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上市公司閒錢理財有資金空轉之嫌

http://www.yicai.com/news/2013/08/2908936.html
動性緊張過後,銀行對資金的「飢渴」正逐步緩解,但是國內眾多上市公司用「閒錢」理財的需求卻大大增加,這其中,一些上市公司使用閒置超募資金購買理財產品有資金空轉之嫌。

隨著6月末國內銀行在流動性緊張時推出的高收益理財產品陸續到期,收益率動輒超過7%的瘋狂景像已成過去時。7月末,記者從多家銀行瞭解到,月末推出的短期理財產品預期收益率明顯下降,顯示出銀行對資金的「飢渴」已逐步緩解。

銀行回歸淡定並未影響手握重金的上市公司。根據滬深交易所的信息披露統計,在不到10天裡,有超過30家上市公司購買了32億元的中短期理財產品,這裡面的主力是上市時間不長的中小板公司,其中不乏漢王科技、姚記撲克、好想你等上市即虧損或上市存爭議公司。

記者發現,儘管7月中下旬以來理財產品預期收益率普遍回落,但是上市公司購買中短期產品的預期收益率大部分平均能達到4%以上。這從另一方面也說明,儘管不如6月底賺錢,但這個水平的收益率對於上市公司來說仍具吸引力。

對於購買理財產品的理由,絕大部分上市公司表示是為了提高閒置資金的使用效率,同時稱銀行理財產品或類似產品的安全性高、流動性好,本金和收益基本有保障。

雖然上市公司用閒置資金購買理財產品看似提高了資金的使用效率,但如果是上市時間不長的公司,用上市時超額募集的「閒錢」理財,有資金空轉之嫌。

在購買銀行理財產品的上市公司中,一些公司使用的是企業自有資金,而另一些公司使用的則是在上市時從股民手中超額募集到的資金。儘管上市公司超募而來的資金需要放置於專有賬戶中不能亂花,但根據去年以來記者在長三角、珠三角等地觀察,由於經濟增速下滑和產業結構調整,大部分上市公司都沒有將超募資金投向計劃外的新項目,最常見的是用其補充流動資金,而在今年流動性緊張推高理財產品收益後,更多公司開始將這部分超募資金轉向「以錢生錢」。

對此,北京一家擔保公司資深人士給記者算了一筆賬,如果一家企業上市時沒有任何成本就能超額募資1億元,隨後用來購買收益率為4%的銀行理財產品,而銀行可以將這筆錢以6%的利率貸給企業或個人,借款方還可以再次購買收益率達到7%的理財產品,這1億元可能很難進入實體經濟,而上市公司和銀行則都能「以錢生錢」,有資金空轉之嫌。

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《退休大調查》起步晚、活太長、存不夠三大迫切危機沒有閒錢四成青壯族未準備退休金

2013-11-18  TWM
 
 

 

多數人對存退休金抱持「還早」的心態,偏偏退休這檔事,時間到了,肯定來不及。根據財金智慧教育推廣協會對全台二十二縣市青壯族群所進行的「二○一三年台灣退休趨勢大調查」,可以看出,台灣人正面臨三大迫切的退休金危機。

撰文‧劉育菁

十五年前,到科學園區找一份好工作,認真上進、存十年股票,人生想在四十五歲輕鬆退休過好日子,並非絕無可能;但也不過十年的光景,二○○八年一場金融海嘯,打碎了提前退休的美夢,更因全球進入低利率超過十年以上,國家也面臨退休金準備不足的窘境,只好把法定退休年齡往後延。

「延退」手段,只是把退休危機向後遞延,但台灣卻不能喘息,因為不婚、不生的少子化氛圍,讓台灣晉升全球老化速度最快的國家。根據經建會今年的統計數字,二五年台灣即步入超高齡社會,老年人口將達全民二○%。

「台灣人面臨的是高齡化及少子化的雙重夾擊。」財金智慧教育推廣協會理事長楊子江語重心長地說,並呼籲對於退休金的準備,政府、家庭或個人及企業三方面同等重要,且缺一不可。

因此,財金智慧教育推廣協會與政大商學院民意調查中心,在今年九月二十三日至十月七日,針對全台二十二縣市,年滿三十歲至六十歲且仍未退休民眾,進行「二○一三台灣退休趨勢大調查」的電話訪問,透過分層系統抽樣並以縣市為分層單位,取得一○六九份樣本。從調查結果中,可清楚觀察出支撐台灣的青壯年族群,在面對退休規畫時出現三大難題。

難題一:開支壓縮﹁未來財﹂

計畫退休年齡往後遞延

究竟該幾歲退休?根據行政院主計總處統計,去年國人平均退休年齡為五十七.三歲,較七年前延後近二.五歲;本刊一○年與德盛安聯資產管理公司的退休調查中,計畫五十六至六十歲退休的比率最高,約二三%。

若對比財金智慧教育推廣協會最新二○一三年退休趨勢調查,打算退休的平均年齡六十一歲,比去年全台實際的退休年齡多出四歲,也高於本刊在一○年的調查結果,凸顯國人對於計畫退休年齡向後遞延的趨勢。

對自己的工作年齡向後拉長,背後的意涵,是國人對於退休財務規畫的缺乏信心。根據財金智慧教育推廣協會的調查,高達四四%受訪者目前尚未開始準備退休金,沒有準備原因是手上沒有多餘的錢,占了七八%,比率遠遠高於不知如何準備、認為子女會奉養或目前還不需要的選項。

這二年台灣人對退休金的準備,有種「生吃都不夠了,哪還能曬乾?」的無奈。中華民國退休金協會發起人陳登源表示,台灣的物價雖然不高,但卻被高房價壓得喘不過氣,在台北市中心就算不買房子,租金負擔也不低;把居住地向南位移,到中南部租房子很容易,但找工作卻大不易,就算找到了,薪水卻不動如山。

要把「未來」會花用的錢,「現在」就存下來的確不容易,這對於剛成家立業的三十至四十歲族群更是難上加難,在調查中,四十歲以下受訪者當中,已開始準備退休金的不到一半。

值得慶幸的是,在過去幾年產官學積極的宣導之下,國人都有「愈早準備愈好」的概念,三六%受訪者認為,最慢也該在二十五歲時開始準備退休金,也就是第一份薪水就要開始存退休金。

然而,理想與現實終究存在差距,根據調查,實際上真正開始存退休金的平均年齡落在三十三歲,至於尚未存退休金者,多半計畫在四十五歲開始準備,但距離預計退休的年齡六十一歲,只剩十六年時間準備。

全美首席理財大師大衛.巴哈在《起步晚,照樣致富》一書中說,與其把自己放在「早知道??」的懊悔裡,還不如現在開始下定決心改頭換面,開始行動。楊子江說,在求學階段只有商學院學生建立較佳的基本財經知識,理財教育扎根仍有很大的努力空間,對尚未起步者,他建議,從現在開始做好理財三大基本功。

第一,開始記帳,記錄每日收支項目;經過半年後,進入「檢視」階段,重新檢視消費習慣,找出什麼是需要?什麼是想要?絕對可以找到省下二分之一開銷的方法。在關掉漏水龍頭後,則要開始學習編列預算,導入「收入-儲蓄=支出」的觀念,一定能存下退休金。

難題二:低估生命長度

忽略長壽風險隱憂

究竟要存多少退休金才足夠?澳洲公認最成功的理財規畫大師、安睿理財顧問集團(ipac)總裁艾貝(Arun Abey)在《多少才夠》書中指出,理財的目標就是管理生活。退休後究竟需要多少錢?取決於能活多久、以及想要過什麼生活。

根據財金智慧教育推廣協會調查,國人對自己壽命的平均想像是七十七歲,男性比女性略高,值得注意的是,在各年齡層中,三十五歲至三十九歲對於壽命的長度預期最短,僅七十四歲,低於平均值三歲。

若對比日前內政部公布的去年國人平均壽命七十九.五歲,再考慮長壽化趨勢,那麼,三十五至三十九歲族群對自己的「長壽風險」顯然嚴重低估。

低估自己的生命長度,可能會有哪些風險?楊子江認為,隨著年齡增加,活太久且活得不夠健康,需要的醫療費用會增加,倘若退休金準備不足,沉重壓力就得由下一代撐起來,可能拖垮年輕人。

究竟該如何因應活太久的風險?政治大學風險管理與保險學系教授彭金隆建議,除了政府在長期照護制度的政策制訂要加把勁之外,個人對於購買長照險的風險意識也應加強,年紀已過了四十歲的彭金隆,已經開始認真評估長照險的需求。

至於退休後的生活費用,根據這份調查,受訪者對於退休後平均每人每月生活費需二萬四六八一元,比退休前生活開銷高出一成六。除了生活費之外,醫療費用成為最主要的支出,進一步用性別分析,女性比男性更擔心醫療費不足。

難題三:退休金仰賴政府

理財工具過度保守

對於退休金的來源,根據調查,把政府及雇主退休金當成主要來源者占六一%,其中軍警公教占八成以上,而金融保險業占四三%。陳登源表示,在歐美國家,政府與企業原是退休金來源的二大支柱,台灣人對政府退休金「有感」,最主要的關鍵是○九年政府修改勞工退休金制度,把勞保年金化。

楊子江認為,歐美福利社會國家的退休制度,政府與企業責無旁貸,然而金融海嘯後,金融市場面臨的風險加劇,政府退休金朝向「晚退少領」的趨勢改革,因此不妨把退休規畫的主動權拿回自己手上,透過積極的準備,讓自己沒有退休後顧之憂。

但很不幸地,國人對退休金規畫主要來源,除了靠政府之外,也有四六%受訪者會利用最保守的「儲蓄」作法,但仰賴「個人投資所得」者則只有一五%。換句話說,台灣人對存退休金的理財工具的選擇,似乎有過度保守的隱憂。

從理財規畫的角度來說,「準備退休金」必須依照生命週期的風險承受度,進行積極或保守的布局調整,如果一味傾向於利用「最保守」的低報酬率工具,在起步太晚又低估長壽風險的情況下,可想而知,要在退休前存到足夠退休金,恐比登天還難,這一點,從將近五成民眾沒信心在退休前備妥退休金,也可略窺一二。

退休雖然是人生重要的最後關卡,但想要過好的生活,其實並不難。

根據財金智慧教育推廣協會的估算,以六十一歲退休、活到八十歲為例,每月生活費二萬五千元,以年報酬率二%計算,四十五歲才開始起步,每月約存二萬五千元;提早到三十三歲準備,每月約存一萬三千元;若從最理想的二十五歲開始,每月約需九千元。

其實只要把握二十五歲不嫌早,四十歲也不嫌晚的心態,踏出第一步,不僅能確保退休基本保障,甚至還能繼續追求人生夢想。

沒有閒錢,是尚未啟動退休規畫的主因逾四成尚未開始準備退休金Q:請問您是否已經開始準備退休金了? 單位:%

開始準備56

還沒準備44

近八成是因沒有閒錢,未開始退休準備 單位:%Q:還沒開始準備的原因是什麼?

現在手邊沒有多餘的錢 78

覺得目前還不需要 9

不知道該怎麼準備 4

沒有時間準備 3

認為子女會奉養 3

退休後每月生活費高於現在,

但理財動作卻極度保守

退休後預計生活費較退休前高一成六Q:你預估退休前和退休後,你個人每月生活費大約需要多少錢?

現在 21184元

退休後 24681元

規畫退休金,普遍傾向低報酬率的保守工具Q:預估退休金的主要來源為何? 單位:%政府及雇主提供的退休金 61

個人儲蓄 46

保險 18

個人投資所得 15

親人奉養 3

房租租金 2

不知道 7

近一半的人沒把握能在退休前備妥退休金Q:是否有信心在退休前準備好足夠的退休金? 單位:%

沒信心 48

有信心 39

不知道 13

退休準備應及早起跑

35-39歲族群,明顯低估長壽風險Q:請問你想活到幾歲?

30-34歲 76

35-39歲 74

40-44歲 76

45-49歲 77

50-54歲 79

55-59歲 82

準備退休金愈早愈好,但知易行難…Q:你覺得應該幾歲開始準備退休金最理想?

25歲以前 36%

26-30歲 15%

31-35歲 9%

36-40歲 11%

41-45歲 7%

46歲-50歲 5%

51歲以後 7%

不知道 10%

及早準備與尚未準備者啟動時間落差12年Q:你從幾歲開始(計畫在幾歲才要開始)準備退休金?

25歲 開始準備的理想起點

33歲 已準備退休金者

平均在33歲開始規畫

45歲 尚未準備退休金者

平均打算在45歲開始

61歲 預計退休年齡

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人閒錢不閒 清明小長假穩健理財全攻略

http://www.yicai.com/news/2014/03/3642869.html
明小長假即將來臨,在這春意盎然之際,踏青出遊成了很多家庭小長假的計劃之事。同時一些會精打細算的市民也忙碌起來,正在積極準備小長假中如何理財,既要保證資金安全,還能獲取穩定收益。

1、外幣理財產品

今年自從2月份以來,國內外幣理財市場不斷回暖,主要是美聯儲退出量化寬鬆政策(QE)以及一些發達國家經濟在回暖的原因,尤其是美元外幣理財產品的收益率普遍走高。如美元產品的平均預期收益率4%左右;歐元產品的平均預期收益率為4.8%左右;港幣產品的平均預期收益率3.5%左右。因此,普通市民在清明小長假,可以適當購買一些外幣理財產品也是不錯的選擇。

2、貨幣基金

貨幣基金的收益率是與投資者持有的時間相關,節假日照樣能享受到收益。它主要投資於協議存款、現金、央票、債券回購等品種。貨幣基風險較小,收益比銀行定期存款高,年化收益率在4%左右。普通市民若有一些閒散小資金,清明小長假三天時間也不想浪費,可以選擇貨幣基金。

3、P2P理財產品

目前,P2P理財也受到市民親睞,成為戰勝定存又一種方式,主要是由於投資門檻低,收益高,操作靈活等特點。什麼是P2P理財?是一種個人對個人的信貸理財模式,來實現各自的借貸需求。P2P理財產品,投資門檻從5萬-10萬起,平均年化收益率10%左右。

由於P2P理財市場雜亂無章,產品五花八門,普通市民在選擇上無所適從。不妨選擇國內一些獨立的專業第三方理財機構進行諮詢,一般會根據個人或家庭的財務狀況進行分析,再為個人或家庭進行資產配置,如嘉豐瑞德、仟幫等。另外,在這些專業機構購買到的P2P理財產品更有保障,如在嘉豐瑞德認購的P2P理財產品,月月盈的年化收益率9.8%;宜盛寶產品的年化收益率去10%等,合作的機構四年來100%兌付,同時還能獲得積分,積分相當於現金,可直接兌換實物。普通市民要想獲得較高的穩定收益,P2P產品可以考慮。

4、互聯網金融產品

自從2013年互聯網金融的走紅,互聯網理財逐漸成為了一種理財新趨勢,推出的互聯網金融產品受到了年輕人的喜愛,主要是由於互聯網理財操作簡單,收益高,投資門檻1元、流動性強,隨用隨取,重要的是還有淘寶等電商網站結合,實現了讓投資者購物理財兩不誤。因此,對於親睞流動性的普通市民來說,小長假可以選擇以餘額寶理財通等為代表的互聯網金融產品。

清明小長假,普通市民可以根據自身的理財需求來選擇適合的穩健理財方式,讓資金在假日也能幫你賺錢!

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1號顛覆者》手頭資金不想只做定存? 它讓你用閒錢助人圓夢 還年賺五%

2015-12-28  TCW

在倫敦,一群小人物正在破壞金融遊戲規則,他們看見銀行做不來、太慢、太貴的現況,從借錢、匯款到投資,靠著手機、網路,幫用戶搞定。

未來,你的金錢觀將因此重新改寫。

在倫敦金融區邊緣,超過八百年歷史的巷弄Fetter Lane,與金融區地標「小黃瓜」遙望。

一六五一年,政治哲學家霍布斯(Thomas Hobbes)在這條巷子完成社會契約論著作《巨靈》(Leviathan);三百五十四年後的二○○五年,全球第一家點對點借貸公司Zopa在同樣地 點,用科技的去中介化,讓貸放雙方在網路上達成共識、進行撮合,堪稱二十一世紀的「社會契約」。

點對點借貸(P2PL)被《經濟學人》指為金融科技裡成長最快的業務,Zopa今年邁入第十年,目前有六萬名貸款人、十五萬名放款人,今年預估累計貸款額 度近六億英鎊(約合新台幣二百九十八億元),占英國個人信貸市場的二%,明年預估成長到十億英鎊,目標是五到十年內將市占率提高到三○%。

你能決定借錢給誰、做什麼事走進Zopa辦公室,無裝潢隔問,每個部門是個通鋪,一百多坪的空間裡擠進技術、客服、行銷、風控等部門共九十多人,連管理團 隊都與茶水間共用空間,意味著員工隨時看得見,也可以任意進出高階主管辦公室;今年八月新上任的執行長傑納達那(Jaidev Janardana),光著腳丫在辦公室裡忙進忙出。

辦公室光景也反映出Zopa的中心價值:透明。他們是如何用「透明」,讓消費者願意掏錢出來借人?

第一,最直接的透明,你知道你借錢給誰。

傳統銀行靠放貸存款賺利息獲利,但存戶不知道自己的錢被借給誰,相較之下,所有的P2PL平台都讓放款人知道錢借給多少人、借款目的、拿你的錢要做什麼,繳款進度也會陸續回報給放款人。

Zopa對放款人沒有金額限制,但放款金額被切割成十英鎊一個單位,由演算法按照放款人選擇的利率(三.五%或五%),為放款人搭配五種風險係數的貸款人組合,最後再將名單提供給放款人。

「那一瞬間,你不再覺得你在借錢,你覺得你在投資,也在幫別人圓夢,然後還有高於定存的利息,為什麼不做?」中國信託數位金融處副總經理周郭傑說,「P2PL重新定義了放款,這是銀行做不到的。」第二,十年堅持一種貸款服務,無擔保小額信貸,一看就懂。

不像一般銀行依貸款對象不同而有不同商品,諸如創業、買賣房地產、中小企業,Zopa十年來堅持只提供平均利率三.五%至七%,額度一千英鎊到二萬五千英鎊的無擔保小額信貸。

貸款人在網路上選擇借款金額、年限、原因和個人資料後,核過者一天內接到通知,Zopa的核准率僅二0%,不但是全球五大借貸平台(Lending Club、Prosper、SoFi、RateSrtter和Zopa)中最低,也比實體銀行低。

點對點借貸平台的利潤繫於放款規模,但因Zopa對商品設計的堅持,變化不如後進平台,放款金額成長速度是五大平台中最慢的,但0.六%的平均違約率,是 所有平台最低,甚至低過實體銀行平均的五%、六%水準;等於犧牲利潤換來高品質客戶。「因為錢不是我們的,錢是大家的,」Zopa發言人蓋斯利 (MatGazeley) 說,「單純把一件事做徹底,是我們讓消費者信任的關鍵。」第三,放款金額不分大小,收益率都一樣公平。

Zopa不管放款人願意出借多少錢,都只有年息三.五%(兩、三年期)和五%(四、五年期)兩種固定收益產品可選擇;若貸款人提前還款,放款人可選擇要繼續放款或拿錢出場。

蓋斯利解釋,放款人可選擇的是金額、利率、時間,以及是否再投資。除此之外,不管是百萬富翁,或普通人,投資越多當然拿回越多,但投報率都一樣-三.五%或五%;「網路上沒有VIP,否則就跟現在的銀行沒兩樣,要公平才會透明。

 
顛覆 手頭 資金 不想 只做 做定 定存 它讓 讓你 你用 閒錢 助人 圓夢 還年 年賺 賺五
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三大投資高手 公開P2P煉金術 網貸平台崛起》拿閒錢賺20%高利?風險也要顧

2016-07-18  TWM

P2P網路借貸平台掀風潮,面對這個新金融商品,投資人既期待又怕受傷害, 科技浪潮帶來金融業質變,高風險標的暗藏擋不住的吸引「利」,挑貨要有兩把子。

長期擔任科技業人資顧問的蕭賓怡,笑起來甜甜的,說起話語調柔軟,但話題轉到理財,她的溫婉會忽然收斂,眼神瞬間精明起來。

理財積極、嗅覺敏銳的蕭賓怡,時時都在注意市場是否有新動向;最近,一項新形態的金融理財商品,吸引了她的目光——P2P網路借貸平台(peer to peer network lending),「我告訴業務,只要有高評級的貸款上線,一定要馬上通知我!」P2P網路借貸平台,就是提供媒合個人借貸的網路平台。白話的說,缺錢的人可以利用這個網路平台,廣泛尋找願意借錢給他的人,借款利率則由平台業者評估訂定。反過來講,有閒錢的人也可以透過這個平台,挑選自己願意出手相助的對象,好處是,有機會賺取不錯的利息收入。於是,P2P平台等於提供這群人一個新的理財管道。

媒合》找網貸平台

借錢給網友 賺取利息

雖然業務有點像銀行,但P2P業者畢竟不是銀行,過去一段時間,各界不斷討論是否該由金管會訂定專法來管理這類業者。六月底,金管會宣布決定「不立專法」,「這類平台沒有違法,但不隸屬金管會管轄。」金管會的說法,等於宣告P2P平台業者再無適法性的問題。

在台灣,目前較具規模的平台包括LnB信用市集、鄉民貸、哇借貸等,檢視各個平台狀況,網站所列的「投資標的」年利率少則二.五%、多則二○%。

看到這些明白列出的「固定孳息」數字,一時之間,的確容易讓人立刻與銀行定存聯想比較,但,它真的應該和定存比嗎?

某金融業者指出,透過P2P平台進行理財的本質,「就像你要借錢給陌生人,只不過,中間有個未受金融監管的第三方,提供一些關於這位陌生人的基本資訊與信用評價。那麼,你願意借嗎?」P2P平台上的投資機會,牽涉到的「未知」太多,風險絕對遠高於定存,無論如何都不該與銀行定存相比。這就是投資人必須記住的第一件事:別把P2P借貸當成定存替代品。

延續上面的問題,若再補問一句:「在怎麼樣的情況底下,你才會願意借呢?」答案除了牽涉利率條件之外,擔任第三方角色的平台業者是否足以信賴?,也是考量重點。

台灣有三個主要平台的營運模式略有出入,哇借貸無論信評等級,利率一律一九.九八%,LnB信用市集依信評等級收取不同貸款利率,同時是唯一一間提供七○%到一○○%保本服務的業者。

逐利》年息上看20%

債權可切割 供會員認購

鄉民貸亦有不同利率區間,雖無保本服務,但它特別建立一套「債權次級市場」機制。將會員分為進階會員與一般會員,進階會員需繳納手續費一千元,之後可以優先「選購」商品,額外對貸款人收取一%手續費,接著,進階會員可將這筆債務「自由切割」,供多位「一般會員」認購,藉此降低風險。舉例而言,當某進階會員買了十萬債權,他可以選擇切割任意百分比給一般會員;假設他選擇切割一半,一般會員可以購買這一半中的任意比例,而最低購買單位是一千元。

值得一提的是,金管會雖不打算立法管理,但政策上將鼓勵P2P業者與銀行「聯姻」合作;玉山銀行鍾德明協理對此表示,「銀行不排斥合作,且風險控管是銀行強項,已有足夠數據資料建立可靠的信用模型,再者銀行可從聯合徵信中心調閱貸款人信用資料,但P2P平台無此權限。」如果未來銀行擔任金融顧問,確實可以加強貸款徵信的安全強度。

只是截至目前,尚未有銀行業者加入P2P的行列,投資人看待這些機會時,也仍應把「控制風險」列為優先考量,事實上,《今周刊》特別詢問三位資深投資族,他們投資於各類資產的總額均逾千萬,同時,他們也都是P2P的「早鳥玩家」,三人想法的交會處,就是「控制風險為先」。

其中,蕭賓怡偏好LnB信用市集,並且只挑信用評級高的標的下手,「這類商品上架都是秒殺。」她笑著解釋,雖然高評級的利率約僅有二.五%至二.九%,報酬率不高,「但對我來說,我的房貸利率約二.三%,我對這類商品的要求就是高過我的房貸利率就好。」儘管已是鎖定風險較低的高評級標的,但她目前投注於P2P平台的部位,僅占投資總額的一%。

易先生(化名)為LnB信用市集投資者,也是資深台股玩家,「我的投資目標是要超越股市殖利率,現在台股殖利率大約三%多,我會買不同評級的債,目前組合起來的整體平均報酬率為五%至六%;我的長期目標是要調整到三%到四%。」陳荃鋒是鄉民貸的進階會員,正職為中古車買賣商的他,常遇顧客需要車貸,對於仲介貸款事務相當熟稔,也因此他一見台灣出現P2P網路借貸平台,立即躍躍欲試,「我在市場打滾久了,憑經驗我就知道哪種人還得出貸款,哪種無法;只要年收入八○萬台幣以上,借貸金額不到收入的三分之一,我就願意借啦!」他對自己的「識人之明」頗為自豪,手筆玩得最大,「我最近購買的債款是三十.九萬元台幣,利率一四%,但我全額分割供一般會員購買,如果全數轉手成功,雖然賺不到利息,但也有大約三千元手續費入帳。」

挑貨》看投資評級

當成配息商品的替代選項

這三位理財老手雖然投資策略各自不同,但他們資產配置的方式卻相當一致,對P2P網路借貸平台的投資上限都設定在一百萬台幣,占他們投資總額三%以內。對他們而言,這不是拿來冒險致富的市場,而是塞牙縫的「小額投資」。

也就是,絕對不用會影響未來生活的資金部位押注其中。他們也幾乎異口同聲表示,「還不出來也無所謂」、「沒了就算了」,心底都做好了這筆錢「有去無回」的準備。

陳荃鋒更直言,很多會找上這些平台的人,多半是無法從銀行體系借到錢,「信用多少有些瑕疵」,這或許不代表他們必定還不出款項,但是「的確存在一定風險」。

投資人可先問自己,「為何不去賭一個有可能在短期內價格飆漲的機會?」畢竟P2P商品沒有價差空間。較適當的定位,或許是「風險較高的收益型投資商品」,可作為高收債基金或是配息穩定產業龍頭股的替代選項。

在適當資產配置下,這類投資仍然有降低波動風險的功能,當然,借貸人多半急需周轉,個人在投資之虞,其實還可用閒錢,扛起幫人應急的使命,「助人為快樂之本」,或許也可算是這類投資的附加價值。

撰文 / 蔡曜蓮

三大 投資 高手 公開 P2P 煉金術 煉金 網貸 貸平 平臺 崛起 閒錢 20 高利 風險 也要 要顧
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婦遭官揶揄:領綜援仲有閒錢賭

1 : GS(14)@2011-09-08 22:32:14

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 104&art_id=15594947
【本報訊】爛賭女售貨員為令同居男友相信她會戒賭不再「過大海」搏殺,自願將身份證交給男友保管,卻難耐賭癮,竟往入境處報失身份證申請補領。「兩頭瞞」的她昨日認罪,求情指生活艱難,望獲輕判。暫委裁判官劉偉聰聽罷揶揄:「攞綜援都仲有閒錢去賭,被告處理得好好吖!」記者:楊家樂
2 : GS(14)@2011-09-08 22:32:27


3 : 龍生(798)@2011-09-09 01:46:06

被告應該答番個官

我唔拎綜援又邊有錢去賭呢? 唔通番工會有錢剩咩, 醒下啦, 法官! 大人!
婦遭 遭官 揶揄 綜援 仲有 閒錢
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銀行爭滬港通 閒錢收3厘

1 : GS(14)@2014-11-14 09:41:45

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20141114/news/ea_eaa1.htm



【明報專訊】滬港通下周一通車,銀行與券商紛紛推出優惠吸客。多家銀行以高息活期先吸納資金泊岸,方便其後交易,加強客戶於銀行買賣A股的意欲,部分人民幣活期年息達1厘,較普通的活期僅0.25厘高出一大截,中銀香港(2388)的存款年息最高可達3厘。有銀行業人士估計,為爭取更多滬港通生意,不排除業界會以更高人民幣活期息率,吸引買貨閒資先行泊岸。


北向投資A股需要人民幣,故要爭取證券生意就要由此開始,銀行和券商均有提供人民幣兌換點子優惠,由10點子至30點子(1元等如10000點子)不等。可提供存款服務的銀行更利用優勢,以較高的人民幣活期存款利率吸納閒資。

兌人幣兼擺3個月 中銀派3厘年息

以上海商業銀行為例,新證券戶由下周一至明年3月底,人民幣活期存款年利率1厘,恒生及中銀亦有相關優惠,但玩法較複雜,恒生之「優越」或「優進」理財客戶於指定期內買賣「滬股通」股票,其人民幣結算戶口的每日存款結餘,相比今年11月15日之結餘有所增長,該增長部分的金額就可以活期年利率1厘計息,該行目前的一般人民幣活期年利率為0.25厘。

中銀方面,以新資金或現有資金兌換人民幣,兼開立3個月人民幣靈活高息定存,只要存至期滿就可獲年息3厘,若客戶若想於中途調動資金買貨可隨時提款,毋須罰息,不足3個月而滿1個月年利率1.68厘,1天至少於1個月就只有0.25厘。

中銀:鼓勵投資者開戶 兼賺高息

中銀香港個人金融業務主管龔楊恩慈表示,近期各大銀行都為「滬港通」作準備而調高人民幣存款利率,估計此情短期內將維持,中銀推出人民幣靈活高息定存是為鼓勵投資者在中銀開立滬港通帳戶,隨時入市炒滬股通,又可以兼賺高息。

另外,集團產品管理主管周澤慈則指出,滬港通開通初期,相信機構投資者會較為活躍,個人投資者將較為審慎,不會立即積極入市。

上商銀行產品拓展處副主管溫偉文對於業界爭相以高息吸資,表示有點意料不及,站在銀行立場,希望趁客戶未有買貨心水時,受高息吸引而將資金泊岸,不排除日後銀行會以更高活期息率爭取人民幣閒資。

銀行券商多免佣3至6個月

除在人民幣兌換點子及存息有火藥味外,佣金是另一主要戰場,銀行和券商均有提供買賣A股之免佣優惠,由3個月至半年不等,部分還惠及港股交易,匯豐、恒生、信銀國際、上商、海通國際以及耀才均豁達6個月A股交易佣金,但信銀國際之優惠只適用於買貨,上商優惠則只限新客,而且設有豁免上限。

渣打銀行則標榜自己同時提供股票交易、結算及託管服務,客戶透過該行落盤參與滬港通,可即叫即沽,但只限適用於機構投資者。

(滬港通動向)

明報記者 余美玉、顧冷冰
2 : GS(14)@2014-11-14 09:42:00

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20141114/news/ea_eaa2.htm



耀才:內地客買A股免佣3年


2014年11月14日





【明報專訊】買賣A股涉及人民幣,包攬兌換及提供存款服務的銀行就佔盡優勢,以多元化的周邊優惠吸客。耀才證券市務總監郭思治承認,銀行的一條龍服務具有優勢,尤其是取消2萬元人民幣兌換限制後,銀行更見力吸納資金,反觀券商不能接受客戶存款,要依賴銀行帳戶,更不能為客戶提供優惠的人民幣存息,明顯較輸蝕。


不過,郭認為形勢並非一面倒,「券商同樣可以為客戶提供A股買賣免佣,加上現時撤銷每日兌換上限,客戶要換人民幣亦很方便。最重要的是,我覺得港人初期對A股會抱保守態度,反而內地客南下開戶反攻的機會更大,故為內地客戶買賣A股提供長達3年的免佣期。」該公司主席葉茂林稱,自推出優惠以來,內地客戶數量增加10倍,相信來自內地的客戶數目會持續升。

轉倉額最高10名 中信証券送1手A股

除耀才證券外,海通國際亦豁免買賣A股佣金收費,更可為客戶兌換人民幣及有10點子優惠;中信証券未有佣金方面的豁免或優惠,但轉倉至該行最高金額或買賣A股金額最高的10位客戶,可獲1手中信証券A股股票,現值約1500元人民幣,職員指短期內公布優惠詳情。
3 : GS(14)@2014-11-14 09:42:13

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20141114/news/ea_eaa3.htm



瑞信研究A股倍增


2014年11月14日





【明報專訊】為應付滬港通啟動後需求,不少投行及券商在近半年積極備戰,包括出席各種研討會,充實自己對A股市場及個股的認識。瑞信昨日宣布,大幅提升對A股的研究,研究部的研究範圍將涵蓋多130家A股公司,其分析平台亦增加超過300家A股公司的資料。


現時瑞信證券的研究部只涵蓋小量A股公司,但昨日宣布增加3倍至130家。該行並計劃進一步擴充研究部,至2016年涵蓋300隻A股股票。另一方面,瑞信的專有分析平台HOLT亦已新增超過300家A股公司的資料,令涵蓋的A股公司總數增至800多家,包括568隻合資格參與滬港通的A股。

瑞信亞洲(日本除外)研究部主管馮明煌表示,滬港通為海內外投資者開闢新的投資機會,因此研究機構亦有需要提升對A股市場的股票研究能力。

摩通料滬港通買股 QFII轉買債

瑞信積極加強研究部,可見外資對滬港通的興趣濃厚。摩根大通則指出,除了A股外,內地債券市場亦將間接受惠於滬港通。彭博引述摩通亞洲及新興市場首席股票策略師Adrian Mowat表示,不少機構投資者將騰出其QFII(合資格境外機構投資者)的資金,用滬港通去買A股,QFII則用以買債券。
4 : GS(14)@2014-11-14 09:42:42

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20141114/news/ea_eab1.htm


【明報專訊】中銀國際英國保誠資產管理董事長、金發局成員謝湧海指出,由於總額度控制,機構投資者不會棄用QFII、RQFII渠道而轉搭滬港直通車。他又指,要警惕外圍股市在滬港通車之際高位散貨,導致港股、A股下跌,不排除對基金「炒高股市再炸掉它」的可能性。


謝湧海說,滬港通設計的初衷是為個人投資者提供投資渠道。機構投資者只要QFII、RQFII額度夠用,就不會轉用滬港通。滬港通每日北上額度130億,南下105億元,讓不少機構交易難以進行。他解釋,機構投資者的買賣分為三種,第一種是對,額度控制下,無法實施對交易;第二種是平均價下單,很多機構都採取每小時平均價分散落單的做法。有總額度限制,隨時無法下單,亦不會幫襯滬港通;第三種隨意下單,在升市,這些基金會先用滬港通交易,從而節省自己的QFII或RQFII額度,賺取更多收益。

「對基金式炒一炒 再炸掉它」

被問及下周一通車後港股和A股走勢,他回應「很難說」。他又指出,過去四五年中,美國股價升100%,不過實體經濟沒有對應的增長,說明股價中有泡沫。最近,美國股市一改之前小步上升的走勢,而是進入「高位敏感期」,大起大落,說明基金在換倉,美歐股市可能調整。機構要找好的時機獲利,或會借滬港通開通的利好機遇散貨回調。「97回歸的時候,發生亞洲金融風暴,大的對基金會利用一切賺錢的機會,可能利用這個時機炒一炒,再給你炸掉。」

升市額度不夠用 跌市顯得太多

至於現時額度是否足夠,謝湧海指出,要看行情,這取決於大市走向,如果是一波一波往上走,肯定不夠用;上落市可能夠用;跌市就會顯得額度太多。

他認為,人民幣匯率穩中有升態勢,起碼維持5至10年。這主要由經濟體實力等內在因素決定。「當人民幣自由兌換,成為國際貨幣後,其價值取決於與其他經濟體的比較優勢。正如各國經濟都不好,匯率就不變,大家會轉而買黃金。」他指出,中國自身增長的潛力尚未完全體現。中國人才的優勢,高鐵、城鎮化等後繼效應尚未發揮。

明報記者 顧冷冰
5 : GS(14)@2014-11-14 09:42:57

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20141114/news/ea_eab2.htm



提高港人幣離岸中心競爭力


2014年11月14日





【明報專訊】謝湧海指出,滬港通開車將會大大提高香港人民幣離岸中心的競爭力,這是新加坡、倫敦等地所沒有的優勢。以現時來講,QFII、RQFII、人幣結算行等都已經被其他離岸中心複製,滬港通彌足珍貴。


滬港通造就多方得益

滬港通將促成兩地雙贏。在本地,除港府外,尤其利好券商、銀行等。謝湧海說,若根據滬港通的外匯額度測算,券商每年可以分享100多億佣金,港府每年增加幾十億印花稅。由於結算、外匯買賣增加,人民幣存款增加,銀行將得益。保險公司又多了一個產品設計渠道。

開放兌換上限後,人民幣在香港所佔份額愈來愈大是肯定的。這也將是老百姓和市場的自由選擇,可能為了保值或利息,兌換人民幣,但這些只是結算符號改變,不會動搖香港金融中心的地位。

應用滬股通方面,謝湧海指出,香港證監會的監管很細,如果有境外投資者在香港的交易出現異常,會即時作出反應。內地也會有所反應,但執行力度未必這麼嚴格,「這就是為什麼內地有很多內幕交易、關聯交易和莊家盤」。
銀行 滬港 閒錢
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曾淵滄專欄:有閒錢可買收息股

1 : GS(14)@2016-05-24 10:22:39

昨日恒指先跌後升再回跌,想短炒獲利也很難,不過,目前的股市,仍然在場中參與買賣者,不短炒又有甚麼去路?短炒獲利難,但是,持貨而看着股價陰陰跌的滋味也不好過,越來越多的股民干脆賣掉股票,將現金存在銀行等機會或買入ELN。



市場寶藏不少

最近,銀行很努力地賣ELN,理由之一相信就是因為股市欲升乏力,但又看不到短期內會大跌的訊號,於是有些餘錢的人就想通過ELN收息,或者干脆買收息股。中銀香港(2388)股價表現得不錯,上個星期我以一帶一路擴大人民幣生意為理由,推薦中銀香港,不過,近日股價上升倒不是為了一帶一路,畢竟一帶一路還是很遙遠事。近日中銀香港股價升是因為有傳聞中銀香港會賣掉旗下的集友銀行,唉!當年中銀香港集團旗下有近20家銀行,可惜幾乎全合併了,否則,現在一家家出售,可以賺很多錢。中銀香港要賣集友銀行的傳聞,導致其股價上漲的事,也說明了現在市場裏寶藏不少,許多上市企業的PB太低,可以把自己賣掉,也可以賣掉子公司,都能夠賣個好價錢,推高股價,現在銀行利率太低,把部份錢用來守株待兔,買入一些有可能賣盤的股。如大新銀行(2356)及所有市值不足2億元的股,耐心地等收購,出售也不錯,不一定等得到,但是,因為銀行利率低,相對地機會成本也下降了,如果有人願意出高價,滙控(005)也可能賣掉恒生(011),李國寶家族或國浩(053)都有可能賣東亞(023)。曾淵滄財經評論員





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160524/19624474
曾淵 淵滄 專欄 閒錢 可買 收息
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笑到最後:有閒錢應買倫敦樓

1 : GS(14)@2016-07-12 03:17:22

首先,本地華文財經傳媒話英國公投脫歐係「黑天鵝」,係錯嘅!「黑天鵝」典故,出自18世紀啲歐洲人以為天鵝只有白色,後尾去到澳洲先知有黑天鵝,用嚟隱喻事件好罕見。而公投只有兩個選擇:留歐定脫歐,兩個選擇都寫晒喺選票上,請問何來黑天鵝?兜個圈講黑天鵝,其實係想帶出,脫歐並唔係乜嘢天跌落嚟嘅事,至少股市喺呢一刻,已高過脫歐公投前水平。脫歐亦唔係史無前例,格陵蘭都試過脫歐。世界冇話冇咗邊個唔得,歐盟可能會咁同英國講,但倒返轉,英國冇咗歐盟亦非世界末日。本來歐盟就係「中央」,要不是中央「默大大」放啲難民「自由行」去倫敦,英國就「完蛋了」。但脫歐後,英國唔使聽中央話,即使「默大大」唔放自由行,英國人都可「民族自決」,唔使再等中央打救,食四方飯。好似瑞士從未加入過歐盟,得享獨立優勢。比瑞士更優勝係語言,國際語言地位嘅優勢,去一次非英語國家就明,唔識當地語言,你會假設對方識英文,定係德法中文?全世界絕多數旅遊區,人哋都假設你識英文。如果喺歐洲更明顯,英國啲生番只識英文,但其他歐洲城市人除自己語言,多數都識少量英文。未講普通法制、合約精神,淨係第一句開口嘅語言,英國已佔盡優勢,未來十年都好難有變。再講,香港同中國高官會否因為脫歐而唔送仔女去英國讀書?唔會。根據英國土地註冊處,截至4月,倫敦平均樓價41萬英鎊,脫歐前英鎊兌港元11.5,最新10.05,未計樓價下跌,乜都冇做,已慳60萬港幣。有閒錢應買倫敦樓,因英國投資市場,係較早期發展嘅市場,經歷過唔同風浪。今日脫歐令市場情緒避險,過多十年八載,一個資產泡沫就挾番上去。只要你語言不通時,第一時間諗起要講英文,英國嘅投資市場都唔會死,而買首都樓就係最簡單投資當地嘅方法。高明
http://fb.com/bigricetea本欄逢周一刊出





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160711/19689392
笑到 最後 閒錢 應買 倫敦
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立論:有閒錢切勿亂沽貨

1 : GS(14)@2016-12-21 23:40:32

人幣貶值,加上大陸債息急升,港股市場氣氛本來已經欠佳。加上臨近聖誕新年長假,不少基金經理開始放假,港股最近每日成交已跌至600億元樓下,在欠缺對手承接之下,任何稍為大額一點的沽盤,已足以令股價出現閃崩現象。在如此脆弱的市況下,仍然留守港股的投資者,一定要有心理準備,自己的持倉亦有機會中招。有了心理準備,就不怕到時在匆忙之下,在不適當的價錢沽貨離場。內地年尾鬧錢荒,以及最近多家外資機構投資者明顯面對贖回壓力的情況下,港股在年底不似會有明顯的反彈。在年尾這段垃圾時間,一般小投資者如非必要其實可以放個早年,等明年初因應市況重新部署明年的投資策略。已持重倉的投資者,如果面對每日的賬面損失出現太大的心理壓力,酌量減持一點倉位是無可厚非,惟必須要有足夠的勇氣及靈活度,在市況更差的情況下,夠膽重新入市,否則的話,現時最佳的策略可能是一動不如一靜,因為目前市場承接力太差,目前並不是沽貨離場的合適時機。在目前只可能越沽越低的情況下,相信只有面對贖回的機構投資者,在別無選擇下才會繼續追沽手上的持倉。只要買貨的資金不是應急錢,並且有耐性,在可見的將來總有機會等到更合適的出貨時機,事關中國大陸奇特的金融市場結構並非始自今天,過去多年不少末日教派提出中國金融市場爆煲的論調,已接二連三地預言落空。期望一場金融危機在短期之內出現,其實是非常不切實際的想法。


日股機會較港股多

對於有耐性又有閒錢的投資者而言,最近的市況回落,反而可能為投資者帶來一些低位買貨的機會。不過,假如可以選擇的話,本欄認為現時日本股市應該仍然較港股多投資機會。多得特朗普勝出美國總統大選,美國的加息預期升溫,大幅推升了美元兌日圓的滙率,同時令日本的通脹預期升溫。過去多年來,日本央行無論多麼努力,仍未能成功將通脹推升至接近2%以上的政策目標水平。隨着國際商品價格回升,加上日圓急速貶值,日本最近公佈的10月份消費物價指數已重返正數。日圓是11月份才開始大幅貶值,未來兩、三個月,日本距離2%的通脹目標又將再行前一步。本欄早前買了便利連鎖店7-11經營商Seven& I,在通脹預期升溫及日圓貶值雙重得益之下,日本本土及海外業務,終於見到一點業務曙光。其主要競爭對手Lawson及經營FamilyMart及Circle K的FamilyMart UNY,一樣受惠於通脹預期升溫的環境。我們的投資組合目前只是持有Seven& I。但為免偶然不幸買中其中一隻不曉升的股份,買齊三隻或者是較為安全的策略。(作者客戶持有Seven& I股份)林少陽以立投資董事總經理本欄逢周三刊出




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20161221/19871702
立論 閒錢 切勿 亂沽 沽貨
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王弼﹕閒錢買比特幣 好過買愛馬仕

1 : GS(14)@2017-09-10 14:52:53

【明報專訊】踏入9月份,聯儲局縮表在即,許多評論認為,因為世界從來未試過縮表(亦有一種說法,日央行曾在2006年縮表,股市隨即大調整),所以資產價格在縮表後有機會大幅回落,着大家小心。

老實說,投資市場,真金白銀押注,什麼時候都要打醒十二分精神,這個跟縮表未必有什麼關係。首先,別忘了歐日央行還在印鈔,聯儲局的龜速縮表不會對資產價格有重大影響。其實,各大央行已經為聯儲局縮表打底,到處派定心丸,先不說聯儲局部分官員拍心口保障,只要經濟下行,該局會義無反顧再次印鈔擴表,歐央行亦開始對強歐元出口術。

無債可買 杞人憂天

另外,有評論憂慮央行手上持有太多國債,會否出現無貨可買的情况,手持市場份額最多國債的日央行(佔未到期國債的40%)率先表示,還有60%的債他們沒有買下,國債市場仍運作良好。其實,擔心無債可買實在多餘,現有的債券給央行買完以後,只要政府再增加赤字預算,加大發債,央行不就有債可買了嗎?叫債仔還錢難,叫他們再借多一些又有何難?所謂無債可買,根本不會發生!

另外,雖然聯儲局縮表,美國基礎貨幣(base money)是少了,但如果商業銀行間的借貸增加,貨幣流速加快,亦可以抵消基礎貨幣減少的影響。目前,各航運指數持續向上,全球貿易量復蘇,經濟增長似較過去幾年實在,各大銀行最近公布的業績理想,借貸增長應能持續,貨幣流速從而增快。因此,市場不需要對縮表太敏感。

如想買就買 證投資跑贏通脹

王弼重申,印出來的鈔票,有如潑出去的水,不會收回,大家看見手上的資產升值,只反映貨幣貶值。在物價大幅上漲下,如果你仍發覺自己喜愛的東西,不用多加考慮仍買得落手,恭喜你,你財富的增值應該跑贏了通脹;如果你的資產升了值,但覺得東西貴了更多,許多東西買不落手,退而求其次買一些低質量貨品代替,這可能證明閣下的賺錢能力或資產增值追不上通脹。如果這幾年怕輸,什麼都沒投資,收入又沒大幅上升,那我非常肯定,這個人一定給通脹吃掉大部分資產,輸得很慘。

雖然縮表對初期,對資產價格沒有太大壓力,不過,資產再大幅升值的空間,亦因印鈔量減少而減低,難怪股神畢菲特亦說,股市估值貴,要執平貨不容易。我自問沒有股神的能力,因此需要更多時間,發掘轉虧為盈的股票,目標是由一帶一路有收購價值(或對全球貿易復蘇敏感)的企業入手。

另外,隨着比特幣(Bitcoin)價格不斷上升,有許多朋友開始問如何買Bitcoin,他們的心態,應該是人有我有,不至於會投放許多金錢,因為投資Bitcoin,至少有一個好處,就是可以跟人說自己有買,賺了許多,至少有名牌手袋炫耀一番的功能。

買Bitcoin炫耀 威力可以很驚人

况且,升值能力應該勝名牌手袋,何樂而不為?但大家不要小看這個人有我有心態,如果許多人都以擁有一個Bitcoin為目標,這股力量會非常巨大,一段時間會讓Bitcoin的價格以幾何級數上升,就如當年荷蘭的鬱金香價格。有閒錢愛面子的朋友,不妨少買一個手袋手表,改買Bitcoin,說不定有意想不到的收穫。

■最新一集「投資.王道」

香港奧國經濟學院院長王弼會在每周主持的《明報》財經節目「投資.王道」,以專業投資者角度分析經濟和股市市况,欲收看最新一集內容,可登入:link.mingpao.com/50719.htm

香港奧國經濟學院院長 fb.com/buytillsuspension

[王弼 投資王道]


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 6115&issue=20170904
王弼 閒錢 比特 好過 愛馬
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