置工作機制，堅持快速響應、分類施策、各司其職、協同聯動、穩妥處置，牢牢守住不發生區域性系統性風險的底線，切實防範和化解財政金融風險，維護經濟安全和社會穩定。
1.2 工作原則
1.2.1 分級負責
省級政府對本地區政府性債務風險應急處置負總責，省以下地方各級政府按照屬地原則各負其責。國務院有關部門在國務院統一領導下加強對地方政府性債務風險應急處置的指導。跨省(區、市)政府性債務風險應急處置由相關地區協商辦理。
1.2.2 及時應對
地方各級政府應當堅持預防為主、預防和應急處置相結合，加強對政府性債務風險的監控，及時排查風險隱患，妥善處置風險事件。
1.2.3 依法處置
地方政府性債務風險事件應急處置應當依法合規，尊重市場化原則，充分考慮並維護好各方合法權益。
1.3 編制依據
《中華人民共和國預算法》、《中華人民共和國突發事件應對法》、《國務院關於加強地方政府性債務管理的意見》(國發〔2014〕43號)、《國務院辦公廳關於印發突發事件應急預案管理辦法的通知》(國辦發〔2013〕101號)等。
1.4 適用範圍
本預案所稱地方政府性債務風險事件，是指地方政府已經或者可能無法按期支付政府債務本息，或者無力履行或有債務法定代償責任，容易引發財政金融風險，需要采取應急處置措施予以應對的事件。
本預案所稱存量債務，是指清理甄別認定的2014年末地方政府性債務，包括存量政府債務和存量或有債務。
1.4.1 政府債務風險事件
(1)政府債券風險事件：指地方政府發行的一般債券、專項債券還本付息出現違約。
(2)其他政府債務風險事件：指除地方政府債券外的其他存量政府債務還本付息出現違約。
1.4.2 或有債務風險事件
(1)政府提供擔保的債務風險事件：指由企事業單位舉借、地方政府及有關部門提供擔保的存量或有債務出現風險，政府需要依法履行擔保責任或相應民事責任卻無力承擔。
(2)政府承擔救助責任的債務風險事件：指企事業單位因公益性項目舉借、由非財政性資金償還，地方政府在法律上不承擔償債或擔保責任的存量或有債務出現風險，政府為維護經濟安全或社會穩定需要承擔一定救助責任卻無力救助。
2 組織指揮體系及職責
2.1 應急組織機構
縣級以上地方各級政府設立政府性債務管理領導小組(以下簡稱債務管理領導小組)，作為非常設機構，負責領導本地區政府性債務日常管理。當本地區出現政府性債務風險事件時，根據需要轉為政府性債務風險事件應急領導小組(以下簡稱債務應急領導小組)，負責組織、協調、指揮風險事件應對工作。
債務管理領導小組(債務應急領導小組)由本級政府主要負責人任組長，成員單位包括財政、發展改革、審計、國資、地方金融監管等部門、單位以及人民銀行分支機構、當地銀監部門，根據工作需要可以適時調整成員單位。
2.2 部門職責
2.2.1 財政部門是政府性債務的歸口管理部門，承擔本級債務管理領導小組(債務應急領導小組)辦公室職能，負責債務風險日常監控和定期報告，組織提出債務風險應急措施方案。
2.2.2 債務單位行業主管部門是政府性債務風險應急處置的責任主體，負責定期梳理本行業政府性債務風險情況，督促舉借債務或使用債務資金的有關單位制定本單位債務風險應急預案;當出現債務風險事件時，落實債務還款資金安排，及時向債務應急領導小組報告。
2.2.3 發展改革部門負責評估本地區投資計劃和項目，根據應急需要調整投資計劃，牽頭做好企業債券風險的應急處置工作。
2.2.4 審計部門負責對政府性債務風險事件開展審計，明確有關單位和人員的責任。
2.2.5 地方金融監管部門負責按照職能分工協調所監管的地方金融機構配合開展政府性債務風險處置工作。
2.2.6 人民銀行分支機構負責開展金融風險監測與評估，牽頭做好區域性系統性金融風險防範和化解工作，維護金融穩定。
2.2.7 當地銀監部門負責指導銀行業金融機構等做好風險防控，協調銀行業金融機構配合開展風險處置工作，牽頭做好銀行貸款、信托、非法集資等風險處置工作。
2.2.8 其他部門(單位)負責本部門(單位)債務風險管理和防範工作，落實政府性債務償還化解責任。
3 預警和預防機制
3.1 預警監測
財政部建立地方政府性債務風險評估和預警機制，定期評估各地區政府性債務風險情況並作出預警，風險評估和預警結果應當及時通報有關部門和省級政府。省級財政部門應當按照財政部相關規定做好本地區政府性債務風險評估和預警工作，及時實施風險評估和預警，做到風險早發現、早報告、早處置。
此外，地方各級政府及其財政部門應當將政府及其部門與其他主體簽署協議承諾用以後年度財政資金支付的事項，納入監測範圍，防範財政風險。
地方各級政府應當定期排查風險隱患，防患於未然。
3.2 信息報告
地方各級政府應當建立地方政府性債務風險事件報告制度，發現問題及時報告，不得瞞報、遲報、漏報、謊報。
3.2.1 政府債務風險事件報告
設區的市級、縣級政府(以下統稱市縣政府)預計無法按期足額支付到期政府債務本息的，應當提前2個月以上向上級或省級政府報告，並抄送上級或省級財政部門。發生突發或重大情況，縣級政府可以直接向省級政府報告，並抄送省級財政部門。省級財政部門接報後應當立即將相關情況通報債務應急領導小組各成員單位，並抄送財政部駐本地區財政監察專員辦事處。
3.2.2 或有債務風險事件報告
地方政府或有債務的債務人預計無法按期足額支付或有債務本息的，應當提前1個月以上向本級主管部門和財政部門報告，經財政部門會同主管部門確認無力履行法定代償責任或必要救助責任後，由本級政府向上級或省級政府報告，並抄送上級或省級財政部門。遇突發或重大事件，縣級政府可以直接向省級政府報告，並抄送省級財政部門。省級財政部門接報後應當立即將相關情況通報債務應急領導小組各成員單位，並抄送財政部駐本地區財政監察專員辦事處。
3.2.3 報告內容
包括預計發生違約的地方政府性債務類別、債務人、債權人、期限、本息、原定償還安排等基本信息，風險發生原因，事態發展趨勢，可能造成的損失，已采取及擬采取的應對措施等。
3.2.4 報告方式
一般采取書面報告形式。緊急情況下可采取先電話報告、後書面報告的方式。
3.3 分類處置
3.3.1 地方政府債券
對地方政府債券，地方政府依法承擔全部償還責任。
3.3.2 非政府債券形式的存量政府債務
對非政府債券形式的存量政府債務，經地方政府、債權人、企事業單位等債務人協商一致，可以按照《中華人民共和國合同法》第八十四條等有關規定分類處理：
(1)債權人同意在規定期限內置換為政府債券的，地方政府不得拒絕相關償還義務轉移，並應承擔全部償還責任。地方政府應當通過預算安排、資產處置等方式積極籌措資金，償還到期政府債務本息。
(2)債權人不同意在規定期限內置換為政府債券的，仍由原債務人依法承擔償債責任，對應的地方政府債務限額由中央統一收回。地方政府作為出資人，在出資範圍內承擔有限責任。
3.3.3 存量或有債務
(1)存量擔保債務。存量擔保債務不屬於政府債務。按照《中華人民共和國擔保法》及其司法解釋規定，除外國政府和國際經濟組織貸款外，地方政府及其部門出具的擔保合同無效，地方政府及其部門對其不承擔償債責任，僅依法承擔適當民事賠償責任，但最多不應超過債務人不能清償部分的二分之一;擔保額小於債務人不能清償部分二分之一的，以擔保額為限。
具體金額由地方政府、債權人、債務人參照政府承諾擔保金額、財政承受能力等協商確定。
(2)存量救助債務。存量救助債務不屬於政府債務。對政府可能承擔一定救助責任的存量或有債務，地方政府可以根據具體情況實施救助，但保留對債務人的追償權。
3.3.4 新發生的違法違規擔保債務
對2014年修訂的《中華人民共和國預算法》施行以後地方政府違法違規提供擔保承諾的債務，參照3.3.3第(1)項依法處理。
3.3.5 其他事項
地方政府性債務風險分類處置的具體辦法由財政部另行制定，作為本預案的配套文件，經國務院同意後實施。
3.4 債務風險事件級別
按照政府性債務風險事件的性質、影響範圍和危害程度等情況，劃分為Ⅰ級(特大)、Ⅱ級(重大)、Ⅲ級(較大)、Ⅳ級(一般)四個等級。當政府性債務風險事件等級指標有交叉、難以判定級別時，按照較高一級處置，防止風險擴散;當政府性債務風險事件等級隨時間推移有所上升時，按照升級後的級別處置。
政府性債務風險事件監測主體為省級、設區的市級、縣級政府。經濟開發區管委會等縣級以上政府派出機構的政府性債務風險事件按照行政隸屬關系由所屬政府負責監測。
3.4.1 Ⅰ級(特大)債務風險事件，是指出現下列情形之一：
(1)省級政府發行的地方政府債券到期本息兌付出現違約;
(2)省級或全省(區、市)15%以上的市縣政府無法償還地方政府債務本息，或者因償還政府債務本息導致無法保障必要的基本民生支出和政府有效運轉支出;
(3)省級或全省(區、市)15%以上的市縣政府無法履行或有債務的法定代償責任或必要救助責任，或者因履行上述責任導致無法保障必要的基本民生支出和政府有效運轉支出;
(4)全省(區、市)地方政府債務本金違約金額占同期本地區政府債務應償本金10%以上，或者利息違約金額占同期應付利息10%以上;
(5)省級政府需要認定為Ⅰ級債務風險事件的其他情形。
3.4.2 Ⅱ級(重大)債務風險事件，是指出現下列情形之一：
(1)省級政府連續3次以上出現地方政府債券發行流標現象;
(2)全省(區、市)或設區的市級政府轄區內10%以上(未達到15%)的市級或縣級政府無法支付地方政府債務本息，或者因兌付政府債務本息導致無法保障必要的基本民生支出和政府有效運轉支出;
(3)全省(區、市)或設區的市級政府轄區內10%以上(未達到15%)的市級或縣級政府無法履行或有債務的法定代償責任或必要救助責任，或者因履行上述責任導致無法保障必要的基本民生支出和政府有效運轉支出;
(4)縣級以上地方政府債務本金違約金額占同期本地區政府債務應償本金5%以上(未達到10%)，或者利息違約金額占同期應付利息5%以上(未達到10%);
(5)因到期政府債務違約，或者因政府無法履行或有債務的法定代償責任或必要救助責任，造成重大群體性事件，影響極為惡劣;
(6)縣級以上地方政府需要認定為Ⅱ級債務風險事件的其他情形。
3.4.3 Ⅲ級(較大)債務風險事件，是指出現下列情形之一：
(1)全省(區、市)或設區的市級政府轄區內2個以上但未達到10%的市級或縣級政府無法支付地方政府債務本息，或者因兌付政府債務本息導致無法保障必要的基本民生支出和政府有效運轉支出;
(2)全省(區、市)或設區的市級政府轄區內2個以上但未達到10%的市級或縣級政府無法履行或有債務的法定代償責任或必要救助責任，或者因履行上述責任導致無法保障必要的基本民生支出和政府有效運轉支出;
(3)縣級以上地方政府債務本金違約金額占同期本地區政府債務應償本金1%以上(未達到5%)，或者利息違約金額占同期應付利息1%以上(未達到5%);
(4)因到期政府債務違約，或者因政府無法履行或有債務的法定代償責任或必要救助責任，造成較大群體性事件;
(5)縣級以上地方政府需要認定為Ⅲ級債務風險事件的其他情形。
3.4.4 Ⅳ級(一般)債務風險事件，是指出現下列情形之一：
(1)單個市縣政府本級償還政府債務本息實質性違約，或因兌付政府債務本息導致無法保障必要的基本民生支出和政府有效運轉支出;
(2)單個市縣政府本級無法履行或有債務的法定代償責任或必要救助責任，或因履行上述責任導致無法保障必要的基本民生支出和政府有效運轉支出;
(3)因到期政府債務違約，或者因政府無法履行或有債務的法定代償責任或必要救助責任，造成群體性事件;
(4)縣級以上地方政府需要認定為Ⅳ級債務風險事件的其他情形。
4 應急響應
4.1 分級響應和應急處置
地方政府對其舉借的債務負有償還責任，中央實行不救助原則。地方政府要加強日常風險管理，按照財政部《地方政府性債務風險分類處置指南》，妥善處理政府性債務償還問題。同時，要加強財政資金流動性管理，避免出現因流動性管理不善導致政府性債務違約。對因無力償還政府債務本息或無力承擔法定代償責任等引發風險事件的，根據債務風險等級，相應及時實行分級響應和應急處置。
4.1.1 Ⅳ級債務風險事件應急響應
(1)相關市縣債務管理領導小組應當轉為債務應急領導小組，對風險事件進行研判，查找原因，明確責任，立足自身化解債務風險。
①以一般公共預算收入作為償債來源的一般債務違約的，在保障必要的基本民生支出和政府有效運轉支出前提下，可以采取調減投資計劃、統籌各類結余結轉資金、調入政府性基金或國有資本經營預算收入、動用預算穩定調節基金或預備費等方式籌措資金償還，必要時可以處置政府資產。對政府提供擔保或承擔必要救助責任的或有債務，政府無力承擔相應責任時，也按照上述原則處理。
②以政府性基金收入作為償債來源的專項債務，因政府性基金收入不足造成債務違約的，在保障部門基本運轉和履職需要的前提下，應當通過調入項目運營收入、調減債務單位行業主管部門投資計劃、處置部門和債務單位可變現資產、調整部門預算支出結構、扣減部門經費等方式籌集資金償還債務。對部門提供擔保形成的或有債務，政府無力承擔相應責任時，也按照上述原則處理。
③因債權人不同意變更債權債務關系或不同意置換，導致存量政府債務無法在規定期限內依法轉換成政府債券的，原有債權債務關系不變，由債務單位通過安排單位自有資金、處置資產等方式自籌資金償還。若債務單位無力自籌資金償還，可按市場化原則與債權人協商進行債務重組或依法破產，政府在出資範圍內承擔有限責任。對政府或有債務，也按照上述原則處理。
④市縣政府出現債務風險事件後，在恢複正常償債能力前，除國務院確定的重點項目外，原則上不得新上政府投資項目。在建政府投資項目能夠緩建的，可以暫停建設，騰出資金依法用於償債。
(2)市縣債務管理領導小組或債務應急領導小組認為確有必要時，可以啟動財政重整計劃。市縣政府年度一般債務付息支出超過當年一般公共預算支出10%的，或者專項債務付息支出超過當年政府性基金預算支出10%的，債務管理領導小組或債務應急領導小組必須啟動財政重整計劃。
(3)市縣政府應當將債務風險應急處置情況向省級政府報備。
4.1.2 Ⅲ級債務風險事件應急響應
除采取Ⅳ級債務風險事件應對措施外，還應當采取以下升級應對措施：
(1)相關地區債務管理領導小組應當轉為債務應急領導小組，將債務風險情況和應急處置方案專題向上級債務管理領導小組報告。
(2)上級債務管理領導小組應當密切關註事態變化，加強政策指導，及時組織召開專題會議通報風險處置情況，必要時可以成立工作組進駐風險地區，指導支持債務風險處置工作。
(3)市縣政府償還省級政府代發的到期地方政府債券(包括一般債券和專項債券)有困難的，可以申請由上級財政先行代墊償還，事後扣回。
(4)市縣政府應當將債務風險應急處置進展情況和處置結果上報省級政府，並抄送省級財政部門。
4.1.3 Ⅱ級債務風險事件應急響應
除采取Ⅳ級、Ⅲ級債務風險事件應對措施外，還應當采取以下升級應對措施：
(1)省級債務管理領導小組應當轉為債務應急領導小組，匯總有關情況向省級政府報告，動態監控風險事件進展，指導和支持市縣政府化解債務風險。
(2)市縣政府統籌本級財力仍無法解決到期債務償債缺口並且影響政府正常運轉或經濟社會穩定的，可以向省級債務應急領導小組申請救助，申請內容主要包括債務風險情況說明、本級政府應急方案及已采取的應急措施、需上級政府幫助解決的事項等。
(3)省級債務應急領導小組對市縣政府救助申請提出審核意見，報省級政府批準後實施，並立即啟動責任追究程序。
(4)省級政府適當扣減Ⅱ級債務風險事件涉及市縣新增地方政府債券規模。
(5)省級債務應急領導小組督促市縣政府落實債務風險應急處置措施，跟蹤債務風險化解情況。必要時，省級政府可以成立工作組進駐風險地區，幫助或者接管風險地區財政管理，幫助制定或者組織實施風險地區財政重整計劃。
4.1.4 Ⅰ級債務風險事件應急響應
除采取Ⅳ級、Ⅲ級、Ⅱ級債務風險事件應對措施外，還應當采取以下升級應對措施：
(1)省級債務應急領導小組應當及時將債務風險情況和應急處置方案向財政部報告，必要時由財政部向國務院報告。
(2)省級政府償還到期地方政府債券本息有困難的，國務院可以對其提前調度部分國庫資金周轉，事後扣回。必要時國務院可以成立工作組進駐風險地區，予以指導和組織協調。
(3)市縣政府建立債務風險處置信息定期向省級債務應急領導小組報告的機制，重大事項必須立即報告。
(4)省級債務應急領導小組報請省級政府通報Ⅰ級債務風險事件涉及市縣名單，啟動債務風險責任追究機制。
(5)省級政府暫停Ⅰ級債務風險事件涉及市縣新增地方政府債券的資格。
4.2 地方政府財政重整計劃
實施地方政府財政重整計劃必須依法履行相關程序，保障必要的基本民生支出和政府有效運轉支出，要註重與金融政策協調，加強與金融機構的溝通，不得因為償還債務本息影響政府基本公共服務的提供。財政重整計劃包括但不限於以下內容：
(1)拓寬財源渠道。依法加強稅收征管，加大清繳欠稅欠費力度，確保應收盡收。落實國有資源有償使用制度，增加政府資源性收入。除法律、行政法規和國務院規定的財稅優惠政策之外，可以暫停其他財稅優惠政策，待風險解除後再行恢複。
(2)優化支出結構。財政重整期內，除必要的基本民生支出和政府有效運轉支出外，視債務風險事件等級，本級政府其他財政支出應當保持“零增長”或者大力壓減。一是壓縮基本建設支出。不得新批政府投資計劃，不得新上政府投資項目;不得設立各類需要政府出資的投資基金等，已設立的應當制定分年退出計劃並嚴格落實。二是壓縮政府公用經費。實行公務出國(境)、培訓、公務接待等項目“零支出”，大力壓縮政府咨詢、差旅、勞務等各項支出。三是控制人員福利開支。機關事業單位暫停新增人員，必要時采取核減機構編制、人員等措施;暫停地方自行出臺的機關事業單位各項補貼政策，壓減直至取消編制外聘用人員支出。四是清理各類對企事業單位的補助補貼。暫停或取消地方出臺的各類獎勵、對企業的政策性補貼和貼息、非基本民生類補貼等。五是調整過高支出標準，優先保障國家出臺的教育、社保、醫療、衛生等重大支出政策，地方支出政策標準不得超過國家統一標準。六是暫停土地出讓收入各項政策性計提。土地出讓收入扣除成本性支出後應全部用於償還債務。
(3)處置政府資產。指定機構統一接管政府及其部門擁有的各類經營性資產、行政事業單位資產、國有股權等，結合市場情況予以變現，多渠道籌集資金償還債務。
(4)申請省級救助。采取上述措施後，風險地區財政收支仍難以平衡的，可以向省級政府申請臨時救助，包括但不限於：代償部分政府債務，加大財政轉移支付力度，減免部分專項轉移支付配套資金。待財政重整計劃實施結束後，由省級政府自行決定是否收回相關資金。
(5)加強預算審查。實施財政重整計劃以後，相關市縣政府涉及財政總預算、部門預算、重點支出和重大投資項目、政府債務等事項，在依法報本級人民代表大會或其常委會審查批準的同時，必須報上級政府備案。上級政府對下級政府報送備案的預算調整方案要加強審核評估，認為有不適當之處需要撤銷批準預算的決議的，應當依法按程序提請本級人民代表大會常委會審議決定。
(6)改進財政管理。相關市縣政府應當實施中期財政規劃管理，妥善安排財政收支預算，嚴格做好與化解政府性債務風險政策措施的銜接。
4.3 輿論引導
根據處置債務風險事件的需要，啟動應急響應的地方政府或其債務風險應急領導小組應當及時跟蹤和研判輿情，健全新聞發布制度，指定專門的新聞發言人，統一對外發布信息，正確引導輿論。
4.4 應急終止
地方政府性債務風險得到緩解、控制，地方政府實現財政重整目標，經上級政府債務管理領導小組或債務應急領導小組同意，終止應急措施。
5 後期處置
5.1 債務風險事件應急處置記錄及總結
在債務風險事件應急處置過程中，相關地方政府應當詳盡、具體、準確地做好工作記錄，及時匯總、妥善保管有關文件資料。應急處置結束後，要及時形成書面總結，向本級人民代表大會常委會和上級政府報告。
5.2 評估分析
債務風險事件應急處置結束後，有關地方政府及其財政部門要對債務風險事件應急處置情況進行評估。評估內容主要包括：債務風險事件形成原因、應急響應過程、應急處置措施、應急處置效果以及對今後債務管理的持續影響等。相關地區應當根據評估結果，及時總結經驗教訓，改進完善應急處置預案。
6 保障措施
6.1 通信保障
啟動應急響應的地方政府應當保持應急指揮聯絡暢通，有關部門應當指定聯絡員，提供單位地址、辦公電話、手機、傳真、電子郵箱等多種聯系方式。
6.2 人力保障
各地要加強地方政府性債務管理隊伍建設，提高相關人員政策理論、日常管理、風險監測、應急處置、輿情應對等業務能力。啟動應急響應的地方政府應當部署各有關部門安排人員具體落實相關工作。
6.3 資源保障
發生地方政府性債務風險事件的地方政府要統籌本級財政資金、政府及其部門資產、政府債權等可償債資源，為償還債務提供必要保障。
6.4 安全保障
應急處置過程中，對可能影響公共安全和社會穩定的事件，要提前防範、及時控制、妥善處理;遵守保密規定，對涉密信息要加強管理，嚴格控制知悉範圍。
6.5 技術儲備與保障
債務應急領導小組可以根據需要，建立咨詢機制，抽調有關專業人員組成債務風險事件應急專家組，參加應急處置工作，提供技術、法律等方面支持。
6.6 責任追究
6.6.1 違法違規責任範圍
(1)違反《中華人民共和國預算法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》等法律規定的下列行為：
政府債務余額超過經批準的本地區地方政府債務限額;
政府及其部門通過發行地方政府債券以外的方式舉借政府債務，包括但不限於通過企事業單位舉借政府債務;
舉借政府債務沒有明確的償還計劃和穩定的償還資金來源;
政府或其部門違反法律規定，為單位和個人的債務提供擔保;
銀行業金融機構違反法律、行政法規以及國家有關銀行業監督管理規定的;
政府債務資金沒有依法用於公益性資本支出;
增加舉借政府債務未列入預算調整方案報本級人民代表大會常委會批準;
未按規定對舉借政府債務的情況和事項作出說明、未在法定期限內向社會公開;
其他違反法律規定的行為。
(2)違反《國務院關於加強地方政府性債務管理的意見》(國發〔2014〕43號)等有關政策規定的下列行為：
政府及其部門在預算之外違法違規舉借債務;
金融機構違法違規向地方政府提供融資，要求地方政府違法違規提供擔保;
政府及其部門挪用債務資金或違規改變債務資金用途;
政府及其部門惡意逃廢債務;
債務風險發生後，隱瞞、遲報或授意他人隱瞞、謊報有關情況;
其他違反財政部等部門制度規定的行為。
6.6.2 追究機制響應
發生Ⅳ級以上地方政府性債務風險事件後，應當適時啟動債務風險責任追究機制，地方政府應依法對相關責任人員進行行政問責;銀監部門應對銀行業金融機構相關責任人員依法追責。
6.6.3 責任追究程序
(1)省級債務管理領導小組組織有關部門，對發生地方政府性債務風險的市縣政府開展專項調查或專項審計，核實認定債務風險責任，提出處理意見，形成調查或審計報告，報省級政府審定。
(2)有關任免機關、監察機關、銀監部門根據有關責任認定情況，依紀依法對相關責任單位和人員進行責任追究;對涉嫌犯罪的，移交司法機關進行處理。
(3)省級政府應當將地方政府性債務風險處置納入政績考核範圍。對實施財政重整的市縣政府，視債務風險事件形成原因和時間等情況，追究有關人員的責任。屬於在本屆政府任期內舉借債務形成風險事件的，在終止應急措施之前，政府主要領導同誌不得重用或提拔;屬於已經離任的政府領導責任的，應當依紀依法追究其責任。
7 附則
7.1 預案管理
本預案由財政部制訂，報國務院批準後實施。本預案實施後，財政部應會同有關部門組織宣傳、培訓，加強業務指導，並根據實施情況適時進行評估和修訂。縣級以上地方各級人民政府要結合實際制定當地債務風險應急處置預案。
7.2 預案解釋
本預案由財政部負責解釋。
7.3 預案實施時間
本預案自印發之日起實施。
