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港股一週年記(上)sisyphusli

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入H股一年,受益良多,2010年初入A股就想是否也參與H股,但是感覺自己學習剛開始,沒必要參與太多市場。現在基本放棄這種想法,畢竟它是一個成熟的市場,也許參與下,能從另外一個角度審視大陸市場,或者也有可能個人的風格不適合A股淘金,卻適合其它市場呢。以個股為主線,來記錄下買  賣  持有的理由,以後方便自己做出決定時再想想當初的原因和目的。
一:好孩子國際
2011年10月份,老婆身孕6個月了,開始置辦嬰兒用具,逛多了嬰幼兒區,發現一個問題,許多的產品參差不齊,很多品牌難以記住,但是它確實童車中的霸主啊,小龍哈彼也是它其它品牌,於是職業習慣,研究了下此公司。當時它市值記得是20多億,研讀過往歷史,發現(PAG斥資1.225億美元,從第一上海、軟銀和美國國際集團手中接手了好孩子集團67.4%的股權)我這一算,按那時匯率,他們是花了約10億RMB收購67.4%的股份,那對好孩子的估值是15億RMB,再換算成HKD,那也是快20億,他們應該比我專業多了。於是有了買入的想法,主要基於2點,一是畢竟周圍人都是使用這個產品,不像有些公司,市場上看都沒看到過,卻總是聲稱全國知名 全球聞名。而是這個價位,也是PAG的價位啊,算是安全邊際嘛。於是找到國信業務 介紹 進入國元HK 開戶買入了,本來是打算買點放那 以後就留給小孩吧,畢竟對港股沒有漲跌停限制還是有些害怕的。輾轉一個月才搞定,辦港澳通行證 開戶 然後開HK銀行賬戶。。。買的時候就是2011年這個時間點,買入的價位是1.78,現在看,完全是運氣。自從買了  就忍不住去繼續跟蹤,期間也經歷了博士蛙財務辭職暴跌等等事,一直在3元見頂然後往下掉時在2.5左右時賣出。因為這時候需要資金來購買另一隻股了(安瑞科)。總結下賣出的理由,一:成長性問題,如果是買給我崽以後當學費,那可以留,但是如果追求利益最大化,可能就不是最好的選擇,因為成長性不夠好,畢竟已經在全球是龍頭,再要成長10倍  我認為只能靠貨幣貶值,它漲價來實現了,那得多少年啊。畢竟是不是快速消費品,而且主要市場歐美 新興市場中國 應該都不會生育人口爆炸性增長了。二:追蹤個股信息時,看了董事長在上海財經《頭腦風暴》的一個節目,叫隱形冠軍,講到核心競爭力時,老宋說了一段話,大意是經過我們廠的技術創新和開發,終於。。。我以為他要說終於提價10%銷售給歐美品牌,結果他說終於節約成本0.5元,我暈,這核心競爭力就是節約成本啊,然後去關注財務報表發現,利潤率真的是非常低。基於以上2點,我離開了它,不過到現在我也覺得它是一個非常好的公司,中國做到這樣的公司不容易,真的很不容易。只是個股風格不適合自己而已。
二: 中集安瑞科
2011年快過年時,去客戶大鵬LNG拜訪,席間與一工程師抱怨起賺錢難然後理財然後股票。。。,、然後他向我說起了這個,說關注下,在港股上市的,天然氣儲運 他們做的不錯。為了和客戶有聊天素材,就去看了下,順便在2.3元左右買了1手放那,畢竟自己公司也做過罐子,然後又重倉中集。而後它竟然猛漲,那時候倉裡就好孩子和它,一個在猛漲一個在猛跌,於是我做出了 截掉虧損讓利潤奔跑的策略,記得還在3元左右買過一手,因為想讓利潤更快奔跑,4月份好孩子全出,4元多 全倉安瑞科。因為還有一個說法 曹仁超(金融危機時也是看他分析期貨做多白銀盈利 而後就關注上了)說過:要與趨勢為伍,跌了20%就要止損,以免遭受大的損失。看好孩子從3元一隻跌下了,擔心收益全沒,於是清倉了。全倉安瑞科後,又驗證了另一個人 胡立陽的一個說法,股價翻倍後 會休整很長時間才會有動靜。於是看著安瑞科在2012.3-8走了幾個月的橫線,不過我心態已經很好了,畢竟A股在跌,自己的港股還有收益,這已經很讓人欣慰了。現在它是我港股收益最大的個股,現在還在持倉中。
在跟蹤個股時,我一般是研究行業發展 個股的競爭力等等,去網絡上找一些其他人對個股的理解和心得,也就在跟蹤安瑞科的這段時間,知道了 張化橋 浪漫盧梭等等有相同持股的人,對於他們的分享真的表示非常的感謝。就算買的股虧損了,我還是覺得能把自己的心得分享出來,而且是站在普通人的角度來解析個股,這種行為都是非常值得敬佩的。
這時候建行亞洲可以開戶了,轉賬到HK很方便,不像以前 轉點錢過去要4-5個關卡,現在網上就能搞定。透析2個市場,還是那句話截掉虧損 讓利潤奔跑。我就抽點跑的慢的市場資金到跑得快的裡面去吧,於是從A股抽出部分資金匯入HK,繼續在5元價位加倉安瑞科。也開通了國元的保證金交易,就是抵押倉內股票,然後獲得資金再去買股,我也辦理了,因為這時候  我看中了另2個股票。。。。
(中午午休下,下午還要上班 再繼續。。。。)
港股 週年 sisyphusli
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港股週年記(下) sisyphusli

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三  惠理集團
認識惠理是看張化橋的博客持倉單,張先生的行業經驗以及避雷的能力應該比我強多了,所以研讀了這個列表,其中2點引起我的興趣,一就是惠理,二是張先生好像非常看好大陸的天然氣生意。關於惠理 我看報表 查閱他人看法,延益 鄧春明 等等。我個人理解是,你看好港股嗎?看好就買它吧,它就是個免費的槓桿啊,另外因為覺得港股應該會走強,有一個博客(因為上班 上網有限制 所以無法表述資料來自哪裡)分析的非常深入,而且給予了它的估值空間,雖然我不認為股價可以預測,但是他給的這個區間,和我思維概念中的價位很符合,他說3.3-3.8就是絕對低估,8以上就是高估,我不知道。所以在8月份 3.5價位左右時就建倉了,而後它慢慢竟然又漲,於是我在3.85時又加倉,但是因為畢竟它是高BETA啊,所以不敢再加了,如果能見到7-8元區間,那我收益也還可以,如果它真的開始跌,那我就到跌15%-20%再止損,相對港股的收益,完全承擔的起。現在熱線流入香港,相信跌的概率應該比漲的概率小。不管了,記得一句話是:可以控制的風險就不是風險。所以我對它心態挺好。現在就是把它當港股風向標來對待,期待能大漲,開跌就止損,和基本面無關,儘管它是家優惠的基金管理公司。
對了,這買入的金額就是抵押安瑞科股票融資來的錢,順便說下,融資成本是8%/年。所以對於持倉惠理,我目的 步驟 進攻 退出的程序都已經有了,所以用保證金買入,風控應該沒什麼問題。
四 中國燃氣
張化橋既然非常看好大陸的天然氣生意,天然氣 石油石化應該通性很多,因為我客戶也就是這2個行業的,於是開始看看天然氣的資料,其中推薦下浪漫盧梭的 迷人的燃氣股系列。歸總下來,我比較認同的幾個天然氣股有崑崙 華潤 中燃 港華 新奧 中油 中裕,都是城市居民燃氣相關。因為客戶新建平台非常忙,下班又要帶小孩,這幾個公司的業務類型都花了幾天時間來查看,更別說研究了。不過我想,這個行業是需要資金建設的,但是又要選成長股,那市值應該不大也不小,這樣一下就排除了崑崙 中油 中裕,然後再刨除些增長很多年的,最後研讀浪漫盧梭的文章,選定了中國燃氣,我也非常看好它的一點,屬於危機反轉的一種(董事長剛放出來)。於是在4.5價位介入了,目前持有中。
在購買中燃前,其實是買了另一個股票,新天綠色能源,這個股也是看張化橋的書買的,但是建小倉後,研讀追蹤 始終無法理解這個公司。而且自己也不喜歡區域龍頭,所以1.51的價位買入,1.52的價位賣出,這個過程耗時1周多,所以就不另敘述,中燃畢竟也算看的懂,最近也在整理資料,看看這幾家燃氣公司的對比,本人也確實看好天然氣在工業及普通生活中的普及利用。
後面2只因為剛介入幾個月,所以研究懂得不多,在前2只個股中,也進行過波段操作,總結一句話,勞命傷財,沒一次正確過,一年來的收益是來自於運氣+等待。好了 就這麼多,幸好參與了港股市場,因為A股今年的收益基本為0,總結也是操作太頻繁,可能因為手續費便宜的關係 而港股手續費貴的原因吧。希望明年做港股2週年記時,持股市值能更上一個台階,而那時的A股也能撥開雲霧見月明。
開始下午的工作去了。。。
港股 週年 sisyphusli
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