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參議院指控摩根大通就「倫敦鯨」事件撒謊

摩根大通向調查組就60億美元虧損撒謊，從而誤導投資人——負責調查摩根大通欺騙事件的共和黨參議員John McCain宣佈。

美國當地時間週四，參議員下屬調查委員會發佈了「倫敦鯨」問題的調查報告。

報告厚達300頁，採用摩根大通CEO Jamie Dimon和前CFO Doug Braunstein的證詞——後者因倫敦鯨事件於去年辭職。去年4月份，摩根大通披露倫敦首席投資辦公室一起交易出現巨虧，Dimon對此輕描淡寫，稱這不過是「茶壺中的暴雨」。該交易被稱為倫敦鯨交易。

然而，參議院的報告指出，Jamie Dimon掌握有大量複雜詳實的材料：「連續3個月的經濟損失……3月份損失程度加劇……全身而退非常困難」。

該報告還認為Doug Braunstein (現任摩根大通副總裁）的證詞：「說好聽是不準確，不好聽就是欺騙」。

調查團認為Doug Braunstein可能誤導了投資人，「摩根大通提供的書面和口頭陳述不但不完整，還充滿了大量不準確的措辭，是在誤導投資人、監管人和公眾」。

摩根大通的辯解是：「我們反覆承認了所犯的巨大錯誤。我們的高級管理層展現了極大的誠意，從來沒有誤導任何人的打算。」

報告還引述了OCC（貨幣監管署，摩根大通的監管機構）調查員的話稱，OCC覺得，摩根大通在撒謊。當OCC提問摩根大通是否通過記賬不當掩蓋巨額損失時，摩根大通欺騙說沒有。

摩根大通CRO（首席風險官）John Hogan早前向OCC說，該銀行並未在資產評估上記賬不當。然而不久之後，摩根大通又承認賬有錯。John Hogan只好辯解說在他回答OCC時，他對這豪不知情。無論如何，調查組認為摩根大通用不當賬目掩蓋了損失，調查組還批評OCC監察失責。

即將在本週五舉行的聽證會上，調查組將試圖迫使摩根大通承認倫敦鯨交易是謀求利潤，而非規避風險。包括參議院調查分委會主席Carl Levin在內的一些參議員堅決認為：倫敦鯨事件讓Volcker規則的出台顯得尤為重要。（註：Volcker規則出台後，將禁止銀行用自己的錢從事高風險交易。）

Carl Levin說：很多證據顯示，摩根大通太龐大，以至於太難管理，也太難監管。（摩根大通擁有2.4萬億美元的資產。）Levin的說辭讓有關政府是否有權強制重組金融巨頭集團的爭議愈發激烈。

美國參議院指控蘋果避稅數十億美元

在週二蘋果CEO庫克接受國會聽證之前，美國參議院報告蘋果利用稅收漏洞和不隸屬任何國家稅務居民的愛爾蘭子公司，在全球範圍內逃避了數十億美元稅款。

蘋果是繼微軟和惠普之後第三家遭到美國參院嚴厲避稅調查的科技企業，同時參院委員會認為該消費電子產品巨頭並不配合正在展開的調查。

在週二蒂姆·庫克將接受參議院公開質詢，參院常設調查委員會公佈了一份針對蘋果國際稅制結構長達40頁的調查報告。

FT評論認為對蘋果的避稅調查將引發對美國稅制改革更進一步辯論，白宮和國會目前正在討論是否應該下調目前35%的企業稅稅率。

參院常設委員會主席，庫克聽證會領導人Carl Levin說：

「蘋果找到了企業界避稅的『聖盃』」

「它的海外公司持有數十億規模的美元，但這些企業不是任何國家的納稅居民。」

參院報告稱在過去4年中蘋果充分利用了對海外企業的稅收漏洞，規避了對440億美元「原本可徵稅海外收入」的相關稅款。不過調查報告承認並沒有發現有證據顯示蘋果在最小化納稅款上違反了任何法律條款。

Carl Levin說：

「這正是稅收漏洞定義，從技術上來看蘋果符合所有法律規定，但是他們違反了法律的精神。」

委員會成員稱最令人驚訝的發現是蘋果利用在愛爾蘭公司的非稅收居民身份，蘋果把大量國際利潤轉移到愛爾蘭避稅。

委員會舉例稱，在2009到2012年期間」蘋果國際銷售公司「（Apple Sales International）的740億美元銷售額幾乎沒有繳納任何稅款。2011年它為220億美元的盈利只繳納了1000萬美元稅款，折合稅率僅為0.05%。

另一個避稅的典型是」蘋果國際運營公司「（ Apple Operations International），過去5年內該蘋果子公司沒有在任何一個國家繳納過任何所得稅，而同期公司收入為300億美元。蘋果國際運營公司在美國召開董事會，但是在美國沒有實體或者招募過任何員工。

Carl Levin說：

「這樣的事情我聞所未聞，我們無法想像有人能見過這樣的事情」。

此外調查人員還發現，蘋果與愛爾蘭就任何應課稅的利潤實施2%稅率的「特殊處理協議」，該稅率遠低於愛爾蘭12%的企業稅率。

蘋果則否認使用了任何稅收漏洞降低應付稅款，並表示自己是美國最大的企業稅納稅人：美國政府每徵收40美元企業稅就有1美元來自蘋果。

蘋果還對其把研發活動轉移到愛爾蘭進行了辯護。儘管愛爾蘭的研發部門「幾乎完成了」所有美國部門的任務，蘋果說這樣的安排：「完全符合美國法律並遵守相關監管規則」，儘管這正是參院委員會激烈抨擊蘋果避稅的關鍵點。

蘋果否認」蘋果國際運營公司「是一家空殼公司，稱建立該公司旨在管理「全球流動資金」，並宣稱建立該公司並沒有減少其在美國的納稅額。

雖然蘋果的避稅行為巧妙利用了現有的法律制度，但是它卻招致了兩黨高層的普遍不滿。

參議院常設委員會內最高層共和黨人麥凱恩指責蘋果精心策劃的稅收計劃「震驚」且「離譜」。

麥凱恩說：

「這家公司利用美國人的聰明才智和美國經濟的機會獲得驚人的成功，它不應該把利潤轉移到海外逃避稅收，蓄意剝奪美國人民應得的收入「

「蘋果自稱是美國最大的納稅人，但是基於其龐大的規模和組織來看，它同時是美國最大的逃稅者。」

美國參議院通過移民政策修訂案 一張圖詳解如何根據新法案拿綠卡

昨日，在經過數月的兩黨談判後，美國參議院通過了移民政策修訂案，法案獲得共和黨14票支持，以及全體民主黨54票的支持。該法案由一個4位共和黨參議員和4位民主黨參議員組成的集團聯合提出。

雖然兩黨參議員計劃繼續施加壓力，但是要想在眾議院複製參議院通過這一方法案的路徑，這將是一個艱巨的任務。

亞利桑那州共和黨參議員John McCain是法案的作者之一，他表示，他和其他法案支持者將與商業機構、宗教團體和其他有影響力的支持者一起努力說服眾議院全面接受這一立法。

「這將需要那些完全支持這項立法的不同團體聯盟的支持。」McCain表示，2007年他領導了一場失敗的移民政策改革。

參議院的提案受到眾議院的反對，尤其是關於1100萬美國非法移民獲得合法身份的規定。許多共和黨人傾向於，在議會考慮以任何形式為非法移民提供合法身份前，邊境安全措施必須發揮作用，並提供相關的證明。

黨派內部固有的差異也會影響眾議院的決策。不像在參議院，大部分民主黨人至少需要6名共和黨人的支持才可以通過法案，在眾議院，共和黨人只需要內部絕大多數支持就可以在沒有民主黨人支持的情況下通過法案。

下面是新移民法案對現在和未來的移民勞工的影響示意圖：

美國參議院正式投票通過耶倫美聯儲主席提名

美國參議院推動關閉兩房

澳洲參議院批準廢除煤炭和鐵礦石礦業稅

9月2日，澳大利亞參議院投票通過廢除具有爭議的30%礦業稅。

目前，廢除礦業稅草案等待移交眾議院審批，預計也將獲得通過。

這一對煤炭和鐵礦石開采利潤征收的稅收由前工黨政府於2012年提出，全稱為礦產資源租賃稅（Mineral Resources Rent Tax）。

該稅種遭遇包括斯特拉塔（現為嘉能可斯特拉塔）、澳洲鐵礦石巨擘Fortescue Metals Group公司的普遍反對。礦業公司稱，礦業稅將損害企業利潤，不利於企業未來對澳洲礦業的投資。

路透社報道稱，礦業公司對廢除該稅種表示歡迎，稱這對降溫中的全球金屬和煤炭市場來說是必需的。

廢除礦業稅協議是參議院與澳大利亞富翁、國會議員、礦業和房地產業大亨Clive Palmer所在的政黨Palmer United Party協商達成的。該政黨是參議院中重要的制衡力量。

為促進協議達成，Palmer United Party同意作出一些讓步。比如凍結政府對國家養老基金的貢獻份額，繼續一項學齡兒童的獎金計劃。

Clive Palmer正是8月19日在澳洲廣播公司節目中發表辱華言論的主角。華爾街見聞提及，當時，他指責中國企圖搶占澳大利亞的港口來盜取自然資源，並在節目中爆粗口。

Palmer與中信泰富之間存在法律糾紛。中信泰富稱，Palmer從聯合賬戶中動用資金，資助他的政治活動。Palmer對中信的指控予以否認，並稱他們是“中國的雜種狗。”

共和黨執掌參議院 美聯儲準備好了嗎？

美聯儲前任主席伯南克在與現任主席耶倫交接之際，對耶倫留下了這樣一句建議“記住，國會是我們的老板。”

今天，美國共和黨在中期選舉中奪取了參議院控制權，自2006年以來首度贏得參議院多數席位，同時也保住了在眾議院的多數席位。這使得國會未來更有動力去限制美聯儲對金融系統監管及貨幣政策制定的權利。

盡管目前為止耶倫和奧巴馬都對影響央行獨立性的行為“說不”，但是他們也面臨來自國會的壓力要求美聯儲加快撤出百年來最激進的貨幣政策。

“共和黨人控制的參眾兩院將使耶倫和美聯儲的日子更加不好過，”布魯斯金學會（Brookings Institution）政治學家Sarah Binder稱，“共和黨會加強審查美聯儲的決定，並施壓美聯儲加速收緊貨幣政策，這將限制美聯儲的自主性，並讓耶倫的領導力受到質疑。”

聯邦金融分析公司（Federal Financial Analytics）合夥人Karen Shaw Petrou表示，事實上在今天的選舉之前，美聯儲的獨立性已經受到了數十年來最大的挑戰。

“美聯儲已經在國會山的薄冰上行走，”Petrou稱，“如果走錯一步，他們將特別脆弱。”

眾議院的共和黨今年7月時曾提議立法限制美聯儲制定貨幣政策的權利，當時剛好是耶倫在國會做半年度證詞前一周。

共和黨要求美聯儲利用數學公式來決定短期基準利率的水平。共和黨認為，當貨幣政策有一個清晰的可預測的規則時，經濟可以達到物價穩定和充分就業這樣一個最好的水平。

不過耶倫嚴辭批評了這個提案，稱其是個“嚴重的錯誤”。她在眾議院聽證會上表示，共和黨的提議會使美聯儲受到政治力量的幹預，削弱其獨立性，並令政策制定者們在應對危機時束手束腳。

另外一次是今年4月份，兩院聯合經濟委員會(Joint Economic Committee)主席、共和黨人Kevin Brady，要求美國國會成立一個跨黨派聯合委員會，以改革美聯儲。

不過鑒於奧巴馬作為總統擁有一票否決權，聯邦儲備法案（Federal Reserve Act）遭大幅修改的可能性不大。共和黨人對美聯儲最直接有效的影響還是通過美聯儲委員會成員的提名，共和黨人有可能否決一切來自民主黨的成員提名。

共和黨人控制了參議院以後，在金融危機期間從美聯儲的支持者轉為批評者的Richard Shelby可能成為美國參議院銀行業委員會（Senate Banking Committee）的領導人，而該機構正是央行的監管者。

Shelby在2010年就曾在耶倫的美聯儲副主席提名一事上投了反對票。他表示“深切擔憂耶倫作為一名聯邦公開市場委員會（FOMC）成員，在通脹問題上存在凱恩斯主義傾向。”他還批評耶倫在2004至2010年任舊金山聯儲主席期間“對銀行監管表現較差”。

Shelby還反對了奧巴馬2010年時對諾貝爾經濟學獎得主Peter Diamond任美聯儲委員的提名。Diamond後來自行退出。

Shelby曾經的副手、現在是美國卡托研究所總監的Mark Calabria認為，在2017年（奧巴馬任期結束）之前，很難想象會看到美聯儲委員提名被批準。

目前美聯儲委員會的7個委員名額中有兩個空缺。

美聯儲金融危機期間的行動就受到過共和黨人的抨擊，比如對AIG的救助，這讓議員們擔心美聯儲是否力量過於強大。而當美聯儲先後祭出三輪大規模債券購買計劃時，更加劇了反對派的抵觸情緒。

比如奧巴馬提名共和黨人伯南克在2010年連任時，盡管參議院以70-30票通過，但創下1978年參議院開始批準美聯儲主席以來最低的票數差。同樣也是奧巴馬提名的耶倫在2014年1月接受投票時的票數是56-26。

美聯儲上月末結束了第三輪量化寬松，理由是勞動力市場改善。但美聯儲依舊承諾維持超低利率“相當長一段時間”。

“在時間和金錢上，QE停留的時間多了好幾年也多了幾萬億美元，”眾議院金融服務委員會主席Jeb Hensarling（共和黨人）在一份聲明中稱，“寬松的貨幣政策在金融危機之前吹起了房地產泡沫，而實施了6年的QE可能又吹起了另外一個泡沫。”

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美國參議院否決Keystone輸油管提案

美國參議院周二以一票之差未通過美加Keystone XL石油管道的立法提案。

由於涉及就業、氣候變化和能源安全問題，該提案經歷了長達數年的政治博弈，最終仍然無功而返。民主黨主導的參議院昨日公布的投票結果為59-41，而通過該提案需要至少60票。

據彭博社，民主黨表示，將在明年該黨主導了參議院後，再次嘗試該提案。美國國會發言人John Boehner和參議院民主黨領導人Mitch McConnell表示，通過Keystone管道的建設是重中之重。

美國總統奧巴馬此前表示反對立法通過Keystone項目，稱這會令該項目得以繞過美國政府的審查。但他未表示是否會簽署通過或否決該提案，如果提案在參議院也獲得了通過並呈遞至他的辦公室。

過去幾年中，民主黨參議院領導人一直拒絕將Keystone項目提交至參議院審核，直到資深參議員、路易斯安那州民主黨人Mary Landrieu令他們相信，如果該提案獲得通過，將增加她贏得路易斯安那州的參議院席位選舉的概率。上周，民主黨主導的眾議院通過了該提案。

華爾街見聞網站本月初介紹過，在美國南部的路易斯安那州，民意調查顯示兩黨競爭激烈，這很可能意味著兩州將舉行決勝選舉（Run-off election），而投資者無法準時得知參議院的選舉結果。（如果沒有候選人獲得50%以上的選票，該州將舉行決勝選舉）。

Landrieu在參議院對Keystone提案進行投票前表示：

這是我們要實現能源獨立的象征性基建項目。我不希望聽到有任何一位議員下來說，我們不需要基礎設施就實現能源獨立。

參議員、來自俄勒岡的民主黨人Jeff Merkley對該提案投了反對票，他表示立法者“應該討論的不是如何開啟全球的石油管道，而是如何滿足2025年的目標，如何通過投資能源儲備和可再生能源來創造就業。”

選舉籌碼

華爾街見聞網站介紹過，Keystone XL是打通加拿大油砂資源向美國墨西哥灣運輸的關鍵輸油管道，長遠來說有助於美國降低原油的對外依賴度。

但是，今年4月美國政府再次推遲它的通過。分析認為，這是民主黨為了爭取今年11月中期大選的政治籌碼，畢竟2012年總統大選前，Keystone XL已經當過一次選舉籌碼了。受奧巴馬醫改註冊網站“狼狽”啟動的拖累，民主黨很可能會在今年的選舉中丟失參議院的控制權。

在中期選舉前決定Keystone XL的建設問題，可能會令自由派政治捐款人和反對該項目的募捐者停止對民主黨的政治捐助。比如說，加州的對沖基金創始人Tom Steyer就承諾花費1億美元支持反對該計劃的候選人。

推遲決定可以令民主黨候選人兩邊討好。支持項目的候選人可以通過呼籲通過該項目來鼓動選民，同時反對該項目的自由派候選人仍可以享受到來自反對者的捐助。

當然，參議院共和黨領導人McConnell也馬上作出了批評，其在本周五的聲明中表示，在高失業的時期里，奧巴馬政府推遲Keystone XL項目多年是不負責任的。McConnell認為，Keystone XL項目的啟動能帶來數以千計的就業機會。從2008年以來，美國國務院就一直在審核Keystone XL的問題。

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美參議院通過1.1萬億美元支出法案

美國參議院以56-40票通過了1.1萬億美元的支出法案。

美東時間周六晚，參議院進行投票，通過一項1.1萬億美元的支出法案。此前，共和黨參議員Ted Cruz和其他法案的反對者采取了拖延戰術。

該法案為幾乎整個美國政府提供了預算支持，將讓其運轉到本財年結束（9月30日）。

Cruz希望阻止向美國總統奧巴馬的移民法案提供資金。

他使用了程序性措施，推遲最終投票。這引來了許多同事（包括共和黨人）的批評。

Cruz的發言人Amanda Carpenter說，這位德州參議員可能對該法案提出議會否決，質疑奧巴馬在移民問題上行動的合憲性。

不過，這種做法成功的機會不大。

民主黨人說，Cruz的推遲使得他們獲益。這給了參議院多數黨領袖Harry Reid時間，推進一系列共和黨人打算推遲的奧巴馬的提案。

猶他州的共和黨人、參議員Orrin Hatch向彭博新聞社表示，

你應該有一個最終目標，如果你要做這種事情。我沒有看到一個最終目標，除了讓很多人感到反感。

此前，眾議院已經以219-206票通過了該法案。

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橡谷地緣政治分析：TPP參議院受阻 海濱政經述-橡谷智庫

    近期橡谷政經分析師戴璐將對TPP參議院受阻一事做一份報告。

    我們非常有興趣的對美日和其他參與國在TPP上的不同意見有所觀察。對於這個奧巴馬政府圍堵中國的重要協議，能夠走向何方，影響如何，且讓我們探討一下。

    再次證實美國國內政治對外交策略的影響，實際上是中國的受益之處，如果美國合力對付中國，則會產生嚴重威脅。另一方面結合人民幣國際化和經濟圈的闡述，已經發到宏觀綜述。在橡谷完成TPP的地緣政治分析後，我們也會結合中國狀況，做一次報告。

     另外，我們的數學模型，在一些品種上，以概率方向來做演示。我們需要知道您對此有何體驗，這對我們後續是否穩定使用數學模型，或改善數學模型，至關重要。請在客服郵箱留言。

    謝謝。

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