談談我對九城的看法 AlexYao
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@煙斗老三: 談談我對九城的看法，在二三線遊戲公司中，我認為相比於完美，空中網，世紀天成，九城的確是一個運營能力較差的公司，公司發展一直缺乏清晰規劃，端游的遊戲運營的專注度和團隊執行力更是一團糟，應該說這與朱駿的個人性格有很大的關係。但我不讚同用賭博的心態去投資這支股。畢竟沒人願意和自己的錢過不去，加上投資是一個長期的過程，影響投資的因素也有很多。我們不妨看看九城手裡的籌碼還有多少，端遊方面，近期的股價走勢表明，PS2和FF的推出後的表現並沒有達到投資者的心理預期，而之前大多數投資者其實都是衝著FIREFALL和PS2的潛在投資價值去的。從實際運營效果看，PS2的製作水準毋庸置疑，SOE的持續更新能力也不錯，目前玩家集中反映的是配置問題，外掛問題以及遊戲的平衡性問題，由於目前網吧大多是32位XP系統，而PS2建議的是支持8G內存的WIN7 64位操作系統，因此這個遊戲短期內大面積推廣的可能性應該不大，但SOE針對中國市場做的優化也達到了預期。從玩家的熱度和遊戲本身的粘性來看還是不錯的。我最擔心的還是外掛問題，如果九城這方面處理不當，很可能會步奇蹟的後塵，雖然推出了綠盾系統，但還是無法短期根除外掛，這會造成玩家的不斷流失。平衡性問題其實和玩家的絕對數量有很大關係，現在平衡性之所以出現問題，正說明玩家的絕對數量不夠多，因此九城不得不通過不斷合服來達到遊戲的平衡，論壇上說的最高在線不超過2萬，我認為是可信的數據。後續就看九城的運營能力了，也許會如WOT一樣花幾年時間培養出一批忠誠度很高的玩家群體，也許會運營一年後因為玩家太少而不得不關服。收入方面，PS2主要通過年費月費會員，裝備解鎖和幸運摩天輪，我認為PS2的2季度營收在300W，3，4季度單季在800-1000萬。
6年上億美元的投入，無可否認，FIREALL是一款精品大作，但正如其員工公開信裡所說的那樣，這樣一款產品，小贏就是輸。我不懷疑朱駿的眼光和投資決心，但我認為FIREALL的最大風險還在於中西方遊戲製作運營理念不同而可能導致的合作裂變，即使是管理團隊內部，對該款遊戲該如何運營也是有分歧的，朱駿的宏偉期望是通過這個遊戲將RED5打造成為第二個暴雪，而他的過度自信可能會造成一系列誤判而導致這個項目最終走向失敗。而在投資者眼裡，大家似乎更樂於看到2011年底傳言的那樣，將FIREFALL的中國運營權2.6億賣給騰訊。最現實的理由是九城手裡的銀子確實不多了。而從長遠看，加強與騰訊的合作，對於想在端游上繼續有所作為的九城而言，應該是一條可行的出路，至少會讓投資者信心大振。我相信這也是朱駿和其團隊當前所面臨的一個必須考慮的問題。
我注意到論壇上大家的討論幾乎都沒有提到九城的頁游，似乎覺得這是塊雞肋。其實九城最近兩年在這方面做的非常不錯，其頁游製作水準應該超過大多數國內的頁游公司。而且九城的頁游運營能力明顯強於端游，4月初推出的熱血無雙近3個月的自營和聯運成績非常出色，07073上看到7月15日一天就新開了56個服，加上熱血球球2和熱血籃球在體育經理遊戲上一直排名靠前，開服數量也在持續保持增長，今年CJ上新推出的3D版頁游奇蹟歸來可以說是國內少有的精品之作，可以期待的是2013年1-2季度財報中，頁游收入仍然佔主導地位，個人認為1季度九城頁游收入在300W，2季度頁游收入有望達到700W，4季度更可能過千萬。如果能繼續保持這樣的專注度，發展到烈火戰神，街機三國那樣月入突破5000W人民幣也並非不可能。
至於九城的其他移動端和IPTV業務，如橘子平台，九城遊戲中心，開卷有益，九城中興，短期內都無法帶來大規模收益，但不失為有益嘗試。個人最看好的是開卷有益，是一個很好的移動客戶端應用，如在內容上獲得支持，可以快速發展起來，個人建議可以與盛大文學展開合作。
綜上，我認為九城的投資並非沒有機會，但會是一個長期的過程，各位還應放平穩心態。另外要拋開一個誤區，不要把FIREFALL看成是九城的全部，不要有賭的心態，那樣很容易心態失衡。最大的風險我認為還是來自於管理團隊。本人的分析只代表個人觀點，不作為投資建議。截止目前，本人尚持有九城股票43000股，並將繼續持有觀望。//
@煙斗老三:回覆
@煙斗老三:湖南衛視+天娛+九城+尚禾互動=平台+內容製作+遊戲開發+廣告投放=失敗！
湖南衛視+燦星製作+九城+中興=平台+內容製作+遊戲開發+硬件支持=？