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合股-時富金融(510)、亞科資本(8088)(純粹猜測,不要當真)

http://gem.ednews.hk/listedco/listconews/gem/20080320/GLN20080320014_C.pdf

亞科資本(將易名為Crosby,8088)宣佈把股份十合一,由三十億股變成三億股,並沒有削股本,市值約四億元。

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20080319/LTN20080319091_C.pdf

剛轉主板的時富金融(510),公佈一份亮麗的業績後,竟宣佈5合1,並削股本,由合併後0.50元,變成0.10元,一手由4,000股變成2,000股,股數由16.95億股,變成3.39億股,市值約十億,難道想變10元股,還是剩下一塊錢一股?

greatsoup:
兩隻股票合後,雖股數合理,但升的機會以上者較後者高,因為難保後者會以低價發股才炒上。
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=3894

鱷兄:Indophil Resources 迷局-紫金礦業(2899)、高誠資本(8088)(更新@2009/12/2)


 


(註: 這篇文部分結構及內容有所調整,敬請留意。)


這陣子味皇兄在forum談過福建股,想起紫金礦業都是根正苗紅的福建股票,不過今日主角不是紫金礦業,主要是談紫金礦業今日公佈購入的一件標的-Indophil Resources。鱷兄對這次收購之前的事做了一些研究,發現原來另一家香港創業板上市公司-高誠資本(8088,前亞科網、亞科資本)曾經和其他公司爭奪過這家公司。

福建股:

http://realforum.zkiz.com/thread.php?page=0&tid=3350

紫金礦業造富術:


http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/8897

就讓我們開始這段故事呢。

全文:


http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=3367


(1)

2009年11月29日,紫金礦業集團股份有限公司(以下簡稱「公司」或「本公司」)與Indophil簽署《收購履行協議》,根據澳大利亞2001年公司法((the Corporations Act 2001 (Cth))),本公司以有條件場外現金收購方式,以每股1.28澳元的價格(約合人民幣7.91元/股)收購Indophil全部已發行股份及在收購期 間將予發行的股份,包括Indophil於收購期間因權利人根據相關條款行使現有期權或績效期權而發行的任何新股份,及Indophil為收購 Alsons在SMI所持有的A類股份3.27%的權益而發行的任何新股份。


本次收購金額約為5.45億澳元(約合人民幣33.68億元)(按收購 100%股權計算)。

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20091201/LTN20091201025_C.pdf


(2)


Xstrata和Crosby Capital(8088)去年展開收購戰,爭奪的對象正是Indophil Resources。Xstrata同時在英國和瑞士上市,是全世界第四大的銅生產商。


2008年3月,Indophil提出以發行股份收購Lion Selection Ltd,Lion本身擁有25.7%Indophil的股權。5月,Xstrata打算向Lion收購Indophil的17.7%股權,每股作價 A$1.00,同時又以每股A$1.00向Indophil提出全購,但被Indophil拒絕,向Lion收購的17.7%股權也失敗。


2008年6 月,高誠資本(8088)組織財團,提出以每股A$1.28收購Indophil,並得到Indophil獨立董事的推薦,之後Xstrata決定提價 至A$1.28爭奪。8月,8088再提高出價,除了每股現金A$1.28外,更附送New Exploration股權,New Exploration打算是由Indophil菲律賓銅礦,撇除Tampakan34.23%權益組成。


Tampakan銅礦是雙方爭奪的目標,由 Sagittarius Mines Inc(SMI)持有,Xstrata擁有62.5%權益,Indophil擁有34.23%權益,Alsons Corporation擁有3.27%權益,但有協議會將這權益賣給Indophil,Alsons也是(8088)財團的成員之一。


9 月,Xstrata突然宣佈成功向Lion收購Indophil的17.83%股權,令它擁有Indophil的19.99%股權,令高誠資本(8088)的全購計劃 無法取得90%的股權支持而失敗。不久高誠資本改變策略,改為支持Alsons Corporation,不對Indophil作出全購,而是與Indophil簽訂備忘錄,出價每股A$1.28收購菲律賓銅礦 Tampakan34.23%權益,並最後取得Indophil股東大會通過。


公司網頁資料:
http://www.indophil.com/history.asp

收購詳情:


http://www.reuters.com/article/rbssPreciousMetalsMinerals/idUSSYD4276920080820

(3)


雖然Alsons Corporation取得收購戰的最後勝利,但可能由於金融海嘯關係,備忘錄並沒有成為真正的交易。紫金礦業的收購價,明顯是參照收購戰時的出價。


一年 前Xstrata堅拒高誠資本的每股A$1.28的出價,更願意以這代價全購Indophil,又反對Alsons以每股A$1.28代價加 Tampakan34.23%權益,如今卻願意接受紫金礦業每股A$1.28出價。

紫金是冷手執個熱煎堆,還是做了老襯要將來才知道,需要留意預計的投產 年份是2016年。

(4)


這場收購價格不少,價值約33.68億人民幣,折合港幣37-38億,以當時高誠資本市值約2-3億而言,無論如何,這次收購肯定屬於非常重大收購。


但筆者翻看多個高誠資本公告,卻看不見有一個公告講述這場收購,是不是港交所失職呢,或是上市公司特意隱瞞事實,我就不知道了。


筆者認為,港交所應和其他交易所合作,促進上市公司間的披露是非常重要的。正如中國綠色事件一樣,如不看新交所公告,根本不知道這回事,這就導致資訊不流通的問題。


中國綠色事件:


http://realblog.zkiz.com/greatsoup/11045

後記:


鱷兄:


New Exploration應該是Indophil Resources減去菲律賓銅礦Tampakan34.23%權益,即是財團打算要了Tampakan,其餘的打包送回原來股東。

greatsoup:


我找過公司網頁,公司的項目包括全部都在菲律賓,而看來Tampakan是公司最大的項目,其價值所在亦繫於此礦。


在上文Reuters文稱:


The new offer includes one share in a wholly-owned subsidiary of Indophil called New Exploration.

If the bid succeeds, New Exploration will hold Indophil's interests in mine prospects across the Philippines, excluding Tampakan, which the consortium values between A$10 million and A$15 million.


至於計劃中的New Exploration,資產包括以下公司網頁所稱:


http://www.indophil.com/philippines_ex.asp


所以你說得對的,財團打算要了Tampakan,其餘的打包送回原來股東。關於你的文章,我理解錯誤,真抱歉。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=13075

鱷兄:高誠資本(8088,前亞科網、亞科資本)系列(1):故事介紹

(謝鱷兄提供補充資料。)

(1) 上市公司賣殼前發展

該公司前名為亞科網,由一班投資銀行家於1999年1月成立,並於4月獲勵晶太平洋(575)投資,成為該公司大股東,其後在2000年4月發行3億股上市

根據招股書,初定招股價為1.68元,上市時市值達40.31億元,但當年盈利及資產分別僅10.1萬美元及669.7萬美元,PE及PB分別為5,101倍及77.17倍,可見定價之高。

上市前,適逢當時科網熱潮爆破,招股反應不佳,招股價降至1.05元。上市當日,股價一度暴跌至72.38%,至29仙,收市仍然下跌57.14%,至45仙。

之後因科網業務變成泡影,公司亦無重大項目投資,股價亦逐步下滑,漸漸變成仙股,並改名亞科資本。

2005年,因一輪油田借殼活動成功後(詳細請看第4部分),公司股票價格大升,故公司高管陸續出售股權。在2006年3月,公司發行7,500萬美元可換股債券,可換取亞科資本新股及旗下Crosby 股份,該批債券為5年期,於2011年3月到期。

2006年,旗下Crosby因為活力門造假醜聞,故欲收購該公司股份,但最終不了了之,同年,公司欲轉主板,但最終失敗

2008年4月,公司宣佈10合1。6月,更名為現時名稱。因經營開支過大及資源開業遲遲未產生真正收益,故公司大幅虧損,加上可換股債券到期,無力償付,故於2010年6月,變相賣盤予石庫門

(2) Spike 借殼交易

2001年1月, 該公司向電訊盈科(8,前香港電訊)附屬Cyber Convergence Limited購入 Spike Cyberworks Limited 30%股權,並藉認購股權,把股權增至51%,並向Spike Cyberworks Limited投入股東貸款,並改名為Spike Limited。

2001年間,其股權增加之餘,亦引入旗下軟庫亞科網投資管理及Nirvana Capital Limited作為股東,Spike Networks Limited股權漸次減少。

2001年8月,該公司憑持有Spike Limited的大部分股權,逆向取得澳洲上市公司Spike Networks Limited之控股權益。

2002月5月,該公司透過以股換債,增持Spike Network Limited股權。

2002年6月,GreenTree先生正式認購Spike Network Limited新股,成為該公司主要股東。而Spike Limited因亞科網及Spike Network Limited 不欲投資,或會清盤。

2002年7月,Spike Limited 清盤,故借殼交易失敗。

(3) Crosby Capital 發展

2001年11月, 公司收購Crosby Capital,該年年報也無無披露收購金額,相信因收購金額不大,故為一不須披露交易。據稱,該公司於1984年成立,為一間以新加坡為基地之公司,在企業融資及資產管理方面擁有既定的區內特權及聲譽。

2002年2月,因購入Crosby Capital,經營範圍變更,故易名為亞科資本。

2004月3月,以Crosby Capital 資產注入英國AIM空殼公司Skiddal Capital Inc.,,反收購取得控股權後,並引入少量資金。

2004年7月,Skiddal Capital Inc.,完後後該公司改名為Crosby Capital Partners Inc.。

2004年8月,Crosby Capital Partners Inc.重組,把中國的投資顧問業務轉予金匯投資(378,現事安集團,前城市資源、Axion Forrest、中國工業國際、中國國際森林資源、金匯投資)及軟庫發展(648,現中國仁濟醫療,前敏速投資、祥華發展、軟庫發展)當時分別持有49%及49%的SIIS X Capital)。

2004年9月,向原持有人購入Crosby 品牌。同月,向其他僱員出售Crosby Wealth Management (Asia) Limited,之股權。

2007年9月,Crosby Capital Partners Inc.確認已與Forsyth Partners Group訂立諒解備忘錄,以向Forsyth收購部分基金業務

2007年12月,旗下Crosby Capital Partners Inc.購買Paul Giles於附屬Crosby Wealth Management (Asia) Limited,之股權,作價84.2萬美元。

2008年3月,為更有效反映本公司現時之業務活動,公司改名為高誠資本。

2008年5月,Crosby Capital Partners Inc.改名Crosby Asset Management (Holdings) Limited。

2008年9月,Crosby Asset Management (Holdings) Limited出售國際基金研究及評級業務。同月,結束Forsyth Sub-Funds業務。

2008年10月,公司宣佈管理資金大減。

2009年8月,Crosby Asset Management (Holdings) Limited其退出為Apollo Multi Asset Management LLP 之合夥人。

2010年6月,公司向Crosby Asset Management (Holdings) Limited購回Crosby Capital幾乎全部業務,並把企業融資及財務顧問服務業務售予前主席Ilyas Tariq Khan及管理層Robert John Richard Owen分別持有88.86%及11.14%之公司ECK Partners。而Crosby Asset Management (Holdings) Limited把變成一空殼。

2010年12月,公司ECK Partners出售Crosby Asset Management (Holdings) Limited,作價僅929,644美元。

此事仍有餘音,請繼續留意。

(4) 亞科資本及 旗下Crosby Capital 資源交易

2004年6月,Crosby Capital旗下Sunov Petroleum宣佈取得Novus在美國、中東及巴基斯坦的石油參與權益,並稱有獨立第三方投資。

2004年8月,簽訂諒解備忘錄,Crosby Capital 持有75%的Sunov Petroleum向新加坡上市公司Interra Resources出售中東及巴基斯坦的石油參與權益。

2004年9月,諒解備忘錄終止。期間股權降至61%。

2004年10月,出售美國石油權益予AIM空殼Lodore Resources。

2005年1月,Lodore Resources。借殼交易完成。

2005年3月,Crosby Capital購入JASDAQ 公司 相等於IB Daiwa 的34%股權的換股權證,該公司控制房地產、食品及紡織品投資。

2005年5月,Crosby Capital購入澳洲上市公司Tethyan Copper Company之控股權,該公司於巴基斯坦控制一項從事斑岩銅礦及黃金綜合大型項目。雖經兩次提價,最終一智利公司因出價較高,Crosby退出收購,最終使智利公司成功收購此公司,詳細請看下面留言。

2005年6月, IB Daiwa 全面收購Lodore Resources,代價以前者1.599股換取Lodore Resources10股支付。

2005年7月,Sunov Petroleum出售中東石油及燃氣資產予合營夥伴,引入8,500萬美元資金,後來與中東石油權益合併,組成Indago petroleum在英國AIM上市。

2005年9月,IB Daiwa配售新股,變相減持該公司股權。

2005年11月,IB Daiwa收購Lodore Resources已成為無條件。

2005年12月,亞科資本借款予IB Daiwa,以用作收購Darcy Energy,該公司擁有美國及墨西哥油田及天然氣資產

2006年1月,IB Daiwa稱成功開發Kami井。

2006年3月,亞科資本以(1)稱的發行可換股債的資金,向IB Daiwa收購美國三個油氣田35%權益。

2006年5月,亞科資本宣佈美國油氣田其中一個發現含氣沙岩在商業上可作生產。

同月,宣佈向亞科資金管理層及一堆獨立第三方購入Orchard Petroleum Limited少數股益。

2006年6月,IB Daiwa 宣佈因開發延誤,燃氣產量及燃氣價格均經調低,故需要調降財務預測。

2007年3月,Crosby Capital宣佈全購Orchard Petroleum Limited。

同月Indago petroleum出售部分油田權益,派發特別股息,Sunov Petroleum其後出售股權,套現離場

2007年5月,IB Daiwa 宣佈因大部分油田不具商業性質,故再次降低財務預測。

2007年8月,IB Daiwa把Darcy Energy資產改名為Leed Petroleum PLC ,於AIM 上市集資。

2007年11月,據稱因保險關係,剩餘1個美國油田已暫停鑽挖。

2008年3月,亞科資本再次借款予IB Daiwa。

2008年6月,因亞科資本及IB Daiwa缺乏資金,ADM Galleus Fund Limited提供貸款予IB Daiwa,以取代亞科資本的大部分貸款,亦取回開發資金,由此開始退出IB Daiwa的經營。

2010年6月,向Crosby Capital 購回部分礦業資產,但於10月亦出售予前主席Ilyas Tariq Khan及管理層Robert John Richard Owen分別持有88.86%及11.14%之公司ECK Partners,正式退出礦及石油業。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=25496

高誠資本(8088,前亞科網、亞科資本)系列(2):賣殼概況(更正)

(5) 賣殼予石庫門

1.  正式入主

2010年6月,該公司除於前段(3)及(4)提及之事項外,宣佈以下事項:

(1) 公司向湯毓銘、Shikumen Capital購入石庫門資本管理(香港)有限公司股權,作價4,690萬,其中1,690萬以13仙發行1.3億股支付,剩餘3,000萬以柔兌票據支付,該承兌票據利息為3.5%。完成後Shikumen Capital將持有擴大後股本28.2%股權,成為該公司大股東之餘,亦避開觸發30%的全購限制。

石庫門資本管理(香港)有限公司提供投資顧問及資產管理服務,並為可進行香港法例第571 章證券及期貨條例項下第4 類(就證券提供意見)及第9 類(資產管理)受規管活動之持牌法團,負責人員包括湯毓銘、劉鎮鴻、梁玉麟,據通函稱,前兩者分別持有Shikumen Capital 52%及34.7%股權。

該公司2008年及2009年除稅前利潤分別為158.2萬及153.9萬,2009年資產值為416.9萬,市盈率及市淨率分別為30.47倍及11.25倍,較當日惠理基金(806)的市盈率及市淨率24.87倍及7.41倍高出不少,但因為如此,通函利用另一種方法,即每單位受管理資產價格及每單位受管理資產收益比率較高,故認為公司的購入價合理。

(2) 公司以英皇證券為代理,分兩批合共配售2.5億無息可換股票據,初步換股價為18仙,但具有調整機制,可調整至一個月成交量加權平均價格之110%,惟受最低換股價票面值,即每股股份0.01美元(0.078 港元)為限,所得用作贖回可換股債券及用作一般營運資金。

根據股權披露,新鴻基公司(86)持有Sun Hung Kai Strategic Capital Limited認購其中2,000萬的可換股票據。別忘記較早的時候,香港建屋貸款(145)的控股權曾由新鴻基公司持有。

兩批可換股債券的金額分別為1.6億及9,000萬。當時,可換股債券的剩餘未兌換金額約2,000萬美元,大約1.56億,故最初他們計劃第一批可換股債券的配售原因是用來讓原有的可換股債券持有人延續借款之用,至於剩餘之9,000萬,則是引入新資金發展之用,事實證明確實如此。

2. 贖回2006年可換股債券

2006年3月,因投資發展油田業務,故發行7,500萬美元可換股債券,其後於當年有5,500萬美元已獲行使,至2010年9月僅剩餘4位債券持有人,各持有現有債券之本金額500萬美元,即合計2,000萬美元的可換股債券未獲行使,但因為當年換股價7.665元(經調整)和現時股價不足10仙相差甚遠,已缺乏行使價值,故公司需要償還款項,但公司缺乏資金,故提出新的還款方案,以贖回可換股債券。

據股權披露可知,該4名債券持有人分別為Greyhound International Limited 、Hidy Investment Limited、Main Wealth Enterprises Limited 及Shinko Resources Limited。

2010年9月,公司提出原價贖回可換股債券,另外作為補償,另送出6,000萬份證股權證,行使價每股15仙,目標集資900萬,以補充公司的營運資金。

於2010年11月5日及12日,劉潔薇持有的Main Wealth Enterprises Limited及Sodikin持有的Hidy Investment Limited所持有的認股權已獲行使

順帶一提,根據股權披露,及綜合供股公告資料,劉潔薇持有的Main Wealth Enterprises Limited認購了1.338億股21控股(1003,前稱樂家集團、興旺行、真樂發控股)的供股股份,配售代理之一恰巧也為英皇證券(717),於文中(1)提及收購的石庫門資本管理(香港)有限公司亦購入1.338億股供股股份。

該公司和下文提及的資本策略(0497,前海洋資訊、創見太平洋)曾為母子公司關係,詳看舊文

3. 可換股債券條款變更及認購

2010年10月4日,第一批1.6億換股債券獲認購,4位原2006年可換股債券持有人分別均全部或部分認購新債券。

2010年10月21日,梁玉麟委為執董,根據股權披露,其持有500萬可換股債券。

2010年11月12日,換股價被設定最高為18仙,並且以第二批可換股債券之所得其中7,400萬購入香港灣仔告士打道151號國衛中心5 樓502室之辦公室單位,據資本策略(0497,前海洋資訊、創見太平洋)2010年年報顯示,該物業原為該公司持有。

如沒有忘記的話,該公司大股東鍾楚義曾透過持有50% Idea Talent持有意馬國際(585,前寶途國際),於2010年5月,以40仙減持9.88億股。根據股權披露,Shikumen Capital旗下公司購入其中5.375億股,其後陸續蝕讓。

2011年3月30日,第二批9,000萬可換股債券認購完成,根據股權披露,其中配售代理英皇證券(717)大股東關係人士楊受成夫婦購入其中6,200萬。經綜合後兩次配售可換股債券的名單如下:


2011年4月4日,可換股債券之換股價重新設定為0.17259元。

經綜合後,認購可換股債券的持有人如下:


PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=25524

高誠資本(8088,前亞科網、亞科資本)系列(3):供股(完成)

(按:謝hierro 提醒,已更正。)

4. 本次供股

1. 2011年6月2日,公司10合1,並宣供供股,供股細則如下:

(1) 1供1普通股,每股80仙(合股前8仙)。

(2) 每供2普通股後,則送1可贖回可換股優先股購股權,可換取優先股。

該優先股為5年期,認購價2美元,其中0.1美元(0.78港元)在認購時支付,餘下1.9美元(14.82元)則在換為普通股支付,暫時換股價為1.23元(合股前0.123元),換股價每6個月可重設一次,為1個月成交加權平均價的110%,但不可低於票面值。

(3) Crosby Capital(前名Shikumen Capital) 承諾會按以往把石庫門資本管理(香港)有限公司獲得的股權的比例認購1,300萬供股股份及650萬可換股優先股,出資合共1,547萬,而英皇證券則只包銷普通股部分,潛在出資金額在2,884萬至1.49億不等,如下圖。


(4) 英皇證券會促使分包銷商在供股後的股權少於29.9%。

2. 供股拆解

1.  供股其實無甚麼特別,最特別是在優先股的設置,理由如下:

(1) 優先股為5年期,並可以按原價贖回,至少可保本。

(2) 優先股是可以在到期換取2美元,以當時換股價換取新股,際上是都是供股的一種,況且在最以初步換股價1.23元計,2供1優先股,實際的供股比例為1供6.34,如全部可換股債券及購股權全部換股及供普通股及優先股下,股本可以增加28倍,集資總額可以高達17.11億,如下圖。


(3)在最低換股價方面,只是含糊地提及不可低於票面值,所以在合規及股價足夠低的情況下,換股價理論上可低至接近零的價格,股權攤薄比例接近無限如果有心人有意保護控制權的話,先利用大成交把股價壓正極低水平,然後大削票面值,這樣就可以降低換股價。

(4)其實供優先股價格是2美元,但是可以只付0.1美元的首期,到換股時才付1.9美元換股,可見是讓人以低成本換取一個低價購股的權利。

2. 因為現時股價遠低於可換股債券的換股價及全部購股權的價格,所以應該沒有人行使這批購股權兼且供股,故此潛在股權增加應不會太明顯,但因供股有人包銷,亦不知最終購入供股的人會否行使認購權供優先股,英皇證券亦確保單一分包銷商持股不逾29.9%,所以應該有以下兩種情況,就是行使優先股認購權及不行使優先股認購權。

因為在公告已有述及供股的情況,所以不重複。現在只利用上列的假設,現列出在Crosby Managment 行使優先股換股及非控股股東換取及不換股優先股股的情況,在此列表如下:

(1) Crosby行使優先股換股 ,關係董事及其他股東行使優先股不換股


(2) Crosby行使優先股換股 ,關係董事及其他股東行使優先股換股


從上面可見,雖然在供股後持股量不多,因具備這樣以上提及功能,如果有人因市值低落,狙擊公司,使股價大升。公司雖則在高於換股價高50%的時候時可以贖回優先股,但並非強制,大股東也控制公司董事局,故這權利實際上沒有多大用處,由此可以利用優先股的換股權利來達成保護控制權的目的。

雖優先股持有人可以換股,使股權增加至30%,觸發全購限制,但因換股價極低,所以應不會有入接受收購,故此可以純行使換股權,而不增加過多成本保護控制權。

3. 理論上可以在CB上附加大量購股權,達致以上效果,但是這可能導致因為股價變動導致的公平值虧損,導致全面收益表表不好看。反而這方法因為初步認購價就是票面值,所以無公平值虧損,亦可當作股本,變相降低負債比率。

4. 在上市規則8.13條的附錄(b)條 說明:「發行人已限制證券的未繳款額最高為發行價的50%,其餘額將於證券發行日期後12個月內繳足,且發行人已詳細說明,該等證券在未繳足款時附有的特殊風險;」

照這句講,按上市當時的規定,這些證券完全不能發行,但上市後,上市規則好像完全沒有提及這些分期付款的股本需要注意甚麼,所以今次他是走制度上的空子來搞這些東西。

5. 雖則其後來發出澄清公告,在股數增加最多的情況下,公司或會變成現金公司,但因可換股債券持有人應不換股,況且行使優先股的人應有限,最差的情況下,現金比例應只是大約86.5%,未超過90%的危險水平,故此估計這只是形式上的文件,應不致對供股有大影響。

3.結論:

由此可股優先股實是其中一種毒丸,用來攤薄潛在狙擊者的股權。

做出這些東西的原因,我認為是上市公司市值較小,容易成為狙擊者的對象,而Crosby Capital持股量太低,但是又缺乏資金錢增加股權,或只是想保住上市公司的控制地位,故想出這些毒丸計劃,來保衛這殼的控制權。

這樣在做事時較為方便,亦可在出售股權時,亦可以增加未來出售股權的議價能力,以從新賣方獲取更多的利益。

若大家有更多的意見,請不吝告知。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=25589

高誠資本(8088,前亞科網、亞科資本)系列(4): 石庫門與英皇的關係

根據股權披露,其實英皇除了作為高誠資本可換股債券及供股的包銷商外,楊先生亦認購了部分可換股債券外,其實控股股東石庫門和大股東的關係仍有以下各端:

 

1. 購入英皇鐘錶珠寶(887)可換股債券

2010年1月,石庫門旗下Shikumen Special Situations Fund認購其3.8億可換股債券中的7,000萬,換股價54仙,若全部換股後,即持有英皇鐘錶珠寶208,439,629股,等於3.52%股權。

2. 購入新傳媒(708)股權

在2010年9月,公司宣佈配售1.2億股後,Shikumen Special Situations Fund宣佈以82仙購入1,000萬股,持股量增至6.36%披露水平。

其後股價繼續向上,在12月3日及6日,陸續以平均價1.017元及1.047元分別增持1,469萬股及260萬股,把股票增持至6,671萬股,股權增加至9.27%。

(3) 認購21控股(1003)供股

在2011年5月,根據股權披露,及綜合供股公告資料,Shikumen Special Situations Fund認購1.338億股21控股(1003,前稱樂家集團、興旺行、真樂發控股)的供股股份。

 

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=25634

高誠資本(8088,前亞科網、亞科資本)系列(5): 石庫門的其他投資(待續)

(1) 購入變靚D(8079)的股權

http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSSrchPersonList.aspx?sa1=pl&scsd=12/06/2010&sced=12/06/2011&pn=ShiKumen&src=MAIN&lang=ZH

(2) 喜羊羊售予意馬國際(585)的賣方

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20110218/LTN20110218517_C.pdf

(3) 達進精電(515)CB認購方

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100520/LTN20100520623_C.pdf
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100531/LTN20100531277_C.pdf

(4) 長甲地產(957) Pre-IPO

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20101029/LTN20101029012_C.pdf

(5)創益太陽能(2468) Pre-IPO

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20101007/02468/CWPTRONY-20100917-12.pdf

(待續)

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=25786

高誠資本(8088,前亞科網、亞科資本)系列(6): Crosby 賤賣了?(待續)

http://realblog.zkiz.com/greatsoup/25496

(3) Crosby Capital 發展

2001年11月, 公司收購Crosby Capital,該年年報也無無披露收購金額,相信因收購金額不大,故為一不須披露交易。據稱,該公司於1984年成立,為一間以新加坡為基地之公司,在企業融資及資產管理方面擁有既定的區內特權及聲譽。

2002年2月,因購入Crosby Capital,經營範圍變更,故易名為亞科資本。

2004月3月,以Crosby Capital 資產注入英國AIM空殼公司Skiddal Capital Inc.,,反收購取得控股權後,並引入少量資金。

2004年7月,Skiddal Capital Inc.,完後後該公司改名為Crosby Capital Partners Inc.。

2004年8月,Crosby Capital Partners Inc.重組,把中國的投資顧問業務轉予金匯投資(378,現事安集團,前城市資源、Axion Forrest、中國工業國際、中國國際森林資源、金匯投資)及軟庫發展(648,現中國仁濟醫療,前敏速投資、祥華發展、軟庫發展)當時分別持有49%及49%的SIIS X Capital)。

2004年9月,向原持有人購入Crosby 品牌。同月,向其他僱員出售Crosby Wealth Management (Asia) Limited,之股權。

2007年9月,Crosby Capital Partners Inc.確認已與Forsyth Partners Group訂立諒解備忘錄,以向Forsyth收購部分基金業務

2007年12月,旗下Crosby Capital Partners Inc.購買Paul Giles於附屬Crosby Wealth Management (Asia) Limited,之股權,作價84.2萬美元。

2008年3月,為更有效反映本公司現時之業務活動,公司改名為高誠資本。

2008年5月,Crosby Capital Partners Inc.改名Crosby Asset Management (Holdings) Limited。

2008年9月,Crosby Asset Management (Holdings) Limited出售國際基金研究及評級業務。同月,結束Forsyth Sub-Funds業務。

2008年10月,公司宣佈管理資金大減。

2009年8月,Crosby Asset Management (Holdings) Limited其退出為Apollo Multi Asset Management LLP 之合夥人。

2010年6月, 公司向Crosby Asset Management (Holdings) Limited購回Crosby Capital幾乎全部業務,並把企業融資及財務顧問服務業務售予前主席Ilyas Tariq Khan及管理層Robert John Richard Owen分別持有88.86%及11.14%之公司ECK Partners。而Crosby Asset Management (Holdings) Limited把變成一空殼。

2010年12月,公司ECK Partners出售Crosby Asset Management (Holdings) Limited,作價僅929,644美元。

http://realforum.zkiz.com/thread.php?page=3&tid=5994

鱷兄:

http://www.google.com/hostednews/ukpress/article/ALeqM5gsxyTat2OJzRJiX01CYaAZvKDYgA?docId=N0654481303130898503A
想當日石庫門收購8088,同時出售Crosby Asset Management。車仔老闆艾巴莫域治的兒子以三百萬磅買入CAM的26%股權

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=25787

意馬國際(0585,前寶途國際)新聞專區(related:梁伯韜、鍾楚義、0775、8088、榮智健、何鴻章、0054、石庫門、林宣怡、喜羊羊、8173、0345、0482)

1 : GS(14)@2011-06-07 22:58:25

http://www.inv.com.hk/article1.php?article=06

陸叔會客室

梁伯韜 借羊救馬東山再起
2 : onesee(1238)@2011-07-06 14:19:28

意馬喜羊羊新片
交迪士尼海外發行 2011年7月6日

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20110706/News/eb_ebe1.htm
3 : GS(14)@2011-07-15 07:44:25

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110713584_C.pdf
認購482之前購入的喜羊羊服裝業務
4 : onesee(1238)@2011-07-27 18:25:47

凌勵獲意馬入股 3年內開千童裝店
2011年7月27日

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20110727/News/ec_ecc1.htm
5 : 鉛筆小生(8153)@2012-08-30 07:36:26

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120829855_C.pdf
繼續蝕錢, 但報表乾淨

若成殼還要等
6 : conandea(16520)@2014-07-30 13:15:22

賣左都可以跌成咁

要約價0.26
唔通有枱底數??
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=274664

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