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博盈投資內幕交易定讞:不再是緩刑

http://www.infzm.com/content/102370

在證監會嚴打內幕交易犯罪的背景下,博盈投資案是最近被判決的一起案件。這一次,涉案主角罕見地被處以實刑,而不是緩刑。

不出意外的話,36歲的李民俊,將在監獄裡待到2019年。

2014年5月,北京市第二中級人民法院(下稱北京市二中院)一審判決,湖北博盈投資股份有限公司(000760.SZ,2014年6月5日起更名為斯太爾動力股份有限公司,以下仍簡稱「博盈投資」)原董事、董秘李民俊犯內幕交易罪,處有期徒刑五年。兩個同案犯罪者——李的丈夫宋保剛,表妹涂春苗——則分別被判以緩刑。

2014年7月10日,該案審判長漆愛君法官對南方週末記者介紹,三位被告人均認罪服法,沒有提起上訴。

在證監會日益強調嚴打內幕交易犯罪的背景下,這是最近被判決的一起案件。與近年來的同類案件相比,這一次,涉案主角罕見地被處以實刑,而不是緩刑。

與此同時,6月27日,中國證監會新聞發言人在通報該部門近三年來內幕交易等案件的執法工作情況時稱,證監會「持續保持對內幕交易等案件的高壓態勢」,立案數量較快增長——2011-2013年,立案分別是48件、70件和86件,並「不斷加大刑事追責力度」。

精準買入

博盈投資的前身,是成立於1978年的湖北車橋廠。1997年6月,在深圳證券交易所掛牌上市。

2003年,時年26歲的李民俊,進入當時博盈投資的實際控制人——金浩集團有限公司(下稱金浩集團)工作。2007年9月,她開始出任博盈投資的董事會秘書,上任之初,她的名義年薪只有7.75萬元,也沒有股權激勵。2011年12月,李民俊兼任公司董事,年薪已漲至64.57萬元。

金浩集團的總部位於北京,李民俊及時任博盈投資董事長楊富年等兩人,日常工作地點在北京。

2011年10月,博盈投資的控股股東發生變更,實際控制人隨之變為羅小峰、盧婭妮二人。

變化由此而起,實際控制人對博盈投資的業績並不滿意。

司法文書顯示,在2012年6月22日,羅小峰「帶著很大的怒氣」來到北京,第二天早上,楊富年、李民俊等過來陪他吃早飯。羅小峰對楊說,他進駐投資這麼久了,還不看到公司的發展前景,楊必須得給公司做一個項目,以進行公司的優化重組。做成了,獎勵;做不成,楊必須主動辭職。期限是三個月。

會後,自覺壓力巨大的楊富年,加快推進重組。當時準備了兩個方案,一個是與知名柴油發動機製造商奧地利斯太爾公司合作;一個是加拿大的金礦項目。

作為公司董事、董秘,李民俊受命準備上市公司申請停牌的資料。正是這個過程中,她將博盈投資將進行重組的消息,告訴了丈夫宋保剛,表示可以讓自己的表妹——遠在大連一家期貨公司工作的涂春苗,幫忙買一些股票。

李民俊夫妻迅速籌措了169萬元,在當年7月1日,星期天,委託朋友周先生將錢匯到了涂春苗的丈夫的賬戶裡。

後來的庭審中,李民俊自陳,如此輾轉幾方,為的就是「不想讓別人知道我在買賣博盈投資的股票」。

第二天,7月2日,股市開盤。涂春苗操作丈夫的證券賬戶,買入博盈投資33萬餘股,即3300餘手(每手100股),每股均價約5.07元,總成交額168.70萬元——也就是將169萬元基本全部買光。

值得一提的是,涂春苗的丈夫開設在銀河證券的這個賬戶,此前已經有兩三年沒有買賣股票的記錄了。

正在這一天,博盈投資的股價一路攀升,以每股5.28元漲停收盤,成交4萬餘手。此前一段時間,博盈投資股價「波瀾不驚」,日成交量多時2萬餘手,少時不到1萬手。

楊富年後來自述,7月2日的漲停,「當時我就懷疑可能是斯太爾項目走漏了消息」。隨後幾天,博盈投資股價有漲有跌,但成交量明顯放大。

7月6日,星期五,博盈投資開始停牌,直至同年11月5日復牌並發布重組預案。

司法文書顯示,楊富年當時還有一定的猶疑,「7月6日停牌確實有點倉促,但當時我手裡有奧地利斯太爾和加拿大金礦兩個項目,至少能做成一個。另一個原因就是羅小峰一直催促,我急於想證明自己的能力。停牌提交的是加拿大金礦項目的材料,到10月初這個項目因故停止了。10月底,我們決定緊急啟動斯太爾項目,10月29日,我們報送材料的內容就是斯太爾項目方面的。」

證監會認定,博盈投資的這一重組信息,在11月5日公開披露前,屬於證券法規定的「內幕信息」。2012年6月23日至同年11月5日為「內幕信息敏感期」。李民俊作為博盈投資董事、董事會秘書,屬於證券法規定的「內幕信息知情人員」。

復牌之後的博盈投資在11月5日至8日,連續4個漲停,股價已飆升至7.74元。公司再次申請停牌,直至同年11月21日再次復牌。

按李民俊的要求,涂春苗在11月21日當天,將所有的博盈投資股票賣出,獲利86萬餘元,獲利超過50%。

錄刑五年

一位接近案件的人士告知南方週末記者,博盈投資在停牌前後的異常波動,以及涂春苗丈夫賬戶的「精準操作」,引起了深圳證券交易所的關注,並開始初步調查。

李民俊的這一作案,較為複雜,具體實施有「兩地、三組、四人」,即北京方面的李民俊與其丈夫宋保剛;宋保剛與其朋友周先生;大連的涂春苗,還有她操控的其丈夫的賬戶。

兩個多月後,也就是2013年2月4日,證監會才正式對李民俊等人涉嫌內幕交易的行為立案調查,隨後不久將案件移交給公安部。

同年3月6日,公安部對李民俊等立案偵查。具體承辦的,是公安部證券犯罪偵查局一局(即北京分局)。

公安部證券犯罪偵查局成立於2003年12月,直接承辦證券期貨領域重特大刑事案件,並在北京、大連、上海、武漢、深圳、成都六地,設立直屬分局。

接近案件的人士介紹,雖然博盈投資的公司註冊地在湖北,但李民俊等人的日常辦公地、生活地,均在北京。同時,北京也是此案的「犯罪行為發生地」之一。

3月15日,涂春苗在其大連家中,被警方帶至大連市公安局訊問;同日,李民俊、宋保剛也在北京被警方抓獲。

楊富年後來在證言中自陳,「2013年3月16日的下午,李民俊突然給我打電話說自己犯了錯誤,在去年7月2日的漲停前,沒抵制誘惑,買了咱們公司的股票。」

這意味著,當時的李民俊還有一定的通訊自由;並且將情況告知了博盈投資公司。

但是,博盈投資自始至終沒有公告關於此案的任何信息。即使是在3月26日發佈的關於李民俊辭去董事、董秘的公告裡,也只是以一句「由於個人原因」帶過,並「衷心感謝李民俊女士在任職期間對公司所作出的貢獻」。

按照2007年1月30日開始實施的《上市公司信息披露管理辦法》規定,上市公司「應當真實、準確、完整、及時地披露信息」;「公司董事、監事、高級管理人員涉嫌違法違紀被有權機關調查或者採取強制措施」,上市公司「應當立即披露,說明事件的起因、目前的狀態和可能產生的影響」。

毫無疑問,博盈投資違反了上述規定。對此,斯太爾(博盈投資)董事會秘書辦公室沒有回應南方週末記者的問詢。

2013年9月27日,證監會在新聞發佈會上對此案進行了簡單的通報。公安部門對李民俊等人的偵查結束後,將此案移送北京市人民檢察院第二分院。

2014年3月21日,此案開庭,李民俊、宋保剛、涂春苗當庭表示認罪。他們的律師,則都請求法庭對三人「適用緩刑」。

5月12日,北京市二中院作出判決,認定三人均已構成內幕交易罪,且「情節特別嚴重」。

最高人民法院、最高人民檢察院出台並於2012年6月1日起施行的《關於辦理內幕交易、洩露內幕信息刑事案件具體引用法律若干問題的解釋》的規定,「證券交易成交額在二百五十萬元以上的;期貨交易佔用保證金數額在一百五十萬元以上的;獲利或者避免損失數額在七十五萬元以上的」,均屬於「情節特別嚴重」。

刑法第一百八十條規定,對於內幕交易罪「情節特別嚴重」者,應「處五年以上十年以下有期徒刑,並處違法所得一倍以上五倍以下罰金」。

法庭認為,此案中,李民俊是主犯,且「不符合宣告緩刑條件」,因此判處有期徒刑五年,罰金62萬元;宋保剛、涂春苗為從犯,宋被判處有期徒刑一年六個月,緩刑一年六個月,罰金19萬元;涂被判處有期徒刑六個月,緩刑一年,罰金6萬元。

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在內幕信息敏感期內從事或者明示、暗示他人從事或者洩露內幕信息導致他人從事與該內幕信息有關的證券、期貨交易,具有下列情形之一的,應當認定為刑法第一百八十條第一款規定的「情節嚴重」:

(一)證券交易成交額在五十萬元以上的;

(二)期貨交易佔用保證金數額在三十萬元以上的;

(三)獲利或者避免損失數額在十五萬元以上的;

(四)三次以上的;

(五)具有其他嚴重情節的。

——《最高人民法院、最高人民檢察院關於辦理內幕交易、洩露內幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》

博盈 投資 內幕 交易 定讞 不再 緩刑
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十億“老鼠倉”案為何緩刑收場

來源: http://www.infzm.com/content/105363

2014年10月20日,廣東省高院對原博時基金經理馬樂“老鼠倉”案作出終審裁定,維持一審法院的緩刑判決。 (CFP/圖)

史上最大“老鼠倉”的罪犯免去了牢獄之災,嚴查“老鼠倉”,嚴打內幕交易的大棒緣何高高舉起,又輕輕落下?

馬樂不用坐牢了。

2014年10月20日,廣東省高院對原博時基金經理馬樂“老鼠倉”案作出終審裁定,維持一審法院的緩刑判決。馬樂,這個累計交易10.5億余元、非法獲利1883余萬元,被輿論稱為“史上最大‘老鼠倉’案”的被告人,被判有期徒刑3年、緩刑5年,並處罰金人民幣1884萬元。

無獨有偶,兩天之後,即2014年10月22日,上海市第一中級人民法院,也對原光大保德信基金公司基金經理錢鈞,“利用未公開信息交易”案進行宣判。累計交易金額1.22億余元,非法獲利140余萬元的錢鈞,被判有期徒刑1年6個月,緩刑1年6個月,罰款160萬元。

連續兩起“老鼠倉”案犯罪者,均以獲“緩刑”收場。其中,廣東省高院維持馬樂案一審緩刑判決,更將對未來類似案件產生判例示範作用。為何嚴查“老鼠倉”、嚴打內幕交易的大棒會高高舉起,又輕輕落下?

一審緩刑,檢方抗訴

生於1982年8月的馬樂,來自河南省南陽市農村。2000年,考入清華大學土木工程系,2006年7月,馬樂從清華大學公共管理學院碩士畢業,之後進入博時基金管理有限公司(下稱博時基金)工作。博時基金成立於1998年7月13日,是中國內地首批成立的五家基金管理公司之一,總部位於深圳。

馬樂在博時基金工作期間非常努力,一路高升,直至擔任博時旗下資產凈值達到100億元左右的博時精選股票證券投資基金(基金代碼:050004,下稱博時精選)的經理。

在2011年3月9日至2013年5月30日期間,馬樂全權負責這只基金投資股票市場的工作,掌握著基金交易的標的股票、交易時點和交易數量等“未公開信息”。

司法查明,當時年薪已在百萬元級別的馬樂,卻在此期間,私下操作著自己掌控的三個戶名為“金晶”(馬樂妻子李宇華的同學)、“嚴維進”(李宇華的舅舅)、“嚴曉雯”(李宇華的表妹)的股票賬戶,通過臨時購買的,十幾張不記名的神州行電話卡下單,先於(1-5個交易日)、同期或稍晚於(1-2個交易日)其管理的“博時精選”基金賬戶買入相同股票76只,累計成交金額達到10.5億余元。

馬樂的這種做法,就是俗稱的基金行業“老鼠倉”行為。馬樂通過“老鼠倉”賺到了1883余萬元的非法收益。但在他擔任基金經理期間,博時精選的投資回報(基金凈值加分紅),卻下降了12.16%。

馬樂案發後被逮捕,2014年3月24日,深圳市中級法院一審判決,認定其行為構成利用未公開信息交易罪,且“情節嚴重”。判處有期徒刑三年,緩刑五年。

號稱史上最大“老鼠倉”案的犯罪者——馬樂,獲得緩刑的消息,甫一傳出,輿論大嘩。不少人認為馬樂“量刑過輕”,法院這一判決,是在縱容犯罪。

2014年4月4日,深圳市檢察院公開表示,“經(深圳市檢察院)審查認為該判決量刑明顯不當”,提出抗訴。

“情節特別嚴重”依法無據

9月22日,馬樂案二審,在廣東省高院開庭。出乎意料的是,這宗廣受關註的案件,僅僅開庭38分鐘後,即宣布結束。

深圳市檢察院闡述了三點理由,其中最主要的就是,“從法律上分析,目前刑法規定利用未公開信息交易罪依照內幕交易、泄露內幕信息罪的量刑標準處罰,故結合本案的案情,馬樂應當依照‘情節特別嚴重’的量刑檔次處罰”,因此“一審判決適用法律錯誤,量刑明顯不當,請求依法改判”。

廣東省檢察院也支持深圳市檢察院的抗訴,也認為:馬樂的犯罪行為應屬犯罪“情節特別嚴重”,現一審法院僅認定其犯罪“情節嚴重”,系認定情節錯誤。

馬樂的辯護人,廣東卓建律師事務所律師劉子平、李明明,則回應稱:根據刑法第一百八十條第四款,利用未公開信息交易罪只規定了“情節嚴重”這一量刑標準;在目前的司法實踐及判例中,各級檢察院及法院亦均認定利用未公開信息交易罪只有一個量刑情節,即“情節嚴重”,而無“情節特別嚴重”,包括已生效的鄭拓、李旭利等非法獲利達一千萬元以上的案件亦均認定為“情節嚴重”。因此,檢察院指控馬樂的行為應認定為“情節特別嚴重”違反了“罪刑法定”及“罪刑相適應”原則,不應采納。

在接受南方周末記者采訪時,劉子平律師表示,他對深圳市檢察院以“適用法律錯誤”為由,提出抗訴,“有點意外”。

10月20日,廣東省高院的裁定,支持了馬樂辯護人的意見,認為,抗訴機關提出馬樂的行為應認定為“情節特別嚴重”缺乏法律依據,不予采納。因此,維持原判。

對於這一結果,劉子平對南方周末記者表示,他並不意外,因為法律規定的很明確,二審法院“是依法判決,體現了依法治國、司法公正的精神”。

劉子平還說,如果馬樂的二審,按照當時“輿論的導向”發展,“結果恐怕很難說,好在,二審判決受輿論的幹擾還是比較小的。”

“老鼠倉”VS“內幕交易”

馬樂一案,二審控辯的焦點,集中在刑法第一百八十條上。

1990年,隨著上海證券交易所和深圳證券交易所的成立,新中國建立了自己的證券市場。證券類犯罪,也隨之增加。1997年,刑法經第八屆全國人大第五次會議修訂後,增加了第一百八十條,共三款,增設“內幕交易罪”罪名。規定內幕交易案,情節嚴重的,處五年以下有期徒刑或者拘役;情節特別嚴重的,處五年以上十年以下有期徒刑。

什麽屬於內幕交易罪的“情節嚴重”,什麽是“情節特別嚴重”?

2012年,最高法院出臺司法解釋,“證券交易成交額在五十萬元以上”、“期貨交易占用保證金在三十萬元以上”、“獲利或者避免損失數額在十五萬元以上”等屬於“情節嚴重”;同時,“證券交易成交額在二百五十萬元以上”、“期貨交易占用保證金在一百五十萬元以上”,“獲利或者避免損失數額在七十五萬元以上”,屬於情節特別嚴重。

在司法解釋出臺之前,2010年,黃光裕僅僅在“內幕交易罪”一個罪名上,就獲刑9年。2011年,中國電子科技集團原總會計師杜蘭庫,也因犯內幕交易罪,被判處有期徒刑6年。

而在基金行業,隨著“老鼠倉”行為的增多,2009年2月,全國人大常委會通過刑法第七修正案,在刑法第一百八十條,增加“利用非公開信息交易罪”。具體處罰,則僅僅表述為,“情節嚴重的,依照(第一百八十條)第一款的規定處罰”。

簡而言之,在具體操作中,“內幕交易罪”適用於上市公司的從業人員,而“利用未公開信息交易罪”(俗稱“老鼠倉”)則適用於資產管理行業的從業人員。

此前,對於基金行業“老鼠倉”行為,以證監部門的行政處罰為主。

直到2011年5月,也就是刑法第七修正案出臺兩年多後,中國基金業才出現第一個因“老鼠倉”獲刑的基金經理,這就是長城基金原基金經理韓剛。法院判決,韓剛犯“利用未公開信息交易罪”,判處有期徒刑一年,沒收其違法所得並處罰金31萬元。

同時,除前文所述馬樂等人外,僅以“緩刑”脫困者還不乏其人,如2011年10月,光大保德信基金原投資總監許春茂,因犯“利用未公開信息交易罪”,被判有期徒刑3年,緩刑3年。

迄今為止,未見有達到或超過五年刑期的“老鼠倉”案犯罪者。究其主要原因,就在於“利用未公開信息交易罪”量刑標準里,只有“情節嚴重”一項,而無“情節特別嚴重”的條款。

基金管理者應有更高的忠誠義務

對此,劉子平律師向南方周末記者表示,內幕交易罪的犯罪主體,是掌握了內幕信息的人,其從事內幕交易的行為,會擾亂證券市場,損害廣大投資者的利益,對證券市場的沖擊非常大。

而“老鼠倉”案里,基金經理們很多時候,信息是靠自己去分析判斷的,其獲得的渠道與內幕交易不同,因此,“危害的結果也沒有內幕信息那麽大”。

曾參與《證券投資基金法》起草工作,並長時間擔任某基金公司獨立董事的中國人民大學法學院劉俊海教授對此並不認同。

他告訴南方周末記者,從法理上講,基金管理公司是投資者的受托人,投資者是信托人,因此,基金公司應負有的“忠誠義務”,比掌握內幕信息的上市公司更多。

對於股票的投資者來說,可以通過上市公司的財報,隨時跟蹤上市公司的情況,直接買賣股票。而基金投資者,是把錢交給基金公司,讓後者去交易。這也意味著,投資者對基金經理的信任,要高於對上市公司的信任。“應該說誠信是基金業的生命線,如果這條生命線失守,那麽基金業的將來,會走向何處就很難講了。”

劉俊海還說,過去在一些基金公司里,認為“老鼠倉”行為是“潛規則”,公司對此“睜一只眼閉一只眼”。甚至有些私募基金還認為“會用‘老鼠倉’的人是人才”,有些因為“老鼠倉”行為被處罰的公募基金經理,轉身投入到了私募基金中。

“無論公募還是私募,基金公司要這麽想,是非常錯誤的。我認為,‘老鼠倉’行為,實質也是受托人違反忠實義務,性質特別嚴重。資本市場流行著很多所謂的‘潛規則’,現在該是這些‘潛規則’破產、終結的時候了。”

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過往部分“老鼠倉”案例

2008年4月,涉嫌“老鼠倉”交易的上投摩根原基金經理唐建、南方基金原基金經理王黎敏,被證監會取消基金從業資格,沒收其違法所得,並各罰款50萬元。同時,唐建還被實施終身市場禁入,王黎敏實施7年市場禁入。

2009年6月,證監會沒收涉嫌“老鼠倉”交易的融通基金原基金經理張野,違法所得229.5萬元,並處400萬罰款,同時處以終身市場禁入。

2010年9月,因涉嫌老鼠倉交易,景順長城原基金經理塗強,被沒收違法所得,並處罰款200萬元和終身市場禁入;長城基金原基金經理劉海,被沒收違法所得,並處罰款50萬元和3年市場禁入。

2012年11月,交銀施羅德基金原投資總監李旭利,利用非公開信息交易罪名成立,一審被判處有期徒刑四年,並處罰金人民幣1800萬元。李旭利後上訴,但二審維持原判。

2013年3月,同樣是來自交銀施羅德的基金經理鄭拓,也因“老鼠倉”案,被判處有期徒刑3年,並罰金600萬元。

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刑法第一百八十條

證券、期貨交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內幕信息的人員,在涉及證券的發行,證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前,買入或者賣出該證券,或者從事與該內幕信息有關的期貨交易,或者泄露該信息,或者明示、暗示他人從事上述交易活動,情節嚴重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,並處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金;情節特別嚴重的,處五年以上十年以下有期徒刑,並處違法所得一倍以上五倍以下罰金。

單位犯前款罪的,對單位判處罰金,並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處五年以下有期徒刑或者拘役。

內幕信息、知情人員的範圍,依照法律、行政法規的規定確定。

證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司、商業銀行、保險公司等金融機構的從業人員以及有關監管部門或者行業協會的工作人員,利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的信息,違反規定,從事與該信息相關的證券、期貨交易活動,或者明示、暗示他人從事相關交易活動,情節嚴重的,依照第一款的規定處罰。

十億 老鼠 為何 緩刑 收場
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證券經紀從事虛假交易被判緩刑監禁

1 : GS(14)@2010-07-01 17:25:44

證券經紀梁建邦(男)今天在東區裁判法院承認15項從事虛假交易的控罪,違反《證券及期貨條例》,被判緩刑監禁。

梁被判處監禁四個星期,緩刑12個月,同時須繳付罰款30,000元。法院亦判處梁向證券及期貨事務監察委員會(證監會)繳付調查費29,700元。

證監會亦對梁作出紀律處分(註1),撤銷其牌照,並禁止梁重投業界,為期12個月,由2010年5月31日開始生效。

證監會的調查發現,在2009年1月至4月期間,在當中多個交易日臨近收市前,當第一德勝控股有限公司(第一德勝)股份的最佳賣盤價遠高於該股份當時的按盤價時,梁落盤買入第一德勝的單一手股份。梁藉著發出這些收市前買盤,成功推高了第一德勝在有關交易日的按盤價及收市價。梁發出的單一手買盤亦在某些交易日,推高了第一德勝股份的最佳買盤價及成交價。

證監會認為,梁並無真正意圖買入第一德勝的股份,因為梁購入的股份數量不多,但交易成本卻相對偏高,有關交易並不符合經濟原則。此外,梁只選擇那些他估計其買盤會對第一德勝股份的按盤價及收市價造成相當影響的交易日,落盤買入第一德勝股份。

證監會決定對梁作出上述紀律處分時,已考慮到以下因素︰

  * 梁表現合作,承認向其提出的控罪,並同意接受證監會的紀律處分;及
  * 梁以往並無遭受證監會紀律處分的紀錄。
證券 經紀 從事 虛假 交易 被判 緩刑 監禁
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牛熊證操縱者被判緩刑監禁

1 : GS(14)@2011-03-27 15:26:49

http://www.sfc.hk/sfcPressRelease/TC/sfcOpenDocServlet?docno=11PR34方家禮(男)今天在東區裁判法院承認在2009年8月開市前時段(註1)操縱三隻牛熊證的控罪,被判處緩刑監禁。
方在2009年8月14日至8月18日的開市前時段內操縱三隻牛熊證的價格,被判監禁一個月,緩刑12個月,同時被命令繳付罰款合共40,000元。
該三隻牛熊證分別為恒指法興零三牛L(股份代號:65855)、恒指匯豐零六牛B(股份代號:65793)及恒指比聯零三熊K(股份代號:65540)(註2)。法院同時命令方繳付證券及期貨事務監察委員會(證監會)的調查費。
證監會的調查發現,在2009年8月14日至8月18日期間,方曾四次在開市前時段發出涉及設定非真實價格的競價盤以及提升價格的限價盤,從而推高了該三隻牛熊證的最終參考平衡價格(註3)。證監會指方為該三隻牛熊證設定非真實的買賣價。
方發出的上述競價盤及限價盤令致該等牛熊證在2009年8月14日、17日及18日的最終參考平衡價格大幅波動,結果方在同一天沽出手上的牛熊證後,得以賺取淨盈利69,862元。

備註:
1.  開市前時段在每個交易日上午9時30分開始,分為四個時段:
(a)  輸入買賣盤時段(上午9時30分至9時45分)
(b)  對盤前時段(上午9時45分至9時50分)
(c)  對盤時段(上午9時50分至9時58分)
(d)  暫停時段(上午9時58分至10時正)
2.  該等牛熊證的正股為:
(a)  恒指法興零三牛L(股份代號:65855)- 恒生指數
(b)  恒指匯豐零六牛B(股份代號:65793)- 恒生指數
(c)  恒指比聯零三熊K(股份代號:65540)- 恒生指數
3.  最終參考平衡價格是指在開市前時段內,若當時進行對盤可以成交最多股數的價格。
牛熊 熊證 操縱者 操縱 被判 緩刑 監禁
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建制派醞釀罷免 黃毓民 陳偉業判囚緩刑 (2013年05月22日)

1 : GS(14)@2013-05-22 14:25:23

http://www.am730.com.hk/article.php?article=155596&d=2050

聲援及反對黃毓民和陳偉業的示威者,昨晨在東區裁判法院門外對罵及推撞,需由警員用鐵馬分隔。判刑後,黃毓民高舉勝利手勢步出法庭,並表明判刑不合理,認為法官完全不接受他們的陳詞,一面倒接受控方理據,正計劃上訴,「個判刑梗係唔合理啦,我哋係一個好和平理性嘅示威,動不動就告非法集結,個政府都發咗癲」。黃毓民又引述法官指,警方施放胡椒噴霧是救他一命,他直指說法「搞笑」。

黃:遭罷免是與選民對著幹
黃毓民其後回應有議員提出解除他與陳偉業的職務,稱早已預計,亦是議員「例行公事」,但不擔心民主派議員會支持動議,並形容若罷免動議獲通過是很可笑,因梁國雄上次衝擊遞補機制論壇被判監,罷免動議亦遭到否決,無理由今次特別對他「厚愛」。他相信議員會思考,若輕易因判刑褫奪民選議員議席,是公然與選民對著幹。
陳偉業則在黃毓民驅車離開後,與另一人民力量立法會議員陳志全走出法庭。他亦形容判刑不合理:「整個拘捕係政治拘捕,我哋喺原有遊行路線上,我哋聲稱話上禮賓府話我哋非法遊行(集結)……長毛(梁國雄)喺同一日犯法,都係罰款,今次判監明顯係,對遊行人士增加心理壓力」,聲言會上訴取回公道。陳偉業又指,相信會有建制派議員提出罷免動議,但他指若動議通過,便需重新啟動新界西及九龍東補選程序,形同半個香港公投,他稱能為「佔中」造勢。

官:無人可凌駕法律
裁判官杜浩成判刑時指,本港無一條法例可守可不守,即使是對社會議項有強烈意見的人士,犯法亦需負上刑責,無人可凌駕法律之上,否則社會核心價值將無從說起。他稱,遊行及言論自由是社會核心價值,但法治精神同樣重要,形容示威遊行已是市民日常生活一部分,而合法示威可提升市民守法意識,相反不合法、不和平的示威,則變成破壞法治的危機。
杜浩成又反駁《公安條例》是「惡法」的指控,指回歸以來遊行申請宗數上升近7倍,絕大部分均有秩序完成,反映提供示威自由的機制有效。杜續稱,即使被告辯稱行動是糾正貧富懸殊,但法庭堅持不論政治理念為何,激烈行為破壞法治絕不可取。杜浩成又強調,今次案件性質嚴重,兩名被告主導角色毋庸置疑,組織示威人士衝擊警方防線,是罔顧示威人士、警方及記者的人身安全,遠比阻塞交通嚴重,對社會傷害難以估計。而黃毓民聲稱被警方推跌,被裁判官指是毫無必要的失實陳詞,因此加重量刑。

曾鈺成:緩刑不影響罷免
根據《基本法》,立法會議員若干犯刑事罪行被判監一個月或以上,經立法會出席議員三分二通過,即可被解除職務。立法會主席曾鈺成表明,緩刑不影響解除議員職務的條文執行。曾提出罷免動議的謝偉俊稱,需先研究判詞,又指若無議員在內會提出,他會考慮提出,供議員在大會上辯論及投票。
民建聯及工聯會則會作內部商討立場再作決定,但民建聯蔣麗芸表明有意提出動議,正搜集相關資料。新民黨田北辰稱,支持罷免動議可抒「一時之快」,但需考慮政治效果,因兩人是因抗爭而非私利犯法,支持罷免勢「坐大激進派聲勢」。民主黨主席劉慧卿稱,今日將開會討論。公民黨湯家驊說,若議員被罷免,按《立法會選舉條例》仍可再次參選,因條例針對服刑而非判刑,而他並不相信泛民議員會提出罷免動議,該黨亦不會支持。自由黨黨魁田北俊則指,法官判處緩刑代表兩人罪行不是大錯,不會主動提出罷免動議。
建制 醞釀 罷免 黃毓 毓民 陳偉 業判 判囚 緩刑 2013 05 22
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李智妍獲判兩年緩刑

1 : GS(14)@2015-03-27 08:46:02





韓國人夫李秉憲遭女模特兒李智妍(圖)及女團GLAM成員Dahee勒索的桃色官司,昨日於首爾中央地方法院進行二審。今次是李智妍及Dahee自本月九日獲假釋後首次公開露面,故吸引大批記者追訪,當中李智妍化上淡妝現身,似乎對審判充滿信心。


李秉憲


二審中,法官表示兩名被告是勒索不遂,加上二人過去半年於拘留所中已作深刻反省,因此決定分別判二人兩年緩刑,而李秉憲方面亦表示尊重法院判決。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/entertainment/art/20150327/19091349
李智 智妍 妍獲 獲判 判兩 兩年 緩刑
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709大抓捕首名被告受審 維權人士翟岩民 認顛覆罪緩刑4年

1 : GS(14)@2016-08-04 04:06:08

■翟岩民昨出庭受審,「當庭認罪」獲輕判。互聯網


【大抓捕一周年】海內外高度關注的「709大抓捕」案首批被公訴者,昨突然在天津受審,首名出庭是北京維權人士翟岩民。法庭指他在網上發表顛覆言論,組織指揮訪民滋事,挑起民眾仇視政府等,認定其「顛覆國家政權罪」罪成,判監3年、緩刑4年,官稱翟「當庭認罪」。有北京律師斥當局未按規定提前三天公告,突然開庭,連被告家屬都不准旁聽,何來公平!本案其他幾名被告,日內將陸續受審。



由於有海外媒體提前披露本案將在周一開審,故前日有被告家屬去天津法院查問,也有西方駐華外交官到場「圍觀」,但皆撲空。其中翟岩民的妻子劉二敏等還被抓走,劉被強行帶返北京,沒收電腦、手機,禁足家中。京津多名活躍維權人士也被軟禁在家。


■709案被捕者王全璋的妻子,前天在法院門外舉牌要求釋放翟岩民之妻劉二敏。美聯社

當局封鎖馬路 軟禁家屬


新華社官微「新華視點」昨早突代為公告,宣佈翟岩民案開審,外界譁然。官媒稱,人大代表、政協委員等各界代表及12家國內媒體、5家境外媒體記者共48人旁聽,但沒透露外媒為誰。《南華早報》向外電證實,該報與另三家香港媒體「獲中國公安部邀請」採訪庭審。但其他前往採訪外媒則被拒進入法院範圍,在法庭外拍攝也遭阻止;逾百公安佈防,大批便衣監視、拍攝走近法院者,並派車尾隨記者。當局更封鎖馬路,嚴禁民眾靠近法院。官媒引法庭指,翟岩民受反華勢力影響,要推翻國家制度;2012年來多次網上發表顛覆言論,加入地下教會,組織指揮訪民聚集滋事、攻擊國家法律制度,並與胡石根,周世鋒、李和平等人密謀策劃顛覆國家政權。報道又指翟當庭招認借維權炒作,煽動組織民眾抹黑公安,「把事情炒大,造成官民衝突,讓國際社會介入,推翻共產黨領導,進行顏色革命」。




妻被禁旁聽 拒接受裁判


法庭認定翟岩民犯顛覆罪,判監三年、緩刑四年,剝奪政治權利四年;翟表示服判不上訴。當局又安排翟在判決後受訪,翟苦笑稱原以為會被判10年以上。有外媒指,翟認罪並提供不利周世鋒和李和平等人供詞,可能成為他獲輕判的理由。根據判決,翟應可即時獲釋回家。在知道丈夫翟岩民的判決結果後,劉二敏表示不認可、不接受。雖然丈夫被判緩刑,夫妻有機會團聚,但她擔心會被監視居住。美國駐華大使館前日發聲明指,美方注意到周世鋒等人受審,促請中方釋放他們。翟岩民與周世鋒、胡石根、勾洪國四人,是今年5月被以「顛覆國家政權罪」起訴,據報其他三人日內分別在同一法院受審。北京刑事律師劉曉原指,法律規定案件開審要提前三天公告,本案直至8月1日仍未公告,且連被告家屬都不准旁聽:「這怎麼能算公開公平審訊?」重慶張庭源律師也指,本案去年抓人時,官媒謂打掉顛覆集團,劉稱:「既是集團,依法應一併起訴,何以分開庭審?還不讓家屬旁聽,這依法治國依的那門子法?」《蘋果》記者





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20160803/19720464
709 抓捕 首名 被告 受審 維權 人士 翟巖 巖民 顛覆 緩刑
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勾洪國顛覆罪成緩刑3年妻遭監視禁發聲 對判決無奈

1 : GS(14)@2016-08-07 02:13:30

■勾洪國庭上表示認罪不上訴。



【大抓捕一周年】「709案」第四擊,北京維權人士勾洪國顛覆國家政權罪名成立,判刑三年緩刑三年,罪行包括赴境外參加有關顛覆國家政權培訓等。官媒稱勾認罪不上訴,還感謝國家和黨的教育挽救。至此709案第一批四人審理完畢,仍有十多名被捕一年多的律師和公民等待審判。


昨上午天津市第二中級法院對勾洪國顛覆國家政權案一審,當庭宣判勾洪國犯顛覆國家政權罪,判處有期徒刑三年,緩刑三年,剝奪政治權利三年。




被指參加境外反華培訓

庭上控方出示包括勾受洗為基督徒等證據,指勾受胡石根(基督教會長老)影響,2014年以來參與炒作熱點案件,通過聚集滋事、攻擊國家法律制度、利用輿論來挑起仇視政府情緒;又指勾被指使到境外參加分裂分子有份參與、具有反華性質的培訓,接受推翻政權思想和方法的訓練;以及出資和聯絡胡石根等人密謀策劃顛覆國家政權。新華社報道稱勾洪國認罪不上訴,並在法庭最後陳述表示後悔被胡石根這樣的人蠱惑、被境外勢力和別有用心的人利用:「今天的庭審讓我看清了自己的罪行給國家、社會和家人帶來的傷害,我非常悔恨,認罪伏法,接受法律公正裁決。我衷心感謝政府和組織對我的教育挽救。」40多人官方安排旁聽庭審,沒有被告親友。勾洪國的妻子樊麗麗星期一在天津法院追問開庭日期時,被便衣警察推倒在地痛哭,其後強行遣送回山西娘家。至今被看守,警方不准她接受採訪、不准接觸其他家屬、不准為丈夫發聲。昨獲悉丈夫被判三緩三,她表示只有無奈接受。勾妻委託的紀中久律師昨也只能坐在家中看微博直播,他感嘆:「法庭上沒有唇槍舌劍的辯論,而是一片和諧。」庭上辯方律師由官方指派。被判緩刑的勾洪國如無意外半個月後可回家,已屬不幸中之大幸。本屬於同案卻被分案審理的基督教會長老胡石根被判七年半、律師周世鋒被判七年、公民翟岩民被判三緩四。公訴人當庭指「勾洪國的犯罪事實揭示出一些別有用心之人利用非法宗教活動、勾結境外反華勢力,實施一系列顛覆國家政權犯罪行為。」微博上相關報道都加了「#警惕顏色革命」的標籤。


■樊麗麗(中)日前在天津法院外查詢丈夫開庭消息,卻遭國保粗暴對待。 美聯社

港台團體轟「表演式審判」

十多個香港、台灣多個民間團體昨晚發表聯合聲明,呼籲中國當局立即撤銷對四人的判決,批評「表演式審判」嚴重違反法律、違背人性、侵犯人權、充斥謊言、貽笑大方。聯署由本港中國維權律師關注組及台灣聲援中國人權律師發起,已有港台十多個民間組織和應。《蘋果》記者





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20160806/19725336
勾洪 洪國 顛覆 罪成 緩刑 年妻 妻遭 監視 發聲 判決 無奈
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放前女友性愛片上網報復太陽花學運成員判緩刑

1 : GS(14)@2016-10-16 08:19:52

■王年愷參與太陽花學運。



繼太陽花女王劉喬安捲入賣淫風波、學運領袖陳為廷被揭襲胸案,再有太陽花學運成員被爆負面醜聞!學運期間負責繙譯新聞稿、聲明的繙譯組成員王年愷,疑不滿前女友提分手,竟將兩人的性愛影片在網上公諸於世。前女友得知後不甘受辱,憤而報警,王男最終被判5個月有期徒刑,緩刑2年。事件昨日曝光後引發譁然。


■劉喬安

目前就讀台灣師範大學繙譯所博士生的王年愷(32歲),由於英語能力極佳,在前年太陽花學運期間,成為國際部繙譯組的主力,當時只要議場內有聲明或新聞稿,幾乎都是由王年愷負責繙譯成英文供外國媒體報道,協助學運在國際社會曝光。台灣傳媒報道,這位高材生因不滿前女友提出分手,竟將兩人拍拖時拍下的三段性愛影片上載互聯網,他又盜用友人Facebook將性愛影片連結傳給前女友,疑似插贓嫁禍他人,甚至在網上公開前女友的個人資料。前女友因突然被多名陌生人加為好友,又看到性愛影片連結,憤而報警。檢警追查發現,散佈性愛影片的始作俑者就是王年愷。據稱,王男一度辯稱電腦被黑客入侵,但檢警將其電腦進行鑑識,並未發現有關情形,加上就算黑客入侵,亦不可能知道王男前女友的資料。檢方隨後依散佈猥褻物品、偽造文書罪和加重誹謗罪起訴王男。台北地院審理期間,王男坦承犯案,並賠償前女友25萬元新台幣(下同.約6萬港幣),達成和解,撤告加重誹謗罪。法官最終依偽造文書罪判王男5個月有期徒刑,緩刑2年,罰款15萬元(約3.6萬港幣),以及120小時義務勞務(類似香港社會服務令),全案可上訴。當地的報道並未提及案發及法院審訊的時間。



認罪但稱fb被黑

王年愷前日透過律師指,事件已告一段落,希望回歸平常的生活,尊重判決不會上訴。昨日他又在fb打破沉默,稱fb及電子郵箱都曾被黑客入侵,電腦可能有其他東西被偷出去。對於網民質疑他死不認錯,王年愷解釋:「影片被洩露出去已經是2013年的事,雖然已經提出電腦被入侵的證據,我還是乾脆認罪,只是為了想把法院的事情趕快結束掉。」台灣《蘋果日報》




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20161016/19802257
放前 女友 性愛 上網 報復 太陽花 太陽 學運 成員 緩刑
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向劉小麗掟鞋 男子緩刑

1 : GS(14)@2017-04-28 00:50:38

【本報訊】育有6名子女的綜援漢去年10月出席維園舉行的《城市論壇》,趁小休期間向講台上的立法會議員劉小麗掟鞋。綜援漢昨承認普通襲擊罪,求情稱因不滿劉發言時「怨國家怨政府但不怨她自己」才衝動犯案,現已知錯,但表明無力付罰款,最後獲判入獄兩周,緩刑18個月。



■劉小麗案發後展示左前臂被掟傷致紅腫。

離庭爆粗罵記者

被告黃大康(61歲)有暴力案底,律師求情稱,被告與妻均沒工作,靠綜援為生,育有3子3女,最年幼的僅11歲,被告本身有心臟、糖尿和高血壓問題,表明無力支付罰款,要求法庭判緩刑。裁判官指香港有言論及表達自由,即使意見不合亦不應施以暴力,罰款未足以反映嚴重性,考慮被告年老有病,決定以緩刑處理。被告昨答辯時,法庭明顯加強保安,被告有4名庭警及保安陪伴在側,又送他離開,他甫離庭即爆粗鬧記者:「影乜X嘢呀影!」案發於去年10月30日,當日《城市論壇》討論退休法官胡國興參選特首,被告在小休期間離座走向劉小麗,脫下右邊波鞋掟向劉,擊中劉左前臂及胸口,之後離開,大會報警。被告翌日自首。案件編號:ESCC1220/17■記者蔡少玲




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20170427/20003194
向劉 小麗 掟鞋 男子 緩刑
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維權律師顛覆罪成緩刑 仍未獲釋

1 : GS(14)@2017-04-29 23:41:16

內地「709」大抓捕中被捕的維權律師李和平,已遭當局羈押近兩年,天津第二中級法院終開庭審理,昨天一審裁定李和平「顛覆國家政權罪」罪成,「鑑於李和平犯罪情節較輕,有悔罪表現」,判監3年,緩刑4年,剝奪政治權利4年,官方指李和平承認觸犯刑事法律,「感到很後悔」,當庭表示服從判決不上訴。


公安圖帶走李和平妻兒

目前居於北京的李和平妻子王峭嶺向本報表示,當局事前未有通知家屬,秘密審判「極其荒謬」,而「李和平不上訴」只是官方一面之詞,家屬根本無法確認。此外,當局昨晨明顯加強監控,王峭嶺指寓所樓下約有20名國保與公安包圍,「他們硬要把我和孩子帶走,說要帶到天津跟我丈夫見面」。不過王峭嶺拒絕前往天津,她直指過往兩年不少709家屬被官方騙走軟禁,法院判處緩刑後亦未有立即釋放李和平,相信短期內丈夫無法回家,決定繼續留在北京發聲,「這樣我丈夫才有機會放出來,真正得到自由」。至於同為維權律師、同樣被捕的李和平胞弟李春富,1月獲釋患精神分裂症,王峭嶺透露他情況有好轉。李和平是2015年7月9日前後,中共大規模逮捕的上百名維權律師、民間維權人士之一。法院指他多次通過互聯網或藉境外媒體採訪機會,抹黑、攻擊國家政權機關和法律制度,又利用境外資金,插手炒作案件。《蘋果》記者




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20170429/20005402
維權 律師 顛覆 罪成 緩刑 仍未 獲釋
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郭文貴前下屬詐騙罪判緩刑

1 : GS(14)@2017-06-18 22:06:57

■左起:楊英、解洪淋、呂濤昨當庭認罪。



被通緝流亡美國的富豪郭文貴,昨在Twitter預告將大爆料。同時,他旗下北京盤古氏投資有限公司(下稱盤古)涉商業詐騙,遼寧省大連巿西崗區人民法院昨上午裁定罪成,涉案三名盤古前高層頂證受郭指使,當庭認罪獲輕判。郭斥一切是「政治操作的結果」。


頂證受郭指使

兩男一女被告包括呂濤為盤古前副總經理、解洪淋為前財務經理,而楊英則為前財務總監及中國民族證券有限責任公司前財務總監。三人皆涉騙取貸款,其中呂及解另涉騙購外匯。法院認為,三名被告受郭文貴指使騙取貸款,但處從屬地位,只是從犯;而呂及解受郭指使騙購外匯,僅屬次要及輔助。此外解其後自首,呂和楊被捕後坦白認罪,因此從輕處罰。法院以騙取貸款罪,判盤古罰款2.45億元人民幣(約2.8億港元);而呂濤及解洪淋因騙取貸款罪、騙購外匯罪等罪,分別被判有期徒刑2年3個月及有期徒刑2年,緩刑3年,並處罰款;楊英則因騙取貸款罪成,被判有期徒刑2年,緩刑3年及罰款。三人當庭表示服從判決不上訴。郭文貴昨晚在直播中批評判決是「依法綁架」,直指當局已拘禁三人超過兩年,但呂濤還要繼續服刑,三個月後才有機會獲釋。解洪淋及楊英雖獲緩刑,但據知兩人昨被送到酒店軟禁,仍未獲自由,斥一切是「政治操作的結果」。新華社




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20170617/20058944
文貴 下屬 詐騙罪 詐騙 緩刑
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T.O.P毒友韓瑞希緩刑

1 : GS(14)@2017-06-18 22:07:21

韓國天團BIGBANG成員T.O.P月初被爆與練習生韓瑞希在寓所吸食大麻,T.O.P之後因服食過量藥物而陷入昏迷,日前已離開ICU轉到其他醫院。而T.O.P因吸食大麻遭到檢方起訴,案件將於本月29日審訊。至於韓瑞希昨日在首爾地方法院接受一審判決,韓瑞希被判處3年有期徒刑,緩刑4年執行,同時要接受120小時的藥物治療,並罰款87萬韓圜(約6,000港元)。



韓瑞希





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/entertainment/art/20170617/20058536
T.O.P 毒友 韓瑞 緩刑
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呂秀蓮隨扈淪為共諜判緩刑

1 : GS(14)@2017-07-29 03:23:43

台灣近年屢爆共諜案,曾任前副總統呂秀蓮隨扈、前國安局少校王鴻儒,退役後在大陸經商,卻被大陸國安收買成共諜。桃園地方法院昨宣判,王依違反《國家安全法》未遂罪,判處有期徒刑9個月,緩刑3年。而在較早前,涉嫌來台發展共諜組織的大陸學生周泓旭亦因《國家安全法》被起訴。桃園地院判決指,現年47歲王鴻儒2003年退役後,赴大陸經商,並透過姓何男子穿針引線,認識天津市國安官員孫東、張樹軍,進而被吸收為共諜。2009年至2011年間,王透過招待前同袍、曾任憲兵司令部情報處的曾姓中校到新加坡,試圖獲取情報,但被拒絕,王隨後準備出境時落網。


約5,000共諜潛伏台灣

檢方調查時,王鴻儒曾辯稱「法治觀念薄弱」、「只是希望在兩岸和平的工作上幫點忙」。判決表示,王貪圖禮遇遭大陸國安收買,嚴重危害國家安全。但他事後坦承犯行,態度良好且無前科紀錄,故判處有期徒刑9個月,緩刑3年,繳12萬元新台幣(約3萬港元)及義務勞務110小時。台灣傳媒曾報道,國安部門曾估計約5,000名大陸間諜潛伏在台,統計顯示從2002年至今破獲的60宗共諜案只是冰山一角。來自遼寧的政治大學企業管理研究所畢業生周泓旭,涉在台發展共諜組織,及招攬外交部官員加入組織,本月6日依違反《國家安全法》被起訴。《自由時報》




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/international/art/20170727/20103199
呂秀蓮 隨扈 淪為 共諜 諜判 緩刑
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