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郭董「煲明牌」 鴻海小雞還有得漲

2013-08-05  TCW
 
 

 

「我過去有個錯誤的迷失,海外法人占的比例越高,越好??,」七月二十五日,手握台灣經濟四兆元產值的鴻海董事長郭台銘,難得低頭認錯,「結果,我們現在真的是,內部有檢討。」

今年外資對鴻海的態度,讓郭台銘失望透頂。股東會前,因為分拆與成長疑慮,外資競相殺出,約八百億元市值蒸發;股東會後,蘋果(Apple)新產品佳音來報,外資立即認錯買回,股價重新向上叩關八十元,這讓股本近一千二百億元的大型股鴻海,近兩個月的股價震盪超過一六%。

外資臉色稍一變,鴻海五十七萬名股東的身家資產就跟著大浪載浮載沉,當中還包括郭台銘自己與眾多鴻海高階主管,這樣的日子,郭台銘實在不想再繼續了。

郭董心念一轉,鴻海集團今年的樣貌,也開始改變。

母公司施養分「鴻家軍」股價輪番衝高

七月十九日,鴻海轉投資公司──建漢發出一紙公告,董事長李廣益不再兼任總經理一職,引起市場高度興趣的,是繼任者為鴻海網路通訊事業群副總經理吳忠和,而建漢另一席董事,也由鴻海指派副總經理凌致平出任。

建漢公司明著講,此舉著眼於策略考量,未來將強化與鴻海的網通布局,因此七月初以來,建漢股價一度連日飆漲,還被主管機關列為警示股。

緊接著,建漢與鴻海共同持股三二.六%的台揚,也拉出漲停,七月十九日後,短短四個交易日,股價最高上揚一三.八三%,同時間鴻海通路概念股廣宇也上漲一五%。

一棒接著一棒,股價輪番強勢表現,沉寂好一陣子的「鴻家軍」(指鴻海轉投資公司),重現近兩年少有的氣勢。

把焦點從母公司鴻海轉移到轉投資公司身上,不僅是資本市場一致的想法,恐怕更是郭台銘的意志。

七月底,蘋果財報出爐,財務長Peter Oppenheimer一句「今年秋天會很忙碌」,暗示新產品將在十月前全數到位,讓外資急著回頭,買進鴻海為首的蘋果概念股。

不過,對鴻海而言,這個消息還不夠好,因為蘋果占其營收比重超過四成,一兆六千億元都靠它一家,蘋果今年第三會計季度(四月到六月)營收年增率一%,獲利卻比去年同期衰退二二%,好日子似乎到頂了。

根據巴克萊證券首席分析師楊應超估算,去年蘋果給鴻海的手機代工單價,從八美元一路調漲到十二至十四美元,漲幅多達七五%。但今年,日盛投顧總經理李秀利認為,鴻海「吃」蘋果的滋味,不再那麼甜了。

這讓鴻海股價少了上漲的動力,財子學堂創辦人林成蔭認為,合理本益比在八至十二倍,以每股獲利八元推算,鴻海很難重回百元大關。

與其花力氣去推大股本的鴻海,何不選擇槓桿更高的轉投資?它們資本額小、籌碼輕,只要搭上營收四兆元的「鴻海」,消息面與基本面都饒富想像;林成蔭形容,這猶如一隻大孔雀帶著幾隻小雞,稍施養分,就能有驚人成績。更重要的是,這類小股本公司外資鮮少著墨,多靠散戶追捧,正好符合郭台銘目前「減少外資比重、增加散戶內資」的想法。

以建漢為例,雖然上半年自結每股稅後盈餘只有○.三七元,卻已超過去年全年的○.二一元。建漢發言人郭文玲表示,去年因上海與深圳龍華兩大生產基地,隨鴻海集團搬遷到四川重慶,營運成本大增,但這些不利因素今年已消除,讓市場對其下半年營運寄予厚望。

要跟著郭台銘賺錢,就要從鴻海轉型策略中找標的,例如緊扣八屏一網一雲、眼球計畫、生產自動化等策略;對應在產業上,則是觸控面板、網通、通路,以及工業電腦等領域。

小雞一:轉投資公司緊扣眼球計畫兩廠獲點名

鴻海透過寶鑫投資公司,持有興櫃公司樺漢約四成股權,樺漢股價目前約一百元,今年以來漲幅已高達一倍,是鴻海集團今年有心栽培的小金雞。樺漢從事工業電腦的產品設計與銷售,零組件採購與生產製造由鴻海一手包辦,經營團隊來自鴻海電腦嵌入式事業群,直屬該事業群總經理鍾依文麾下,血緣關係親近。

樺漢是全球自動櫃員機(ATM)大廠,去年每股稅後盈餘三.四五元,今年市場預期將上看六元;樺漢同時也是鴻海集團第一家投資的工業電腦公司,外界看好未來鴻海發展生產自動化領域,樺漢有機會擔任要角。

六月底甫登錄興櫃的榮創(原名先進開發),到七月二十九日股價已逼近五十八元,超越老大哥億光、晶電,去年營收五十二億元,每股稅後盈餘三.五一元,同樣高於LED老大哥們。

鴻海集團對榮創持股超過兩成,另一大股東則是赫赫有名的全球LED龍頭日亞化(Nichia) 。日亞化是LED專利大鱷,曾經狀告億光等台灣公司,卻罕見的投資榮創,留給資本市場不少想像空間。

此外,以LED背光封裝為主業的榮創,最大客戶就是鴻海旗下的面板廠群創,兩家公司在郭台銘的「眼球計畫」中,都扮演關鍵角色,也成為市場點名的重點公司。

小雞二:分拆新公司連接器廠冠「鴻」字搏話題

「我算了一下,公司內部像這樣可以下金蛋的小金雞,至少還有二十隻!」六月底股東會,郭台銘才說完,台下就報以熱烈掌聲。郭台銘說,以前只有鴻海一艘航空母艦,未來要組織成航空戰隊群,培養更多的中型主力艦。

隨著郭台銘股東會上,正式宣布連接器切割為新公司(編按:英文名FIT)、計畫上市櫃後,鴻海養小雞的方式,也多了一條新路。

六月以來,幾家電腦加工設計(ODM)大廠的高層們,陸續與鴻海連接器事業群總經理,也就是這家新公司掌舵者的盧松青見面,盧松青告訴他們,新公司即將自立門戶,希望這些董總們共襄盛舉,成為股東。

盧松青是郭台銘最信任的三位大老之首,郭台銘自然對新公司寄予厚望。原本盧松青已取好了FIT的中文名稱,郭台銘卻把他叫去,要他改用「鴻」字開頭(一說為「鴻智」),內部人士稱,這在集團內是無上的光榮,等於按著族譜命名的嫡系子公司,現在也只有鴻準等少數公司享有這樣的「恩寵」。

為了博取小股東們歡心,郭台銘在股東會上親口允諾,連接器新公司將給鴻海股東優先認股的權利,更喊出明年一千億元的營收目標,成長動能十足;買盤與基本面俱全,讓資本市場對這家新公司充滿期待,預料將成為九月底、十月初,郭台銘與阿土伯等小股東會談的重點。

鴻海集團另一個值得注意的,則是網通族群。

也曾是鴻海集團一員、撼訊公司總經理陳劍威認為,鴻海的八屏一網一雲,最後都得靠4G才能完全體現,因此這「最後一哩」,郭台銘是勢在必行。除了已經浮上檯面的建漢、台揚、台通(主要入股子公司「台灣智慧光網」)之外,鴻海六月底用以競標4G執照的國?痋A未來動向也頗值得留意。

「一些有世界級競爭力的產品,它在鴻海裡面,本益比受到委屈,出去我想大家會給它更高的本益比,」郭台銘說。這些二代「鴻家軍」成員在資本市場越亮眼,不僅鴻海母公司受惠,就連持有相關股票的員工們也開心,藉此留住人才,「我們希望分出去的小孩子,每一個股價都能超越鴻海。」

多位法人認為,未來鴻海九大事業部,將逐一循連接器之例分拆,母公司則往控股公司的路徑發展,因此轉投資的話題與股性將越來越活潑;而沉寂已久的「鴻家軍」,無疑將重回鎂光燈下,引領台股後續走勢。

【延伸閱讀】買台股,跟進「鴻家軍」4大題材—─鴻海轉投資的明星公司

眼球計畫(八屏)企業:群創、正達、富納源創、榮創──從手機、平板、筆電、一體成型電腦,到可攜式電視、電子看板、LED大顯示屏等,用眼球距離定義產品功能

自動化與通路企業:樺漢、廣宇

一網一雲(通訊)企業:台揚、建漢、台通、國??

關鍵零組件企業:鴻準、F-臻鼎、連接器(FIT)─碳奈米管、膠水等關鍵技術,將協助鴻海輕量並優化電子產品

 
郭董 明牌 鴻海 小雞 還有 得漲
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供不應求 一線樓市還得漲

來源: http://www.yicai.com/news/2015/07/4648614.html

供不應求 一線樓市還得漲

一財網 林小昭 2015-07-22 16:17:00

6月份,一線城市新建商品住宅成交均價再創歷史新高,呈現供不應求態勢

“330新政”之後,樓市升溫態勢十分明顯。不過不同城市,不同區域之間的分化則進一步加劇,一線城市和部分二線核心城市遠遠好於其他城市。

上海易居房地產研究院日前發布的一線城市6月份市場表現報告顯示,6月份,一線城市新建商品住宅成交均價再創歷史新高,呈現供不應求態勢;樓市量價齊漲的火熱局面也傳導到了土地市場,截至7月20日,一線城市供應的土地均價為16024元每平米,同比漲幅高達35%。

一線城市庫存大幅減少

上海易居房地產研究院日前發布的一線城市6月份市場表現報告顯示,6月份,一線城市新建商品住宅成交均價再創歷史新高,為27676元/平方米,環比增長9.1%,且成交量超出供應量73萬平方米,呈現供不應求態勢;二手房成交量也持續上升,成交面積為654萬平方米,創歷史次高點。

價格的上漲壓力,來自於持續火爆的成交量。6月份,北上廣深4個城市新建商品住宅成交面積分別為92萬、125萬、107萬和75萬平方米,同比增幅分別為76.2%、75.1%、52.3%和223.6%。從環比來看,深圳增幅最大,延續了5月份的火爆態勢。

在成交大幅攀升的同時,庫存去化速度明顯加快。6月份,一線城市新建商品住宅庫存量為3542萬平方米,環比降低2.0%,預計未來幾個月一線城市新建商品住宅庫存量仍將下滑。

其中,深圳的存銷比數值最低,為7.1個月,這也可以解釋為何深圳房價領漲全國。受供求關系影響,預計後期深圳房價仍有較大壓力。

易居智庫研究總監嚴躍進對《第一財經日報》分析,“330新政”後,一線城市受益最為明顯,樓市反彈幅度最大,預計下半年成交量仍有上升空間,供不應求的態勢之下,價格上漲的壓力也比較大。

相比之下,三四線城市和部分二線城市的庫存壓力要大很多。上海易居研究院監測的35個城市新建商品住宅庫存顯示,煙臺、北海、荊門、天津和沈陽五個城市的存銷比數值偏大,此類城市房價下跌的壓力也相對較大。

這其中,煙臺的存銷比數值最高,今年前6個月在35個城市中都位居第一,反映市場壓力較大,風險值得警惕。而天津作為二線城市,去化速度相對慢也值得關註,雖然庫存量已從2015年5月份的26.2個月下降到23.9個月,但去庫存壓力仍然較大。

土地成交火爆

一線城市樓市量價齊漲的火熱局面也傳導到了土地市場,尤其是在土地供應明顯減少的情況下,土地價格節節走高。

中原地產市場研究部統計數據顯示,截至7月20日,四大一線城市合計土地出讓金只有2049.22億,相比去年同期銳減750億,同比跌幅高達26.7%。

土地出讓金的減少主要是由於土地供應的減少。克而瑞提供的數據顯示,已經公布2015年計劃供地情況的三個一線城市中,北京計劃供應居住用地1200公頃,同比下降27.27%;上海計劃供應居住用地600公頃,同比下降20%;廣州計劃供應居住用地524公頃,同比下降24.21%。

中原地產首席市場分析師張大偉對《第一財經日報》分析,包括北京、上海、廣州等在內的14個城市的開發邊界劃定工作將於今年完成,開發邊界將作為城市發展的剛性約定,不得超越界限盲目擴張。未來城市尤其是特大城市的用地規模將得到嚴格控制。

物以稀為貴,在土地供應緊缺和今年樓市快速升溫的情況下,一線城市的土地價格水漲船高。以住宅土地為例,截至7月20日,一線城市供應的土地均價為16024元每平米,同比漲幅高達35%,土地供應稀缺,導致一線土地市場的爭搶持續出現。

例如7月15日,金融街(000402.sz)以88.15億元拿下上海閘北區上海火車站北廣場以北地塊,溢價50.12%,樓板價27022元/平方米,加冕今年上海總價地王。

張大偉說,近期以來一線城市和部分二線城市只要有土地供應,房企就積極爭搶。地王頻繁出現,體現了房企對一二線市場的看多情緒。標桿房企依然熱衷於到一二線避險,對三四線市場則謹慎進入。在土地供應有限,市場供不應求的情況下,未來一線城市和部分二線核心城市房價上漲的壓力仍然不小。

編輯:劉菁

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供不 不應 應求 一線 樓市 還得 得漲
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段子集錦:北京房價估計還得漲 畢竟“海景房”貴啊

北京19日迎來今年入汛後最強降雨,截至20日20時,本次降雨過程已超43小時,且仍將持續。據北京市氣象局最新通報,目前統計信息顯示,本次降雨過程已達到大暴雨量級,局部達到特大暴雨量級。

北京下了一場持續了四十多個小時的暴雨,走在路上,哦不,遊在河里,你隨便就能看個瀑布什麽的:

據說新燕京十景已經噴湧而出:蓮花現海,白石聽濤,陶然飛瀑,安華垂綸,二環浮島,望京觀瀾,大望逐浪,亦莊漿聲,後海潛翔,中觀激流。

北京麗澤橋下積水沒過膝蓋

我能想到在北京最浪漫的事情,就是上班時陪你看海,下班陪你看瀑布。什麽陪你去看流星雨都弱爆了,陪你來看大暴雨的才是真愛。

至於下暴雨先救媳婦兒還是媽的問題,壓根都不用問了。在北京,遊泳是個必備技能,人人都得會!

等等,你說大暴雨就別上班了?你問過老板答不答應嗎?您這一停工分分鐘影響國家經濟建設好不好!

...有沒有學法的告訴我群毆老板判幾年?友情提示,老板在辦公室,菜刀在茶水間!

但是,老板這麽說了你就得答應嗎?!

不!我們是有尊嚴的!“不接受、不參與、不承認、不執行!”

......那個...誰那還有泡面火腿腸給我對付一下今晚夜宵?

還是好好工作吧,還得掙錢買房,估計北京的房價還得漲,畢竟海景房貴啊!!!

(微笑.jpg)

(完)

段子 集錦 北京 房價 估計 還得 得漲 畢竟 海景 貴啊
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