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比特幣的前世今生：自由與黑暗的氣質並存（上）

http://wallstreetcn.com/node/23616

FT的Izabella Kaminska撰文敘述了近期成為市場熱點的比特幣的故事：

最近比特幣幣值對歐元和美元都在飆升，這也引發了人們的關注。人們可能不禁會問，比特幣是什麼？從哪裡來，又怎樣運轉？帶著這些問題，讓我們來看看比特幣的前世今生。

2009年在一個論壇上，一個化名為中本聰(Satoshi Nakamoto)的網絡ID發帖說他發明了一種的基於全新算法的貨幣，這就是比特幣的誕生。

比特幣的設計初衷就是對抗現有的貨幣體系，它完全的去中心化，沒有中央銀行進行干涉，也就是說當比特幣的「金融體系「出現崩潰的時候，不會有伯南克一樣的人出來救市。

自由市場的本性還不足以俘獲了追隨者。歷史上也有很多建立一套獨立與現有貨幣體系的貨幣的嘗試，但是他們都無法克服幣值的劇烈波動以及缺少在整個市場出現波動時的像央行這樣的自穩器等先天的缺陷，折戟沉沙也成了自然而然的命運。

但是比特幣的追隨者們宣稱，比特幣的獨特之處正是對整個系統的天才般的設計。

在此我們不準備詳解只有天才極客才看得懂的具體算法。但是總的來說，我們可以把獲取比特幣的方式歸結為兩種。

第一種的方式就是」挖「比特幣，需要用計算機依照算法進行大量的運算來」挖出「比特幣，這聽起來很像是我們的祖先在挖黃金的感覺。

而且已經挖出來的比特幣越多，挖出新的比特幣的時間就會越長，據說如果想再挖出新的比特幣，在未來可能要花上計算機數年的時間。

當然另外一種獲得比特幣的方式要簡單很多，就是在次級市場直接購買比特幣，目前比特幣已經可以和世界上的絕大多數貨幣直接兌換。可能這也是它能夠在世界範圍內引發強烈關注的原因。

同時為了應對比特幣體系內可能出現的非法的盜取與複製，這裡面可能就引入了一些博弈論的機制。也就是說任何盜取和非法複製的行為都是在衝擊比特幣體系的公信力，而公信力對於這樣一個完全建立在對這套機制的信任的基礎上的貨幣體系而言，重要性無與倫比。公信力的喪失會讓這個貨幣市場瞬間大起大落。

所以說以非法行為本身會使黑客費力盜取的價值由於其自身的行為變得一文不值。

但並不是說這類事情不會發生，2011年由於一次性失竊了價值50萬美元的比特幣，隨後又出現了一次黑客事件捲入金額達到900萬美元，這次事件造成的恐慌也使得比特幣從事件前1比特幣兌換17美元到事件後下跌到1比特幣兌換1美分。

比特幣的使用範圍現在也越來越廣泛，可在越來越多的平台上完成購物和投資等等事情。同時比特幣也會遇到實體金融機構都會遇到的問題，所以後來，第三方機構的介入幫助增加了其安全性。

但是對於那些熱衷於幣值穩定的人而言，比特幣絕不是什麼好選擇。比特幣的最早盛行於一個叫做絲綢之路的黑市交易網站，因為比特幣完美的切合了他們匿名和無法追蹤，交易無法取消等訴求。

所以比特幣與生俱來的黑暗氣質和神秘色彩讓很多人對其感到恐懼。

用經濟學原理解讀：1比特幣為什麼能值200美元

http://www.iheima.com/archives/37767.html

什麼是比特幣？

比特幣是一種由開源的P2P軟件計算產生的跨平台虛擬貨幣，最早產生於2008年，其主要依附於互聯網傳播。比特幣由日本的Mt.gox公司發明，但是由於其去中心化的貨幣模式，實際上Mt.gox並不對比特幣擁有發行權和控制權，只能對其進行維護和管理。

比特幣可以說是目前使用最為廣泛的虛擬貨幣。截止到2013年03月10日，已發行的比特幣為10875775 BTC，根據2013年3月10日最新價格計算，總市值約為5億美元。而最近，比特幣市值一直呈飆升的態勢，據稱總市值已近高達10億，開始受到各大媒體的關注。

比特幣的第一特性——虛擬性

比特幣只存在於計算機的虛擬世界，其本質和其他所有由計算機計算產生的虛擬貨幣一樣，都是由一堆代碼組成，而為了安全性，比特幣使用遍佈整個P2P網絡節點的分佈式數據庫來記錄貨幣的交易，並使用密碼學的設計來確保貨幣流通各個環節安全性。也許很多讀者認為比特幣和很多遊戲幣甚至Q幣沒有任何區別，那就大錯特錯了，因為比特幣還有一個重要的特性——去中心化。

比特幣的第二特性——去中心化

這個特性使得比特幣在真正意義上突破了傳統貨幣的極限，傳統貨幣一般都由政府發佈，用暴力機關去確定其價值和流通，但是這樣的壞處是貨幣發行會有「中心化」，但是這樣的「中心化」也會帶來「貨幣專制」的不良後果，例如，美聯儲可以隨時印發上億的美元衝擊市場，而這樣會直接造成市場貨幣的貶值，造成通貨膨脹，所有經濟苦果都將由市場上所有貨幣持有者承擔。而比特幣的去「中心化」的特質，使其沒有一個中心化的貨幣發行機構，這樣就去除了由單一貨幣發行中心任意發行貨幣，從而造成貨幣迅速貶值，通貨膨脹嚴重的情況。而所有人都可以通過「挖礦」的方式獲得比特幣。

去中心化的根基——挖礦

比特幣之所以可以去中心化，是因為它的存在方式完全模仿現實世界中另一種高保值介質——黃金。黃金之所以能高保值，就是因為其不由任何一個機構或組織發佈，想要獲得就必須花費勞動去開採，而且全世界黃金的保有量基本是恆定的，越到後期總量越難增加。而比特幣的獲得也需要去挖礦——用Mt.gox提供的特殊算法，在計算機裡運行，就有機會獲得比特幣。並且，比特幣採取全網絡的總量控制模型，隨著數量的增加，比特幣增量會逐漸減少，按照官方的設定，最終在2140年達到2100萬個。隨著現在比特幣挖礦的流行和比特幣數量的增加，挖礦獲得比特幣已經越來越難了，據說現在兩年挖一礦而不得將會是普遍情況。比特幣的整體設定，與其稱其為「虛擬貨幣」，不如叫做「虛擬黃金」更加貼切。

用經濟學原理解讀：比特幣為什麼能值錢

比特幣之所以能值錢，可以用經濟學上的「米塞斯遞歸定理」解釋清楚，米塞斯認為：「貨幣在k日有價值，是因為其在k-1日有價值」。曾經，黃金也是一個價值為0的物品，但是有一天人們決定用它來交換物品，充當「一般等價物」，從此以後它才有了價值，也就是說，你覺得黃金今天值錢，是因為它在昨天是值錢的，而它在昨天值錢，是因為曾經有一天人們開始用它來充當一般等價物開始。比特幣之所以有價值，其實是從有一天，有人真正願意花錢去購買它開始的。而在這之後，由於比特幣與黃金一樣擁有「去中心化」的特質，並且擁有健全的貨幣安全體系，使得比特幣這個價值體系沒有走向崩潰，而逐漸成熟起來，造就了今天其價值200美元一比特幣的局面。比特幣正逐漸成為像黃金一樣的「一般等價物」。

其實理解黃金就不難理解比特幣，比特幣只是抽象了黃金的特質，在虛擬世界的一種化身。比特幣如果按照理想設定情況發展，其成為虛擬黃金應該不成問題，以目前的情況來看，比特幣尚運行在一條正確的軌道上，但是其也面臨著「技術破解」，「政府打擊」、「網絡效應」等等毀滅性的風險，這些風險因素也是其價格呈現巨幅波動的原因，但這些已經不在本文的討論範圍之內了。

比特幣為什麼這麼值錢

http://www.yicai.com/news/2013/04/2622904.html

2010年，佛羅里達程序員Laszlo Hanyecz花1萬比特幣（Bitcoin）在「棒約翰」買了兩塊比薩，現在（2013年4月8日）1萬比特幣價值186.5萬美元。

比特幣系統是一個網名為中本聰的人在2009年創立的。簡單說，比特幣是一種數字化的黃金。類似開採金礦，比特幣也是從網絡中開採而來—用戶通過電腦解決一個特定數學問題，便能得到50個比特幣，其匯率則是由Mt.Gox這樣的比特幣交易所確定。

從一個想法變成金融品，比特幣得益於其本身的規則和技術帶來的基本信用：這個系統本身不受任何政府、機構和個人的控制，密碼學技術和P2P分佈式網絡管理保證交易的安全性和私密性，同時核心規則限定比特幣的貨幣總量為2100萬個。

2010年上半年，1比特幣的價值低於14美分，現在是1比特幣兌換186.5美元。目前流通的比特幣大概是1000多萬個，價值接近20億美元。今年3月基於比特幣的交易量約為2.5億美元，本月可能將達到7.5億美元，年交易量將在30億至90億美元。

從1990年代的Beenz和Flooz，到後來出現Second Life林登幣、《魔獸世界》金幣等，這些虛擬貨幣都沒有比特幣這麼值錢。當然，比特幣價值飆升的原因還是其稀缺性—由於規則限制，現在開採比特幣越來越難。稀缺的另一面則是比特幣比其他虛擬貨幣更受歡迎。

差異性 比特幣比目前所有的貨幣具有更好的便捷性和覆蓋範圍。只要在電腦上下載一個客戶端，任何兩個人都可以像發郵件一樣進行交易，而且沒有任何手續費，不需要通過任何第三方機構。同時比特幣交易有極好的私密性，只要交易者不主動透露信息，就很難被追蹤到。目前比特幣已經可以和世界上的絕大多數貨幣直接兌換。其他虛擬貨幣很難達到這種極端的便捷性和覆蓋範圍，比如PayPal也僅僅覆蓋60多個國家。

技術圈 比特幣最先在技術圈流行起來，這證明了其技術上的可信度。由於比特幣全部是個人通過電腦的運算能力免費獲得，這讓技術愛好者成為最早受益的群體，他們「挖掘」比特幣的熱情也推動了比特幣的成長。

黑市交易 在推動比特幣規模化交易方面，各種地下交易起到了難以忽視的作用。比如著名的網上黑市絲綢之路（Silk Road）唯一的交易貨幣就是比特幣，其年交易量達到數千萬美元。另外，還有一些黑客組織（如維基解密）和洗錢機構也促進了比特幣的使用。

隨著WordPress、Expensify、Mega這樣的網站接受比特幣的支付方式，比特幣開始從技術圈擴大到更大的範圍。現在全球已經有超過1000個商家接受比特幣。

在中本聰的理想中，比特幣是要用來修正現存貨幣的錯誤。「傳統貨幣面臨的根本的問題是—信任。央行必須讓人相信它不會讓貨幣貶值，但事實上貶值的結果經常出現。」

比特幣不存在隨意放貸問題，但作為貨幣其規模還很小，而且存在很多問題，比如安全性。此前一名黑客入侵了Mt. Gox，這個網站擁有全球90%的比特幣交易量。另外，比特幣雖然總體處於漲勢，但期間匯率經常有巨大浮動，這也使得比特幣有了更多的投機性。

比特幣更重要的是如何融入現有的金融體系，而不是以完全顛覆的姿態繼續發展下去，比如監管和稅收的問題。即使是一個顛覆性的貨幣，比特幣最終的目的也不應該是打亂整個社會的秩序，而是要讓其運轉更有效率。商業是這樣，貨幣也是如此。

比特幣為何暴漲

2013-04-15  NCW

虛擬貨幣遭受熱捧，這預示著付款方式的革命，還是一次曇花一現的投機？ ◎ 本刊特派紐約記者 倪偉峰 文niweifeng.blog.caixin.com 什麼是真正的互聯網貨幣？比特幣（BitCoin）或該名至實歸。過去兩年來，虛擬貨幣 比特幣兌美元的價格出人意料地瘋漲。 截至財新記者發稿，該貨幣已經從2010 年7月17日1比特幣兌0.05美元漲到2013 年4月10日的最高266美元。 這是黑客攻擊所致，還是金融危機令人對傳統貨幣感到失望後的爆發？是短暫的投機風潮，還是暗示著虛擬貨幣 即將開巨大的需求之門，從而挑戰現 存的貨幣體系？ 比特幣誕生于2008年的互聯網，發明人與遍佈全球的使用者，希望借此完全擺脫第三方的控制，讓交易變得更加容易，讓貨幣無國界，沒有鑄幣稅。尤其是在近來塞浦路斯銀行危機之後，人們覺得靠政府還不如靠自己。互聯網提供了這樣的一個夢想的試驗平台。 正基於此，通過非常規貨幣進行商業交易的做法，近期在美國悄悄流行。 4月6日， 紐 約 布 魯 克 林 的 阿爾 維 克 房 產 公 司（Alvic Property Management）成為全美第一家開始接受虛擬貨幣付款的中介公司。這家公司管理著紐約市內近25000套住宅。規模雖不大，但經營者有著十足的野心，希望為房產管理帶來一場革命。即通過虛 擬貨幣轉變交易方式，不僅方便了客戶，也將幫助改善內部管理。 “我們一直在尋求增加收入和削減（管理）成本的方式，比特幣提供了這樣一個機會。 ”阿爾維克的經理古德哈特（Barry Goodheart）告訴財新記者。 短短一周不到，古德哈特陸續收到了租戶的積極反饋。 “已有不少客戶用比特幣付款，雖然目前租戶占我們全部客戶的不足1%。 ”古德哈特在接受財新記者採訪時表示，這是個很好的開端。 比特幣的力量不容小覷。由於其日漸流行，各國決策者們開始關注到比特幣可能帶來的破壞力。紐約州民主黨參議員舒默（Charles Schumer）曾不屑一顧地將比特幣交易稱為“網上洗錢行為” 。但華盛頓的監管機構日前已開始關注起比特幣的價格動向。 歐洲央行（ECB）近期專門成立了一個委員會，評估比特幣對現行金融體系的衝擊。相比舒默，ECB則似乎更加謹慎。這份剛剛公佈的報告總結道： “目前，比特幣對歐洲沒有廣泛威脅，不影響金融穩定和價格穩定。但若規模顯著加大，這種局面可能會被扭轉。 ” 比特幣的誕生 比特幣的誕生看似烏托邦：一群計算機奇客（geek）在網上構想出虛擬世界的流通貨幣，並通過複雜的電腦運算挖掘和交換使用。這是互聯網世界每天都在上演的“奇客幻想曲”中的一則而已。 在互聯網剛剛興起的1990年，美國人喬姆（David Chaum）就創造出了電子貨幣（ecash）這一概念。但20多年前，這似乎只是雷聲大雨點小。美國人雖然喜歡這一想法，但最終只有一家在密蘇里聖路易斯名為馬克吐溫的小銀行（Mark Twain） ， 于1995年10月23日 開 始用電子貨幣。 在當時從荷蘭阿姆斯特丹發出的一封公告中，喬姆這樣說， “電子貨幣的使用，標誌著一個新時代的開始，也是互聯網時代電子商務的催化劑。 ”不過，當年這一美好設想卻在1997年隨著銀行被收購而消失。 比特幣的誕生似乎經過了更嚴密學術論證。2008年11月1日，一位自稱中本聰（Satoshi Nakamoto）的日本用戶在密碼學在線論壇上發出一篇研究報告。這篇報告行文晦澀，但區別于喬姆的電子貨幣，比特幣並不依賴于政府和銀行等現存金融體系中的基礎設施，也就是說完全為點對點的貨幣交易。 這種貨幣的生產依賴于計算機的中央處理器（CPU） 。用戶通過CPU的運算能力來運行一種定制的軟件作為“挖礦工” ；當 “挖礦工”齊聚行動時，就形成一個 “區域鏈” 。和現實生活中的挖礦工作一樣，比特幣就在這個過程中誕生，且不受任何第三方機構，諸如國家央行等的控制。 這位神秘的作者英文流利，郵箱地址又註冊在德國，讓論壇上的其他奇客一度懷疑他的身份和可信度。有人甚至懷疑他是互聯網大佬穀歌（Google）秘密組成的一個團隊，也有人說他是美國中情局人士。 但無論他來自何方，比特幣的構想在2008年通過他的那篇論文提出後，立即引起了人們的注意。當時，蔓延的經濟危機讓全球金融體系備受質疑。擁有全球最大儲備貨幣的美國，在危機後實施的量化寬鬆政策，也讓人們開始構想一種幣值無法人為被縮水的貨幣。 雖然隨著更多 “挖礦工”的加入，比特幣的產量會逐漸提高；但根據最初的設計，比特幣的總量將不會超過2100 萬枚（目前約為800萬枚） 。也就是說，在比特幣的體系中，永遠都不可能存在“量化寬鬆”這一概念，而這種貨幣在虛擬世界中的相互流通，也避免了因國境的限制而產生複雜的匯率兌換系統。 “我要比特幣” 22歲的摩爾（Taylor More）為這一虛擬貨幣備感興奮。雖然他只是今年3月才初識比特幣，但卻對這種被他稱為 “革命性”貨幣概念一見如故。 “我真的相信比特幣背後的原理。 ”摩爾對財新記者表示， “你無法想象，用比特幣來 購物有多麼方便，幾秒鐘就完成。 ”自那以後，摩爾花了整整兩個星期搜集各種關於比特幣的資料，並同時在40美元左右的價位大量購入。一個月後，比特幣價格的突然飆升，也讓他嗅到了機會。 “我認為最近比特幣的暴漲不是沒有道理。 ”雖然沒有上過大學，但過去兩年在田納西州從事外匯交易的工作經驗，讓摩爾認為現在是普及比特幣的時候了。 “看看歐洲的塞浦路斯，政府可以明著搶百姓在銀行的存款，這種傳統的貨幣安置方式已經過時了。 ”今年4月，摩爾說服父母，出售其位於加拿大阿爾伯塔的一處房屋時，通過折扣鼓勵購買者用比特幣支付房款。 但摩爾也承認，目前通用的紙幣並不可能瞬間消亡，比特幣的出現在短時間內只是對現行貨幣體系的補充。 “我希望至少購買者付25% 的比特幣，但最理想的，還是用比特幣全額付款。 ”摩爾對財新記者說。 今年5月，摩爾也將飛赴美國西海岸的聖何塞（San Jose）參加比特幣全球大會。這次大會的主題是：付款方式的未來（the Future of Payments） 。 雖然目前美國幾乎每天都有商戶表示願意接受比特幣作為交易貨幣，但另一個問題是，因為和摩爾一樣的比特幣持有者翹首以待手中的虛擬貨幣，在不久後讓自己成為百萬富翁，因此實際上用來消費的流通比特幣寥寥無幾。比特幣或許不會產生人們擔憂的通貨膨脹，但若人人僅持有貨幣而不將此用作消費，最終比特幣將會失去存在的意義。 黑客與泡沫 因為擔心黑客入侵他的賬戶，摩爾不願意透露他在上月購買了多少比特幣，也不願公佈阿爾伯塔房產所需的比特幣數 量。不過，摩爾說自己已經為黑客襲擊 做好了準備。 但這並不容易。因為技術問題的出現和黑客的侵襲並不會提前通知用戶，而一旦遭受襲擊，損失可能是慘重的。 去年6月，一位名為 Allinvain 的比特幣持有者發帖稱，自己的2.5萬枚比特幣被人從電腦中偷走。 僅一周後，位於日本東京的交易點Mt.Gox 遭遇黑客的突襲。Mt.Gox 是目前全球最大的比特幣交易站點，掌握著全球九成比特幣交易。精明的黑客在入侵系統後大規模拋售比特幣，從而壓低價格，打破了正常的交易生態，也使得比特幣的價格產生了巨大的波動。 不過，摩爾卻對此毫不擔憂。年輕的他顯然並不懂太多黑客攻擊的知識，並天真地以為，只要把手中的比特幣存入移動硬盤內就可以保障它們的安全。 “即便電腦遭到了黑客的攻擊，我也有硬盤中的貨幣進行交易。 ”他說。 摩爾的這種想法似乎非常普遍。本月比特幣的暴漲，多為新近購買者通過二級市場帶動。這些買家看到比特幣似乎有著極大的增長空間，便一擁而上。 但令人擔憂的是，奮不顧身的買家在抬高比特幣價格後，也可能產生超過比特幣本身應有價值的泡沫，讓懷疑者擔憂破碎的可能性。 “比特幣完全無法顛覆現行由央行所主導的貨幣體系。 ”英國倫敦帝國理工學院金融數學系講師柯斯（Thomas Cass）認為，一旦泡沫破裂，比特幣價格不僅將重回低谷，而且將再次證明這種所謂的貨幣本身並不是現行貨幣體系的可靠替代品。 柯斯擔憂，一旦價格虛高的比特幣遇上慘淡的市場需求，泡沫很可能一觸即破。這種情況也曾發生過。2011年6月，比特幣價格在達到31美元後立刻暴跌，最終在五個月後跌至2美元每枚。 “另外，貨幣政策的重要杠杆之一，便是有能力控制貨幣的發行。在比特幣的例子中，這一變量是被限定的，或者至少在目前的規則下是這樣的。 ”柯斯說， “同時，比特幣的美元價格也太不穩定，這樣也無法將其用作購買商品的理想貨幣。 ”

比特幣：數字黃金還能挖掘多久？

http://wallstreetcn.com/node/24503

在談論比特幣之前，先讓我們回顧一則消息。1999年，18歲的Shawn Fanning 永久地改變了音樂產業。他開發了一項名為Napster的在線音樂服務，使人們可以相互間共享音樂，而不必向唱片公司購買昂貴的CD。由於被起訴，Napster在2001年7月被關閉。但是，音樂共享的理念卻以BitTorrent軟件及其它點對點文件共享的形式延續了下來。同時，Napster這個品牌現在仍在被一家合法的音樂下載服務商使用。

Napster的故事解釋了比特幣(Bitcoin)令人興奮之處。這種數字貨幣基於類似的技術。今年1月，比特幣單位價格約為15美元，而且對小微型交易項目，比特幣能精確到小數點後8位數。從今年3月10日到4月10日，虛擬貨幣比特幣的價格從46美元暴漲至230美元。比特幣成了全球最熱門的投資項目之一，它是社交媒體膨脹形成的泡沫，也是追逐新興事物的閒散資金所致，甚至也源於因近日塞浦路斯事件而喪失信心的銀行儲戶。

和Napster一樣，比特幣很有可能驟然倒閉，但同樣能留下恆久的影響。事實上，這種電子貨幣的價格於4月10日經歷了一次快速調整：一度跌至一半市值後又快速回升（見下圖）。

BitPay公司是一家專門為商務人士提供比特幣支付解決方案的公司，該公司創始人Tony Gallippi認為，比特幣的價格並不需要特別關注。這種貨幣大大簡化了如今的電子商務，這才是關鍵所在。

比特幣並非唯一的數字貨幣，亦非唯一成功流通的數字貨幣。虛擬世界Second Life的玩家使用Linden Dollars；中國網絡巨頭騰訊網的用戶使用Q幣；而Facebook則出售」信用「點。但比特幣有其自身的特點：它並非由中央銀行這樣的單一機構所發行或管理。比特幣的」貨幣政策」由巧妙的算法決定。新的比特幣必須被」挖掘出來」，換言之就是用戶們通過使用他們的電腦解決複雜的數學問題來贏得數字貨幣。這些貨幣本身只是一串數字而已。所以它們是完全分散的貨幣，即數字黃金的一種。

比特幣的發明人之一的Satoshi Nakamoto是一位神秘黑客。他於2009年創造了這種貨幣，而在2010年比特幣又消失於網絡一段時間。早期的比特幣使用者主要是愛好科技的自由主義者和金本位支持者，他們一心要擺脫政府的控制。但是比特幣的使用場所也帶來一些爭論，其中，絲綢之路因隱匿在一個名為Tor的匿名網上空間，用戶採用比特幣訂購和支付違禁藥品而被受抨擊。

現在，一些合法企業也接納了比特幣，其中包括Reddit和WordPress。前者是一個社交媒體網站，後者則為博客主提供虛擬主機和軟件。比特幣對商人極具誘惑力。像BitPay這樣的公司能提供將現貨價格轉換成美元的服務。一般情況下，這些公司收取的服務費也比信用卡公司或銀行低很多，這一點在海外訂單上體現得尤為明顯。通過比特幣進行的交易是不可逆的，所以零售商們也不會因為被欺詐而蒙受損失。

加利福尼亞州的Coinbase公司為用戶提供比特幣兌換及」錢包服務」的電子平台，用戶可以在這個平台上存儲他們的數字財富。該公司的合夥開發商Fred Ehrsam說，

比特幣要成為主流貨幣還有很長的路要走。第一次使用就能完全掌控它絕非易事。使用流程很繁瑣。此外，比特幣還可能被黑客竊取，或像洗衣機裡的美元鈔票一樣憑空流失。過去兩年中，曾發生過多次比特幣兌換交易遭竊或系統崩潰的情況。

Mt. Gox是最主要的比特幣交易所，總部位於東京，由兩個法國人經營。它處理了約80%的比特幣-美元兌換交易。但風險是，這樣的業務一旦崩潰，比特幣交易就會癱瘓。事實上，4月10日比特幣短暫的價格下跌就是由Mt. Gox的某個軟件崩潰所致，這引發了眾多比特幣用戶的恐慌。同樣，比特幣的合法性尚不明確。3月18日，美國財政部金融犯罪執法網絡計劃規範比特幣兌換交易；這也暗示著財政部未必會關閉這項服務。

比特幣專家Mike Hearn說，

比特幣要想更進一步的發展， 技術難題勢必是要攻克的。因為每個比他比的所有權都會進行核准，隨著越來越多的用戶加入這個圈子，他們彼此間流通的貨幣數據量也會越來越大，從而導致系統運 行越來越慢。技術維護可能有一定幫助，但很難起到實質作用：所有用戶都必須升級比特幣錢包及其開發軟件。

Hearn擔憂比特幣可能因發展過快而對長遠不利。 但真正威脅到比特幣的是業內競爭。比特幣的忠實擁護者指出，新比特幣不可能憑空產出。情況的確如此，但有一類新數字貨幣就能做到這一點。 替代貨幣已經處在發展之中。比特幣的克隆貨幣Litecoin就是其中之一。到目前為止，Litecoin的使用者還僅限於一小部分鐵桿粉絲，但它的價格漲幅同樣驚人。據傳，Litecoin很快就要在Mt.Gox交易所面市。

相對弱勢的替代貨幣是Ripple。Chris Larsen是一位企業家，曾在硅谷創辦過眾多企業，也是開發Ripple的新興企業OpenCoin的合作創始人。Larsen說，

Ripple比比特幣更易使用。後者需要10分鐘的時間來確認交易結果，而前者核准或拒絕交易僅需幾秒鐘而已。Ripple的起源毫無神秘可言，目前也未與犯罪或其他風險活動發生任何關聯。

OpenCoin計劃於5月正式向公眾推出Ripple幣。目前產出的Ripple幣總值為1億，據稱這一數值將不會繼續上升。為增強新貨幣的勢頭，OpenCoin最終計劃向用戶贈送總需求的75%。任何用戶只要開設一個OpenCoin賬戶就能得到5個Ripple幣；而原比特幣用戶則可以拿到更多。 OpenCoin所留存的25%將產生巨大的激勵作用，確保Ripple持續強勁：公司分紅時，Ripple市值越高，OpenCoin投資者所獲回報就越多。4月10日，多家一流風投企業宣佈已投資OpenCoin，其中也包括Andreessen Horowitz這樣具有獨到投資理念的風投公司。如果Ripple能發展起來，那就可能會有更多的金融業者加入競爭行列。

同時，Visa這樣的信用卡公司完全可以建立快捷廉價的專屬國際支付體系。倘若整個國家都通過算法來發行貨幣，那又會有怎樣的後果呢？

到那時，比特幣很可能就消失了。即便這種情況發生，比特幣的創造者們也將能和Fanning一樣實現某種目標。Napster與其它文件共享服務推動了音樂行業與在線服務的結合，才產生了iTunes或Spotify這樣的在線音樂服務。比特幣的價格也許會跌破；它的用戶也可能轉而使用其他貨幣，但同樣很可能的是，某種形式的數字貨幣終將對金融界造成曠日持久的影響。

即便最終失敗，比特幣對金融界的影響也是不可磨滅的。

操縱比特幣，玩弄美聯儲：黑客已經掌握左右市場經濟的力量！

http://www.iheima.com/archives/40187.html

Bitcoin價格在筆者寫《兩年成長兩萬倍，最划算的投資- Bitcoin》一文時，「只」有47美元，日前一路狂漲到最高點266美元。

隨著交易價格水漲船高，各大Bitcoin交易平台也相繼受到駭客的DDoS(分散式阻斷)攻擊，導致價格跌蕩。在南北韓局勢緊崩之際，南韓也傳出受到北韓網軍攻擊，經濟損失難以估計。

黑客在狙擊實體經濟上一樣活躍。最近美聯社Twitter 帳號被駭客盜用，發出奧巴馬被炸彈客攻擊受傷的假消息，造成股市瞬間暴跌。當日常生活越來越依賴網絡，網絡攻擊就從無傷大雅的玩笑，轉變為一種實體戰爭，更成為有意者獲取暴利的手段。

黑客從為了好玩到為了獲利，從單打獨鬥到團隊合作，讓筆者帶讀者一窺這些不為人知的地下經濟活動。

黑客集團的獲利循環

Bitcoin 最高曾可兌266 美金。若以知名的Pizza 指標來看，當年不到500元賣出去的兩塊Pizza，如今已值7千9百8十萬元台幣。駭客集團眼見利益龐大，當然不會放過發財的好機會。

註：每個人對黑客有不一樣的見解，有褒有貶。筆者的重點不是名詞，而是行為，由讀者自行解讀。

不久之後，各大Bitcoin 交易平台都同時發生了嚴重的交易延遲，造成了許多人害怕無法脫手Bitcoin，瘋狂拋售，價格一落​​千丈。這一切正是黑客集團所致。

Bitcoin價格跌宕。圖片來源：Mtgox

黑客集團在價格最高點賣出手中所持有的所有Bitcoin，接著對主要交易平台發動攻擊，讓投機客大量賣出進而讓價格暴跌。此時黑客集團再大量收購被拋售的便宜Bitcoin、停止攻擊，讓交易回穩，等待價格回升時再大量賣出。如此重覆循環來獲取暴利，如下圖：

圖片來源：約翰‧史密斯

黑客攻擊也要成本

但此類的價格操控並非穩賺不賠，因為DDoS攻擊並不是免費的。

常見的DDoS是透過殭屍網絡(Botnet)，也就是用惡意程式感染大量一般大眾的電腦，利用這些電腦攻擊。一般殭屍網路出租是以小時計價。規模越大收費越貴。因此殭屍網路的收費就是發動攻擊的成本。

其他操控Bitcoin 的手法還有「短時間送出大量小額交易」等。然而這些手法仍然需要持續花費(手續費)。總之，攻擊需要燒錢，肯定無法持久。

除此之外，狼來了喊太多次，大家終究會習慣，開始認清平台癱瘓只是放羊小孩的把戲。當投機客懂得靜觀其變而非瘋狂拋售，攻擊者很難從中賺到錢。

另外，其它黑客集團的加入會使得狀況難以掌控，因此價格操控還是有相當的風險。黑客手法還在不斷演進中。

好萊塢的黑客太帥了

黑客操控Bitcoin 只是駭客經濟的冰山一角，實際經濟規模遠比你我想像的還要龐大。

好萊塢電影與漫畫常描寫黑客一個人在極短時間內，控制各種重要的設施來摧毀世界。但那種劇情早就落伍了。現實中，這些人是有組織地以獲利為目的進行著地下活動。

會有這樣的落差，是因為這二十年來，黑客的本質有了很大的改變。

從為了好玩到為了獲利

一開始，有一些精通電腦技術的人，為了好玩和證明自己能力競相在網絡上大展身手，以攻破困難的目標為樂。當年資訊安全的概念尚不普及，許多設計也只防君子不防小人。

當時在電腦、網路上交易的資金也相對有限，因此利益不大。那時為了獲利而攻擊的人並不多見。

隨著網絡人口與投入資金的暴增，漸漸地有更多人發現他們的能力可以賺錢。網絡產業的成長同時也帶動了地下經濟的成長，更多的地下商機吸引了更多有天賦的年輕人。由於網路上暱名和無國界的特色，懂得隱藏自己的人被逮到的機率微乎其微，自然有更多人加入黑客的行列。

從單打獨鬥到團隊合作

原本獨來獨往的黑客們，在獲利的大旗下開始合作。網絡技術的發展也一日千里，不再是一個人可以完全掌握，自然也出現專業分工。

舉例來說，假如你發現一個軟件中的漏洞，利用這個漏洞你可以控制成千上萬的電腦，你會怎麼做?

1.好人：無償告知該軟體廠商

2.回饋：收錢告知該軟體廠商

3.黑客：利用該漏洞來牟利

4.商人：賣給第三者牟利

其中，轉賣給第三者是最方便、獲利高、風險又低的方式。

正因為如此，軟件漏洞的知識交易市場已經相當龐大。買賣的並不只有黑客，還包括政府情資單位、網絡業者、軟件商等。

讀者或許有聽過Google 提供高額獎金，懸賞發現漏洞並獨家回報的人。Google 此舉並不是做慈善事業，而是與地下市場的其他買家們競價。與其讓軟體漏洞被惡意攻擊者買走，不如軟件廠商自己買走。

公開市場的出現代表相當的專業分工。除了軟件漏洞被做為商品販賣，還有很多像是被盜的遊戲帳號、Facebook 帳號、Twitter 帳號、信用卡號碼和個人資料等等，各種市場不勝繁舉。讀者遇到朋友的臉書帳號被用來詐騙，很可能就是從地下市場中被詐騙集團買走的。

恐嚇與勒索：你買不買單?

黑客們也恐嚇與勒索。最近一家線上Bitcoin商店收到了「DDoS incoming unless you pay $5,000」的恐嚇信，意思是「除非你付$5,000美金，否則準備接受攻擊。」信末還附上一張圖片。比較另一家受害者的損失與勒索金的比例。

沒想到，這家Bitcoin 商店不但不付錢，反而懸賞$5,000 美金抓這位攻擊者。換做是你會付錢嗎?我不會。甚至我直接忽略這樣的信件。

因為DDoS 攻擊必須持續燒錢。如果駭客執意發動攻擊，例如攻擊24 小時，規模為每小時100 美金，那麼駭客的成本就是2,400 美金。我方就算遭受到一時的損失，對方也終究會停止燒錢攻擊。整體來說雙輸，兩個傻子互毆一拳，誰也沒得到好處。

如果對方真的要展示攻擊的決心，應該在攻擊的同時勒索。既然沒有，就沒什麼好擔心的，除非對方是為了商業競爭。那往好處想，有人願意花錢攻擊你表示你的網站成功了。

當然，攻擊者也不是愛燒錢的笨蛋，他打的是另外的算盤：只要大量寄恐嚇信，總有一兩個不懂的受害者願意付錢。這樣攻擊者就賺到了，畢竟寄信成本幾乎是零，獲利仍然不斐。

預知市場不如操控市場

操控Bitcoin 市場可以嘗到甜頭，那如果操控現實市場呢?

4月24日，美聯社的Twitter帳號被黑客盜取，發出了奧巴馬因炸彈攻擊而受傷的假消息。消息一出，特別是在波士頓暴炸案的影響噹下，造成道瓊工業指數下跌1個百分點。如下圖所示。

黑客成功地利用假消息，在現實市場中砍出一道深深的缺口。攻擊者如果精準地抓到市場反應，獲利之驚人可想而知。

不過這麼做相當危險，因為有價證卷交易大多有資料可查，暱名性遠不如Bitcoin 交易。過度精準地在這樣的事件中賺取暴利，可能反而會引發相關單位的關注。

這只是個開端，是時候該俱備網絡戰爭的新思維

世界上任何安全措施都有可能被攻破，問題在花多少成本。因此到底該做到多安全?其實這些都是成本與風險的考量。要考量的條件有：

1.攻擊可能造成的損害

2.防禦攻擊的成本

3.攻擊者能得到的好處

4.成攻攻擊需要的成本

假設你經營了一個社交網站，針對個資外洩的攻擊，做出了這樣的評估：

●被攻擊損害：500萬

●防禦成本：100萬

●攻破獲利：3萬

●攻破成本：10萬

此時投入100 萬元防禦是合理的。因為攻擊你的網站要花10 萬元，但賣掉你網站上的個人資料只能賺三萬元。大多數攻擊者都會打消念頭。

我們再來看另一個狀況：

●被攻擊損害：10萬

●防禦成本：50萬

●攻破獲利：3萬

●攻擊成本：0

在這個狀況中，投資防禦不划算，因為50 萬元的防禦只保護了10 萬元的風險。

此時選擇簡陋的的安全設計，例如用缺乏資安概念的程式設計師設計網站，使網站對最基本的SQL隱碼插入攻擊(SQL injection)都疏於防範，自然會產生資安問題。

上述例子只是解釋攻防之間的成本與花費，實務上這些成本很難量化。被攻破的損失不只是賠償，還損失了使用者的信心、商譽等，都很難估算。同樣的，也很難計算投入的防禦成本​​是否真的能反應在防禦能力上。

許多人低估了被攻破的損失，或是過於節省防禦成本、沒有資安觀念，導致資安事件頻傳。網站我的密碼沒加密中，列出了許多使用者密碼沒加密的台灣網站，不乏知名公司與政府網站。從此就能看出這問題的嚴重性。

資訊安全最重要的關鍵，還是在人。有正確的資訊安全觀念，找到對的人，投入適當的預算，細心的實行深度防禦的策略，你可以不必成為黑客眼中的肥羊。

隨著網絡規模持續成長，滲透至生活上每個角落，網絡攻擊者能獲得的利益就更多。這些事件只是個開端，網絡攻擊在將來會更加頻繁，地下的黑客經濟體只會成長不會減少，該是俱備網絡戰爭的新思維的時候了。

漸難自拔——一個屌絲極客的比特幣挖礦日記

http://www.iheima.com/archives/39785.html

比特幣幾乎一夜成名，被央視報導之後，大眾都知道了它，但是更多人的想法是：比特幣到底是什麼?

為什麼自稱屌絲極客?

其實相信很多玩家都和筆者有一樣的狀態：喜歡體驗新鮮的科技玩物，追求和別人不一樣的玩法，但是限於家庭條件和動手能力，與真正的極客相比還差得很遠——所以筆者自稱為屌絲極客。

在挖比特幣的過程中，這種心態尤為明顯，因為與網上那些排名靠前日入斗金的礦工相比，筆者無論怎麼投入精力，相距都很遠，只能算是屌絲。

緣起：挖幾個幣攢手裡 留給兒子

筆者投身比特幣挖礦的心理很簡單，就是想「挖幾個幣攢手裡，留給兒子做傳家寶」。因為比特幣總數有限，不會發生傳統貨幣的通貨膨脹現象，總體趨勢只會漲不會跌，從這一點看更像是黃金而非貨幣。

看到比特幣價值暴漲，閱讀了幾篇比特幣挖礦的教程，筆者開始投入精力和資金加入挖礦大軍的行列。

準備趁手的挖礦工具 大傷腦筋

其實這個時候挖礦早已不是好時候了，為什麼呢?因為筆者在淘寶網上搜尋挖比特幣的好工具——老款AMD Radeon HD 5850或5870顯卡早已經被礦工或二手販子搶購一空，或者價格漲到奇貨可居的程度。據後來一起挖礦的網友說，不光顯卡漲價，連適合挖礦的主板都漲價了，一款具有5個PCI-E插槽的G31二手主板原本只賣50元，現在都漲到了100多。這類電腦配件被商家熱炒，而且故意在淘寶連接中標註「挖礦」二字。

挖比特幣的工具很有意思，最流行的是使用AMD Radeon HD 5850或5870這兩款多年前推出的老式顯卡。因為挖礦軟件對圖形處理器GPU中的流處理器數量敏感，流處理器數量越多，挖礦越快，而與顯存容量沒有任何關係。四年前的Radeon HD 5850有1440個流處理器，Radeon HD 5870有1600個流處理器，漲價後的二手價格分別為600多元和900多元;而最新的Radeon HD 7850僅有1024個，Radeon HD 7870僅有1408個，價格卻分別在1300元和1700元左右。

新款的、價格貴的顯卡挖礦速度慢;舊款的，便宜的顯卡反而挖礦速度快。有意思不?

但是由於5850或5870只有二手貨，且很難買到，筆者以穩妥起見決定購買一款新的Radeon HD 7850，包含2GB顯存，價格1399元。

 

經過一番改造，辦公用的小機箱也變成了挖礦機

為了提升挖礦速度 上癮一樣擴充裝備

生平第一次花1399元買來的顯卡，小心翼翼插到主板上，打開挖礦軟件，測得挖礦速度為260MH/s(MH/s是運算比特幣速度的單位)。24小時之後，發現挖到了0.01個比特幣，按當時的行情算，可以賣到5元人民幣。

——這樣的收益，簡直就是個笑話，5塊錢才剛剛夠付電費吧!

於是，我再次花費1199元，買來一塊微星品牌的Radeon HD 7850顯卡。兩塊顯卡放在一個機箱裡，機箱內溫度驟然上升。仔細查看，發現1199元的這塊卡由於運行頻率高挖礦速度更快，但其風扇轉速和噪音卻低了很多，看來大品牌還是有優勢的。不過都還在可忍受的範圍內，畢竟挖礦速度倍增之後還是能帶來不少快感的。

有了這種快感之後，花錢的膽子就大了。這時礦工們在網上追捧的一塊7870顯卡成為了我的購買目標，售價1699元，但是有1600個流處理器，理論挖礦速度超是之前買的7850顯卡的1.5倍多。立馬淘寶搜索，付款，到貨，插到主板上，挖礦速度果然不錯，達到了380 MH/s!

但過了一會兒，這塊顯卡的風搧開始全速運行，那噪音簡直就和直升機一樣!這台電腦就放在臥室裡的，開機挖了一個晚上，筆者被吵醒了四五次，快被搞得神經衰弱。聯想到其他品牌的7870顯卡售價普遍高一些，我自以為買了個便宜貨，卻吃了個大虧。

 

兩塊顯卡型號相同，但噪音差別巨大，如果挖礦電腦放在臥室，噪音會讓你很頭疼

動輒一兩千元的顯卡有些讓人吃不消，筆者只好開始在二手貨裡面尋找。最終淘得一塊5870和一塊6870，裝在以前閒置的主板上，搭建了一台新的挖礦專用機。

此時，筆者的總體挖礦速度已經超過1.5GH/s，24小時能夠挖到大約0.1個比特幣，價值人民幣約60-70元。

但是好景不長，兩天之後新配的挖礦機突然自動關機，而且再也點不亮了。經過一番檢查，發現是主板燒壞了。拿去維修店，告訴我說因為我的電源瓦數不夠，主板上的CPU供電燒壞了，修了兩天也沒修好。只好放棄，重新更換主板和電源。淚奔……

 

挖礦網站上顯示的比特幣收穫

第一次交易 終於有了甜蜜的回報

雖然筆者挖比特幣的初衷是攢在手裡等升值，但在投入這麼多的資金之後，心裡最迫切的想法變成了回本，必須盡快將買硬件的錢賺回來才行。所以，挖比特幣留給兒子的想法徹底被拋棄，挖到幣立即兌現成人民幣成了新的目標。

兩台挖礦電腦日夜不停工作，幾天之後終於有了0.4個比特幣。打開交易網站，發現當天行情不錯，一個比特幣能賣970元。趕緊出手!

交易的過程是這樣的，首先需要在交易網站得到一個比特幣錢包的地址，然後將地址填到挖礦的網站裡，從挖礦網站將挖到的比特幣導入交易網站，然後才能賣掉換成人民幣。

原理其實很簡單，和賣股票差不多，掛單出價，隨行就市，誰開價便宜誰先賣出。但步驟更簡化，更像是網遊裡面賣裝備。例如當時行情是970元，筆者為了盡快賣出，標價960元，幾秒鐘之後就被人買走了;第二次交易時，行情是870元，筆者標價880元，結果兩小時之後才成功賣掉。

 

挖礦網站和交易網站都會向礦工收取手續費

但其中有多個被收手續費的過程，例如挖礦網站會收費，交易網站也會收費，而且想把賣出的人民幣提現到財付通或支付寶裡面也要被扣比例不等的手續費。這時筆者不禁感嘆，不管什麼年代，礦工都是被剝削的對象，挖礦的人永遠成不了富人，真正賺大錢的總是提供挖礦工具和交易服務的人。

當然，拿到幾百元勞動成果，心裡總是能感到很甜蜜。

找到隊伍 開始轉變成山寨挖幣游擊隊

雖然國內挖比特幣的人數眾多，但討論技術和經驗基本都在QQ群裡，目前還沒有一個權威性的BBS。筆者獨自挖了兩週左右才加入了一個規模不大的比特幣QQ群，在這裡才發現原來礦工們的世界遠比想像中更豐富多彩，終於找到了隊伍!

例如有一位仁兄在機房工作，就把所有挖礦電腦都放在公司機房裡，據他說一個月能省下好幾百元的電費。

另一位搭建的挖礦平台成本極為低廉，CPU、主板和內存都是二手貨，三大件加一起不到150元——因為對挖礦真正起作用的主要是顯卡。

而為了更好地給電腦散熱和節省成本，很多礦工的電腦都沒有機箱，而是用便宜的角鋼搭建成架子，直接把電腦配件晾在上面「裸奔」運行。

 

一位網友搭建的「裸奔」挖礦機，放在廁所裡日夜不停挖礦

不過大家討論得最多的還是什麼「山寨」幣收益更高。因為由於挖比特幣的人越來越多，收益已經大不如前。而現在已經冒出好幾種原理和比特幣相仿的「山寨」幣，例如LTC、FTC、FRC、CNC之類，這些幣雖然目前價值不高(例如FTC只賣2元一個)，但挖礦難度超低，總體收益遠遠超過比特幣。例如筆者的電腦每天挖比特幣只能得到相當於人民幣100元的收益，但是挖FTC得到的收益至少在200元以上。

當然「山寨」幣畢竟不如比特幣那麼強勢，就算臨時收益高，降得也很快，而且還隨時會有收益更好的山寨幣出現。所以網友們成了打一槍換個地方的游擊隊員，今天大家都挖比特幣，明天聽說FTC收益好就改成挖FTC，再過兩天CNC收益好又轉去挖CNC。

結語：在投入近六千元的資金之後，筆者深感已經難以自拔，挖幣賣幣成了每天最關心的事情。不管輿論如何評價甚至唱衰比特幣，屌絲礦工的生活還將繼續。

 

關於比特幣從誕生到現在最詳細的「史記」！

http://www.iheima.com/archives/40241.html

從誕生到大紅大紫

2008年11月1日，一個自稱中本聰(Satoshi Nakamoto)的人在一個隱秘的密碼學討論組上貼出了一篇研究報告，報告闡述了他對電子貨幣的新構想——比特幣就此問世!討論組的老鳥們曾未聽說過他，有關他的信息也寥寥無幾，還都隱晦不明甚至自相矛盾。網上簡介顯示他在日本居住，他的電子郵箱地址來自德國的一個免費服務站點，萬能的谷歌上也沒有他名字的任何相關信息，顯然，「中本聰」是個假名。不過即便中本可能已經成為謎團，他的發明讓一個困擾密碼學十年的難題「灰飛煙滅」。自互聯網誕生以來，電子貨幣因其方便和難以追蹤性，並能脫離政府和銀行的監管，而成為一個熱門話題。上世紀90年代，一個名為「密碼朋克」的密碼破譯組織就致力於創建電子貨幣，但付出的努力沒收到任何成效。同樣在90年代早期，密碼破譯者大衛·喬姆創建了一個匿名系統——「電子現金」，也失敗了，部分原因是依賴於政府和信用卡公司的現有基礎設施。之後各種電子貨幣嘗試者不斷湧現——比特金(bit gold)，RPOW，b錢(b-money)……，但無一例外的失敗了。

設計電子貨幣面臨的核心挑戰之一是重複支付問題。倘若電子貨幣僅僅只是信息，擺脫了紙張和金屬有形化的侷限之處，那該怎麼阻止大家像複製文本一樣，輕易地複製粘貼，想怎麼花就怎麼花呢。傳統解決方案是應用中央票據交換所，所有交易彙總成實時總賬，這樣，如果有人剛用掉一個電子貨幣，他就不能再重複使用了。實時總賬讓騙子無機可乘，但它還需要有信譽的第三方機構進行管理。

比特幣用公開分佈總賬擺脫了第三方機構的制約，中本聰稱之為「區域鏈」。用戶樂於貢獻出CPU的運算能力，運行一個特殊的軟件來做一名「挖礦工」，這會形成一個網絡共同來維持「區域鏈」。這個過程中，他們也會生成新貨幣。交易也在這個網絡上蔓延，運行這個軟件的電腦爭相破解不可逆密碼難題，這些難題包括好幾個交易數據。第一個解決難題的「礦工」會得到50比特幣獎勵，相關交易區域會加入鏈條。隨著「礦工」數量的增加，每個迷題的困難程度也隨之提高，這使每個交易區的比特幣生產率維持約在10分鐘一枚。此外，每達到21萬個區域，獎勵就減半，從50比特幣減到25,再從25到12.5，一直持續下去。這樣到2140年，比特幣將達到預定的2100萬枚上限。

中本聰的論文於2008年發表，當時政府和銀行管理經濟的能力遭到各方質疑，信用降入谷底。美國政府向華爾街和底特律汽車公司注入大筆資金，美聯儲推出「量化寬鬆」政策，本質上就是大量印美鈔刺激經濟，金價上漲。比特幣不需要政治和金融(就是它們搞垮了經濟)保障——只依據中本聰的巧妙算法。比特幣的公開總賬看起來不僅使欺詐者無處藏身，還靠業已決定的發行量而使比特幣供應處在可控範圍內，這保證了像無限印錢的中央銀行和魏瑪共和國似的通脹悲劇，不會在比特幣身上上演。

2009年1月3日，中本聰成為挖到比特幣的第一人——他從創世區挖到50枚比特幣。約一年左右時間，他的發明只侷限在一小撮嘗鮮者中。但漸漸地，比特幣的名氣超越了密碼界這座孤島。它得到了之前研究電子貨幣「前輩」的賞識。偉戴(Wei Dai)——b錢發明者，稱它「具有劃時代意義」;尼克·薩博——比特金發明者，稱讚它「是對世界的偉大貢獻」;哈爾·芬尼——RPOW幕後的傑出密碼破譯者，認為比特幣有「改變世界的潛力」。數字隱私倡導者電子前沿基金會最終開始接受比特幣的捐贈形式。

初期比特幣使用者小團隊開源軟件工程。新英格蘭編碼員加文·安德烈森花50美元買入10,000比特幣並創建了名為「比特水龍頭」的網站，毫無理由地向人們散發比特幣，純粹為了好玩。佛羅里達程序員拉斯勒·豪涅茨，他是第一個在真實世界使用比特幣的人，他花10,000比特幣在「棒約翰」叫了兩塊匹薩外賣。(他把比特幣發給英格蘭的一個志願者，然後收到一份來自大西洋彼岸的信用卡訂單)。馬薩諸塞州一位叫大衛福斯特的農民在賣羊駝毛襪時開始接受比特幣付款。

當他們不忙著挖礦時，比特黨就試圖揭開中本聰的神秘身份。在一個比特幣聊天頻道里，有人自負地認為「Satoshi」在日語中是「智慧」的意思，其他人則懷疑這是四家科技公司名字的「拼盤」——三星(Samsung)、東芝(TOSHIba)、中道(NAKAmichi)和摩托羅拉(MOTOrola)。甚至連他的國籍也受到質疑，因為他的英語太地道了，簡直毫無瑕疵。

有人暗示，或許中本聰不是一個人，他代表一個有著未知目的的神秘組織——谷歌的一個團隊或是國家安全局。豪涅茨說：「我和自稱松本智的傢伙通過幾封電郵」，豪涅茨曾有一段時間是比特幣核心開發成員。「我總認為他不是真實存在的人，我大概每兩週收一次回信，就像有人偶爾檢查郵箱一樣。比特幣的設計非常棒，不像是靠一個人就能完成的。」

中本聰很少透露自己的信息，他在網上談論的話題只限於源代碼技術討論。2010年12月5日，在比特幣使用者開始要求維基解密接受比特幣捐贈後，原本言談簡潔只聊業務的中本聰以前所未有的熱情參與到討論中。「不，不要這樣做。」他在比特幣論壇裡發帖說，「這個項目需要逐步成長，這樣軟件才能在這個過程中不斷增強。我呼籲維基解密不要接受比特幣，它還是一個萌芽階段的小型測試社區。在這個階段，如果不能妥善處理，只會毀了比特幣。

接下來，就像他的神秘出現一樣，神龍見首不見尾的中本聰又消失了。格林威治時間12月12日6點22分，就在他發帖爭辯給維基解密捐贈比特幣7天後，中本聰在論壇發了最後一個帖子，貼中談到軟件最新版本幾個無關緊要的細節，他的電郵回覆也變得更加不穩定，最後完全終止了。曾是核心開發者的安德烈森是少數幾個和中本聰聯繫的人。4月26號，安德烈森告訴編碼員：「今天早上，中本聰建議我們在公開談論比特幣時應淡化『神秘創始人』的話題。」最後，中本聰甚至連安德烈森的郵件也不再回覆了。比特黨對他的離開感到悲傷和不解。但不管怎樣，他的發明已煥發出勃勃生機。

布魯斯·瓦格納說：「比特幣愛好者就像福音傳播者，他們看到了這項技術的魅力，這是一場巨大的運動，或者稱之為一種宗教信仰也不為過。在論壇上，你會看到這種精神，與自我無關，大家都在為改良比特幣而努力。」

 

比特幣的忠實信徒瓦格納

7月的一個清晨，50歲的瓦格納有著與年齡不符的黑髮，像個精力旺盛的小夥。他正坐在自己OnlyOneTV公司辦公室裡，這是一家位於曼哈頓的網絡電視公司。短短幾個月時間，他成為比特幣主要的布道者。他主持了《比特幣秀》這檔節目，宣傳這個新生貨幣並採訪比特幣世界的知名人物。他還負責一個比特幣聚會團體，並打算在8月舉辦第一屆比特幣「世界大會」。瓦格納說：「我被它給迷住了，五天五夜不吃不睡，像打了興奮劑，腦中全是比特幣，比特幣……」

瓦格納毫不掩飾他對比特幣的痴迷，他認為比特幣是既因特網後最激動人心的發明，「eBay是一隻巨型吸血公司」，言論自由是「當代神話」。他預測比特幣的未來時一臉興奮：「我知道這不是股票，它不會有跌漲，它會一直漲下去的」。

有一段時間，他是對的。2009到2010年初，比特幣毫無價值，2010年4月開始交易的頭半年，1比特幣的價值低於14美分，2010年夏天比特幣交易開始進入黃金時期，由於供遠小於需，網上交易價值開始上升。到11月初，比特幣在29美分處沉寂多日後竄升至36美分。2011年2月，繼續升值，和美元的兌換率達到了1:1，此後比特幣穩定在87美分上下，也曾漲到過1.06美元。

今年春天，比特幣價格實現「大爆炸」式增長，《福布斯》報導的《加密貨幣》是刺激因素之一。4月初到5月末，從86美分升到8.89美元。接著，在6月1號，一週內竄至3倍，達到1比特幣兌換27美元。整個比特王國市值約為1.3億美元。一個自稱MB騎士(KnightMB)的田納西州人，持有371,000個比特幣，價值超過1000萬美元，是比特王國最富有的人。豪涅茨買匹薩花的10000個比特幣，如今價值272,329美元。「我覺得沒啥，那些匹薩的確好吃。」，豪涅茨說。

比特幣獲得了通常只有硅谷IPO和蘋果新品發佈會時才有的關注。在自己的網絡脫口秀上，記者兼企業家賈森卡拉坎尼斯稱之為「一次根本轉變」和「近20年在科技商業史上見到最有趣的事。」知名風險投資家弗雷德·威爾森認為互聯網下一項大事件是「社會劇變」，他舉了四個例子——維基解密，破解PS，阿拉伯之春和比特幣。編碼員安德烈森接受CIA的邀請來到弗吉尼亞州蘭利總部，介紹比特幣相關情況。瑞典海盜灣創始人裡克·洛克文奇表示要把全部積蓄換成比特幣。

比特幣的未來看起來充滿希望。馬克·薩普斯，這位能從ebay購買零件在布魯克林閣樓組裝一台熱核反應堆的主兒，在弄到一台舊ATM機後將它改裝成用於現金兌換比特幣的設備。在秘密互聯網上(必須使用Tor匿名軟件才能訪問)，灰色市場「絲綢之路」允許比特幣參與交易;在這裡，從止痛藥到機關槍，都可以買到。一個年輕比特幣使用者——現代柏拉圖，用攝影博客的形式記錄了自駕車跨國旅行，他在旅途中只用比特幣。比特黨中的錢幣愛好者開始憧憬可回收比特幣，想知道罕見的「創世區」比特幣到底價值幾何。

由於價格躥升，挖礦變得越來越流行，競爭者也隨之增多，效益開始減少。電腦配置的「軍備競賽」開始了，礦工紛紛為計算機尋找更先進的顯卡。第一批挖礦者使用的是自己現有的電腦，新一波礦工則購買配有高速GPU的廉價電腦，製冷用吵鬧的風扇，24小時開機挖礦。這波浪潮掀起了曬裝備熱潮。就像之前淘金熱潮一樣，人們爭相傳頌一個個匪夷所思的故事。阿拉斯加一個名叫達倫(Darrin)的「礦工」稱一隻熊闖進了他的車庫，但謝天謝地沒有毀壞他的設備。另一個「礦工」則據說因電費飆升，警察突襲了他的屋子，懷疑他在種大麻。

從頂峰走下神壇

一派欣欣向榮的氣氛中,災難的種子開始孕育。比特幣始於開源P2P軟件和自由主義政治哲學的公共利益精神，還借鑑了奧地利經濟學派的思想。但由於真實貨幣危在旦夕，比特幣價值的戲劇性上升帶來了不同的反應，人們視比特幣為投機商品。中本聰之前擔心媒體的過度關注會帶來嚴重後果，如今終於逐漸變成現實。美國參議員查爾斯·舒默舉行記者招待會，呼籲毒品管理局和司法部關閉「絲綢之路」，他稱其為「我們所見過最明目張膽的網上販毒行為」，並形容比特幣是「一種網上洗錢形式」。

與此同時，對中本聰的個人崇拜開始萌芽，一些人開始銷售「我是中本聰」的T恤。比特黨要求將比特幣的最小單位命名為「聰」，還推出了中本聰的同人小說和漫畫。有人推測他已經死了，一些則認為他的真實身份是維基解密創始人朱利安·阿桑奇，更多的人認定他就是加文·安德烈森。還有一些人認為，他一定是「老一輩」加密貨幣的倡導者——芬尼、薩博或是戴中的一個。薩博自己認為中本聰可能是芬尼或戴中的一個。斯蒂芬·托馬斯(StefanThomas)——瑞士編碼員和社區活躍成員，他研究了中本聰在比特幣論壇發的500多個帖子，根據發帖時間繪製出一張圖表，數據顯示，在格林威治時間早上5點至11點之間中本聰很少發帖，週六週日也是如此，由此可以斷定中本聰這段時間是在休息，而不是在工作。(5點到11點是東部時間的午夜12點到早晨6點)。其他線索則推出中本聰是英國人：他在創世區編碼用的報紙標題來自英國倫敦的《泰晤士報》，他在論壇發的帖子和對編碼的評論用的都是「optimize」和「colour」這類的英式拼法。

即便是最純潔的技術也不得不在骯髒的世界生存。比特幣的編碼和理念可能已經牢不可摧，但比特幣本身——這個由獨一無二數字組成的貨幣單位——必須儲存在某處。默認是把比特幣存在用戶電腦的「電子錢包」裡，當比特幣不那麼值錢，很容易挖到並僅限於技術人員使用時，這也就足夠了。而一旦它們開始變得值錢，一台PC就有些力不從心了。一些用戶通過創建多重備份、加密、U盤、不聯網的「安全」電腦，云儲存和保險櫃等方式來保護他們的比特幣。但就算是一些有經驗的比特幣老鳥也會在保護上遇到麻煩。斯蒂芬·托馬斯有三個比特幣備份，但不小心刪掉了兩個，悲催的是他忘掉了第三個備份的密碼，這使他損失了7000比特幣，當時價值約14萬美元。他說：「我花了一週時間試圖修復，真是太痛苦了。」大多數人存現金時首選銀行，這是一個遭到比特幣使用者懷疑的機構。為此，一種針對這種新型貨幣的原始、無管制金融服務產業開始發展。不可靠的網上「存儲服務」承諾保障客戶的數字資產，支持把比特幣兌換成美元或其他貨幣。比特幣本身已十分分散，但使用者仍盲目的將更多的比特幣交給第三方託管，最激進的自由主義者宣稱這比聯邦保險機構更安全。這些第三方機構大多是網絡店面，大家互相都不瞭解。

果不其然，隨著比特幣價值一路攀升，令人不安的事件開始折磨比特幣使用者。六月中旬，自稱Allinvain的人稱自己的2.5萬比特幣被人從電腦偷走了(時至今日，沒人能證實事情是否屬實)。大概一週後，一名黑客成功地策劃了一起巧妙入侵，對象是位於東京的交易站點Mt. Gox，這個站點掌控著全世界90%的比特幣交易。於是Mt. Gox限制用戶每天只能提取價值1000美元的比特幣(約35比特幣)。入侵Mt. Gox's系統後，黑客進行了大規模拋售，把比特幣兌換比率拉低到接近零，使自己有機會大量提取其他用戶的比特幣。

事情發生後，市場力量合力阻止黑客的陰謀。比特幣價值暴跌，但大批投機者抓住了這次甩賣機會，他們很快驅動價格回升，讓那個比特賊僅拿到2000比特幣。Mt.Gox停止交易一週並撤銷了不合法交易，但損失已不可避免。比特幣的價值再未回到過17美元以上。一個月內，由於智利交易所TradeHill的異軍突起，Mt.Gox損失了10%的市場份額。更重要的是，這個事件動搖了比特幣社區的信心，並引發了一連串負面報導。

在大家眼裡，比特幣一夜間從未來貨幣變成了反烏托邦的笑話。電子前沿基金會悄然停止接受比特幣捐贈。兩名愛爾蘭網絡分析專家論證說，比特幣不像很多人想像的那樣能保證隱私：他們能找出那些向維基解密捐款人的蛛絲馬跡(該組織於2011年6月宣佈接受比特幣捐贈)。新來的技術菜鳥覺得比特幣易於上手，但失望地發現在獲取、保存和使用比特幣時需要花費額外的精力。有一段時間，購買比特幣較方便的方法是先用貝寶(Paypal)購入林登幣(《第二人生》的虛擬貨幣)，再通過交易林登幣進入比特幣的虛擬世界。由於媒體報導基調由先前的吹捧轉為質疑，人們也由興奮轉為憤恨。

更多的災難接踵而至，波蘭的Bitomat是世界第三大交易所，意外地發現自己竟改寫了整個比特幣存儲記錄程序。安全研究人員發現針對比特幣用戶的病毒正在擴散：有些用來竊取用戶現有全部比特幣;另一些則抓肉雞用來免費挖礦。到夏天，老字號比特幣存儲服務站點MyBitcoin停止回覆郵件。這個網站由一個叫湯姆·威廉姆斯的人創建，註冊在西印度群島，湯姆曾未在論壇發過貼，所以網站一直受到質疑。保持了一個月沉默後，紐約的比特幣布道家瓦格納終於承認：運營MyBitcoin的人顯然將大家的錢席捲一空後開溜了。瓦格納本人透露他將全部2.5萬比特幣存在MyBitcoin上，還動員親戚朋友使用MyBitcoin，他還幫助指認過幾個嫌疑人。MyBitcoin的擁有者卻再度現身，聲稱他的網站遭到黑客入侵。瓦格納成為反擊運動的目標，被起訴抵押詐騙，這讓他在社區名譽掃地。比特幣核心開發者傑夫加吉克說：「人們有一種錯誤觀念，覺得虛擬貨幣意味著可以相信網上隨機遇到的人。」

在比特王國裡，沒有人比中本聰更值得信賴，但即便他創建的世界處在崩潰邊緣，中本聰本人仍保持沉默。一些比特幣使用者開始懷疑他可能為中情局或美聯儲工作。還有人擔心比特幣是又一個龐氏騙局，中本聰就是麥道夫——在比特幣一文不值時大量囤積，坐等它們升值。只有死忠的比特黨還堅持自己的信念，不僅對中本聰，還有對他創建的系統。但毫無疑問的，偏執和明爭暗鬥背後的事物更加脆弱，幾近絕望。比特黨們最想問的是：為什麼中本聰創建了這個世界卻又拋棄了它?

即便中本聰已經拋棄了他的擁躉，他們也不打算讓他的發明消亡。儘管比特幣價值在不斷下跌，他們仍在向這個脆弱的經濟體注資。瓦格納鼓動那些佔領華爾街的人使用比特幣。隨著挖礦熱潮的結束，一些礦工開始甩賣他們攢的高端設備。「人們厭倦了高電費，高熱量和高噪音。Mt.Gox轉型為開發POS硬件，其他企業也開始做類似貝寶的線上商家服務。科羅拉多州的兩個傢伙推出比特幣交易服務，提供「超過1百萬個項目」。比特幣在灰色市場的應用也日漸成熟：「絲綢之路」成為交易集中地，像Black Market Reloaded等交易站點都彙集於此。

倫敦核心開發員埃米爾·塔基說「你可以說比特幣遵循加德納的『光環曲線』」，這是一種技術從採納到成熟的理論曲線，分為「技術萌芽期」、「膨脹高峰期」、「理想破滅低谷期」、「復甦期」和「生產穩定期」。通過這一理論，比特幣正在走出低谷期，因為人們認識到了這個可靠代碼的價值並放棄了投機心理。

但這種對比是不靠譜的。比特幣的致命弱點，是它依賴於無監管、集中的交易和網絡儲存業務。事實上，大部分礦工集中在少數幾個大礦場裡，理論上，如果他們聯合起來就可以劫持整個比特幣網絡。

除了比特幣的死忠，對比特幣的質疑日漸增多。諾貝經濟學獎得主保羅·克魯格曼撰文稱比特幣的波動趨勢是在鼓勵囤積。前電子現金系統顧問和數字貨幣先驅斯蒂芬·布蘭斯稱比特幣「聰明」，不願對其窮追猛打，但他認為其基礎結構就像「金字塔式傳銷」他說：「我認為最大的難題是信任問題，它沒有任何支撐，這不是法定貨幣，而信任是通過法律機制確立的。」

很好奇中本聰會怎麼看待比特幣的現狀，但他再未說過話。他不回電郵，那些被認為是中本聰的人都否認了這一點。安德列斯就斷然否定他是中本聰。「我不知道他的真實名字，我期待有一天他不再躲在幕後，隱匿姓名，但我估計不會發生的。」薩博和戴也都否認自己是中本聰。而善辯的芬尼，在被診斷為肌萎縮側索硬化症後，也通過電郵予以否認：「鑑於我目前的身體狀況，面對有限的生命，褪去匿名偽裝對我來說沒有什麼損失，但我的確不是中本聰。」《紐約客》和《快速公司》都曾對此展開調查但又都無疾而終。

模糊不清的線索指出，中本聰是一個受過老式訓練的大學教師。(中本聰的標記風格在上世紀80年代末到90年代初很流行，他可能在50歲左右，上下浮動不超過10歲)一個數字貨幣專家說：「很明顯他是比特幣開發者之一。或許中本聰就是加文，只需看看他的背景資料便可知道。」

白帽黑客丹·卡明斯基說：「我懷疑中本聰是一個金融機構小團隊，我有這種感覺，他可能和一些朋友一起工作。」

但加吉克認為，就連最死忠的比特黨也停止了對中本聰的「追逐」，他說：「我們真的不在乎，」寫代碼的人並不重要，重要的是代碼本身。就算有人竊取、欺騙、放棄了比特幣使用者，代碼就在那兒，真實地存在著。

 

為什麼你應該投資比特幣?這是一篇關於比特幣的大軟文！

http://www.iheima.com/archives/41878.html

【導讀】《為什麼你應該投資比特幣？》這是Tuur Demeester在比特幣2013大會上所作出的演講，既然是比特幣大會，那必然是對比特幣極度的鼓吹，但讀者也可以從中探索，比特幣支持者的邏輯，至於投資與否？請謹慎決定，以下為演講全文。

 

來源：cnBeta

 

今天討論的是為什麼我們要投資比特幣。首先介紹一下我自己。我是一份金融新聞郵件的作者（譯者realdos註：Tuur在其個人網站上發佈各種金融新聞：）。 之所以做這個工作，是因為之前有段時間，各種金融問題的新聞層出不窮，如歐債危機等，這讓我覺得很不安，不知道金融專家，學者是怎麼解決這個問題的，因此 我開始自己研究，並做成金融新聞郵件。

研究的方法來自於我從商學院裡學到的知識，我讀了很多歷史書，嘗試發現裡面是否有一些規律，能讓我理解眼前的狀況。 我同時認為，為了瞭解正在發生什麼事，單純從網上讀新聞是不夠的，你還必須親自去跟各種各樣的人交流，因此我在過去的幾年，非常頻繁的出差旅行，重點關注 拉丁美洲。我覺得拉丁美洲很有趣，在這段時期之前，他們發生了很多次的金融危機。因此我也去了很多次拉丁美洲，在2011年的時候，我在那邊的朋友告訴我 很多關於比特幣的事情。我也被他們的熱情感染了，做了很多研究。在2012年，我將比特幣納入了我推薦的投資貨幣名單裡。那時它才5美元，很明顯我們目前 幹得還不錯。

但我今天來談的是為什麼比特幣是一筆好投資，即使目前價格已經達到120美元。首先我先列下重點。我會先從投資者的角度，回答兩個一直以來對於比特幣最大的疑惑，然後是對經濟、金融領域的一些制度分析，最後我們會預測一下比特幣的未來價格。

 

第一部分：比特幣是一個泡沫嗎？

 

很多人在最近6個月才知道比特幣，他們看到的是一個巨大的漲幅，緊接著暴跌和恐慌。比特幣跟互聯網泡沫一樣嗎？它是不是要完了？納斯達克指數到今天還沒回到2000年的水平，比特幣也是嗎？

有趣的是，拿這個問題問一些比特幣的老玩家們，他們無一例外的都是聳一聳肩。他們早在2010年就見過一次泡沫了。然後2011年又來了一次，從1美元漲到了30美元，接著就是2013年的這一次。

所以很明顯，關於比特幣是一個傳統意義上的泡沫，這個想法是有問題的。首先看看經濟學上泡沫的定義：泡沫是指在一個明顯偏離內在價值的價位上的高量交易。

這裡的內在價值通常是某個比率，比如價格/權益比（P/E ratio）等，你看回曆史數據，然後發現目前價格處於一個泡沫區域，這就是股票市場的情況。但比特幣不是股票。首先要明確的是我們討論的是技術創新，加 密貨幣是技術創新，而我們知道的是技術的應用通常有一個S型的增長曲線，各種著名技術轉換為日常應用所需時間的曲線，VoIp技術的SkyPe同樣如此。

所以作為技術的比特幣，其增長圖形也應該類似，我這裡以MyWallet這個應用(可使用戶在線管理其比特幣錢包）的下載人數作為統計口徑，來看看相應的圖表：

有了以上這些事實，我們可以做一個簡單的邏輯推理：1.比特幣供應量有限；2.用戶數量在以指數速度增長；3.作為個人來講，要使用比特幣，必須購買比特幣。結論是什麼不言自明。

所以說，比特幣是泡沫經濟，這其實是個假命題。

 

第二部分：為什麼比特幣的價格波動如此之大？

 

首 先要承認一個事實，比特幣的價格波動或許將永遠存在，但價格波動並不妨礙人們接受比特幣。那麼比特幣波動的原因是什麼呢？我覺得有三點：首先目前比特幣市 場還是一個很小的市場，而這個市場有很多的投機者存在。由於人性中的貪婪和恐懼，必然會導致比特幣市場的一個上下波動。第二個原因我稱之為瓶頸效應。目前 比特幣市場還遠未成熟，而很多的交易所並沒有準備好進行巨額交易，我們看到很多交易所在價格波動的時候運作不順，而這也反過來加劇了價格波動。知道這點對 於一個投資者來說很重要，你需要知道你進入這個市場之後，是否有安全的通道可以退出。對於這一個問題我想有幾個辦法來解決：

1. 試錯。我們看到之前很多交易所成立，又有很多倒下。在這個過程中，企業家會不斷嘗試，不斷犯錯，直到找到最好方案。

2. 去中心化交易。

3. 最重要的長期方案，比特幣經濟長期增長，比特幣持有者以後將直接用比特幣與其他商家進行交易，而不需要轉換成法幣。歐洲中央銀行在他們2012年的虛擬貨 幣報告裡，也確認了這一點。他們在報告了提到比特幣大概超過了150次。報告稱，不排除在將來非銀行經濟（即比特幣）將更加獨立運作，而不需要與銀行產生 關係。

對於波動性我還想說一點，比特幣是一種商品，一種非常新的商品。歷史上有過很多新產品（比如19世紀發明的汽油）進入消費領域，可以看到汽油在剛發明的時候，其價格的波動性是非常大的，而這僅僅是一個年度數據的圖表，如果你看下月度或者每週的數據，其波動性會更大。而且汽油在早期的各地價格也不統一，這跟當前的比特幣也很像。所以長期來看，比特幣價格也會像其他商品一樣，進入一個穩定的過程。

但我不覺得比特幣會像汽油一樣進入一個下降區間，因為在過去一百年裡面，石油的供應量其實是大幅增長的。所以我覺得比特幣的價格最終會穩定在一個高位。

 

第三部分：舊制度與新制度

 

比特幣將來很可能將創造一個新的體制。我們看到在70年代之後供應量大漲，因為美國政府在1971年脫離了金本位制度，美元不再盯住任何商品，美國政府可以印刷任意數量的美元。而中央政府也任意的發行債務，導致了巨額的債務泡沫。

而且每十年，債務水平就翻了3倍。所以這完全是非可持續增長的模式。問題是，是否有一個爆發點？

80年代的拉丁美洲經濟嚴重倒退，其平均債務水平達到了GDP的80%。而2008年的南歐也是類似的水平，且4年之後的今天，其情況更加惡化。

還沒提更嚴重的衍生品危機。毫無疑問的這個泡沫終將破滅。

但關鍵是這個危機何時到來。因為作為投資者，我們更關心的是這個問題發生的時間，是下個月，還是接下來的幾年，抑或更遙遠的未來？

先來看看可能採取的措施，bail-out(外部托市）還是bail-in（內部救市）？

2008年的危機，各國政府採取的都是bail-out措施。從外部注資救活這些機構、銀行，將它們變成如同一具具的行尸走肉，但並沒有從根本解決問題。

而 bail-in，具體的定義我遲些再講。我先說一下，目前塞浦路斯的情況（譯者realdos註：即通過銀行儲戶的錢來救銀行）就是一個典型的bail- in，而我不覺得塞浦路斯將只是個例外。實際上，在金融世界，救市的行為並不是一個國家的財政部所能決定的，往上走你還會遇到國家央行，世界貨幣基金組 織，以及央行的央行FSB-Financial Stability Board這個機構權力非常之大，且得到了G20的授權(譯者realdos註：可上http://www.financialstabilityboard.org/members/links.htm，看看成員都是哪些機構，我國人民銀行等三個機構是其成員）。這些才是金融業的核心機構，這個事實很多人不知道。

在2011年7月的一份報告裡，FSB提出要在避免干擾整個系統運作和損害納稅人利益的前提下，解決銀行的問題。

注意這裡的措施，「解決銀行」意味著不是從外部救市，而是採用一種較為平常的手段令其破產。而不干擾系統運作，則意味著他們不願意其他國家，其他銀行因為某個銀行的破產而受影響，「不損害納稅人的利益」意味著不能使用國家財政收入。那麼他們提出的手段是下面的這句話：

內部救市，意味著不能動用外部的任何資金，而只能從破產銀行的內部來解決。那麼破產銀行資產負債表裡，其資產是固定的了，而債務也是不能動的，因此只有從所有者權益裡動手，所有者權益包括政府借給銀行的錢，其他銀行借給它的錢，以及儲戶的錢。這意味著有一天你醒來，打開電腦，登陸網銀，發現你的賬戶變成這樣：

85%的存款都被凍結了。這是今天這個時代發生的事，這是銀行對於其無條件兌現承諾的毀約。

回到那份2011年FSB的報告，他們根據這份報告作了很多操作指引。包括促使銀行破產等的這類措施，其具體的實現日期是2012年12月。

在2012年的12月份之後，FSB做了一個統計，以決定哪些地區的銀行將會需要用到Bail-in措施。

以上這些地區，要麼bail-in已經實施，要麼正準備開始實施。我又去了各個世界金融監管機構如IMF等，查詢關鍵詞Bail-in的數量。

我們可以看到，IMF這個金融世界的警察，正在全世界推行Bail-in政策。因此，與報紙電視等公共傳媒所鼓吹的不同。

這 看起來是一幅很灰暗的畫面。不過好消息是，烏云背後總有風景線（silver lining）每一次的變革都會出現新的替代品。當下人們尋找的替代品是流動性高的資產，以便能自由轉移，以及不能存在第三方風險，如現在的債券，股票甚 至某些法幣都存在第三方風險。綜上兩點，擁有這兩個屬性的資產是我們所謂的硬貨幣，如黃金，白銀，以及比特幣。這就是風景線。

可見，比特幣擁有成為金融避難所的功能。比如西班牙，在塞浦路斯危機前，願意交易比特幣的地點散列圖，數量大增。

在 阿根廷有很多人在挖比特幣，很多人接受比特幣付款，我的朋友用比特幣買有機蔬菜。順便說一句，我的這些圖表都是我阿根廷的朋友做的，我付給他們比特幣。現 在阿根廷的情況非常困難，金錢的轉移很麻煩，而在銀行的存款會因為高通脹而不斷縮水。如果明年或後年世界也遇到了阿根廷的這個問題，那麼比特幣將會遇到更 強烈的需求。

 

第四部分：比特幣未來價值

 

這個話題我想儘可能的充分論述，因為如果只是看我給出的數字，會覺得大到不可思議。

上圖是很著名的消費者行為學裡的一個曲線，上曲線表示最終使用者比例，下圖表示在產品的各個階段，使用者的具體類型。2011年我們有過一次聚會，那時大部分人都在討論怎麼把比特幣做成人人都可以使用的貨幣，那時應該處於第一個階段。而目前我們處於第二階段：

接 下來我們來看看可能出現的情況如果對沖基金將比特幣納入他們的投資組合裡，即使只有1%的份額，比特幣的價格將達到1230美金；如果阿根廷的人不用黑 市美元而改用比特幣，比特幣價格將達到2480美元；持有黃金的人將1%的黃金換成比特幣，比特幣價格將達到3500美元。

既 然到了這一步，我們再來考慮一些更宏大的遠景。假設比特幣有朝一日做到了大眾化，連你祖母都會用了，我們再來做一些推測：如果以後影子經濟（現金收入，毒 品買賣，色情交易等）的交易都採用比特幣，那麼比特幣價格將達到86000美元；如果比特幣取代了黃金，比特幣將達到340000美元；如果比特幣變成世 界的儲備貨幣，那麼比特幣將達到520000美元。

想 像一下，你今天有3個比特幣，明天就成了百萬富翁?你有3000個比特幣，你成了億萬富翁？所以你能看出這裡面的風險/回報比率有多麼的誘人。我的建議 是，每個人都應該有一點比特幣，即使是零點零幾個，我曾經對我的讀者說，投資你資產的百分之一到比特幣裡， 現在他們的比特幣資產已佔到他們總投資組合的25%了，而且因為他們把前期投入的錢取出來了，所以現在是零風險的一筆投資。

以上是關於比特 幣的內容，但加密貨幣的市場遠不止比特幣這種貨幣。目前還有近1000萬的比特幣沒有挖出來，市價10億美元，而隨著比特幣價格的攀升，挖礦市場大有可 為。此外還有比特幣股票交易所，目前處於初期階段，但已有幾個很不錯的公司，從小規模開始，現在市價已超過2500萬美元，他們用比特幣派發股息，每年回 報高達25%；此外還有比特幣債券市場以及山寨幣市場。山寨幣目前還很小眾，但說不定在將來會有天才開發出基於山寨幣的應用，而我也十分看好他們的前景， 目前他們的市值相當於比特幣的3%-5%，未來可能會達到10%。為什麼？就像網絡世界有facebook也有其他小眾社交網站一樣，世界上總有人會有一 些特殊的需求，需要山寨幣才能滿足的。

 

大數據時代的隱私，比特幣的商機 Noname00

http://xueqiu.com/1397696297/24140402
作為一個積極鼓動大家用比特幣直接交易商品或者服務而不是一味地「匯率」投機的人，我總是覺得，用比特幣直接來購買東西是極好的。可是，不知道大家是否考慮過一個問題，如果你用比特幣直接轉賬的話，對方錢包會收到一筆從你的錢包過來的錢，這時，你的錢包的地址就暴露了。你或許會說，這是理所當然的，會有什麼問題呢？別急，聽我慢慢道來。
 在比特幣技術架構中，錢包是抽象出來的一個東西，是整個比特幣體系的接入口。錢包地址只是所謂的公鑰而已。通過錢包的抽象以及其和私鑰所有者（錢包所有者）的分離，無人可以通過錢包來確認所有者，因而可以保護錢包所有者的隱私——比特幣是這麼設計的。但是，需要注意的是，當錢包地址暴露之後，由於比特幣的交易歷史都是公開的，所有人都可以通過你的錢包地址在整個比特幣的BlockChain 進行查詢，進而可以瞭解你的整個錢包的現金流入與流出。不僅如此，這種查詢是可以遞歸的，甚至可以查詢到最終的比特幣來源（Block生成 ）和目前比特幣的存儲地點！這本沒有什麼。可是，若加以大數據進行分析，結果會如何呢？
  在《大數據時代》一書中，作者舉了兩個例子用來證明大數據的強大威力：通過對美國在線（AOL）2006年8月公佈的2000萬匿名搜索查詢記錄的分析，《紐約書包》發現數據庫中的4417749號樣本代表的是佐治亞州的一名婦女；通過對DVD租賃商奈飛公司的一億條經過精心匿名化處理的租賃記錄進行分析，一名同性戀女性被鎖定，其母后來起訴奈飛公司。有研究表明，通過對6部不出名的電影進行排序，就有84%的概率辨認出奈飛公司客戶的身份。這僅僅是搜索數據。要知道，多數人在進行搜索中會存在很多雜訊，而支付數據，則是精心考慮的結果，也更能反映出用戶的真實需求，進而導致用戶更容易被鎖定。通過追蹤所有的現金流並對現金流的起點和終點進行分析，你的生活習慣、收支狀況、個人偏好都會被商家瞭若指掌！繪製出一幅你的人格畫像甚至在現實生活中鎖定你這個人都是很容易就能做得到的。
  那麼，能把BlockChain中的數據消除麼？很遺憾，不行。因為BlockChain中的數據公開是比特幣的革命性創新、也是基於Peer-to-Peer對等網技術的貨幣的需要——防止「Double Spending」（多重支付）問題。電子貨幣與實體貨幣不同，組成電子貨幣的是一串01碼，而組成實體貨幣的是無數的原子。01碼可以輕易地準確地進行複製，而複製無數的原子則難以做到。於是，為了防止貨幣所有者自己Ctrl+C、Ctrl+V「製造」貨幣（注意這裡是比喻，數據複製並沒有那麼簡單），貨幣系統需要在其支付時廣播出他已經花費了的XX比特幣的消息，並留下歷史記錄，這就是BlockChain存在的最大意義之一。
  不僅如此，對於每筆交易，在BlockChain.info網站還可以顯示出交易發起方的IP地址！IP地址是互聯網時代人與網絡的接口，鎖定一個IP地址就幾乎相當於鎖定這個人。儘管對於Geek們來說，可以通過VPN、代理服務器等方式輕易隱藏自身IP，但對於廣大受眾來說，隱藏IP有一定的技術難度且會增加購買成本。暴露的IP，加上前文中提到的大數據的威力，簡直就是《1984》中的噩夢：監視者無需動用「電幕」、監聽車或你身邊的人，你的一舉一動都在掌控之下。
  因此，一種混合服務，也就是一個比特幣混合池是相當有必要的。通過大量的多種金額相同金額有多筆的比特幣的注入，通過系統進行隨機選擇進行拆分和花費，通過同一個錢包同一個IP地址作為支付出口，比特幣池將發揮一個黑箱的作用，阻止商家進一步獲取支付者的錢包數據。人為干擾錢包數據的追溯，能夠有效保護支付者的隱私，也將使針對支付者的數據蒐集變得非常困難（樣本將是所有Block的數據）。為了更有效地防止分析行為，比特幣池的規模必須足夠大，拆分與花費算法也必須足夠多樣化。
  但是，這種混合池在成立之初就面臨著嚴峻挑戰。如何讓支付者信任此混合池？要知道，支付者是需要實實在在把錢投入到這個池子中的，是需要把自己比特幣的所有權轉移到這個池子中的。如何保證池子會按時按量付款？如何建立起信任？這恐怕得依靠一批批先行者們的屍體和混合池運營者的人品了吧。至於運營，比特幣混合池可以通過驗證加密消息來獲得所要轉送的比特幣地址（與目前比特幣客戶端發送加密消息方法類似），並在兩個完全確認時間內（支付者混合池商戶，對於比特幣來說是1hour*2，對於萊特幣(LiteCoin, LTC)來說是15min*2），這筆錢必須要付出去。混合池通過對所有現金流入和現金流出請求運用算法進行拆分及撮合後，對商戶進行付款。
  這種比特幣混合池將起到類似現在Paypal和支付寶的先存款再花費作用。大量的用戶數據將在此彙集。同時，最重要的一點，用戶的錢包數據/支付數據混合池的運營者也可以拿到。也就是說，用戶的隱私對於比特幣的混合池來說是開放的。這就會產生不安全因素。畢竟，在信息為王的時代，大量敏感數據所帶來的商業交易所產生的利潤是會讓人眼紅的。
  比特幣混合池在保護支付者隱私的同時，也將給洗錢者提供極大方便。黑錢通過混合池進行拆分和重組後將失去其的追溯性，這無疑會讓執法部門火冒三丈，也對比特幣混合池的策略提出了較高的要求。如何在保護隱私的情況下又能不縱容犯罪？這將會是一個急需解決的難題。個人以為，通過對金額/頻率/現金流出對象的限制或許可以避免一部分洗錢的交易。通過對Blockchain的監測，監管部門可以很容易的獲得從比特幣池中的錢的流向。如果比特幣只能流向幾個收到良好監管的商城，用比特幣混合池來洗錢是毫無意義的。對抗犯罪行為對比特幣池來說也是有收益的——通過對犯罪行為的預防是可以提升混合池在人們心中的形象進而帶來更多交易。
  即使使用了比特幣混合池，對於混合池的經營者來說，用戶的收入——支出鏈條是可見的。基於比特幣地址的信用服務的提供也將變得精準而高效。但對於那些不想把自己收入曝光的人來說，這無疑是一個噩夢。使用ZeroCoin或許是一個好方法。ZeroCoin是對比特幣的結構的一種增強，通過將比特幣轉為ZeroCoin後贖回，可以抹掉比特幣的轉移鏈條（相當於溶解掉貨幣後重新打造），比特幣的收入——支出鏈條將被斬斷。可惜的是，ZeroCoin現在還處於原型設計階段。
  或許，未來的銀行將成為提供隱私服務的機構。通過在銀行中開設賬戶提供安全的錢包地址來保護客戶的隱私，並通過交易的手續費掙錢。但是，一個中心化的機構與比特幣的去中心化的思想是背道而馳的。或許，公用錢包可以解決這個問題。但公用錢包如何識別每筆款項的來去？如何讓用戶信任公用錢包？這將會是值得眾人深思的問題。