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從背債小孩到上億家產的鬼才會計師

2010-02-01  商業周刊





一個公務員出身的人,要如何創造自己的一億人生?

林敏弘,十八歲那年,他的父親過世,他接下八萬元的債務;十九歲,高商畢業就到了印刷廠上班。雖然他半輩子在當公務員,但是強烈想要賺錢的動力,讓他不甘心停留在朝九晚五、打卡上班,在規律中累積財富的方式。

從負債中爬起: 賣掉父親的土地,替全家還債

「這 筆錢(指八萬元的債務),當時在台中可以買兩棟透天厝,更可怕的是,我父親是用月息八分利在借,」林敏弘回憶這段往事時說,這筆錢如果不還清,過了十二. 五個月,利息錢就相當於本金八萬元,「這筆債不還,我們全家沒辦法好好生活。因此,父親過世幾天後,我馬上把六兄弟找到祖先牌位前,將父親留下的土地分成 七份,大家抽籤,三個月內,辦好土地分割。為了兌現對父親的承諾,我決定賣掉我持分的土地,替全家還債。」

從此,未滿二十歲的他,就決定了這輩子要擺脫父親在錢上面跌倒的命運。

透過考試,他成為公務員、進入高等法院擔任書記官、審計部科長,曾經擔任會計師公會全國聯合會理事長,但是這樣按階攀爬的速度,和他賺到上億元的家產有很大的落差,他靠的是投資理財,一顆靈活的頭腦,和不再讓自己為債務所苦的動力。

因 為從年輕時就注定要和「錢」脫不了關係,以及對錢的高度興趣,有關錢的事務也都難不了他,在他擔任會計師的期間,包括像是台南幫創辦人侯雨利、永豐餘集團 創辦人何永、股市聞人陳德深的遺產稅,都委託他處理。甚至因此在業界博得「鬼才會計師」的名號。他不但幫有錢人處理稅務,還運用這些知識,讓自己從一個背 債的高職生,變身為在台灣、日本、加拿大都擁有房產的投資人。

賺到第一桶金: 買股買房理財,就是絕不借錢

「我當公務員時,因為有做投資,才能在二十五歲賺到人生第一個一百萬元。」在林敏弘的理財觀念裡,買地、買房、買股票,就是絕不借錢。

「我記得爸爸曾經告訴我,利字就像一把刀在割稻,速度很快。」林敏弘說,「爸爸過世後,我會賣土地還債,就是因為那時候父親為了讓我讀書,用月息八分去借錢,債務越滾越大。不這麼做(賣地),全家會陷入利滾利的負債循環,沒完沒了。」

他不希望像父親一樣,有財產,卻負債一堆。結果,念書拿第一名,卻因為家裡有地不能申請清寒獎學金,非常委屈。所以,父親去世後,他立定決心,長大一定要拚命賺錢。

因為「借人一萬的人,與向人借一萬的人,」隨著時間拉長,是會越差越遠的。「絕不舉債」因此成為他以後的理財原則。唯一一次例外是民國六十七年宣布中美斷交時向銀行借錢買房,「可是那次我有算過,若中共真的打過來,我的債務也不必還了。」

在投資上,經過多年的修鍊,形成了他賺錢的幾項鐵律:

一、他只買股票和房地產,因為這是致富最好的工具。他兩邊都買,是因為有錢不能通通放房地產,房地產金額動輒千萬,變現不容易;股票金額較低,流通性高,變現能力強。

二、股票用現金買,絕不融資。就算股價腰斬,也沒關係,因為可以等股價再漲回來。買股也都是長期持有,而且只有在大盤跌三成時才進場。專挑中鋼、台積電兩檔買進,這兩家公司穩定配息,每年領到的股息再買進股票,等到要用現金時,才會賣股票換現金。

三、所謂的「內線」,絕不碰。林敏弘擔任很多公司的董事與會計師,知道很多公司的內部事情,但他絕不碰這些公司的股票,因為有會計師朋友就是為了賺這個錢,結果去坐牢。

四、買房子幾乎都只進不出。

二十五歲有了第一桶金,是很多剛出社會年輕人所羨慕的,林敏弘的建議是,股票和房地產,是致富最好的工具。但對年輕人來說,應該先買股、再買房。因為股票幾千元就可以開始做,房地產卻需要上百萬,而且股票短時間就能賺錢,能做為買房子的本金。

靠房地產致富: 最高增值十三倍,海外也漲一倍

林 敏弘的財富,主要來自房地產。「每次社會發生危機,我就去買,前年金融海嘯,我還跑到台中買房。因為房地產是累積財富最好的工具,放久一定會增值,」像他 在中美斷交那年買的房子,三十年增值十三倍;二十年前買的房子現在也增值四到六倍不等。連十幾年前在日本大阪、加拿大溫哥華買的房子,大概也都增值一倍以 上。

為什麼房子會增值?他的看法是,世界各國正常來講,物價會維持上漲,這樣經濟才會成長,如果物價萎縮,經濟就會往下掉。因此,政府打壓 房市都只是短暫的,長期來講,政府還是要讓房價維持高一點。「開玩笑一點說,政府讓財團賺錢,對國家財政才有貢獻。光看稅收,台北市信義區的國稅局,一年 稅收九百億元,超過南部八縣市總和。可是這件事政府只能做、不能說。」

有人說台灣人口長期會變少,未來三十年房價會下跌。林敏弘認為,郊 區、鄉下或許會,可是豪宅旁邊的住家、交通便利的地方像台北市大安區、忠孝東路就不會。為什麼台北市房價會一直漲?因為都是金控在買地,他們不用付利息 (指房貸),有地就買。因此,除非遷都、或是大地震,以後是有錢人會住台北市,沒錢人住到台北市以外地區。

這也是他買房子只進不出的主要原因。

給年輕人的建議: 公務員不能當太久,錢要自己拚

他建議年輕人可以去當公務員,因為考公務員才會念書,把相關知識拼起來。但做公務員不要做太久,因為財富跟學問沒有直接關係,你必須靠自己拚,公務員薪水不夠,不會讓你變有錢。

林 敏弘在父親剛去世就變賣遺產,當時他的叔叔很生氣,罵他不肖子,「還說父親這輩子最大錯誤就是讓我去念書,沒念書還不知道要賣祖產?我很難過,但是沒辦 法,叔父甚至要我寫切結書:『本人不孝,致父親早死,在此致歉。本人賣掉的遺產,將來長大賺到錢,一定會優先把地買回來……。』」

如今,他的願望老早就實現了,錢,對於他來說,早就過剩,而無不足。

去年十一月,他生命出現另一個轉折,因病入院,完成腦瘤摘除手術,「開刀時,權力、金錢都要交出來,就穿著一件衣服而已……。」這是「鬼才會計師」林敏弘另一次對錢的深刻體會。

延伸閱讀:買名車,不如捐救護車!

○九年八月,第一次採訪林敏弘,那時他精神奕奕,向我們傳授他的中古屋投資撇步。三個月後,他悄悄進醫院動了腦瘤手術,將腦袋內三公分大小的良性腫瘤取出,在頭頂上留下一道二十四公分的疤痕。

再見到他,一頭黑髮全部染白,原本會計師的精明不見了,取而代之的,是對人的溫暖,對財富、金錢的豁達。

舉個例子,身價上億元的他,雖然長年擔任財團老闆的私人稅務顧問,往來盡是有錢人,但他迄今開的是一輛十五年的富豪(Volvo)老爺車,問他幹嘛這麼省?他告訴我們:「車子還可以用啊!與其花錢買名車,不如捐錢、送救護車!」

因 為就他看,開好車,還不是為了彰顯身分,一台進口雙B名車,動輒要兩、三百萬元,如果開這些車是為了出名、讓人羨慕,還不如去捐一台救護車。一來救護車也 是進口的,而且加上隔離衣、心臟電擊器等配備,一台也要兩百萬元,捐車不但可以救人,自己的名字還會刻在車子上,救護車到處跑,大家都看得到。

這些年,他前後就花了七百四十萬元,捐了四輛救護車,台中、桃園、台北都有捐。結果,朋友看到,還打電話跟他說剛剛看到他捐的救護車出動去救人,「聽了,就非常高興!」



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我,背債也要做出好貨

2012-01-23  TCW




這是一個兩度瀕臨倒閉、逾一萬次 失敗經驗的科學創業家,領悟什麼是「真志氣」的故事。

催生出全球第一片環保瑜伽墊的微細科技董事長史瑞生,曾是耐吉(Nike)瑜伽墊唯一供應商,歐美最大瑜伽品牌露露檸檬(Lululemon)及亞洲瑜伽 第一品牌easyoga,都是他的客戶。

「(微細是)全球最大的環保型瑜伽墊生產廠,」easyoga總經理呂新強說。全球瑜伽墊目前仍以傳統PVC(編按:聚氯乙烯,被國際綠色組織稱為「毒塑 膠」)材質為大宗,以TPE(編按:指具備塑膠加工特性的橡膠材料)材質約占兩成、微細在該領域又占六成計算,全球市占約一二%;微細所投入的環保型瑜伽 墊,每片單價則是一般的兩倍到三倍。

這位「高階瑜伽墊大王」的志氣故事,跟多數人比較不同。

因為,實驗室的背景,讓他很早就知道,「(科學研究)不可能一蹴可幾,今天告訴你一點點、明天告訴你一點點……,反芻後再出來,你才知道原來九○%的實驗 (成果)都是丟掉的,你再用一○%的實驗繼續往下。」

好素材卻只做成鞋底「對的材料就要大聲說出來」

今日的失敗,代表的是明天的成功。

十二年前,當時是交大應用化學博士、在工研院化工所一待十三年的史瑞生,看好新環保材料TPE可以變成PVC的替代品。但是,TPE卻因為製程問題,都只 被用在鞋底跟機車握把等低階市場。「對的材料就要大聲說出來。」史瑞生不信邪,決定要自己創業,把TPE材料的應用推廣出來。

他有科學家的熱情,但現實很快潑了他一頭冷水。

一九九九年,史瑞生開始創業。一創業,就遇上九二一地震,只能搶每天兩小時有電的時間做實驗,連續三年,他每年虧兩千萬元,賺錢速度趕不上燒錢速度。在快 倒的時候,董事長叔叔,當時微細最大股東、台南東富電器(台商艾美特電器前身)創辦人史鴻堯,繼續出資力挺,讓史瑞生度過難關。

當時,這個科學家只是單純的想著:「一個對的材料,要趕快讓所有人應用,」沒想過,自己可能根本不適合經營。

○三年史瑞生遇到耐吉。原來,耐吉找PVC瑜伽墊的替代材料找了十年,TPE正好是解方。他以為,自己的機會來臨了,只要他能夠讓TPE的瑜伽墊「發 泡」。

史瑞生口中的發泡技術,是讓材料填入空氣,這樣,TPE生產出來的產品,不只可免除過去PVC這種塑膠材料做出瑜伽墊的黏膩手感,還可以更輕、更有彈性, 手按下去,墊子就會自動彈回來。但讓空氣跟材料結合,聽來容易,其實難度很高。

「就跟大家都知道麵粉等原料,卻只有吳寶春能做出世界冠軍麵包一樣,有一門很深的學問,」史瑞生說。

同時擁有橡、塑膠特性,TPE材料原料配方比例組成範圍、助劑、溫度、時間、壓力等因子,至少有上百種變數。以溫度為例,常常差一度材料就可能裂解,史瑞 生必須不斷試,先從塑膠發泡攝氏一百二十度熔點開始,試到一百八十度,每一度,碰上不同的配方與空氣壓力,反應又各有不同。

四千頁的實驗紀錄,是上萬次的失敗經驗,是他對自己夢想的堅持。最後,他成為TPE瑜伽墊的規格制定者,並獲得耐吉認證,成了耐吉環保型瑜伽墊全球唯一供 應商。

最大贊助人過世「對生命有期許,就沒有悲觀想法」

但這並非結束,第二個考驗緊接在後。

接到國際大單,他終於把TPE推到全世界,但公司卻瀕臨倒閉。原因是他不懂計算成本,在忽略良率水準下,累積虧損超過一億元。銀行開始追債,股東都嫌微細 是錢坑,偏偏老董事長史鴻堯突辭世。

史瑞生面臨兩個抉擇,一個是重回工研院或轉進教職,用一輩子慢慢還人情債;一個是繼續堅持下去。

「如果你自己本身有commitment (承諾),對你往後的生命有一個期許,就永遠沒有悲觀的想法。」回想創業初衷,在叔叔靈堂前的史瑞生,立志要救活公司。

「我永遠可以是一個nobody(無名小卒),但TPE不可以是一個nobody,」他前前後後把上千萬元財產全部梭哈。

「人永遠過不去昨天,但是你會發現你每一天都過去了。」

他的堅持,讓從事廢棄物清除超過二十年的運鴻環保總經理郭炯宏,以及台南周氏蝦捲等股東認同,願意不看財報,挹注微細資金。

聘高手管公司卻起衝突「放手,不也是讓人幫我圓夢?」

志氣,不只是堅持;但,卻也不會是橫衝直撞。

這個道理,等到史瑞生碰到第三個考驗時,他才真正明白。

二○○七年,史瑞生請來股東陳素蓁當總經理,剛開始,兩人衝突不斷。

「第一年意見就有很大不同,你要請我來、你就放手。」陳素蓁回憶說。

初期業務團隊全面請辭,其中一名業務經理還是史瑞生的堂弟,她則全部批准,並請對方立刻打包,下猛藥改造公司。○九年,公司就開始轉虧為盈。

陳素蓁交出的成績單,衝擊了史瑞生。

他想著,為了實現志願,他一路堅持,但,所有堅持都是必要的嗎?

這位科學家在創業第十年時跟自己深層對話。他發現,自己一路堅持管理,進而出現失誤,有時候是面子問題,「特別是讀書人,所以我們就不能低頭。」管理跟研 發的本質,本來就有差異,在實驗室的失敗是為成功做準備,但經營上的失敗,卻可能導致公司無法生存。

如果,自己的初衷,是把好材料推廣出去,那麼,自己該做的,應該是把能做的事情,盡力做好。而適時放手,不也是讓別人協助自己完成夢想的方法嗎?

於是,這位在公司頭銜掛到董事長的史瑞生,重新把自己定位成研發長,把大權交給陳素蓁。專注研發後,他在二○一一年成功開發出實木質感的新產品「微晶 木」,公司毛利率從二○○七年的一%,成長到二三%,高出二十二個百分點。

原來,真正的志氣,不是一種意氣。在收放之間拿捏的最好天平,就是誠實自問:「我是不是,為了自己的初衷在堅持?」

【延伸閱讀】史瑞生 志氣宣言我,史瑞生,今年五十一歲。我只是研究員,不懂財務,也不會 管理,卻成為全球高階瑜伽墊大王。我相信,我可以是nobody,但我想 推的東西不可以是nobody。


背債 債也 也要 做出 好貨
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因“瑞郎風暴”背債3億美元 福匯或出售非核心資產還債

來源: http://wallstreetcn.com/node/213533

《華爾街日報》援引知情人士稱,在瑞郎風暴中損失慘重的外匯經紀商福匯(FXCM)整計劃考慮出售非核心資產來償還其3億美元救助貸款的一部分。

上述知情人士中的一位表示,福匯也正在審視其提供外匯交易的運營國家,可能考慮在一些資本要求較高和其他成本繁重的地區放棄業務。

瑞士央行意外放棄瑞郎兌歐元的上限,震驚全球市場,導致福匯上周被迫尋求救助貸款,否則可能違反資本要求。

投行Jefferies集團的控股公司Leucadia National Corp.同意向福匯提供3億美元擔保貸款,使其能滿足監管要求並繼續運營。但貸款的條件卻很昂貴,福匯將支付高達10%的利率,而且未來可能進一步上升。

此外,Leucadia將獲得福匯出售的任何資產收益的一部分。據上述知情人士稱,福匯有動機在額外費用產生前,賣出資產,盡快償還貸款。

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瑞郎 風暴 背債 美元 福匯 匯或 出售 非核心 非核 資產 還債
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