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唔知係唔係實在太擔心揸住4.99%嘅富通集團,會由毫子股進一步變成仙股,到時就真係想唔撇賬到零都唔得,上個禮拜平保(2318)居然諗到搵阿爺出面,幫佢向比利時政府尋求賠償,希望可以為呢筆巨額虧損搵番啲幫補,唔好輸得咁肉酸。 接收前股價已插水 之 不過,比利時政府一於好少理,仲講到明叫平保死心,唔應該寄望從比利時政府嗰度獲得富通持股嘅相關賠償,比利時首相萊特姆仲好抵死咁同當地傳媒話:「我好 理解平保會對呢個決定表示失望,但投資總要承擔相關風險。」乜咁似香港證監會嘅宣傳口號嘅。萊特姆仲話,平保一直對富通嘅增長前景充滿信心,事後證明呢個 並唔係一個正確嘅判斷,而中方提到股東所持股份價值大幅縮水(由差不多每股19歐元,跌到上個禮拜最低嘅0.568歐元),其實喺比利時政府插手富通前就 已經發生。咁即係暗示平保投資眼光唔夠,自己衰咗就唔好賴地硬啦。雖然平保提出,話比利時政府今次變相將富通收歸國有,用呢個理由索償,表面睇嚟有理,但 係賠得畀你,其他富通股東通通都會撲埋去要求賠償;而且收歸國有都係俾山姆大叔所害,你估佢想攬上身o架咩。不過,外交即係外交,佢哋政府發言人一方面 話,上個禮拜五已經同處理呢單嘢嘅相關人員見過面,比利時願意繼續同中方協商解決問題,但同時又證實咗首相上述言論,即係話意見接受,態度照舊啦。李華華 [email protected] |
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內地保險從業員有資深經驗嘅始終唔多,高薪挖角做大個餅,難免加重經營成本。之不過,中國保監會話時勢艱難,向五大國有保險商,包括國壽(2628)、財險(2328)同中保(966)母公司發出「限薪令」,要求佢哋㩒住荷包應使得使,做5個慳家仔。 番叮「慳家五招」 「慳 家五招」唔算新,舊年8月份出過,阿爺o依家同大家溫故知新,首先係嚴禁不依章法亂發工資,其次要防止脫離國情畀過高人工,仲有管理層公務消遣開支要切實 規管,暫停股權激勵同埋員工持股計劃,薪酬發放亦要加強監督。總體嚟講,呢啲國企保險商高層日後嘅花紅,唔可以高過底薪2.5倍,加薪幅度唔能夠肥上瘦 下,實際嘅慳家大計要喺年底前交份報告。好似好把炮,但保監實情係冇牙老虎,只可監管呢5個仔做生意嘅手法,於是乎用國情民情做藉口提出薪酬指引,5大阿 頭都識做嘅,因為高層任命始終係中央話事。之不過,平保(2318)董事長馬明哲年薪6600萬人仔,舊年仲榮登《福布斯》「中國上市公司最貴老闆」寶 座;但國壽掌舵人楊超就唔夠200萬銀。 民企平保不受限 點解「慳家五招」唔針對平保嘅?皆因保監冇咁大權,唔可以管埋屬民企 嘅平保。但阿爺都補鑊話,其他股份制保險公司應該照跟國企辦事,有關股東要發揮監督薪酬作用。咁係咪煽動平保散戶,扮大衞擊倒巨人哥利亞,齊心投票㩒低馬 董人工呢?李華華[email protected] |
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踏 入新一年,舊年投資富通蝕到入肉嘅平安保險(2318),董事長馬明哲近日再次向全體員工發出「千言書」,勉勵員工面對磨難應該同面對財富一樣,要微笑以 待。馬董字裏行間毫不掩飾感慨,話:「短短一年之中,中國平安正在經歷前所未有的挑戰,投資富通已成為發展中跳不過去的一個坎」──潛台詞咪即係,既然踩 中富通呢個無底深潭,都要積極應對,仲話將「發展中的挫折和磨難」,視為一筆巨大嘅財富。信中仲透露,今年平保除咗繼續快速發展保險業務,仲要加快銀行、 投資等業務,大力推動交叉銷售,全面降低經營成本……講到尾,都係提醒各位員工打醒十二分精神,努力賺番舊年賬面蝕咗嗰筆囉! 證實首席投資官走人 投 資富通唔單止令平保去年業績響起警號,而且令外界對馬董管治大跌眼鏡。一直傳出慘食「豉椒炒魷」嘅首席投資官約翰.皮爾斯(John Pearce),日前平保發言人「終於」證實,由於合約到期,皮爾斯去年底已離開平保,暫時未有接任人選,現時投資決策都交畀總經理張子欣處理,投資團隊 亦都冇其他高管離開。 |
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舊年,平安保險(2318)經歷咗最唔平安嘅一年,巨額融資惹嚟各方譴責,入股富通又蝕到渣都冇咁滯,仲要發出20年嚟首個盈警,就連董事長兼行政總裁馬明哲份人工兼花紅,都俾股東嘈到今時今日。 07年收逾6000萬 07 年馬董破紀錄收咗超過6000萬銀人仔薪酬,點知08年負面新聞一單接一單,結果為咗對得住班股東,馬董已經決定唔收舊年份人工,又唔要花紅,勢要與平保 共進退!《21世紀經濟報道》講,馬董期望以自己「分文不取」嘅行動,同全體員工共度時艱。華華問過平保發言人,佢話馬董的確決定舊年一毫子人工同花紅都 唔收,主要因為集團內外營運環境產生巨大變化,拖累業績表現,馬董今次咁做係希望能夠上下一心,共度時艱。 希望其他高層跟隨 睇 番平保07年年報,馬明哲總薪酬達6616.1萬(人民幣.下同),其中底薪481.9萬、獎金超過4000萬、捐款2000萬。一直以嚟,平保高層薪酬 都係同股價兼業績掛鈎,o依家發盈警,股價又得番高峯期嘅三分一,接近平保消息話,馬董今次斗零都唔收,係希望對其他高層起模範作用。此外,內部仲承諾集 團「不裁員,不減薪」,以免打擊員工士氣咁話。睇嚟,其他高層舊年嘅花紅都危危乎!李華華[email protected] |
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建在深圳中心区的这座摩天大厦是中国平安国际金融中心。与在建的总部大厦形成平行线的,还有中国平安(601318.SH,2318.HK)董事长马明哲“金融帝国”狂飙突进的雄心。
草蛇灰线,伏脉千里。本报记者获悉,中国平安目前已在内部悄然启动“超人计划”———产险超人保、寿险超人寿。任汇川、李源祥分别是“超人计划”的实施者。两年前,任汇川就制订了平安产险的“超越市场”计划,而李源祥也向平安寿险各分公司负责人密授了“超人计划”。
排兵布阵已在展开。短时间内组建47万人的平安寿险团队,平安产险上半年高达60%的超常增长,显示平安已经发起登顶之战。2010年中,随着收购深发展(000001.SZ)的完成,刚刚考察归国的马明哲又在内部提出了银行板块超越计划。
然而,面对平安的咄咄逼人,人保、国寿乃至太保岂肯袖手旁观?
2014平安产险超人保?
截至7月1日,平安产险累计实现报表保费收入302.72亿元,同比增长60%。而这一业绩是在2009年年度保费刚突破300亿元、2008年年度保费刚突破200亿元的基础上达成的。
据保监会统计数据,以产险三巨头来看,人保、平安、太保截至6月底的原保费收入分别为814.06亿元、299.75亿元、270.42亿元,同比增幅分别为21.73%、61.1%、45.2%。而市场平均增幅为33.47%。
“今年上半年的超量增长,是基于2009年的超太保之战。”一位平安产险的人士称,与人保、太保原来基础厚不同,平安产险在2009年之前始终处于产险三强末位。2008年,平安产险市场占有率为10.9%,2009年的超太保之战将市场占有率上升到12.9%。
“要想超人保,必先超太保。超了太保,增加了底气,去年底定下了今年约460亿元的目标,上半年计划达成65.8%。”该平安产险人士称,起初大家也觉得目标太高,现在来看,完成全年目标甚至冲500亿都有可能。
虽然试图打翻身仗的太保以45.2%的增幅可谓表现不俗,但从持续增势来看,太保翻盘有难度。近年增幅一般、市场份额不断被稀释的人保才是平安产险超越的目标。
如果上半年双方增幅能持续下去(事实上,平安产险已经持续了两年半时间),平安产险在2014年有可能超人保,正是马明哲的摩天大厦竣工时间。
事实上,因全国网点远不及人保,平安产险目前采取的战略是城市包围农村,也就是说,平安产险试图先拿下若干核心城市市场份额的头把交椅。
从全国原保费收入最高的广东、江苏,以及北京、上海、深圳三大城市来看,人保产险与平安产险上半年原保费收入在上述地区的同比增幅差距较大(数据见表1),双方差距进一步缩小。
其中,平安广东产险上半年原保费收入为35.97亿元(不含深圳),落后人保17.61亿元。平安广东产险日前制订的内部目标是超人保之战在2到4年内完成。
而在上海,平安产险上半年以76.72%的超级增幅(市场平均增幅28.88%)已经追平人保、太保,人保只剩下了0.03%的市场份额优势。如果不考虑近1.6亿元世博保险的保费进账,人保上海第一的位置已然不保。
而就深圳市场而言,平安产险上半年增幅41.15%,原保费收入超人保1.31亿元、超太保4.01亿元。
城市战略的背后,47万平安寿险人员的交叉销售可谓助推平安产险连年跃升的人海背景。深圳某平安寿险员工称,“我们销售产险,可以直接获得不菲的佣金 收入,而在车险电销完成后,集团也会直接把车险客户交给我们维护,我们进而从这些车险客户那里获得其他业务。”而对刚刚履新平安集团副总经理兼首席保险业 务执行官的任汇川而言,其在掌舵平安产险的数年时间里,更是完成了关乎未来的若干改革。平安产险总部权威人士称,“2007年改革项目17个,明确了超越 市场的短期手段和中长期规划;2008年主要是制度建设、预算改革、渠道为主的三大改革;2009年到2010年主要是优化组织架构,充实三、四级资源配 备等。”事实上,平安产险超越计划也有不少困难,关键是大跃进后的偿付能力。为此,2010年5月,平安产险在2009年发行20亿次级债基础上,再次发 行25亿次级债,资本金提升至85亿元。
寿险“超人”折戟新准则
与平安产险的“超越市场”计划相比,平安寿险更是在内部秘密喊出了“5年超人寿”口号。2008年底,在平安大学召开的深圳寿险主管大会上,平安寿险董事长兼CEO李源祥提出了“5年超人寿”计划。
一位与会的平安寿险人士称,李源祥后来还到全国各地分公司巡讲。为达成目标,寿险代理员团队加速扩容。“就平安深圳寿险而言,当时约有8000多人, 现在是1.7万人,扩容1倍。”2009年底,任过马明哲秘书的饶劲松升任平安寿险深圳分公司总经理,饶随即提出2010年的高增幅计划。据深圳保监局统 计数据显示,上半年的深圳寿险市场,平安、国寿、太保的保费收入分别为41亿元、21.35亿元、13.11亿元,同比增幅分别为31.96%、 -10%、215.63%。而在2009年,平安深圳寿险的保费收入仅比国寿多8亿元,而现在差距则扩大到近1倍。
平安深圳寿险的一位销售员称,“我们现在做销售,不仅在深圳市场上没有区域限制,还可以做到周边城市,市场上基本是平安寿险内部的人在争夺客户。”除 深圳外,在上海寿险市场上,平安寿险也雄踞第一,其上半年保费收入为73.54亿元,远超国寿、太保、人保寿险。而上海是太保的总部所在地。在国寿、人保 的总部北京,平安寿险上半年也以74.67亿元的原保费收入,远超国寿、太保、人保寿险。
当然,平安寿险和国寿的大数差距仍大。据保监会统计数据,截至6月末,国寿、平安原保费收入分别为1929.99亿元、904.96亿元。“其实,我 们的首年新保单在5月份已经首次超过了国寿,超过58亿元。”平安寿险总部某部门人士称,“这已是不俗的业绩。而面对新会计准则下的寿险规模缩水,我们也 渐渐提得少了。”该人士所言的新会计准则是指财政部在2009年12月22日发布的《保险合同相关会计处理的规定》。按照新准则,万能险和投连险不计入保 费收入。这意味着万能险和投连险占比较高的平安寿险受影响最大。而平安寿险2008年开始大推的万能险,就有扩大市场份额之意。
据平安财报显示,平安寿险2008年及2009年全年,投连险和万能险保费收入合计分别为410.42亿元、622.09亿元,分别占当年所有产品保 费收入的49%和54%。其中,万能险保费占比分别为40.1%和49.6%。而国寿则以分红险为主,受新准则影响不大。2008年、2009年,国寿投 连险和万能险保费收入合计分别为121.57亿元、83.08亿元,仅分别占当年所有产品保费收入的4.4%和3%。
然而,当2010年投连险和万能险不再计入保费收入时,平安寿险已经无法突然刹住持续两年的市场快车。2010年前两个月,平安寿险的投连险和万能险保费收入分别为9亿元、128亿元,这意味着在新会计准则下保费收入缩水四成。
国寿日前披露的财报显示,旧准则下上半年保费收入的1930亿元,换算为新准则下则为1836亿元,累计寿险保费确认率达到95.1%。同样,在旧准 则下,国寿市场份额降至36%,在新准则下份额则高于40%。虽然保监会对6月时限已经延期,但平安寿险尚未对外公布在新准则下的保费收入,但其相应的保 费收入大幅缩水,保费市场份额大幅下降势在必然。
银行板块押宝深发展
寿险版图的因保费统计政策变动失利,让马明哲加速了对银行版图的预期。在马氏看来,未来的业务板块要实现保险、银行、投资的均衡发展。
平安集团的一位权威人士称,年中,因收购深发展业已完成,刚从国外考察归来的马明哲在内部提出了银行5年超越计划,这让平安银行代理行长叶望春等人很 是惶恐。6月底,刚任深发展代理行长不久的理查德根据马明哲的预期,制定深发展规模扩张时间表。深发展某内部人士称,这份时间表就是深发展资产规模排名5 年内进入同业前十名,8年内进入前八名。“如果将即将整合的平安银行计算在内,深发展的超越计划未必不可行。平安已经给了我们40%的年规模增长计划。” 两个细节可以看到平安集团在超越计划中试图孕育的能量。一是通过平安寿险员工对平安银行信用卡的交叉销售,截至7月中旬,平安信用卡累计发卡量已经突破 500万张,这意味着平安银行用3年时间就步入中等发卡银行行列。二是从7月起,平安集团启动了个推银俱乐部会员制度。在全国寿险团队中按4%比例选拔出 近2万名人员成为个推银俱乐部会员。
某平安寿险人士称,所谓个推银,就是寿险员工个人助推银行业务。此举相当于让平安的银行板块一下子增加了2万名兼职员工。“我们通过挖掘我们的客户资 源,协助银行人员办理各类银行业务。”从更大的战略布局来看,此番由中信证券、麦肯锡参与的深发展、平安银行整合方案迟迟未出笼,恐怕其中的一个关键就是 平安银行如何计价并入深发展的问题。
早在2009年末,美国新桥投资和平安签署股权转让协议不久,时为深发展董事长的纽曼就对外称,“深发展欲反收购平安银行”,后来,此般言论再未提及。而纽曼放言的背后,则是获知了平安对日后整合的战略谋划。
深圳某金融人士称,从商业角度来看,平安以2.99亿H股从新桥那里获取了对深发展的控制权,而转通过平安银行并入深发展,平安则可获得100亿元至200亿元不等的真金白银收益。这意味着平安通过左右手倒换,极有可能在最后获得对深发展超低价格收购。
该人士续称,“正因为此,平安银行的计价是个关键。如此一来,平安有了进一步做强的新的资金基础。两三年后,深发展再更名为平安银行,更是顺理成章的 事。”而有了深发展的平安,其银保合作有了更广泛的全国平台,产险、寿险、银行互用平台、网点、员工实现交叉销售的格局即可实现升级,并助推产险、寿险、 银行各板块超越计划的早日达成。
“先創造良好的服務生態,再穿插相關金融產品,這樣的金融工程我們已經做了好多年,從目前的發展情況來看,我還是比較滿意的,我們這條路走對了。所以,未來我們還要持續建立平安在互聯網金融領域的競爭力,構建與金融相關的生態。”8月15日,中國平安董事長兼首席執行官馬明哲在2016年第一次臨時股東大會上說。
此次股東大會審議並通過了包括“平安證券境外上市方案”在內的八項議案。此前,平安董事會已審議通過平安證券整體改制為股份有限公司,並同意平安證券完成改制後首次公開發行H股並在香港聯交所主板上市。
平安證券上市邏輯
據了解,平安證券H股上市經中國平安此次股東大會批準後,尚須提交中國證監會、香港聯交所等監管部門核準。根據公告,分拆平安證券上市募資用途包括,增加平安證券公司資本金,補充其營運資金,推動各項證券相關業務發展。
在談到平安證券的上市目的時,中國平安執行董事、總精算師姚波表示,平安證券分拆上市,一方面是為了擴充資本,滿足監管的要求,“為了更好的參與同業競爭,平安證券需要自己的融資渠道,如果獨立上市融資,資本實力將會大大增強。”他說,
姚波說,平安證券在業內還是一家中型的證券公司,未來需要加快發展,上市後將會提升平安證券的公司治理結構和品牌效應,促進其長期發展。平安證券占據整個平安集團投資管理板塊的重要角色,盡管目前投資管理板塊的利率貢獻度弱於保險,但未來會有很大的發展空間。
“另外,平安證券需要一個獨立的估值,進而對平安集團的整體估值也會起到提升作用。”他說。
根據平安集團一季報,2016年第一季度,平安證券實現營業收入20.88億元,凈利潤7.47億元,分別同比提升19.2%和16.7%。截至2016年6月,平安證券經紀客戶數量過超600萬,客戶數規模在市場排名進入前4。
“簡單來看,整個平安就像一個小賣部,有很多商品,我們當然希望客戶來到這個小賣部後能多買幾樣商品,平安證券也是這個小賣鋪中的一個商品。作為平安2億多客戶里一個產品選擇,我們也會在其他客群里,比如壽險客戶,車險客戶以及銀行客戶中推薦我們的證券產品。”馬明哲說。
平安“小賣部"
事實上,在如今平安這個“小賣部”中,互聯網金融業務毫無疑問成為“新上爆款”,以至於在任何一個公開場合,馬明哲都會不遺余力的“廣告”平安的互聯網金融布局。
馬明哲認為,平安的互聯網布局中有兩個基本邏輯:一是傳統金融通過互聯網科技增強競爭力,提升效率、降低成本;二是非傳統金融如何成為平安新增長點。“我們只是簡單地思考與人們生活最相關的金融服務是什麽?離平安最近的是什麽?平安最有把握的是什麽?”他說。
“在一個人的生活里面,第一,房產很重要;第二,個人理財很重要;第三,車子必不可少,而且車輛跟平安旗下的金融服務包括車租賃、車保險密切相關;第四,醫療健康也很重要。”馬明哲說,“所以,我們做了4個生態圈,第一個是金融生活的生態圈;第二個是房產生態圈;第三個是車輛生態圈,第四個是醫療健康生態圈,每個生態圈都是在構建有核心競爭力的開放式的平臺。”
數據顯示,作為平安旗下醫療健康生態圈的核心應用,平安好醫生目前註冊用戶數已經突破1億,這也是中國平安首個用戶數過億的移動應用平臺。今年5月順利完成5億美元A輪融資後,平安好醫生估值達到30億美元。
“在平安的戰略里,互聯網金融應該有所為有所不為,尋找離我們比較近的、可以轉化成為價值的、客戶需求大的、可以對公司長遠價值貢獻的業務板塊。”馬明哲說。
在互聯網金融上眼光獨到的中國平安董事長兼首席執行官馬明哲在剛剛結束的中國平安半年報業績發布會上再次表示將顛覆傳統金融業模式。
“傳統的金融行業是先賣產品再提供服務,而平安現在全力推動的是先提供服務後賣產品,相信這也會成為未來10-20年金融業全新的發展模式。”馬明哲表示。
互聯網金融的貢獻
盡管中國平安在資本市場仍屬於保險板塊,但是它和其他傳統保險公司可比性正在逐漸降低。
在其他三家A股上市險企紛紛發布業績大幅預減公告之時,中國平安無疑交出了一份逆勢增長的業績,其2016年歸屬於母公司股東凈利潤同比增長17.7%。
在各業務板塊利潤貢獻占比中,保險業務貢獻了55.7%,而互聯網金融及其他這一板塊則一躍超過銀行業務,17.5%的比例成為了集團第二大利潤貢獻板塊,
盡管這次互聯網金融板塊71.42億元的利潤中包含了普惠金融重組進陸金所控股所產生的凈利潤94.97億元,不過互聯網金融仍然成為整個集團獲客的重要渠道。
半年報數據顯示,現在其擁有互聯網用戶達到2.98億,個人客戶1.19億,新增客戶中35.9%來自於互聯網用戶的轉化,遷徙效果顯著。
而在平安目前的3.0時代新戰略中,互聯網保險則建立了四大生態圈,即金融資產、醫療健康、房、車。
“任何一個人在日常生活中,都會有六個方面的緊密接觸,包括個人的金融投資;醫療健康;房子;車子;教育;旅遊。但後兩者離平安的距離稍微遠了一點。所以我們就選了另外四個,可以提供更好的服務,把金融產品嵌入進去,建立金融和服務的生態圈。”馬明哲稱。
而馬明哲表示,隨著平安互聯網金融服務平臺建設日趨成熟,中國平安也從“先產品,再服務”的傳統經營模式逐步轉型為“先服務,再多項服務,後多個產品”的創新客戶經營模式。“相信這會成為未來10-20年金融業全新的發展模式。”馬明哲稱。
中國平安常務副總經理陳心穎表示,目前平安的互聯網金融板塊力圖打造開放式平臺,板塊內容可自建、可合作、可投資。
她舉例稱,比如在汽車板塊平安產險擁有豐富線下資源,而汽車之家可以在線上資源部分與平安進行互補,平安因而采取投資的方式;而在醫療健康版塊,平安認為自身沒有必要自建醫院,所以選擇與其他醫院進行合作。
低利率下的保險定價邏輯
在低利率環境下,保險公司的資產端無疑壓力陡增,是否會對保險產品造成利差損也是一大挑戰。
對此,平安集團副總經理兼首席保險業務執行官李源祥表示:“平安對壽險的利率風險是非常謹慎的,給精算師定了很多標準,且嚴格執行,有信心產品不會產生利差損。“
李源祥稱,中國平安對於新業務定價是比較謹慎的,負債成本控制在比較低的水平,利差損管理比較嚴格。以2015年全年新業務為例,當現金流長期投資收益達到1.5%以上就不會虧損。而1999年之前的高預定利率產品在負債中占比已然很低。同時,由於分紅險和萬能險為主要險種,因此中國平安可以通過調整分紅比例、萬能險利率來控制利差損風險。
同時,在資產端,馬明哲表示,平安在兩到三年前預估到了利率的下行,此時就尋找一些期限為7-10年的高收益率資產,在拐點的時候就已提前部署。
也因為這一因素的影響,中國平安的凈投資收益率在低利率的今年上半年仍然達到5.7%的高水平,較去年同期的5.1%進一步上升0.6個百分點。
對於平均久期,馬明哲表示,目前平安新產品負債久期超過15年以上,資產端目前則是9.4年的平均久期。
就在新華保險、中國人壽、中國太保相繼發布業績預減公告之後,中國平安率先發出首份上市險企半年報,其凈利潤逆勢增長17.7%,其中,值得註意的是,中國平安多年培育的互聯網金融業務效果開始顯現。
截至2016年6月30日,平安互聯網用戶總量約2.98億,其中1.82億 為APP用戶,分別較年初增長23.3%、70.2%。
中國平安董事長兼首席執行官馬明哲在業績發布會上表示,在過去十年里,平安逐步構建了四大生態圈:金融生態圈、醫療健康生態圈、住房生態圈、汽車出行生態圈,如今,四大生態圈逐步成熟,其中涉及的7個主要的手機終端APP客戶量均超過千萬級,同時,四大生態圈的建立也為傳統的主營業務帶來新的獲客渠道。
“就在這個月,有家印度大集團的老板帶著他的兒子和團隊飛行10個小時來到中國,專門和馬總聊了一個小時,因為他們也在建立自己的互聯網戰略,為此還找了5家全球著名的顧問公司,撰寫建議報告書,而5家顧問公司在闡述國際案例時,都不約而同地推薦了平安的互聯網金融業務。”中國平安首席保險業務執行官李源祥接受第一財經采訪時說。
互聯網金融貢獻價值
值得註意的是,在平安半年報“分業務板塊的利潤貢獻”表格中,其互聯網金融業務首次實現正利潤貢獻71.42億元,對此,平安解釋稱,主要原因是公司確認了普惠金融重組交易的凈利潤94.97億元。
去年8月,平安集團的全資控股子公司中國平安保險海外(控股)有限公司(下稱“平安海外控股”)將其所持有的Gem Alliance Limited(下稱“錦聯有限”)100%的股權轉讓給Lufax Holding Ltd(下稱“陸金所控股”),作為股權轉讓對價,陸金所控股向平安海外控股發行面值為19.538億美元可轉換本票,另外,該股份買賣協議還約定平安海外控股需完成錦聯有限及有關下屬企業的重組。
今年二季度,平安海外控股完成了協議要求的重組,錦聯有限的控制權以及幾乎所有的風險和報酬至此已轉移至陸金所控股。根據會計準則規定,平安因處置股權投資喪失了對原有子公司控制,處置股權取得的對價與原合並財務報表層面享有的凈資產份額的差額,計入喪失控制權當期的投資收益。
“本集團在中期合並財務報表中確認處置錦聯有限的凈投資收益為94.97億元。”平安在半年報中解釋稱。
對此,中國平安執行董事、總精算師姚波表示,去年,平安把普惠註入到大陸金所控股,但這不是一個現金的交易,而是通過發行可轉債的方式實現,之所以選擇發行可轉債,也是考慮到,對於整個集團來說,未來還是可以繼續參與到陸金所的發展。
“互聯網金融業務的利潤產生具有滯後性,目前還是在持續投入階段,如果說傳統業務在貢獻利潤,那麽,互聯網金融業務貢獻的是價值。”姚波說。
如今,陸金所控股形成下屬陸金所、前交所、普惠金融“兩所一惠”的戰略布局,截至2016年6月末,陸金所平臺累計註冊用戶數2342萬,較年初增長27.9%,活躍投資用戶數587萬,較年初增長61.7%,2016年上半年新增投資用戶數239萬,同比增長逾3倍,自陸金所成立至2016年6月末,累計零用戶數量售端交易量13993億元。
同時,在互聯網金融板塊,今年6月份,平安也完成了對汽車之家的收購,其子公司Yun Chen Capital Cayman以約16.08億美元現金作為對價收購Autohome Inc.的47.4467%股權。
傳統業務、創新業務交叉導流
在“傳統業務貢獻利潤、互聯網金融業務貢獻價值的”的板塊布局下,平安也在不斷地推動傳統業務的客戶與互聯網金融業務用戶之間的交叉遷徙,這種遷徙也使得用戶與客戶之間的邊際在不斷模糊。
據了解,平安的用戶及客戶遷徙模式包括縱向遷徙和橫向遷徙兩種。縱向遷徙指核心金融公司客戶向互聯網用戶的轉化以及互聯網用戶向核心金融公司客戶的轉化;橫向遷徙指核心金融公司的互聯網服務平臺的用戶與互聯網金融公司的用戶間相互遷徙以及核心金融公司客戶間的相互遷徙。
半年報顯示:今年上半年,平安互聯網用戶轉化為新增客戶的人數達637萬,占上半年新增客戶總量的35.9%。同時,859萬核心金融公司的客戶通過註冊互聯網服務平臺賬戶轉化為線上客戶,占2016年上半年新增互聯網用戶總量的15.3%。
“作為三大傳統業務之一,每年我都會給保險板塊下面的子公司下達客戶遷徙的任務,比如以壽險、財產險為起點,向互聯網金融板塊各個子公司的遷徙量要達到多少,向其他傳統業務遷徙多少,互聯網的手段使得客戶遷徙更加高效便捷,”李源祥說,首先,平安把傳統業務的客戶推到線上,通過APP使他們線上化,然後再通過APP的“任意門”將其遷徙到互聯網金融板塊。
目前,平安集團也在大力度協助銀行板塊的零售業務自集團層面獲客,“我們希望將其他幾個客戶量比較大的業務板塊導流給銀行,為此已經確定了42條遷徙路徑,而具體哪些路徑更有效果還需要觀察,”李源祥說。
在客戶遷徙方面,據了解,目前平安保險板塊正在推動一個名為“A2A+T”的工程,即APP to APP+電銷。
以陸金所為例,如果陸金所發出一個客戶活動,就會在保險板塊的客戶APP中發送通知,當然,客戶不一定會看到,同時該活動通知也會發送到代理人APP上發布,代理人會通過天下通和自己的客戶聯系並介紹這個活動,如果客戶有不清楚的地方,可以咨詢代理人或電銷團隊。