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今年37家上市公司發起設立保險公司 股東資格審核已趨嚴

險資頻頻“獵食”上市公司之際,上市公司也在競相湧入保險領域。

9月18日,陽光保險再度舉牌伊利股份,成為關註焦點。《第一財經日報》統計後發現,僅今年以來,就有37家上市公司宣布計劃發起設立保險公司,涵蓋了壽險、財險、健康險、信用保證保險和再保險公司等幾乎所有細分門類。

隨著申請數量的增加,發起成立保險公司的獲批難度也有所提高,監管層對保險公司股東資格的審查開始趨嚴。由於主業不突出、商業模式不清晰等原因,個別上市公司的申請被駁回的情況也開始出現。

37家上市公司擬發起成立保險公司

9月14日,物產中大公告稱,將以自有資金出資4億元,參與發起設立華商雲信用保險股份有限公司(下稱“華商雲信保”)。華商雲信保擬註冊資本20億元,物產中大擬持有其不超過20%股權。

公告信息顯示,華商雲信保發起方共有7家,除物產中大,還包括永興特鋼、二三四五兩家上市公司。早在今年5月,二三四五等就已發起成立華商雲信保,物產中大並不是最早的發起人,而是後來引入的新發起人。

實際上,上市公司覬覦保險牌照並不鮮見。據《第一財經日報》記者不完全統計,截至9月18日,今年已經有37家上市公司申請設立保險公司,平均每月就有4家上市公司宣布進軍保險領域。其中,僅3月、6月兩個月,就分別有7家公司宣布發起成立保險公司。

從設立保險公司的類別來看,這些上市公司擬成立的保險公司,涵蓋了壽險、財險、健康險、信用保證保險和再保險公司等幾乎所有細分門類。其中,擬發起財險公司的上市公司有15家,擬設立壽險的公司有12家。

根據Wind資訊行業劃分,37家擬發起保險公司的上市公司,分別來自材料、工業、公用事業、金融、可選消費、能源、信息技術、醫療保健等八個行業,只有電信服務業和日常消費行業並未涉足。其中信息技術類的企業有9家,金融類企業有8家,消費和工業類企業各7家,共計占今年計劃設立保險公司企業的83.8%。

值得註意的是,今年申請設立保險公司的上市公司中,不少是房地產企業,或是具有房地產背景。今年7月,皇庭國際、黑牡丹分別披露,計劃發起成立華僑人壽、江南人壽。而更早些時候,新城控股公告稱,擬與紅星美凱龍、紅豆集團發起成立國峰人壽。今年6月,迪馬股份也宣布,其全資子公司迪馬工業計劃出資2億元,參與發起籌建三峽人壽。此外,蘇寧環球也披露了參與發起保險公司的計劃。

主營地產的世茂股份,在保險領域動作頻繁。9月初,其參股設立的匯邦人壽拿到“準生證”,在今年初,樂視網參與發起產險公司,發起人中世茂股份也赫然在列。

對於不同的上市公司,參與發起保險公司的動機也各不相同。部分企業是為了配合其現有業務,另外一部分則是為了轉型,進入金融領域。

在上述第一類企業中,二三四五具有一定代表性。2014年,完成資產重組後,二三四五從軟件行業進入互聯網行業。該公司在公告中稱,發起設立保險公司是為了合理布局並及早參與投資互聯網信用保險。同為互聯網企業的樂視網,今年年初宣布參與發起設立保險公司時就表示,其目的是為了將互聯網金融作為重要板塊加以布局。

而房企意圖進入保險行業,很大程度上是為了轉型。蘇寧環球就將其參與發起保險公司的目的解釋為,在確立了文體、健康、金融轉型方向以來,其轉型產業不斷布局,參與發起設立健康保險公司,是其大金融轉型的重要一步。

對於上市公司競相進入保險領域,首創證券認為,吸引產業資本投資保險有四方面原因:一是在宏觀經濟下行壓力加大,產業資本供給過剩,卻缺少高收益的投資渠道,而保險處於經濟效益較高的金融行業;二是保險公司本身的經營特點,可以為為控股公司提供長期、穩定的低成本資金;三是保險業仍處於上升階段,政策紅利持續落地為行業快速發展,打開了廣闊的市場空間;四是部分投資公司經營的業務,可以與保險業務產生行業協同效應。

股東資格審查趨嚴

2014年8月,保險“新國十條”發布之後,上市公司已經逐步掀起了一波“圍獵”保險牌照的高潮。擬發起保險公司的上市公司,兩年來成倍增長。

根據Wind資訊統計數據,計劃發起成立保險公司的A股上市公司,2014年僅有4家,2015年已經猛增到28家,數量是上一年的7倍。今年3月,保監會主席項俊波曾透露,有近200多家企業正在排隊申請保險牌照。

不過,隨著越來越多的企業申請成立保險公司,監管政策也變得謹慎起來。今年初,監管部門就曾表示,保險業關系到金融資源的分配和金融安全,因此監管對此非常慎重。監管趨向謹慎,意味著獲得牌照的難度也在逐步增加。

《第一財經日報》記者粗略統計發現,兩年來,上市公司申請保險牌照只有不到六分之一獲得批準。截至9月中旬,今年共有8家上市公司的申請獲得保監會批複核準,包括大名城、世貿股份、愛施德、盛和資源、迪馬股份、七匹狼、騰邦國際、愛仕達。

近期,保監會發布《保險公司股權管理辦法(征求意見稿)》,較現行的2014年管理辦法,由37條增加至79條,提高了險企股東準入門檻。在此情況下,今年以來,上市公司的申請被駁回的情況開始出現。

公開信息顯示,中核科技發起設立的科暢財產保險股份有限公司被批複不予許可籌建,原因是科暢保險將主業定位為科技保險,但從經營發展規劃等材料看,沒有論證形成系統可行的商業模式,加之其他幾大主要發起人都不符合具有較強的資金實力的要求,甚至經營出現虧損。

除了科暢保險之外,今年還有另外3家非上市公司申請設立險企被拒之門外,原因也均與商業模式、業務定位、股東資本實力等有關。6月,上海欣安人壽被駁回,保監會認為,其存在主業不突出,商業模式不清晰、發起股東出資能力欠佳、短期償債壓力較大等問題;8月,陽光盛世財產保險因主業不突出,商業模式不清晰、擬任總經理任職資格不符合要求、發起股東出資能力欠佳等問題,申請予以駁回。

此外,9月份,北方人壽保險因沒有論證形成差異化經營理念和系統可行的商業模式、擬任總經理任職資格不符合要求、發起股東出資能力欠佳等原因,被批複不予籌建。據統計,2012年以來,被保監會不予批複的設立保險共11家。

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人行傳「降準」鬆外匯管制 風險準備金率將降至零 分析﹕人民幣已趨穩

1 : GS(14)@2017-09-10 14:48:13

【明報專訊】人民幣匯價連月回穩,昨晚傳出人行調整外匯風險準備金政策,自下周一(11日)起將外匯風險準備金率,由現時20%大幅調整為0,不過至10日為止,銀行仍需按規定存交。市場早已有外匯風險準備金「降準」傳聞流傳,有市場人士指出,今次措施反映人行認為人民幣匯率已轉趨穩定,可酌量鬆綁外匯管制,助企業較易購匯營商。

人行在2015年10月15日起,將外匯風險準備金定為20%。準備金計算依照金融機構上月的遠期售出外匯金額,以美元計算徵收,主要目的是藉增加遠期購買外匯成本,以減少資金外流和投機者跨境套利,同時降低槓桿以降低維持匯率的成本。

兩年前開始要求20%準備金

路透社在今年7月底曾引述消息人士,指外管局研究調整外匯風險準備金。消息人士指出,隨美匯疲弱減輕人民幣貶壓,正是時機作出調整。人民幣兌美元年初至今累升7%,匯率走強或會影響出口,放鬆外匯風險準備金將有助減輕企業遠期購匯成本。不過交易員昨日表示,人民幣最近屢創新高,除非不論自營交易和客戶盤都無意購入美元;又指雖然人民幣中間價明顯經過微調,但亦未能冷靜市場,稍有「風吹草動」即可使人民幣跳升。

人幣中間價昨再創16月新高

人民幣中間價昨日延續升勢,央行公布昨日中間價為6.5032,比上日大幅上升237點子(1萬點子等於1元),創近16個月以來新高。人行連續兩日沒有進行公開市場操作,指銀行體系流動性處於較高水平,昨日亦沒有逆回購到期。

人民幣昨日則先升後回,在岸人幣最多上升超過400點子,高見6.4391,創21個月高位;離岸人民幣亦曾高見6.4437,創18個月新位。不過晚上美國開市後美匯指數回升,加上外匯風險準備金率下調消息傳出,離岸人民幣升幅明顯收窄。截至晚上10時45分,在岸人民幣報6.4975,跌105點;離岸人民幣報6.5138,跌273點;美匯指數報91.25點,跌0.407點。

蕭啟洪﹕人幣升勢 強弩之末

永隆銀行司庫蕭啟洪認為,人民幣波動較強,單日波動300點亦不足為奇,上升或有以前的淡倉平倉或新的好倉推高。不過他指,人民幣升至現水平已到強弩之末,短期內上升空間不大,再升至6.4至6.45水平已今年的高位,美元或在年底稍為走強,至年底人民幣或有調整。

明報記者 歐陽偉昉


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 0064&issue=20170909
人行 降準 外匯 管制 風險 準備金 準備 率將 將降 降至 至零 分析 人民幣 人民 已趨 趨穩
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保監局:新造保費跌勢已趨穩

1 : GS(14)@2018-03-12 00:11:01

【本報訊】自前年內地落閘限制內地客以銀聯卡投保後,本港新造保費隨即下降。保險業統計數字將於下周公佈,保監局指出,去年本港新造保費按年錄雙位數跌幅,但跌勢已轉趨平穩。保監局執行董事(長期業務)許美瑩透露,去年本港有效保費收入按年錄雙位數增長,新造保費則錄雙位數跌幅,主要由於來自內地訪客的新造保費下降,但數據反映跌勢已轉趨平穩。若單計去年第四季,來自內地訪客的新造保費按季持平,佔整體新造保費比例亦維持相若水平。據保監局早前公佈,去年第三季來自內地訪客的新造保費,按季跌13%至101億元,佔全港個人業務總新造保單保費比率為28.4%,較去年同期的37.2%大幅下降。

盼年金扣稅下半年推指引

不過,許美瑩指,以內地訪客購買的新造保單數目計,去年第四季有95%為危疾、醫療等保障型產品,98%是透過定期方式繳付保費,反映內地客注重長期保障,而非短期投資回報,整體發展健康。財政預算案建議透過扣稅優惠吸引市民購買延期年金產品,保監局行政總監梁志仁期望,下半年可發出指引,訂明可獲扣稅資格年金產品的供款期、年金發放期等,初步傾向年金發放期需要較長、保額亦不能太細。梁永仁的任期將於今年6月結束,主席鄭慕智透露,目前候選名單上已有5位人選,如有新任命將會適時公佈。



來源: https://hk.finance.appledaily.co ... e/20180308/20325773
保監 監局 新造 保費 跌勢 已趨 趨穩
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