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【技术篇】深跌后何时再入场? 骑行夜幕的统计客

http://xueqiu.com/2480001764/42948473今天绝大部分股民都不好受。有个远在韩国的朋友昨天吃了涨停板都没来得及庆祝,今晚估摸着要烧酒+烤肉买醉去了。涨了,骑行客一般也就看看账户,跟媳妇儿嘚瑟下又赚了多少;跌了,才会打起精神,挑灯夜战,寻找再次出击的机会。如你满仓被套,想寻求慰藉与鸡血,恕本篇无法为你疗伤;如你已空出部分仓位,耐心守候多时,请往下看狩猎之术。

目前点位,创业板自不必说,主板整体估值也已在中枢上方(http://xueqiu.com/2480001764/38456736)。基本面角度,两市来看,没有价值股,更没有可以越跌越买的低估股。银行股单看市盈率便宜,但“增长的极限”是制约其大幅上涨的天花板(http://xueqiu.com/2480001764/37727689)。二线蓝筹如白电和部分汽车股从市盈率看不算高估,但前期增长过多依靠成本下跌,而不是销售扩张,按证监会的台词叫“盈利增长的可持续性”有不确定性因素。券商看好的人多,但我一直认为其估值偏高。中字头“一带一路”股价已在天上,骑行客要点名$中国一重(SH601106)$  ,该公司目前的市值是1000亿,市销率是15倍,按互联网公司的估值都贵得离谱。看一看退市的$*ST二重(SH601268)$  ,同为当年苏联援建的157个项目,就因为换了后爹,命运迥异,令人唏嘘。

基本面看没有价值股,是否就不投资了?老巴是这么做的,除了老巴,国内的基金经理做不到,散户更做不到。骑行客的持仓绝大部分都是从2000点一路拿到今天的,过去两个月没有卖也没有买而已。批评者会说,这是风凉话。事实上,从3800点开始,我就一直在等待,在估值偏贵的环境中,依靠其它的四碗面(技术面、资金面、消息面、政策面),寻找收益风险比更高的机会。

资金面现在已然没法玩了。大股东、管理层学会在公司停牌结束时,用非公开定向增发来搜集便宜的筹码,复牌后连续无量涨停十来个板,不仅没有肉,连汤都不给散户喝。今年以来,还看到过直接从二级市场增持的吗?这就是不便宜的信号!

消息面政策面各有各的门道,各有各的路数。在熊市里,这是耐心建仓的绝好机会。在牛市中,这就是刀尖上起舞,勇敢者的游戏。骑行客自叹斗牛功夫略逊,宰不了牛,还是躲远避免被疯牛所伤。

今天就来重点谈谈骑行客平素里的最弱项 - 技术面。说弱,不仅因为雪球上技术派大V写的文章,敝人大多看不懂;加之主要做中长线,技术面实践经验相比那些“超短裙”少了太多;而且记性还不好,对于那些数学意义不直观不明确的复杂指标记不住也用不来。

然而到了牛市里,骑行客对技术面的依赖日盛。尤其对未被明显低估的股票,一定要等回调至60日均线买入。这时才下得去大单,睡得着稳觉。因为这样的狩猎也错过了部分短期打板的行情(譬如$格力电器(SZ000651)$  、再譬如$正海磁材(SZ300224)$  )。当然也有过等候一个月后在今年2月9日最低位买入$金风科技(SZ002202)$  的幸事。

正是因为中长线的投资风格,让我舍弃了周期更短的均线,抓更明确的趋势市。如未能在历史大底建仓,待中期调整,争取抓调整尾端低点入场。这么做有一个明确的好处,就是避免亏损,可能会错失很多鸡飞狗跳的赚钱机会,但由这个好处会带来一个更重要的好处,就是券商软件账面上始终不出现绿色,致使心态一直保持良好,不会去做不理智的蠢事


$上证指数(SH000001)$  从去年11月爆发至今的图线为例:



第一波中期调整(2014.12.9-2015.2.6)历经两个月,到2月6日收盘接近60日均线(最下面一根蓝色)。这也给了我在下一个周一(2月9日在中期调整末端)下重注的机会。

今天的深跌后,可以见到离60日均线尚远。那么如果有中期调整的话,要么进一步下跌,要么就此盘整,等待60日均线迎头追上(前一波是后者)。所以,有耐心狩猎的朋友,没到出手的时候!

有朋友会问,如果没有中期调整,就此一路向上,岂不是踏空?让我们来看07年:



07年给大家有过两次中途上车的机会,一次未跌破60日均线,一次跌破(不多,如60日均线买入,未到需止损的程度)。把心态放平和,给自己更多的时间,不要过多关注每日涨跌,历史会给人不止一次机会

再看96年(现在都说这波牛市是政策市,更像96,而不是07):

还是两次,也是后一次破均线,前一次未破。

一般调整的前奏是放出巨量(去年12/9,今年4/20,http://xueqiu.com/2480001764/41329707,大家当还记忆由新)。有心翻翻历史图线的朋友,可看到相似的规律。

调整会至什么位置?这属于算命,如有蒙对,纯属巧合。有一种流行的说法,叫补缺。我们沿着这个思路:



在3900,4050和4200依次有三个缺口。考虑到4/20放量的点位是在4200点,则进一步跌破此点位的概率并不大。如果按中期调整2个月以上来计算的话,到6月底之前都不会有大的行情。其实,现在的最大不确定因素还是7月份公布的2季度GDP,会否破7。从这点上说,A股指数破位4000点在三个月内需要黑天鹅(说着说着又脱离技术面了)。

最后,操作思路,从板块上看,目前离60日均线最近的是券商股。事实上,券商如$中信证券(SH600030)$  $广发证券(SZ000776)$  已跌破骑行客发文《冷眼观券商》(http://xueqiu.com/2480001764/39050522)时的价格。同期大盘指数则上涨了700点,涨幅近20%!

银行如$招商银行(SH600036)$  $兴业银行(SH601166)$  还离得比较远。其它二线蓝筹白电、汽车居中。

以上是我目前重点关注的品种。应和人民日报的文章,牛市也别忘风险,看空不做空,像猎人一样耐心等待下跌调整带来的机会,一买就涨,一击毙命,永不绿盘。平等地看待所有板块,对任何股票既不要死守不放,也不用划清界限。无论投资还是投机,两者所需的共同信念,就是避免永久性亏损。为了这个信念,可以一直等待下去。@今日话题 @方舟88

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