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太平洋壽險擬借長江計劃發力銀保渠道

http://www.yicai.com/news/2011/08/1037780.html

第一財訊:市場份額原本在去年滑落至第四的太平洋壽險,在今年上半年出現強勢增長,迅速回到第三位置。《第一財經日報》記者近日從太平洋壽險瞭解到,該公司之前已啟動了一個名為「長江」的計劃,重點針對的業務領域即為今年全行業普遍疲軟的銀行保險渠道。

「在公司內部,『長江計劃』被定義為探索新型銀保銷售模式、促進業務可持續發展的重要戰略舉措之一。」一位知情人士告訴《第一財經日報》記者,「長江計劃」目的是為加大對銀保存量客戶的開發力度,並提升銀保渠道業務價值。

上述人士稱,在不久前召開的該公司銀保條線半年工作會議上,太平洋壽險已對「長江計劃」做了全面部署,確定了22家分公司、102家中心支公司參與 試點工作。 與此同時,為配合這項計劃,太平洋壽險制定並下發了針對銀保客戶經營業務系列人員的考核管理辦法,以及銀保客戶經營試點工作方案等一系列策略。

事實上,據《第一財經日報》記者瞭解,太平洋壽險除了制定了「長江計劃」之外,還有「江海計劃」和「藍海計劃」。具體來說,前者的目標是為完善渠道合作策略,加強分公司落地對接,推行銀行渠道經理制;後者則是為明確以網點經營、理財推介會和發展縣城拓展為主要組成部分。

今年以來,太平洋壽險以推動人力健康發展為主線,堅持大力發展風險保障型和長期儲蓄型壽險產品,加快各渠道核心業務發展;與此同時,對城區機構和高產能機構實行差異化支持。


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銀保搶食住房金融 民間隊隱退

資產荒下,素以安全著稱的住房金融業務開始成為搶手貨。

作為住房金融的主力軍,銀行不僅持續加碼個人住房按揭貸款,此前一度沈寂的房屋抵押貸也開始被推出市場。

銀行的需求帶動了各路金融機構的熱情。11日,光大銀行、太平洋產險、大道金服三方聯手推出產權交易保險,劍指住房金融中的贖樓業務。此前,郵儲銀行、中信銀行、眾安保險、聯合保險等都推出了類似的業務。

事實上,贖樓本是擔保公司、小貸公司的既有業務,在網貸細則出臺之前,也有相當一部分P2P涉獵贖樓等住房金融,而後,隨著網貸細則對於借款人金額的限制,P2P的住房金融業務存量逐漸萎縮。

而保險公司的出現實際上是替代了原本擔保、小貸以及P2P扮演的角色,將擔保、過橋墊資轉變為保單的形式,並改變了贖樓流程。傳統金融開始替代民間金融成為住房金融的主要參與者。

保險深入住房金融

所謂“贖樓”,是指在二手房交易時,如果賣方房產是按揭購買且貸款尚未結清,即房屋抵押給了銀行,賣房需要結清欠款,贖出房地產證,才能進行正常交易。贖樓大致有三種模式:擔保贖樓、墊資贖樓和買方首付款贖樓。

擔保贖樓是由擔保公司提供擔保,銀行向賣方發放短期信用貸款,或者由買方按揭銀行提前發放貸款用於還清原貸款,贖出房地產證;墊資贖樓是由擔保公司、小貸公司等民間金融機構向賣方發放借款,用於償還原按揭/抵押貸款,贖出房產證。買方首付款贖樓是買方用首付款為賣房贖樓。

贖樓原本是銀行和擔保公司、小貸公司的既有業務,銀行的贖樓業務通常與指定擔保公司合作,以降低風險。盡管模式不同,但上述三種贖樓方式均為先贖樓後放款。

而保險公司的出現改變了傳統的贖樓模式,並衍生出新的業務流程:買賣雙方通過地產中介簽合同以後,先投保一份產權交易險,買方銀行直接發放已經獲得審批通過的按揭款,這樣賣方就可以提前收到房款,其余的過戶、抵押等手續可隨後再辦理。

大道金服董事長柳博對本報說,相較於傳統的先贖樓後放款的方式,這種產權交易險交易方式可以提前一個多月實現房產交割,賣方也可以較快地收到款;新模式的客戶費用比原來降低一半以上;保險公司對整個交易過程承保,抵禦可能發生的風險。

事實上,產權交易保險是海外比較成熟的保險產品,比如Title Insurance Company就是專門從事產權交易保險的保險公司。除了太平洋產險以外,今年包括眾安保險、聯合保險等也相繼推出了產權交易保險的服務。

在產權交易保險出現之前,國內保險公司對住房金融的滲透並不多,險種也比較單一,最為常見的是普通財產險,即銀行在個人住房貸款時要求借款人對抵押物進行財產保險,財產保險只是對貸款所購得住房在遭受火災等意外事故時對抵押物的價值進行補償,以保證抵押權的實現。

對於流程創新,光大銀行副行長李傑說,新模式社會意義巨大,銀行可以全鏈條參與整個房產交易金融服務的流程。一方面能夠有效解決房產交易服務存在的痛點,保障客戶房產交易期間的資金和權益安全。同時在實操層面將住房金融服務全面嵌入到金融監管體系之內,大幅降低住房金融領域的系統風險隱患。

住房金融格局生變

其實,在網貸細則出臺之前,住房金融也是P2P平臺角逐的主戰場,業務種類包括房屋抵押貸款、贖樓貸以及購房尾款等。

據盈燦咨詢不完全統計,截至今年8月底,有773家網貸平臺涉足住房金融業務,累計成交量1256億元,約占網貸行業累計成交量的10.33%,綜合收益率為10.96%,平均借款期限5.24個月。而去年同期P2P平臺的住房金融業務成交量僅為650億元,今年同比約增長93%。

8月24日,四部委聯合發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》),控制同一借款人在網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限,防範信貸集中風險。這使得P2P的“住房金融夢”戛然而止。盈燦咨詢選取2016年1月1日至2016年8月24日期間203家涉足住房金融的P2P網貸平臺、18867項借款標進行壓力測試,測試結果顯示:不區分企業和個人借款的情況下,單個標的借款金額超過20萬的平臺占比為96.06%,超過100萬的平臺占比為80.30%,而這些平臺都在限額整頓之列。

“一般來說,住房金融都屬於平臺大單,涉及金額較大,面臨業務轉型或調整壓力,我們這塊業務旨在維持存量,不再新增增量,未來會慢慢萎縮。”深圳一家從事贖樓業務的P2P平臺負責人對本報說。

2016年8月,住建部、銀監會等七部委聯合印發了《關於加強房地產中介管理促進行業健康發展的意見》,對房產金融的規範性提出了明確要求。有業內人士認為,二手房交易中資金和時間的錯配,衍生出大量非正規金融產品,均遊離在國家金融監管體系之外,風險不可知、不可控,給金融秩序的穩定帶來風險隱患。

如今,隨著網貸平臺的退出,以及保險公司對於擔保、小貸份額的擠壓,住房金融市場中的“民間隊”也日趨薄弱,傳統金融大舉攻城掠地。

9月29日,民生銀行連發三款新產品,其中“優房閃貸”就是一款“互聯網+抵押按揭貸款”產品,客戶通過微信平臺線上評估房屋價格,隨時隨地申請抵押按揭貸款。相似的還有招商銀行的“有房就貸”,即便房子處於按揭狀態,依舊可以貸款。

這種“二次抵押”的模式也在業內引起爭議,有專家認為“二次抵押”存在較高風險。但上述深圳從事贖樓業務的P2P平臺負責人對本報表示,無論是房屋抵押貸款,抑或是贖樓貸款,其風險均較低。

以贖樓業務為例,他解釋,其中的最大的風險點為借款人負債過高,贖樓後被債權人查封。“此種情況發生概率較小,只要將銀行的批複背景、客戶個人信用、公司經營情況調查清楚就可以最大程度避免。另外就是在扣款和回款環節,將錢款打入客戶個人或公司賬戶後存在被借款人轉走的情況,但只要將扣款賬戶和回款賬戶控制好,就不會發生這樣的問題。”

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銀保渠道“開門紅”:萬能險淡出 年金保險當道

2016年,保監會一系列針對以萬能險為主的中短存續期產品的強力監管政策,無疑給了一些激進險企“當頭一棒”,尤其是去年12月30的一紙通知更是讓部分險企措手不及。在對中短存續期產品的強監管下,2017年這些險企的“開門紅”將何去何從?作為萬能險“主戰場”的銀保渠道又將呈現怎樣的格局?

近日,第一財經記者以投資者的身份走訪了上海地區多家銀行,發現在今年的“開門紅”中,萬能險和去年“開門紅”時期“火熱”的景象已大相徑庭,“萬能險”似乎已經成為了一個敏感詞匯,僅有少數銀行仍在主打萬能險產品,取而代之的則是非萬能型的兩全及年金保險,其中尤以年金保險更甚。

萬能險淡出

和前兩年“開門紅”期間銀保渠道鋪天蓋地的萬能險不同,在去年一系列針對萬能險為主的中短存續期產品監管政策發力的影響下,今年“開門紅”期間,萬能險已經明顯降溫。

第一財經記者近日以投資者身份走訪了上海地區的工商銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行、浦發銀行、招商銀行、上海銀行等多家銀行,發現其中的多數銀行已經不再將萬能險作為主要推介品種。

“從去年年末開始,我們的萬能險產品就開始明顯減少了。監管現在管得比較嚴,另一方面,萬能險現在的收益率也已經降低了,因此不作為我們主要推介的品種。”一名銀行理財經理如此表示。

“我們今年‘開門紅’萬能險產品已經很少推了,一方面現在保監會對萬能險比較‘敏感’,另一方面銀行由於監管因素對於萬能險也比較謹慎。並且在低利率‘資產荒’的投資環境下,為了防止利差損,萬能險的結算利率已經開始降低,對客戶的吸引力也隨之下降。”一名小型險企管理人員表示。

在第一財經記者走訪的上述多家上海地區銀行中,僅有招商銀行、浦發銀行人員主動推介了萬能險產品,而在建設銀行,當記者主動詢問是否有萬能險銷售時,該銀行理財經理表示,在售的萬能險短期限產品收益率一年期在3.5%左右,收益率並沒有太大的吸引力,而更多的則是五年期的萬能險產品,達到五年的產品即已不算中短存續期產品,但由於期限太長也無法成為該銀行的“主打產品”。

事實上,近幾個月,萬能險的平均收益率已經開始走低。華寶證券數據顯示,去年8月份萬能險平均收益率為4.799%,較前一月下降4.1個基點,環比下降0.85%。

而安信證券數據顯示,2016年保戶新增投資款單月同比增速已從年初的183%收縮到11月的12%(萬能險保費絕大部分計入保戶新增投資款)。

另外,第一財經記者走訪的多家銀行理財經理表示,之前十分“火爆”的安邦保險一款投資型財險產品已於1月5日前後停售。“這款產品之前是我們這里唯一一款期限五年以下但預期年化收益率達到5%的保險產品。現在5年以下的已經買不到5%以上收益率的產品了。”一名建設銀行理財經理對記者表示。而據媒體報道,多家財產保險公司和多家銀行已經在今年初甚至去年底就逐步停售了理財型財產險。

非萬能型年金保險“當道”

中短期萬能險逐漸淡出,投資型財產保險停售,那今年銀保渠道的“開門紅”是什麽產品在“撐場面”呢?

第一財經記者走訪發現,非萬能型的兩全保險和年金保險成為銀保渠道“開門紅”的主打產品,其中尤以年金保險更甚。

據了解,萬能險除了同傳統壽險一樣給予保戶生命保障外,還可以讓客戶直接參與由保險公司為投保人建立的投資賬戶內資金的投資活動,將保單的價值與保險公司獨立運作的投保人投資賬戶資金的業績聯系起來。

生死兩全保險則是人身保險中最受歡迎的一個品種,可以作為儲蓄的一種手段,也可為養老提供一種保障,還可以用於為特殊目的積累一筆資金。而年金保險則保證向被保險人或年金領取人在特定的年齡發放年金。

事實上,我們通常看到的萬能險是一種保險設計方式,可與年金保險、終身壽險等多種產品相結合。“年金保險、終身壽險等產品只要設計成有風險賬戶、投資賬戶;有預定利率;可以靈活變換保額、進入投資賬戶金額的形式,就可以成為萬能型產品,即通常所說的萬能險。而兩全保險和年金保險的主要區別是前者通常有一個期限,但一些傳統的年金保險則是終身的,不過如果兩者都被設計成投資型保險,似乎也沒有很明顯的本質差異。”一名精算師對本報記者表示。

“我們今年‘開門紅’不太做萬能險了,主要做年金保險,很多險企今年似乎都在主打年金保險。”上述小型保險公司管理人員表示。

本報走訪的上海地區多家銀行均向記者推薦兩全保險及年金保險,而在工商銀行的一間支行,第一財經記者在銀行櫃面出示的宣傳頁上看到的共3款推薦保險產品均為不同保險公司的非萬能型年金保險。

從記者獲得的一張保險產品宣傳資料上來看,和萬能型保險在合同中只寫明預定利率、預定利率之上都不保證不同的是,非萬能型的年金保險及兩全保險以現金價值表的形式來約定收益率,現金價值即包含了本金和收益率,退保時以此為準,而這在銀行理財經理的推薦中,就成為了“保本保收益”的理財產品。

這份銀行理財經理口中兩年期年化收益率4.08%的年金產品信息顯示,其保險期間實際為10年,如若投保10萬元,第一年末現金價值為10.044萬元,而在滿2年時的現金價值和所發放年金/生存金的總和為10.816萬元,即簡單年化利率之下滿足4.08%的金額,之後收益率則基本維持在這個水平,而該款產品在保費10萬元的情況下,保險金額僅為5.5萬元左右,顯然被設計成了預計將在滿兩年時形成大量退保的中短存續期產品。

從第一財經記者走訪情況來看,多家銀行主推的皆為上述這種類似的“兩年期”年金產品或兩全產品,年化收益率在4%到4.5%之間,保險產品多出自於一些之前較為激進的保險公司,而一些銀行代銷的“一年期”產品則較多出自於平安人壽、中國人壽等一些大公司,年化收益率在3.5%左右。

“大公司中短存續期產品總體做得不多,所以並不擔心中短存續期限額,相反一些之前比較‘冒進’的中小公司在這個‘風口浪尖’上則不太敢做一年期的產品。”一名中型保險公司銀保渠道負責人對第一財經記者表示。

然後,無論是萬能型、兩全保險、年金保險,只要符合中短存續期產品的定義,均需在監管要求下嚴格控制產品比例。

根據去年9月6日保監會發布的《中國保監會關於進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》(下稱《通知》),保險公司所銷售的預期60%以上的保單存續時間在1年以上(含1年)3年以下(不含3年)的中短存續期產品的年度保費收入,2016年應控制在總體限額的90%以內,2017年和2018年則分別縮減至70%及50%以內。自2019年1月1日起,保險公司中短存續期產品年度規模保費收入占當年總規模保費收入的比重不得超過50%;2020年和2021年則分別縮減至40%和30%。且2016年起,保險公司中短存續期產品年度保費收入應控制在公司最近季度末投入資本和凈資產較大者的2倍以內。

在產品結構比例限制下,一些保險公司的投資型保險產品規模需要“量入為出”,因此在市場上顯得供不應求。第一財經記者近日走訪的多家銀行均表示,保險產品非常緊俏,額度有限,一家銀行1月中旬表示某個一年期投資型保險產品整個上海僅剩30萬元額度,另一家銀行甚至表示“性價比”最高的一款產品已經售罄。

更重要的是,根據上述《通知》規定,2017年在銀保渠道擔任主角之一的年金保險自2017年起不能被設計成中短存續期產品。

對此,上述銀保渠道負責人解釋道,目前售賣的符合中短存續期產品定義的年金產品均為舊產品,而根據《通知》規定,對於不符合《通知》要求的保險產品,應當在2017年4月1日前全部停售。“這也就是說在第一季度的‘開門紅’期間還有最後的‘末班車’可以趕,之後就要重新設計產品了。這也是很多險企今年‘開門紅’都在賣年金保險的原因之一。”

預計“開門紅”業績將有所分化

去年12月30日,保監會突擊發布的《關於進一步加強人身保險監管有關事項的通知》規定中短存續期產品季度規模保費收入占當季總規模保費收入比例高於50%或季度原保險保費收入占當季規模保費收入比例低於30%的,一年內不予批準其新設分支機構。

“相比於9月的規定,去年年末的這個文件顯然打亂了一些險企的‘開門紅’計劃。”上述保險公司銀保渠道負責人表示。

業內人士分析稱,由於萬能險等投資型險種有類似資金錯配、“借新還舊”的資金池風險,因此一旦出現大規模退保,或者出現產品到期資產出現問題抑或新產品銷售無法跟上的情況等,可能會造成較大的流動性風險。

安信證券行業分析師趙湘懷表示,受益於2015年較高的投資收益率(7.56%),2016年保險行業“開門紅”業績凸出,2016年1月壽險行業原保費增速達到73%。

而受到2016年投資收益率下滑以及監管趨嚴等因素的影響,預計2017年保險行業“開門紅”業績將有明顯分化,尤其是資產驅動負債型險企面臨較大的挑戰,預計2017年1月行業原保費增速將為14%至17%。

如果從銀保渠道擴展到整個保險業所有渠道,趙湘懷認為,預計“分紅+萬能”這種保險產品組合將成為一種趨勢。“2017年開門紅上市險企主打開門紅產品,繳費期限均包含10年期,開門紅分紅險產品主險下通常附加萬能險賬戶,可以將返還金進行儲蓄,該類產品在發揮年金分紅險特性的同時保留了儲蓄特性。”

同時,趙湘懷預計,銀保渠道將向個險渠道持續轉型。“新華保險開門紅首日大個險渠道實現預收期交保費21億元,其中十年期保費13.5億元,達成首月計劃的58%和全年計劃的10%。預計2017年上市險企將繼續聚焦個險渠道,預計2017年上市險企個險渠道保費收入占比將達到55%。”趙湘懷表示。

海通證券則分析稱,去年9月的新政規定今年4月1日起現有老產品大量停售,加上過高的萬能險結算利率將不複存在,屆時萬能險等產品銷售難度顯著加大。一些中小保險公司高度依賴萬能險等中短存續期產品,今年開門紅後保費增長壓力非常大,價值轉型(發展保障型業務和個險渠道)是必然選擇,轉型困難的公司將難以為繼。

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劉姝威:寶能動用銀保資金“空手套白狼” 建議沒收其獲利

4月8日淩晨,萬科獨董劉姝威發文稱,2015年至2016年,寶能利用保險資金和銀行資金,僅用一年時間就成為玻璃行業龍頭企業南玻和房地產行業龍頭企業萬科的第一大股東,又把目標對準家電行業龍頭企業格力電器。她指出,如果不追繳這種空手套白狼得到的不義之財,不依法嚴懲空手套白狼式掠奪實體經濟控股權的行為,那麽,這個國家的經濟就會衰退,因為沒有人願意再幹實體經濟。

她建議,國家監察委、銀保監會和證監會聯合介入調查寶能的行為,查清全部事實,依法嚴肅處理。金融監管部門依法沒收寶能及其一致行動人動用保險資金和銀行資金買入上市公司的股份及其獲利,上繳國庫,交全國社保基金管理。此前,金融監管部門已經查清寶能提供前海人壽股東虛假材料的事實,金融監管部門依法撤銷寶能及其一致行動人的保險業行政許可。

值得註意的是,劉姝威在文中稱,2015年華潤置地把土地出讓價109億元的地塊以4億多元轉讓給寶能。

她稱,2013年8月,華潤置地通過公開競標取得位於深圳市前海自貿區的一塊土地使用權,土地出讓價款109億元。據前海管理局2015年2月13日公告,華潤置地將競拍所得的地塊申請分宗為四個地塊。2015年7月28日和8月7日,華潤置地分別將其中的兩塊地轉讓給寶能的兩家全資子公司,同時,華潤置地將另外兩塊地的50%開發權益轉讓給寶能的全資子公司,華潤置地保留50%開發權益,即華潤置地和寶能共同開發這兩個地塊。而華潤置地2015年度報告:華潤置地出售給寶能子公司兩塊地100%開發權益的出售收益約4.28118億;出售另外兩塊地50%開發權益虧損約4.25156億,出售收益約0.03億。

華潤置地是華潤股份的子公司,華潤股份的實際控制人是國務院國資委。

文章全文如下:

實體經濟是一個國家的經濟基礎。任何一家企業從創建到成為行業龍頭企業必然經受了千辛萬苦,九死一生的長久磨難。任何一個行業的龍頭企業都是一個國家經濟發展的主力。

2015年至2016年,深圳市寶能投資集團有限公司(以下簡稱“寶能”)利用保險資金和銀行資金,僅用一年時間就成為玻璃行業龍頭企業——中國南玻集團股份有限公司(以下簡稱“南玻”) 和房地產行業龍頭企業——萬科企業股份有限公司(以下簡稱“萬科”)的第一大股東。然後,寶能又把目標對準家電行業龍頭企業——格力電器。

一、寶能趕走南玻創業團隊,南玻業績惡化

寶能是姚振華獨資控股公司。寶能持有深圳市鉅盛華股份有限公司(以下簡稱“鉅盛華”) 67.4%的股份,鉅盛華持有前海人壽保險股份有限公司(以下簡稱“前海人壽”)51%股份。

據南玻發布《詳式權益變動報告書》:自2014年12月至2015年11月2日,前海人壽、鉅盛華及其獨資企業共計持有南玻21.80%的股份。姚振華成為南玻的最終控制層面股東。2016年,寶能把南玻的創業團隊和管理層全部趕走,之後,南玻業績急劇惡化。2017年8月22日南玻公布未經審計的《2017年半年度報告》:南玻凈利潤同比下降15.83%。

2018年2月28日南玻董事會發布《關於變更會計師事務所的公告》,南玻辭退全球著名的會計師事務所——普華永道,聘請有不良記錄的亞太會計師事務所承擔2017年度財務報告和內部控制的審計。2016年吉林省證監局對亞太會計師事務所違反相關法律法規的行為出具警示函。

按照常規程序,上市公司2017年度報告的審計機構最遲在2017年1月底進場審計,到2月底時審計工作基本完成。在原審計機構基本完成年度報告審計工作,突然更換會計師事務所,在任何情況下,這都是一家企業出現重大風險的預警信號!

寶能控股南玻,趕走南玻創業團隊僅一年時間,南玻不僅經營業績急劇惡化,而且發生在年度報告審計工作基本完成時更換會計師事務所的嚴重事件。

二、寶能買入上市公司股票的資金來自何處?

自2014年12月至2015年11月,寶能僅用一年時間就持有南玻21.80%股份,成為南玻第一大股東。自2015年7月至2016年7月6日,寶能也僅用一年的時間就持有萬科25%股份,成為萬科第一大股東。2016年11月17日至11月28日期間,前海人壽大量購入格力電器股票,持股比例由2016年三季度末的0.99%上升至4.13%。在短期內,寶能就能夠動用巨額資金買入上市公司股票,這些巨額資金來自何處?

據南玻和萬科公布《權益變動報告書》:前海人壽分別買入南玻17.49%股份和萬科6.67%股份。鉅盛華分別買入南玻2.87%股份和萬科8.39%股份。鉅盛華獨資企業——承泰集團買入南玻1.44%股份。鉅盛華的資產管理計劃買入萬科10.39%股份,其中鉅盛華出資69億元,金融機構配資(銀行的理財資金)138億元。

據鉅盛華公布“2013 年-2015 年合並現金流量表”:鉅盛華2015年度 “收到原保險合同保費取得的現金”、“收到再保險業務現金凈額”和“保戶儲金及投資款凈增加額”等三項合計148億元,“取得借款所收到的現金” 409億元。可見,鉅盛華2015年資金來源主要是鉅盛華控股的前海人壽保險資金和銀行借款。

據2015年11月3日南玻公布《詳式權益變動報告書》鉅盛華獨資企業——承泰集團的財務數據:2015年6月30日財務年度 “營業收入”為0元,“財務費用”177萬元,“取得借款所收到的現金”3.8億元。可見,承泰集團是專門作為借款載體的空殼公司,承泰集團買入南玻1.44%股份的資金來自銀行借款。

三、寶能為什麽能夠動用巨額保險資金和銀行資金?

綜上所述,寶能買入上市公司股票的資金來自保險資金以及銀行的借款和理財資金。為什麽寶能可以隨心所欲地動用保險資金和銀行資金?

1、寶能涉嫌獨資控股前海人壽

據公開資料,前海人壽有五個股東,鉅盛華持有前海人壽的51%股份,另外四個股東均是自然人獨資企業,合計持有49%股份。四個自然人獨資企業股東以個人現金出資與鉅盛華一起對前海人壽進行增資。

保監會行政處罰決定書(保監罰〔2017〕13號):“前海人壽在就2015年11月增資活動提交的相關報告中,作出股東增資資金性質為自有資金等陳述。經查,相關增資資金情況與報告陳述不符。”

寶能涉嫌以代持等手段獨資控股前海人壽。所以,寶能可以隨心所欲地支配前海人壽的保險資金。

2、寶能得到浙商銀行違規出資

浙商銀行股份有限公司(以下簡稱“浙商銀行”)2015年11月以理財產品作為優先級資金與寶能出資作為劣後級資金,以2倍杠桿,共同成立資產管理計劃,然後,把資產管理計劃的全部資金註入鉅盛華。

收到資金後,鉅盛華把一部分資金作為劣後級資金,按1:2的配資比例與來自其他銀行的理財資金共同成立九個資管計劃,收購萬科10.39%股份;把剩余資金用於受讓四個自然人獨資企業股東持有前海人壽的股份。然後,該四個自然人獨資企業股東把這部分資金又轉給寶能及其一致行動人。

四、寶能的“地利”

在短時間內,寶能就能夠動用巨額銀行資金和保險資金,精準地把作為行業龍頭企業的上市公司控股權收入囊中。這僅憑寶能的獨資股東姚振華一人的力量是絕對不可能做到的。

華潤置地有限公司(以下簡稱:華潤置地)是華潤股份有限公司的子公司,主營地產業務。2013年8月,華潤置地通過公開競標取得位於深圳市前海自貿區的一塊土地使用權,土地出讓價款109億元。

據前海管理局2015年2月13日公告,華潤置地將競拍所得的地塊申請分宗為四個地塊。2015年7月28日和8月7日,華潤置地分別將其中的兩塊地轉讓給寶能的兩家全資子公司,同時,華潤置地將另外兩塊地的50%開發權益轉讓給寶能的全資子公司,華潤置地保留50%開發權益,即華潤置地和寶能共同開發這兩個地塊。

據華潤置地2015年度報告:華潤置地出售給寶能子公司兩塊地100%開發權益的出售收益約4.28118億;出售另外兩塊地50%開發權益虧損約4.25156億,出售收益約0.03億。

華潤股份有限公司的實際控制人是國務院國資委。據寶能地產發債書披露,2014年寶能地產營業收入為9.70億元。2015年華潤置地把土地出讓價109億元的地塊以4億多元轉讓給寶能。

2014年4月,中共中央紀律檢查委員會官網公布:華潤集團董事長、黨委書記宋林涉嫌嚴重違紀違法,接受組織調查。2014年11月10日華潤置地發出公告:自11月9日起,公司執行董事及主席吳向東因個人理由辭任董事會主席職務。

2014年11月之後,華潤置地上市公司的公告文件簽批人是董事會副主席唐勇。2015年4月,吳向東重新開始簽批華潤置地上市公司公告文件。據華潤置地2015年度報告,吳向東任華潤置地的第一位執行董事;華潤置地沒有董事會主席,董事會副主席唐勇是第二位執行董事,位於吳向東之後。

正是在吳向東再次公開出現之後不久,華潤置地把土地出讓價109億元的地塊以4億多元轉讓給寶能。也正是在寶能得到華潤置地轉讓的地塊後,寶能開始指使鉅盛華和前海人壽大量買入萬科股票,僅用半年時間,寶能就持有萬科20%股份,成為萬科第一大股東,奪取了華潤股份有限公司作為萬科原第一大股東的位置。

2016年6月24日鉅盛華和前海人壽聯合提議罷免萬科董事會全體董事和監事會監事的議案。2016年6月27日在萬科2015年度股東大會上,鉅盛華和前海人壽一致否決萬科2015年度董事會報告、監事會報告和年度報告。

五、嚴懲寶能

最近媒體報道,寶能在各地建新能源汽車項目。寶能搞新能源汽車項目的資金來自何處?

目前,寶能持有前海人壽100%股份,鉅盛華持有萬科8.39%股份和南玻2.87%股份。寶能把這些允許質押的股份幾乎全部質押再融資,作為主要資金來源。這種資金來源難以持續下去。

寶能把空手套白狼得來的錢,不論用於何處,都不會被洗白,都不會變成合法收入,都掩蓋不住寶能對實體經濟造成的損害,都不會改變空手套白狼式掠奪上市公司控股權行為的性質,都不會逃脫法律對空手套白狼式控股上市公司行為的追究和懲罰。

任何一個國家政府如果寬容空手套白狼式掠奪實體經濟控股權的行為,不追繳空手套白狼得到的不義之財,不依法嚴懲空手套白狼式掠奪實體經濟控股權的行為,那麽,這個國家的經濟就會衰退,因為沒有人願意再幹實體經濟。

寶能控股南玻後,立即趕走創業團隊,寶能的人擔任董事長和董事。成為萬科第一大股東後,寶能立即提議罷免萬科全體董事和監事。寶能已經開始經濟領域的“顏色革命”。

鑒於目前寶能仍然控股南玻,造成南玻業績惡化,調查處理寶能空手套白狼式控股上市公司的行為刻不容緩。

我建議:

國家監察委員會、中國銀行保險監督管理委員會和中國證券監督管理委員會聯合介入調查寶能的行為,查清全部事實,依法嚴肅處理。

金融監管部門依法沒收寶能及其一致行動人動用保險資金和銀行資金買入上市公司的股份及其獲利,上繳國庫,交全國社保基金管理。

此前,金融監管部門已經查清寶能提供前海人壽股東虛假材料的事實,金融監管部門依法撤銷寶能及其一致行動人的保險業行政許可。

劉姝 姝威 能動 用銀 銀保 資金 手套 白狼 建議 沒收 獲利
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銀保監規範跨省票據業務:限制風險較大的跨省紙質票據交易

據銀保監會網站,中國銀行保險監督管理委員會發布《關於規範銀行業金融機構跨省票據業務的通知》,對銀行業金融機構跨省票據業務進行規範。《通知》對銀行業金融機構跨省票據業務進行了界定,並針對業務存在的問題提出規範要求。

《通知》將銀行業金融機構跨省票據業務分為授信類業務和交易類業務,並對兩類業務分別進行了界定。要求銀行業金融機構落實已有監管要求、加強重要環節風險控制、加強員工管理和培育合規文化等。要求銀行業金融機構通過票據市場基礎設施開展跨省票據交易,限制風險較大的跨省紙質票據交易。要求銀行業金融機構建立異地授信內部管理制度、實行嚴格授權管理以及建立內部協同控制機制等。要求各級監管部門加強業務監測與檢查,對發現的問題督促銀行業金融機構整改問責,並依法依規予以處罰。

中國銀行保險監督管理委員會發布《關於規範銀行業金融機構跨省票據業務的通知》

近日,中國銀行保險監督管理委員會發布《關於規範銀行業金融機構跨省票據業務的通知》(以下簡稱《通知》),對銀行業金融機構跨省票據業務進行規範。

《通知》共5條,對銀行業金融機構跨省票據業務進行了界定,並針對業務存在的問題提出規範要求。

一是對跨省票據業務進行界定。《通知》將銀行業金融機構跨省票據業務分為授信類業務和交易類業務,並對兩類業務分別進行了界定。

二是對票據業務主要風險隱患提出監管要求。要求銀行業金融機構落實已有監管要求、加強重要環節風險控制、加強員工管理和培育合規文化等。

三是針對跨省交易類業務提出監管要求。要求銀行業金融機構通過票據市場基礎設施開展跨省票據交易,限制風險較大的跨省紙質票據交易。

四是針對跨省授信類業務提出監管要求。要求銀行業金融機構建立異地授信內部管理制度、實行嚴格授權管理以及建立內部協同控制機制等。

五是強化跨省票據業務監管。要求各級監管部門加強業務監測與檢查,對發現的問題督促銀行業金融機構整改問責,並依法依規予以處罰。

《通知》的實施有利於銀行業金融機構合規穩健經營,降低跨省票據業務的信用風險和操作風險,有利於減少資金在金融體系內空轉,更好服務實體經濟發展。

銀保 監規 範跨 跨省 票據 業務 限制 風險 較大 的跨 紙質 交易
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銀保渠道嚴監管持續,銀保監會提示銷售誤導風險

保險行業的營銷渠道正發生變化,隨著壽險改革的深入推進,銀保渠道風光不再。但在此背景下,消費者到銀行存款,被銷售人員誤導購買保險產品等銷售誤導行為仍然頻發。

銀保監會表示,個別金融機構、保險銷售人員的銷售誤導行為,影響行業形象,侵害消費者合法權益。近日,銀保監會發布《關於防範銀行保險渠道產品銷售誤導的風險提示》,提示保險消費者購買銀保產品時謹防混淆產品類型、誇大產品收益、隱瞞產品情況等銷售誤導行為。

銀保監會指出,針對銀保產品銷售誤導行為,監管部門將依法采取監管措施,保護保險消費者合法權益。

此類銷售誤導行為具體表現為:以儲蓄存款、銀行理財、基金等其他金融產品的名義宣傳銷售保險產品,或將保險產品宣傳為保險公司與商業銀行機構共同開發的產品等,沒有如實向消費者說明所推薦產品是保險產品。

其次,對保險公司的股東情況、經營狀況以及過往經營成果進行虛假、誇大宣傳,或對保險產品的不確定利益承諾保證收益等,沒有如實向保險消費者說明人身保險新型產品等保單利益的不確定性。

另外,沒有如實向保險消費者說明與保險合同相關的重要信息,比如隱瞞保險產品的除外責任,提前退保可能產生的損失,費用扣除情況,猶豫期的起算時間、期間以及享有的權利等。

根據相關規定,商業銀行銷售人員應遵循相關監管要求並具有代銷業務相應資格,銷售人員相關信息及其銷售資格應當在專區內進行公示,除本行工作人員外,禁止其他人員在營業場所開展營銷活動。

銀保監會提示,保險消費者在購買銀保產品時,應註意確認其銷售資質。例如,保險消費者根據專區內公示信息,判斷銷售人員是否為銀行工作人員及其是否具備代銷保險業務相應資格。

另外,銀保監會認為保險消費者應了解產品信息。例如,在購買過程中如遇到強制搭售、勸誘誤導或虛假誇大等不當推薦行為,保險消費者應保持警惕,並有權拒絕購買或進行投訴舉報。

去年,銀保監會發布《關於落實〈保險銷售行為可回溯管理暫行辦法〉有關事項的通知》,要求於2017年11月1日起實施保險銷售行為可回溯管理。保險公司、保險中介機構通過錄音錄像等技術手段采集視聽資料、電子數據的方式,記錄和保存保險銷售過程關鍵環節,實現銷售行為可回放、重要信息可查詢、問題責任可確認。

銀保監會表示,保險消費者應積極配合“雙錄”、認真對待回訪、重視猶豫期權益。“雙錄”不僅是對保險銷售從業人員的監督,督促其依法依規履行銷售過程中的合同內容說明、免責條款提示等義務,也有助於固化銷售過程關鍵環節,以便產生糾紛後查明事實。

根據相關規定,商業銀行代理銷售的保險產品保險期間超過一年的,應在保險合同中約定15個自然日的猶豫期,猶豫期自投保人收到保險單並書面簽收之日起計算。投保人在猶豫期內可以無條件解除保險合同,保險公司除扣除不超過10元的成本費以外,退還全部保費。

對此,銀保監會建議,保險消費者在猶豫期內認真考慮所購買保險產品的險種、期間、保險責任等是否符合自身需求,如對所購買保險產品不滿意的,應在猶豫期內退保,避免產生損失。

隨著銀保渠道發展不斷縮水,個險渠道成為不少壽險公司的布局重點。數據顯示,個險渠道在2017年為人保、平安、太保、新華等四大上市險企貢獻了超七成的壽險保費。

華創證券認為,銀保渠道產品銷售難度加大, “雙錄”等一系列嚴監管措施出臺,使銀行代理保險的業務出現下滑,去年人身保險公司保戶投資款新增交費(很大一部分是萬能險)規模急速萎縮。另一方面,由於銀保渠道往往較為容易銷售躉交(即一次性交保費)產品,隨著銀保渠道銷售下滑,據相關統計,2017年中國人壽、中國平安、新華保險、中國太平銀保躉交保費合計約770億元,較2016年減少了約366億元,降幅達32%。這也使銀行代銷保險產品收入受到一定影響。

銀保 渠道 監管 持續 保監會 提示 銷售 誤導 風險
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星展銀保手續費收入倍增

1 : GS(14)@2016-10-13 08:06:57

【本報訊】星展集團與宏利保險(945)今年初生效的銀保協議,帶動星展在本港的業務倍增,該行銀行保險業務主管李鴻燊表示,今年首半年銀保手續費收入急增1倍。星展現時在香港、中國、新加坡、印尼獨家銷售宏利保險產品,從而增加手續費收入,年度保費等值首半年亦上升37%,複合年增長率過去4年平均24%。李鴻燊指出,與宏利合作前,星展香港銷售較多低端產品,例如賺高息、存款形式產品,現時則專注做長年期高端產品,包括有遺產承傳效用的萬用壽險產品,未來則力推醫療保險,他形容銀行有綜合財富管理優勢,故此較貼近客戶需要。星展香港現時亦力推要員保險(keyman insurance),「要員保險對中小企有吸引力,因為有啲高層兼任總裁、營運總監、財務總監,如果一有事,成間公司就會瓦解」。反而藍籌公司上市後,由於股權較為多元化,反而未必需要有急切需要申請要員保險。此外,被問到內地遊客投保業務,李鴻燊表示,希望佔比能夠追貼市場,未有透露實際數據。保險融資業務方面,他指出有購買萬用壽險的客人,相當大比例會同時申請保費融資,但未有提供數據。




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20161013/19799095
星展 展銀 銀保 手續費 手續 收入 倍增
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