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短貸快到期 市場憂資金斷鏈海航啟德地尋牽頭行再融資

1 : GS(14)@2017-09-17 17:37:25

【本報訊】傳聞遭中港監管當局排查的海航集團,正就去年底以88.37億元首次奪得的啟德地皮,其中35億元過渡貸款及即將展開的建築貸款,商討3至5年期新融資安排。據了解,融資商討仍進行中,有中東、歐資及台資行有興趣參與細額承銷,但關鍵是尋得牽頭行,承擔大額融資方成事。記者:劉美儀



彭博昨日引述消息報道,指部份短期貸款的銀行拒參與再融資,或導致海航資金斷鏈。據悉,參與該項過渡期貸款的4間銀行,迄今未正式決定退出再融資行列,消息人士坦言,「已上咗條船」,如退出,海航可能出現償還欠款問題,最終或引致銀行本身出現壞賬撥備風險,但四行對擔任新融資的牽頭行位置亦興趣不大。


息率料抬高不少

銀行界人士說,純從項目本身衡量,再融資風險偏低,息率又吸引,惟銀行礙於政治風險,感到猶豫,故息率要價抬高不少,3年期計,息率連費用最少為港元同業拆息(H)加2.25至2.3厘。海航去年11月以88.37億元奪得啟德首塊地皮,為期1年的35億元過渡期貸款,今年11月初屆滿,當時息率連費用為H+1.7厘,東亞、創銀、南商及上商參與,東亞任牽頭行承銷7億元貸款。消息謂,海航首幅啟德地皮可建總樓面面積達65.46萬呎,假設每呎樓面建築成本約5,000元,按金管局5月中收緊建築成本貸款比率上限,由100%降至80%計,項目的建築貸款額約26.2億元,連35億元過渡貸款合計再融資總額逾61億元。據悉,目前最重要是尋得一大型銀行肯擔任牽頭行,一經敲定其他銀行便可細額參與承銷,因中資大行及本地大行礙於監管排查,故對參與海航再融資甚為審慎。


融資機會逾五成

但據悉有中東、歐資及台資行對融資仍感興趣,惟未知是否有足夠信貸胃納可「孭」起牽頭行位置,惟現階段估計,再融資可獲成功安排的機會仍逾五成。以現時海航逾60億元再融資規模計,牽頭行最少承銷10億元,其他參與行約每間3至5億元。彭博報道指,有參與海航35億元過渡貸款的3間借貸銀行中,2間已決定不再提供進一步貸款,而向海航系4幅啟德地皮提供共約117億元過渡貸期款的8間銀行,最少4間已表態拒絕再融資。




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170915/20153521
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