沙地阿美尋上市包銷商
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GS(14)@2017-12-18 04:26:57【本報訊】備受關注的石油巨企沙地阿美再有上市消息曝光，彭博引述消息人士指，沙地阿美正在尋求投資銀行在首次公開招股（IPO）中擔任協調人及包銷商。消息指，沙地阿美在過去幾日已尋求投行合作，並會在明年初鎖定一批投資者。今年較早前沙地阿美已經通知摩根大通、匯控（005）及摩根士丹利等三家銀行擔任該公司的牽頭承銷商。石油輸出大國沙地阿拉伯正尋求在資本市場出售最多5%的沙地阿美股份，沙地阿美目前估值高達2萬億美元，令這宗交易可能成為史上最大額的IPO。王儲穆罕默德．本．薩勒曼（Mohammed Bin Salman）計劃透過以出售股份所得的巨額資金，建立世界最大的主權財富基金，並減少國內經濟對碳氫化合物的依賴。惟沙地阿美首席執行官Amin Nasser上月表示，該公司仍未決定向市場公開發售多少股份，以及在哪個國家上市。
艾伯科技今起招股
另外，物聯網概念股艾伯科技（2708）今日起至下周二招股，招股價介乎每股1.5元至1.8元，每手2,000股，入場費3,636元，發售1億股，預計集資最多1.8億元。該公司料在12月28日在港交所上市，創陞融資為獨家保薦人。艾伯科技集資所得的19.4%，預計將用於投資物聯網相關企業。
來源:
https://hk.finance.appledaily.co ... e/20171214/20244295
創板新股包銷佣金急飈 開支佔比近半 分析：監管收緊拆帳改變
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GS(14)@2018-01-28 15:09:41【明報專訊】香港市場的新股承銷佣金向來較美股低，不過創業板情况卻有所不同。翻查資料，創板新股包銷佣金近日見顯著升勢，今年上市的13隻創板新股中，已有5隻佣金企於7%以上，最高更達9%，連同其他開支，上市費用佔集資接近一半。業內人士認為，一方面是因為證監嚴打新股圍飛，保薦人需做額外工作，另一方面是「拆帳」方式與以往有異，導致新股承銷費急升。
明報記者 余慕恩
翻查近期上市的創板新股招股書，上月上市的餐飲股1957&Co（8495）及上周掛牌的Zioncom（8287），包銷佣金同樣高達9%，保薦人雖分別為力高及鎧盛，但承銷團均有平安證券參與，而由新華匯富保薦上市的ISP Global （8487）、森浩（8285）及金泰豐（8479），包銷佣金亦介乎7.5%至8.5%，當中1957&Co、森浩、Zioncom及金泰豐，倘加上其他洗費，單計上市開支已佔公司集資額逼近五成，Zioncom的上市開支更超過4000萬元（見表）。
今年4新股 上市開支佔集資額近五成
事實上，創業板新股在證監會嚴格打擊圍飛、不明文規定需設公開發售部分後，創板的包銷佣金有見上漲趨勢。
證監去年1月與聯交所就創板股價波動作聯合聲明，並煞停數隻創板新股上市，此前上市的創板承銷佣金明顯較低，以2016年第四季掛牌的17隻創板新股為例，收佣最高的是大有融資、力高及Prosperity，期內三行分別各保薦一新股上市，包銷佣金僅為5%，比近月明顯較低。
2016年第四季新華匯富亦有保薦一創板新股上市，包銷金匯教育（8160）的佣金僅為3%，比現時收取的低一倍有多，期內由中國銀河國際保薦上市的CMON（8278），甚至只收取1%佣金，該股當時以100%配售上市。
證監收緊監管 包銷風險上升
對於佣金及上市開支趨高的現象，有業內人士表示，除了因為證監收緊創板上市監管後，令保薦及包銷工作較以往顯著增加，以及反映投行「風險系數」上升外，過往創板新股包銷商收費「渠道」較多，在佣金以外亦涉及股票因素，包銷商可在股份上市後售出股份獲利，但去年以來的創板新股掛牌飈數倍現象不復見，加上監管趨嚴，故寧願將所有收費劃一以佣金形式收取，加上現時創板配售部分要尋找足夠投資者亦較以往有難度，亦是提高收費重要因素之一。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 0008&issue=20180122