📖 ZKIZ Archives

一財點睛丨我國雲計算產業加速發展 龍頭企業享盛宴

近日，一款應用了國產核心技術的新一代雲計算操作系統發布，在安全性、可擴展性等方面均實現大幅提升，有望助力打造我國自主可靠、安全穩定的雲計算新生態。這款名為Cloudview SVM Edition V3的雲計算操作系統由中科睿光軟件技術有限公司開發。

繼個人計算機變革、互聯網變革之後，雲計算被看作第三次IT浪潮。經過幾年的發展，中國雲計算產業已經從概念進入到實踐階段，雲應用和雲服務日漸豐富，中國雲計算產業正在迎來爆發式增長。隨著新一代雲計算操作系統的發布，為我國雲計算產業向前發展起到了推動作用。

國內巨頭也紛紛布局雲計算產業。日前，騰訊雲推出國內首款高性能異構計算基礎設施——FPGA雲服務器，以雲服務方式將大型公司才能長期支付使用的FPGA推廣到更多企業。騰訊雲成為國內首家在雲端開放FPGA計算服務的雲服務商;同時，阿里雲發布異構計算解決方案，它們能為客戶提供高效率、低延遲的實時計算，在數據安全性有保障的前提下，提供靈活彈性的異構計算資源。

國際雲計算產業快速發展，國內雲計算需求也快速釋放。根據相關評測，國內的私有雲市場規模已經接近350億元，公有雲市場規模已經接近150億元，整個市場規模整體保持快速穩定的增長。同時，根據2016年中國通信院的最新統計，在已經使用雲計算的企業之中，有超過80%的企業選擇采用公共雲服務。由此可見，未來基於雲計算產業帶來的行業應用的市場空間是十分廣闊的。

移動化、大數據及物聯網等新興業態對雲計算需求強勁。隨著通信基礎設施的完善及雲服務市場教育的進一步完成，我國雲計算市場有望繼續高速增長。相關上市公司迎來發展機遇，A股市場上浪潮信息(000977.SZ)、光環新網(300383.SZ)、東軟集團(600718.SH)以及鵬博士(600804.SH)等值得關註。

今日《點睛》您可滿意?還有更多精彩等著您～請前往App Store、安卓商店搜索“第一財經”或掃描下方二維碼下載第一財經客戶端，好內容為更好決策。

一財點睛丨政策激勵社會力量參與 養老服務迎發展良機

全國老齡辦、民政部等部門28日聯合在京舉行新聞發布會，對國務院日前印發的《“十三五”國家老齡事業發展和養老體系建設規劃》進行解讀。民政部社會福利和慈善事業促進司副司長孟誌強表示，下一步，民政部將繼續加大對社會力量發展養老服務業的激勵扶持力度。

在養老服務業快速發展的今天，如何應對日益明顯的社會化趨勢正成為養老服務業背後政策布局的一大考驗。實際上，鼓勵社會化養老早已是政府明確推動和發展的政策方向。此前，多部委聯合印發《關於加快推進養老服務業放管服改革的通知》，進一步調動社會力量參與養老服務業發展的積極性，降低創業準入的制度性成本，營造公平規範的發展環境。

業內人士表示，到2020年我國老年消費市場規模將達3.3萬億元。在準入條件方面的進一步放開，將有利於各界資本進一步參與到養老服務市場建設中來。

券商研報指出，從發達國家經驗看，金融財政政策在支持養老服務業發展、服務個人養老方面的作用十分明顯，比如日本的介護保險(LTCI)、美國的商業護理保險和住房反按揭貸款等。我國在養老金融政策落實中或仍亟須相關法律和政策予以配套支持，後期相關政策落地，將促養老產業進一步發展。PPP在養老行業中的應用，有望給養老服務產業註入新的資金支持。

我們認為，中國老齡產業發展政策環境良好，市場需求逐漸釋放，市場供給不斷擴大，社會力量參與老齡產業的熱情日益高漲，迎來前所未有的發展機遇。目前已有多家上市公司介入養老產業的物業開發投資、醫療服務、後勤服務、醫藥和器械等產業鏈環節，但多數還在初期探索階段，尤以原處在產能過剩行業的制造業及房地產公司被動轉型居多。所以，在前期提出轉型目標和進行初步並購帶來的亢奮過後，如何構建盈利模式、業績如何值得持續跟蹤。

老齡用品業市場日漸升溫，老齡用品、輔具和保健品等需求旺盛。A股上市公司中養老服務概念股包括：金陵飯店(601007.SH)、雙箭股份(002381.SH)、南京新百(600682.SH)、天宸股份(600620.SH)等。

今日《點睛》您可滿意?還有更多精彩等著您～請前往App Store、安卓商店搜索“第一財經”或掃描下方二維碼下載第一財經客戶端，好內容為更好決策。

一財點睛丨水汙染治理再加碼 相關企業市場空間廣闊

據第一財經從環保部獲悉，環保部、發改委等十部委印發《近岸海域汙染防治方案》，旨在加快沿海地區產業轉型升級，嚴格控制各類汙染物排放，開展生態保護與修複。事實上，我國面臨水資源短缺及水汙染嚴重的雙重問題。日前環保組織在華北地區開展工業汙染調查期間，在河北等地發現超大規模的工業汙水滲坑。

近年來，國家對汙水處理的重視度不斷提高。作為水汙染防治領域綱領性文件，“水十條”在城鎮汙水處理設施改造、汙泥處理處置、黑臭水體治理等方面均明確了具體時間表，2017年則為其階段性目標完成期限。

而“水十條”此前也提出，到2020年，我國地級及以上城市建成區黑臭水體均控制在10%以內，到2030年，城市建成區黑臭水體總體得到消除，根據市場一致預期，2016-2030年期間全國黑臭水體治理總市場規模將達到7000億元。

我們認為，今年作為“水十條”階段性目標完成期限，汙水處理設施改造、黑臭水體治理等治理任務的推進將加快，將推升行業景氣度，汙水處理企業面臨的市場空間廣闊。

近期水處理板塊異動，首創股份、渤海股份和創業股份因連續多個交易日漲停板進行停牌核查，此外多家水處理公司漲幅超過5%。分析人士普遍認為主要受兩方面因素影響：一是雄安新區概念的持續發酵。雄安新區水質差且供需不平衡，急需提升水處理能力，預計新區在汙水處理、再生水和供水等基礎設施投資方面空間巨大。二是多家水處理上市公司2016年業績亮眼。在58家汙水處理公司中，25家已披露2016年年報，其中16家凈利潤實現同比增長；26家已披露年報業績預告，其中17家業績預喜，5家預計凈利潤同比增長翻番，其中多數得益於PPP訂單快速釋放。

2017年是水汙染治理的產業大年，根據“水十條”規劃，PPP水處理項目將加速落地，疊加雄安新區設立、黑臭水體治理和“河長制”等主題催化，建議關註拿單能力突出且已擁有充裕PPP項目訂單的龍頭企業，如碧水源(300070.SZ)、東方園林(002310.SZ)、首創股份(600008.SH)。

一財點睛丨首個“車樁一體”平臺上線 共享汽車再引關註

據媒體報道，電動汽車、充電樁一體化運營的分時租賃平臺——“E+租車”平臺4月20日在重慶上線運營。“E+租車”是國網重慶市電力公司聯合長安汽車(000625.SZ)、力帆實業(601777.SH)等單位研發的互聯網+分時租賃平臺。目前已接入力帆盼達用車、重慶交運智道出行、環球車享EVCARD三大運營商。

業內認為，分時租賃是一種汽車共享文化，實行新能源汽車自助分時租賃模式既低碳環保，又靈活方便，而且用車成本較低。電網企業作為“車樁一體”模式的配套方和推動者，對新能源分時租賃能起到很好的示範效用。

我們認為，近年來隨著國家“互聯網+”發展戰略的施行，在城市緩解交通擁堵、減少碳排放的發展訴求下，國內基於信息技術的汽車共享行業發展正當其時，市場潛力巨大。共享汽車分時租賃進入政策紅利期，頂層支持政策陸續出臺，地方配套支持政策也在不斷落地。

綜合國內外共享汽車產業的發展現狀和市場前景，以及巨頭公司紛紛涉足該領域，我們認為共享汽車有望成為繼共享單車之後，受資本追捧的又一共享經濟熱點。建議關註目前已推出成熟共享汽車服務，搶占市場先機的相關標的。

東興證券建議關註共享汽車概念股力帆股份、海馬汽車(000572.SZ)、龐大集團(601258.SH)。海馬汽車聯手龐大汽貿集團在河南成立海馬龐大新能源汽車租賃有限公司。海馬龐大將在鄭州首批投入約2000輛海馬新能源汽車用於分時租賃；力帆股份關聯公司盼達用車開啟汽車分時租賃業務，阿里、萬科、複星均為戰略合作夥伴，“盼達用車”所有車輛均由上市公司力帆股份提供；龐大集團旗下小蜻蜓分時租賃正在京津冀建設數十個租賃網點，同時推出“Ready Go”新能源汽車租賃平臺。旗下“叮叮約車”攜重金50億元入局。 

一財點睛丨雄安新區電力投資巨大 利好設備及能源企業

4月20日，國家電網公司在京召開推進“兩學一做”學習教育常態化制度化暨2017年第二季度工作會議。會議強調，全力服務雄安新區發展。公司已經成立服務雄安新區發展領導小組，正在加快組建雄安新區供電公司，全面對接新區建設。要根據雄安新區總體發展規劃，加快研究編制雄安新區電網規劃。

雄安新區起步區面積約100平方公里，中期發展區面積約200平方公里，遠期控制區面積約2000平方公里，比深圳特區和浦東新區面積還要大。隨著雄安新區建設的提速，新區用電需求增長空間較大。考慮到對標深圳特區，業內普遍預測雄安新區的年用電量有望超830億千瓦時，配電網投資有望達到千億元以上。

渤海證券認為，雄安新區的建設將在電網領域體現出前瞻性和智能化兩個特點，提升清潔能源發電比重，結合電改創新配用電模式，投資發展微網和新能源汽車充電裝置，對設備類企業和能源類企業形成利好。

川財證券從用電服務、發電兩個角度梳理盤點雄安新區電力投資標的。從用電服務角度看，無配網不售電，建議重點關註涪陵電力(600452.SH)：作為國網公司集團層面節能服務公司，整合國網系統內全國的用電節能服務項目，在張北地區已經為北京冬奧會做了示範項目，具有主導雄安新區用電節能服務的天然優勢和能力。

從綜合能源角度看，能發電售好電，建議重點關註大唐發電(601991.SH)：五大發電集團的大唐是在河北省裝機規模最大的發電企業，擁有大量火電、清潔能源以及分布式電源，可直接對接用戶，在雄安新區中會優先受益。

鑒於雄安新區的重要定位和國家電網的積極推動，雄安新區電網建設將迅速推進，並帶動相關電力設備的需求，電力設備相關企業也將受益。保變電氣(600550.SH)位於河北省保定市，是我國大型高端變壓器生產的核心企業之一，產品涵蓋範圍廣，在高電壓、大容量變壓器制造領域具有突出的技術優勢。東方能源(000958.SZ)是河北省公用基礎設施行業唯一一家A股上市公司，在河北地區擁有大量清潔能源項目。公司立足京津冀，著力打造京津冀地區智慧清潔能源供應商，有深厚的產業基礎。

一財點睛丨山西化解過剩煤炭產能 著力提升先進產能

據新華社消息，山西省鋼鐵煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展領導小組綜合辦公室日前公布，2017年山西將關閉退出煤礦18座，化解過剩產能1740萬噸。對山西而言，煤炭去產能是退一步、進兩步，在退出落後產能的同時，著力提升先進產能占比。到2016年底，山西已有18個煤礦的產能置換方案獲批，將新增先進產能1.228億噸，其中2017年將新增先進產能7000萬噸。

據悉，山西將對已經開工建設但手續不全的礦井打通“減量置換”和“核減規模”兩個通道，對已核準尚未驗收的和已取得“路條”開工建設的煤礦，制定“減量置換”或“核減規模”方案上報，加速先進產能形成。山西先進產能的加速釋放，將有利於煤炭市場供需形勢的趨穩寬松。

2016年，山西省在全國率先進行煤炭減量化生產，實行276個工作日生產制度，全年壓減煤炭產量1.43億噸，占全國壓減量的40%左右。這一措施推動了煤炭價格恢複性上漲。隨著2017年一季度五大發電集團火電虧損加劇，利潤同比下降119.7%的情況出現，發改委4月25日發文指出，要增加煤炭有效供應，督促煤電簽訂和履行電煤中長期合同，促使煤炭價格盡快回歸合理區間，減輕煤電企業經營困難。

4月5日，國家發改委下發《關於進一步加快建設煤礦產能置換工作的通知》，要求提高煤炭產能置換比例，新舊產能置換指標比例按照發改能源1602號等文件，必須為1∶1.3，甚至可上調至1∶1.5。同時鼓勵煤礦跨省(區、市)、跨行業實施產能置換等。

對於2016年在煤炭行業發揮重要作用的276個工作日減量生產制度，2017年3月國家發改委相關負責人明確表態已無必要大範圍實施。隨著煤價高企，4月中旬山西省放開了276個工作日制度。

產能置換政策落地，將有利於加快淘汰落後產能，先進產能將進一步釋放。而煤礦全面恢複330個工作日生產制度，煤炭供應則將更趨寬松。山西有18家煤礦被評定為全國74個先進產能煤礦，將受益於2017年新增先進產能7000萬噸，擁有先進產能煤礦的上市公司有陽泉煤業(600348.SH)、潞安環能(601699.SH)、中煤能源(601898.SH)和大同煤業(601001.SH)等。

一財點睛丨國家編制增材制造產業規劃 推進產業發展

5月11日，工業和信息化部裝備工業司組織中國增材制造產業聯盟在北京召開了增材制造產業發展研討會，與會代表圍繞增材制造產業現狀、存在的問題進行了研討，並就進一步推進我國增材制造產業健康發展，編制好《國家增材制造產業發展行動計劃(2017-2020年)》提出了意見和建議。

增材制造技術(3D打印)是新一輪工業革命的重要標誌之一，體現了信息網絡技術與先進材料技術、數字制造技術的密切結合，是未來產業發展新的增長點。加快推進增材制造產業發展，是我國加快制造業轉型升級、建設制造強國的重要手段。近年來，在《國家增材制造產業發展推進計劃(2015-2016年)》落地實施的推動下，我國增材制造產業增長迅速，產業發展潛力巨大。

作為我國七大戰略新興產業之一，新材料是整個制造業轉型升級的產業基礎。一直以來，我國對新材料產業的發展高度重視，出臺了眾多推動新材料產業發展的措施。2016年12月，國家新材料產業發展領導小組成立。2017年1月，《國家新材料產業發展指南》正式發布。《發展指南》布局了一批前沿新材料，實施前沿新材料先導工程，增材制造材料是其中一個重要領域。

信息技術研究和顧問公司高德納(Gartner)預測全球3D打印(增材制造)市場將從2015年的16億美元增長至2018年的134億美元，預計到2020年，10%的工業運營商將機器人、3D打印技術整合到他們的制造業流程中；在醫療領域，30%的內部醫療植入物和設備將是3D打印的；此外，產品生產時間將因3D打印而減少25%，而且全球75%的制造業務將整合3D打印工具、夾具用於生產成品。2014年中國3D打印市場規模達到40億元左右，增長速度遠遠高於全球平均水平，從事3D打印生產、服務、工藝等業務的企業接近100家。根據中國3D打印產業聯盟預測，到2018年，中國3D打印市場規模將擴大到200億元。

A股上市公司中，很多公司涉獵3D打印，但目前均未成為主營業務，業績貢獻小，可長期關註其未來發展的公司有：銀邦股份(300337.SZ)、南風股份(300004.SZ)、藍光發展(600466.SH)以及華工科技(000988.SZ)等。

一財點睛｜“一帶一路”推動外包工程高增長 交通電力建築最受益

據新華社報道，在“一帶一路”倡議推動下，我國對外承包工程實現快速增長，2016年我企業在沿線國家市場完成營業額760億美元，同比增長9.7%，交通、電力、建築領域成業務增長優勢領域。在交通基礎設施建設中，鐵路工程增長最快，2016年業務增速同比翻了一番。

數據顯示，我國企業2016年在“一帶一路”沿線61個國家新簽對外承包工程項目合同8158份，新簽合同總額1260.3億美元，占同期我國對外承包工程新簽合同總額的51.6%，同比增長36%。5月14日，習近平主席在高峰論壇上表示，未來中國將加大對“一帶一路”建設資金支持。

在“一帶一路”國際合作高峰論壇期間，在互聯互通基礎設施建設方面簽署的一系列文件，都將有力推動“一帶一路”沿線國家基建項目落地。根據中國國務院發展研究中心的估算，2016年至2020年“一帶一路”沿線國家基礎設施合意投資需求至少在10.6萬億美元以上。

未來，基礎設施互聯互通將依然是“一帶一路”建設的優先領域和重點方向。“一帶一路”沿線各國基礎設施發展不平衡，互聯互通水平較低，基礎設施不足與運營效率不高並存的現狀，決定了推進“一帶一路”建設將優先帶動大批鐵路、公路、港口、能源等跨境項目的建設。

“一帶一路”建設給我國對外承包工程企業帶來了巨大發展機遇，基建領域率先受益。我國企業在基礎設施建設方面經驗豐富，產品服務性價比高，可以與各國加強合作實現優勢互補，互利共盈。建議長期關註海外業務占比較高、競爭力突出的海外工程承包及基建企業：中國電建(601669.SH)、中國交建(601800.SH)、中國中鐵(601390.SH)、中國建築(601668.SH)等。

一財點睛｜成都出臺專項規劃 充電設施有序快速發展

據成都商報消息，《成都市電動汽車充換電基礎設施建設專項規劃》日前正式獲市政府批複。未來，無論是在成都市區內、高速公路上還是景區，都可以像加油一樣便捷充電。根據規劃，至2020年，成都市共建設約8.8萬個自用充電樁，780個充(換)電站(不少於2.2萬個充電樁)，其中專用充(換)電站249個，均與專用設施停車場所合建，公共充(換)電站531個，其中9個為獨立占地。

近年來，我國新能源汽車產銷量逐年大幅度提升，但與新能源汽車的爆式增長相比，充電基礎設施建設相對滯後。截至2016年底，我國新能源汽車保有量接近100萬輛，而公共充電樁僅有15萬個，私人專用充電樁僅8萬個(車樁比5:1左右)，充電基礎設施配比與國家規劃水平仍有較大差距。根據《電動汽車充電基礎設施發展指南(2015-2020年)》的要求，至2020年我國車樁比將達到接近1：1的合理水平。

中國汽車工業協會副秘書長許艷華在中國電動汽車百人會論壇表示，2016年我國充電基礎設施建設進展順利，平均每個月新增8000個充電樁，全國共有私人充電樁約8萬個，加上公共充電樁，總量已接近30萬座。

2017年初，國家電網公司表示今年將建設2.9萬個充電樁，相比於2016年的2.2萬個，同比增長30%以上。國家能源局在《2017年能源工作指導意見通知》中明確，2017年內計劃建成充電樁90萬個。

根據《電動汽車充電基礎設施發展指南(2015-2020)》，到2020年我國將新增集中式充換電站超過12萬座，分散式充電樁超過480萬個，滿足500萬輛電動汽車充電需求。若以充電樁均價2萬元/個(交直流混合)、充電站300萬元/座計算，“十三五”期間新能源汽車充電樁(站)的市場規模將高達1300億元左右。

隨著國家/地方政策的密集出臺，我國新能源汽車產業發展勢頭更加迅猛，充電基礎設施建設也隨之進入有序快速發展階段。建議關註國網系充電樁企業許繼電氣(000400.SZ)以及充電樁第一梯隊企業特銳德(300001.SZ)、科陸電子(002121.SZ)、思源電氣(002028.SZ)等。

一財點睛｜集成電路產業化進程加快 行業龍頭享盛宴

23日，科技部會同北京市和上海市人民政府組織召開國家科技重大專項“極大規模集成電路制造裝備及成套工藝”(簡稱集成電路專項)成果發布會。中國科學院微電子研究所所長葉甜春在發布會上表示，集成電路專項已經在14納米裝備、工藝、封裝、材料等方面進行了系統部署，預計到2018年將全面進入產業化。

我國集成電路產業化進程正在加快，集成電路是我國最急需發展的科技品之一，進口金額一度超過原油，當前中國制造的電子產品約占全球41%，但半導體自給率僅7%左右，在全球貿易保護和孤立主義有所擡頭的環境局下，國產化勢在必行，產業急需加速發展。

近期，由62家龍頭企業、高校、研究院所和社會組織等共同發起的“集成電路產業技術創新戰略聯盟”在北京成立。聯盟將瞄準集成電路前沿技術，促進IC產業鏈的協同創新與合作，形成創新型半導體生態環境。聯盟的成立將加速突破半導體領域的關鍵技術，提升國內半導體產業鏈的整體競爭實力，推動半導體產業做大做強。

集成電路產業近年的高速發展有目共睹，但是我國目前集成電路產業人才嚴重匱乏，人才的供給與產業發展的增速嚴重錯位，單純依托高校培養集成電路產業人才，已經無法滿足產業發展的要求。因此我國應當不斷加深產學研一體化融合，聯合學校和企業共同來發現人才、培養人才和儲備人才。

隨著國產化進程的加快，未來行業中的龍頭企業將持續受益。A股市場相關上市公司中三安光電(600703.SH)、通富微電(002156.SZ)等值得關註。