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IPO觀察｜人保更新招股書，三年超600項行政處罰引關註

根據證監會的網站披露，中國人民保險集團股份有限公司（下稱“人保集團”）於3月28日更新招股書，根據證監會4月13日更新的排隊狀況，人保集團已由“已反饋”狀態更新至“預先披露更新”。

相距人保集團上一次2017年9月26日報送材料僅過去六個月。人保集團即將成為繼中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險之後第五家以“A+H”股形式登陸A股的保險機構。

人保集團分別通過人保財險和人保香港在中國內地和香港經營財產險業務。根據預披露招股書（下同）顯示，人保集團擬登陸上證所主板，發行不超過45.99億股,不超過本次發行上市後總股本的9.78% 。本次發行募集資金扣除發行費用後,將用於充實公司資本金。

中金公司和安信證券為人保集團此次上市的聯合保薦機構，中信證券及高盛高華證券擔任其聯合承銷商。

早在2012年12月，人保集團便於香港聯交所主板上市，成為中國第一家整體上市的大型國有保險金融集團。目前，中國人保的業務領域從原有的保險和資產管理拓展至信托、基金等非保險金融領域，成功搭建起保險金融集團的架構。

業績方面，2015年至2017年，人保集團的營業收入分別為人民幣4027.36億元、4446.72億元以及4881.41億元，同期凈利分別為人民幣271.32億元、208.03億元和237.69億元,以及歸屬於母公司股東的凈利潤分別為人民幣191.76億元、143.34億元和 166.46億元。

值得註意的是，2015年、2016年和2017年，人保財險的保險業務收入分別為人民幣2816.98億元、3111.60億元 和3503.14億元，分別占同期人保集團財產險業務保險業務收入的 99%以上。

股東方面，目前，財政部持有人保集團70.47%的內資股，為其控股股東。此外，社保基金會擁有其8.94%的內資股和1.24%的H股。

第一財經記者註意到，在證監會對人保集團的反饋信息中重點對人保集團的行政處罰進行了詢問。

根據招股書，在2015年1月1日至2018年2月28日間，人保集團及其境內主要控股子公司被稅務機關作出稅務行政處罰決定共計372筆，涉及罰款金額約1035.51萬元。其中最大一筆稅務處罰金額約為人民幣75.17萬元，處罰事由為少繳營業稅、城市維護建設稅、印花稅、未按規定代購代繳個人所得稅。

此外，因違反有關監管規定而被境內監管部門處以單筆罰款金額10萬元以上、在一定期限內停止接受保險類新業務以及吊銷營業執照的行政處罰共計232筆，涉及罰款金額共計約為人民幣5141.62萬元。

人保集團表示，上述違法違規行為不會對其經營和財務狀況產生重大不利影響，亦不構成本次發行上市的實質性法律障礙。

另外，隸屬於人保集團的人保財險、人保壽險、人保健康3家子公司在保監會發布的2017年保險公司投訴處理考評情況中均不及格。

在重大訴訟及仲裁案件方面，截至2017年12月31日，人保集團及其境內主要控股子公司作為被告或作為被申請人且單筆涉案金額在1000萬元以上的尚未了結的重大訴訟、仲裁案件共有56宗，涉及金額約為人民幣19.7億元及1187.78萬美元，其中42宗案件為保險業務引起的保險合同糾紛，其他14宗案件主要涉及借款合同糾紛、證券回購糾紛、買賣合同糾紛和勞動爭議糾紛。

記者註意到，證監會的反饋信息中對人保集團員工權益方面也頗為關註。

根據招股書披露，2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12月31日，人保集團涉及應繳未繳的社會保險金額約為人民幣154.29萬元、202.30萬元以及315.97萬元；涉及應繳未繳的住房公積金金額約為人民幣590.23萬元、561.35萬元以及661.74萬元。

企業開辦耗時再縮減！上海立法規範行政審批告知承諾制

為了進一步壓縮企業開辦時間，上海針對行政審批中的告知承諾制度，推出了全國首個創制性地方法規。

4月26日，上海市發布了即將於5月1日施行的《上海市行政審批告知承諾管理辦法》（下稱《辦法》）。這是在總結上海實施行政審批告知承諾實踐經驗的基礎上，對告知承諾制度進行規範的首個創制性地方法規。

近年來，為了深化“放管服”改革，不斷降低市場準入門檻和制度性交易成本，我國陸續推出了“先證後照”、“先照後證”，到“證照分離”以及“照後減證”等簡政放權的舉措。告知承諾制度正是加大“證照分離”的舉措之一。實施告知承諾，意味著企業承諾符合審批條件並提交有關材料後，就可以當場辦理相關行政許可事項。

上海市編辦副主任金躍明表示，行政審批告知承諾，在國外是一種比較常見的管理方式，廣泛適用於商業許可、建設項目審批和市場監管等領域。上海作為國內最早實行行政審批告知承諾的城市，早在1999年，就在對美國、香港、新加坡等部分發達國家（地區）的審批方式進行調查研究和經驗借鑒的基礎上，率先開展了行政審批告知承諾制度的改革試點，在部分行政審批事項中實施了告知承諾的審批方式。

為規範行政審批告知承諾制度，上海在試點的基礎上，於2004年、2009年、2012年、2017年先後出臺了一系列規範性文件。

借助於在上海率先試點的“證照分離”改革，近三年來，行政審批告知承諾制度更是加大了推進力度，共有42項行政審批事項開展告知承諾改革試點。

為著力緩解辦證難，激發“雙創”活力，國務院決定在浦東新區開展“證照分離”試點。自2016年4月起，這項改革試點選擇了116項行政許可事項先行開展試驗。其中道路普通貨運經營許可（貨運出租、搬場運輸除外）、公共場所衛生許可、中外合作職業技能培訓機構設立審批等26項行政審批事項開展告知承諾改革試點。

而在2018年1月，《國務院關於上海市進一步推進“證照分離”改革試點工作方案的批複》又明確，對乙級、丙級建設工程監理單位資質審批、人民防空工程設計乙級及以下資質審批、旅行社業務經營許可等16項行政審批事項開展告知承諾改革試點。

“全市已先後對165項行政審批事項實施了告知承諾，近三年每年通過告知承諾實現當場發證40萬~50萬件。”金躍明說。

上海紅地毯電影院有限公司就是這次改革試點的直接受益者。2016年5月，該公司法定代表人鄭平在浦東新區市民中心提交材料並填寫告知承諾書後，當天就拿到了電影放映經營許可證。而按照原來的流程，拿到這張許可證需要20個工作日。

不過，上海市政府法制辦主任茆榮華表示，在此前的立法調研中也反映了一些具體問題，包括：告知承諾在重點改革領域的推進力度還有待加強，告知承諾的適用領域和事項範圍還需要進一步擴展，對違反承諾的被審批人缺乏明確有效的懲戒手段，事中事後監管缺乏依據和抓手等。

為此，《辦法》明確了告知承諾的事項範圍：除直接涉及公共安全、生態環境保護和直接關系人身健康、生命財產安全的行政審批事項以及依法應當當場作出行政審批決定的行政審批事項外，對審批條件難以事先核實、能夠通過事中事後監管糾正且風險可控的行政審批事項，審批機關可以實行告知承諾。

同時，茆榮華說，《辦法》對告知承諾事項的事中事後監管作了進一步細化和完善，確保放開準入與嚴格監管相結合，真正實現審批更簡、監管更強、服務更優的改革精神。

比如，作出準予行政審批決定後，被審批人在約定期限內未提交材料或者提交的材料不符合要求的，以及行政審批機關在後續檢查中發現被審批人實際情況與承諾內容不符，要求其整改但逾期拒不整改或者整改後仍不符合條件的，行政審批機關應當依法撤銷行政審批決定。

行政審批機關按照辦法規定實施後續監管時，對違反承諾的被審批人可以給予警告；對違反承諾且造成危害後果的，可處1萬元以上10萬元以下罰款；對違反承諾且造成嚴重危害後果的，可處10萬元以上30萬元以下罰款。

放管服的改革還在繼續深入。

為進一步破解“準入不準營”問題，國務院關於上海市進一步推進“證照分離”改革試點工作方案的批複提出，通過加大制度創新和政府職能轉變力度，有效區分“證”與“照”的各自功能，大力推進“照後減證”，盡可能減少審批發證。

國務院總理李克強1月17日主持召開國務院常務會議，決定擴大“證照分離”改革試點事項探索形成可複制經驗，進一步改善營商環境。此前在浦東新區形成的“證照分離”改革試點經驗，已於2017年9月6日，經國務院常務會議決定，在全國其他10個自貿試驗區和具備條件的國家級自主創新示範區等近400個地區，複制推廣。

不斷降低的制度性交易成本，也在鼓勵更多社會主體投身創新創業，助力新動能成長。

在2017年12月舉行的發布會上，浦東新區區委組織部副部長、區編辦（審改辦）副主任金莎曾表示，“證照分離”改革試點實施一年多來，企業“辦證難”問題得到緩解。

根據第三方評估機構開展的企業滿意度調查，認為“證照分離”改革後企業辦證便利化程度高、較高的，分別占到87%、85%。與此同時，市場主體活力有效激發。

金躍明說，實施告知承諾審批方式，改變了“重審批、輕監管”和“重管理、輕服務”的情況。而且使申請人更加清晰了解審批程序和審批條件要求，使審批更具有可操作性、可預見性，使得行政審批更加公開透明，有利於推進廉政建設。

工商總局的數據顯示，截至2017年9月，全國實有企業總量2907.23萬戶，註冊資本（金）總額274.31萬億元，相比2012年9月底的1342.80萬戶和80.15萬億元，分別增長116.5%和242.3%。十八大以來，全國實有企業數量和註冊資本（金）年平均增長率分別為16.7%和27.9%，尤其是2014年商事制度改革以來，同比增速邁上新臺階，企業數量每年以20%左右的速度增長。

證監會對5宗案件做出行政處罰 涉奧蓋克、武漢凡谷等公司

2018年5月25日，證監會召開例行發布會，以下為主要內容：

1、證監會對5宗案件做出行政處罰

近日，證監會依法對5宗案件作出行政處罰，其中包括：2宗信息披露違法違規案，1宗超比例持股未披露及限制期內交易股票案，1宗內幕交易案，1宗證券從業人員違法買賣股票及私下接受客戶委托進行證券交易案。

2宗信息披露違法違規案中，一是青島奧蓋克化工股份有限公司（簡稱奧蓋克）未按規定披露董事長、控股股東王在軍的代持情況；未披露王在軍未履行限售承諾原因及董事會擬采取的措施；未披露王在軍夫婦與公司關聯交易情況。奧蓋克的上述行為違反了《非上市公眾公司監督管理辦法》第13條、第20條規定，構成了《非上市公眾公司監督管理辦法》第60條所述行為。依據《證券法》第193條、《非上市公眾公司監督管理辦法》第60條規定，青島證監局決定對奧蓋克責令改正，給予警告，並處以40萬元罰款；對直接負責的主管人員王在軍給予警告，並處以10萬元罰款；對其他直接責任人員劉武給予警告，並處以5萬元罰款。二是武漢凡谷電子技術股份有限公司（簡稱武漢凡谷）少計自制半成品的領用，導致2016年半年度報告合並報表虛增營業利潤15,595,879.52元，虛增存貨15,595,879.52元，武漢凡谷虛增的營業利潤占當期披露營業利潤的51.17%。2016年第三季度報告合並報表虛增營業利潤38,106,460.58元，虛增存貨53,702,340.10元，武漢凡谷虛增的營業利潤占當期披露的營業利潤的115.09%。武漢凡谷的上述行為違反了《證券法》第63條規定，依據《證券法》第193條規定，湖北證監局決定對武漢凡谷給予警告，並處以30萬元罰款；對直接負責的主管人員孟凡博、王誌松給予警告，並分別處以5萬元罰款；對其他直接責任人員範誌輝給予警告，並處以3萬元罰款。

1宗超比例持股未披露及限制期內交易股票案中，截至2016年8月14日，文細棠持有“中國軟件”23,526,411股，持股比例為4.76%。2016年8月15日，文細棠通過二級市場交易“中國軟件”，累計持有26,309,491股，持股比例超過5%至5.32%。文細棠在持股比例達到5%時，未按規定履行報告義務，也未按規定停止買賣該股票。文細棠在持股比例達到5%後，違規增持“中國軟件”1,732,152股，違規增持金額49,652,319.46元。2016年8月15日，文細棠在成為中國軟件持股5%以上的股東後，繼續買入“中國軟件”38,000股，又賣出“中國軟件”58,100股，交易金額分別為1,088,100元、1,655,860元。隨後，文細棠於當日又多次買入“中國軟件”。文細棠的上述行為違反了《證券法》第38條、第47條、第86條規定，依據《證券法》第193條、195條、第204條規定，北京證監局決定責令文細棠改正，對文細棠未依法披露增持行為和限制轉讓期內的違規增持行為給予警告；對文細棠未依法披露增持行為處以35萬元罰款，限制轉讓期內的違規增持行為處以250萬元罰款；對文細棠的短線交易行為給予警告。

1宗內幕交易案中，翁惠萍系寧波杉杉股份有限公司（簡稱杉杉股份）擬收購某公司股權這一內幕信息的知情人。徐康軍與翁惠萍系前同事關系，在內幕信息敏感期內，徐康軍與翁惠萍存在通訊聯絡，翁惠萍向徐康軍泄露了內幕信息相關內容，之後徐康軍控制使用本人證券賬戶買入“杉杉股份”30,000股，獲利約1.5萬元。翁惠萍的上述行為違反了《證券法》第76條規定，構成泄露內幕信息行為。徐康軍的上述行為違反了《證券法》第76條規定，構成內幕交易行為。依據《證券法》第202條規定，我會決定對翁惠萍處以3萬元罰款；沒收徐康軍違法所得約1.5萬元，並處以5萬元罰款。

1宗證券從業人員違法買賣股票及私下接受客戶委托進行證券交易案中，謝競系在華安證券股份有限公司任職的證券從業人員。在從業期間內，謝競控制使用其妻子“黎某裕”證券賬戶持有、買賣股票，獲利約2.7萬元。同時，謝競私下接受客戶何某梅、張某華、謝某群委托，與上述3名客戶共同控制使用3個證券賬戶買賣證券，獲得交易傭金提成約2.8萬元。謝競的上述行為違反了《證券法》第43條、第145條規定，依據《證券法》第199條、第215條規定，廣東證監局決定對謝競證券從業人員違規買賣股票的違法行為沒收違法所得約2.7萬元，並處以約5.4萬元罰款；對謝競證券從業人員私下接受客戶委托買賣證券的違法行為給予警告，沒收違法所得約2.8萬元，並處以15萬元罰款。

上述行為違反了證券期貨法律法規，破壞了市場秩序，必須堅決予以打擊。我會將繼續加大對證券期貨違法違規行為的懲治力度，切實維護市場秩序和投資者權益，有效防範化解金融風險。

深圳設立光明區，1年半已有3個功能區變行政區

5月25日，深圳官方發布消息稱，廣東省政府日前發布廣東省人民政府關於設立深圳市光明區的通知。通知顯示，國務院已同意設立深圳市光明區。這意味著，原光明新區變成光明區。這是一年多以來，深圳第3個新區從功能區轉變為行政區。

根據通知，國務院已同意設立深圳市光明區，將深圳市寶安區的光明街道、公明街道、新湖街道、鳳凰街道、玉塘街道、馬田街道劃歸光明區管轄，以光明街道、公明街道、新湖街道、鳳凰街道、玉塘街道、馬田街道的行政區域為光明區的行政區域，光明區人民政府駐光明街道廣場路 1 號。

這和光明新區的管轄範圍是一致的。根據光明新區的官網信息，光明新區是深圳市第一個功能區，2007年8月正式成立，總面積156.1平方公里，下轄光明、公明、新湖、鳳凰、玉塘、馬田六個辦事處，31個社區。2016年末，新區常住人口56.08萬人，戶籍人口6.79萬人。

2017年，光明新區實現地區生產總值850.12億元，增長9.8%，增速位居全市第二；規模以上工業增加值完成454億，增長13.9%新一代電子信息、新能源、新材料等七大戰略性新興產業累計實現增加值342.9億元，占新區GDP的40.3%。

深圳市委黨校副校長譚剛認為，這是意料之中的事。他對第一財經記者分析，此前光明是和深圳其他兩個功能區龍華和坪山一批申報的，但是當時光明未被批複。“雖然當時沒有被批複，但是光明新區變成光明區是早晚的事。”

2016年10月11日，深圳官方發布消息稱，國務院批複廣東省政府，同意設立深圳市龍華區和坪山區。龍華區行政區域包括龍華、大浪、民治、觀湖、福城、觀瀾等6個街道；坪山區的行政區域包括坪山、坑梓2個街道。兩區掛牌成立後，深圳的行政區由6個增至8個。

一般來說，行政區是由國務院批準成立，並設立人大、政協等整套地方政府機關; 功能區則指地方政府為了實現某種目標而設立的管理區。

譚剛說：“功能區沒有人大和政協等幾套班子，沒有獨立運行政府的能力。從組織結構上來說，功能區是管委會，相當於深圳市政府的派出機構。若成為行政區，需要具有相當的產業集聚能力，在城市規劃方面也要有相當的獨立性，比如說在財政上有獨立的支付能力。”

他補充道：“光明是深圳第一個功能區，在新區建設上做了很多積極的探索，比如說在保持生態的前提下引進產業。它對後來成立的兩個功能區龍華和坪山起到了探路的作用。但是，在探索過程中，發現出現了小馬拉大車的情況，機構設置很少，而要完成區一級政府的職能，出現了不適應不協調的情況。現在變成大馬拉大車，有利於整個區域的發展。”

國務院同意深圳設立光明區 行政區域包含6街道

廣東省人民政府日前發布關於設立深圳市光明區的通知。

通知顯示，國務院已同意設立深圳市光明區，將深圳市寶安區的光明街道、公明街道、新湖街道、鳳凰街道、玉塘街道、馬田街道劃歸光明區管轄，以光明街道、公明街道、新湖街道、鳳凰街道、玉塘街道、馬田街道的行政區域為光明區的行政區域，光明區人民政府駐光明街道廣場路1號。

證監會對3宗案件做出行政處罰，涉及文山電力、智慧松德等

2018年6月8日，證監會召開例行發布會，以下為主要內容：

1、證監會對3宗案件作出行政處罰

近日，證監會依法對3宗案件作出行政處罰，其中包括：1宗信息披露違法違規案，2宗內幕交易案。

1宗信息披露違法違規案中，寧波聖萊達電器股份有限公司（簡稱聖萊達）2014年度經審計的凈利潤為負，預計2015年度凈利潤亦將為負，為防止被交易所特別處理，聖萊達尋求增加營業外收入，以便扭虧為盈。為此，聖萊達通過虛構影視版權轉讓業務和虛構財政補助的手段，虛增2015年度收入和利潤2000萬元，虛增凈利潤1500萬元，導致2015年年度報告存在虛假記載。聖萊達的上述行為違反了《證券法》第63條規定，依據《證券法》第193條規定，我會決定對聖萊達責令改正，給予警告，並處以60萬元罰款。對於相關責任人員，我會將另行依法處理。

2宗內幕交易案中，一是王良友、周某文系雲南文山電力股份有限公司（簡稱文山電力）重大資產重組內幕信息的知情人。在內幕信息敏感期內，王良友控制使用“於某松”、“於某宇”和“閆某紅”賬戶買入“文山電力”，獲利約173萬元；石朝輝系周某文表哥，在內幕信息敏感期內，其與周某文存在通訊聯絡，並控制使用本人賬戶買入“文山電力”，虧損約10萬元。王良友、石朝輝的上述行為違反了《證券法》第73條、第76條規定，依據《證券法》第202條規定，我會決定沒收王良友違法所得約173萬元，並處以約348萬元罰款；對石朝輝處以30萬元罰款。二是李胤某某系松德智慧裝備股份有限公司（簡稱智慧松德）擬發行股份購買資產這一內幕信息的知情人。在內幕信息敏感期內，陳漢騰與李胤某某存在聯絡接觸，陳漢騰控制使用本人證券賬戶買入“智慧松德”134,100股，獲利約34.9萬元。陳漢騰的上述行為違反了《證券法》第73條、第76條規定，依據《證券法》第202條規定，我會決定對陳漢騰沒收違法所得約34.9萬元，並處以約104.8萬元罰款。

上述行為違反了證券期貨法律法規，對市場秩序造成了負面影響，應當堅決予以嚴厲打擊。我會將堅持依法全面從嚴監管的原則，整治市場亂象，切實維護市場秩序，保護投資者的合法權益。

港交所：李小加續任香港交易所行政總裁3年

6月13日，香港交易所宣布，董事會已批準與李小加就出任行政總裁續約3年，直至2021年10月15日。李小加續任還需得到相關部門的書面核準。

李小加的報酬包括年薪931.5萬元港幣、由薪酬委員會建議並經董事會批準的酌情表現獎勵、獎授股份，以及其他實物福利及公積金。

渣打集團行政總裁：信用擴張仍在持續，警惕全球增長逆轉

“信用周期還在繼續，但將來幾年可能要逆轉。”在6月14日陸家嘴論壇上，渣打集團行政總裁Bill Winters出席“全體大會二：經濟全球化下的世界經濟增長與金融治理體系建設” 時，就全球金融危機的經驗教訓以及如何防範未來信用擴張周期的逆轉風險發表了演講。

眼下，全球經濟在經歷難得的同步擴張，且美國的本輪信用擴張、經濟擴張周期已經持續了近十年，可謂是近幾十年來最長的一輪擴張周期。美國經濟仍是全球增長的領頭羊，且IMF（國際貨幣基金組織）也仍維持全球經濟2018年和2019年分別增長3.9%的預測，與今年1月持平，不過Bill Winters表示，“看這十年的增長，自從全球金融危機以來，我們有很多理由相信信用周期還在繼續，但將來幾年可能要逆轉，也就是穩定的全球增長可能會逆轉。”

他表示，信用危機非常痛苦，這往往與金融體系相關，金融體系的脆弱性無法化解沖擊，就會陷入信用危機，這經常會帶來災難性的結局，像2008年金融危機一樣。而在危機後，全球央行實施量化寬松（QE），銀行業的監管不斷強化，這也使得非銀金融機構的作用愈發突出，“例如在中國，小額支付、點對點的P2P公司大發展，這些非銀金融機構將更多利用新技術來發展，市場也要有應對之策。”

就在6月14日淩晨兩點，美聯儲加息25個基點使得聯邦基金利率區間攀升至1.75%～2%，並將全年加息預期從3次提升至4次，即意味著今年還會加息2次，且對經濟的前瞻指引偏鷹派，這也導致金融市場承壓。市場高度關註未來寬松貨幣的逆轉以及其可能造成的影響。

此外，Bill Winters提醒道，發達市場和新興經濟體市場也有關聯，經濟增長來自新興市場的比例達到59%～60%，是全球經濟增長的推進器。而下一次的信用周期會帶來什麽，對於主權以及融資會帶來什麽樣的挑戰？這些仍然是未解的難題。因此眼下需要反思金融危機的經驗教訓，並觀察監管出現了何種變化。

正如其所言，今年新興市場遭遇了嚴重的沖擊。在美元再度走強、地緣政治風險不斷、市場波動性加強的背景下，如巴西雷亞爾、墨西哥比索、土耳其里拉、俄羅斯盧布、南非蘭特等貨幣都經歷了“滑鐵盧”。2018 年市場波動率已經像多米諾骨牌一樣從一種資產擴散到另一種資產，新興市場資產此前遭遇了廣泛的倉位清算。

更值得註意的是，眼下美國正在經歷一輪金融去監管，未來這一趨勢將如何影響整個金融系統和實體經濟仍值得觀察。

5月末，美國參眾兩院投票通過了旨在修改2010年《多德-弗蘭克法案》（Dodd-Frank Act）的立法，美國總統特朗普於5月24日正式簽署法案，至此去監管正式生效。其核心內容包括：減輕小銀行負擔、放松部分銀行控股集團的監管要求。

更值得註意的是，5月30日，美聯儲在五大美國政府機構中率先公布提議，生效四年的“沃爾克規則”（Volcker Rule）首次迎來修訂，提議將針對大部分做交易的金融機構實行最廣泛的合規要求，交易規模較小的公司將面臨較少要求。

“沃爾克規則”於2010年金融危機期間公布，由美聯儲前主席、經濟複蘇顧問委員會主席保羅·沃爾克（Paul Volcker）提出，是2010年以來美國最大金融監管改革法《多德-弗蘭克法案》的一部分。該規則的主要內容包括禁止銀行進行自營交易、投資對沖基金或者私募基金等，曾令華爾街叫苦不叠。

證監會對4宗案件作出行政處罰，將保持對內幕交易行為監管高壓

近日，證監會依法對曹世斌內幕交易“國際醫學”案作出行政處罰，責令曹世斌依法處理非法持有的證券，沒收違法所得約2.3萬元，並處以10萬元罰款；依法對黃炳文泄露內幕信息及鐘瓊內幕交易“東風股份”案、張磊內幕交易“東風股份”案等兩起案件作出行政處罰，對黃炳文處以60萬元罰款，責令鐘瓊處理非法持有的股票，沒收其違法所得約78.6萬元，並處以約78.6萬元罰款，沒收張磊違法所得約35.6萬元，並處以約35.6萬元罰款。福建證監局依法對黃浩雲內幕交易“貴人鳥”案作出行政處罰，對黃浩雲處以10萬元罰款。（行政處罰決定書詳見證監會及相關證監局網站）

上述內幕交易案件均發生在上市公司資產重組、並購領域。其中，曹世斌為王府井股份投資發展部部長，參與了王府井股份擬向國際醫學收購其所持開元商業100%股權事項所涉及的資料收集、門店考察、框架協議修改等全過程，知悉相關內幕信息並在敏感期內交易“國際醫學”；黃炳文為外籍人士，與其子黃某佳與黃某鵬為上市公司東風股份的實際控制人，鐘瓊為黃炳文朋友，張磊與黃某鵬系多年好友，鐘瓊從黃炳文處獲悉東風股份擬收購EPRINT集團部分股權並向“雲印刷”轉型的內幕信息後交易“東風股份”，張磊在上述內幕信息公開前與黃某鵬頻繁聯絡並買賣“東風股份”，交易異常；黃浩雲參與了貴人鳥和威康健身的部分談判過程，知悉貴人鳥擬收購威康健身100%股權交易的內幕信息，在內幕信息敏感期內多次買入“貴人鳥”並於內幕信息公告後全部賣出。上述行為違反了《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規定，構成內幕交易或者泄露內幕信息的行為。

近年來，上市公司並購重組領域一直是內幕交易的高發地帶，上市公司內部人及其利益相關方利用信息優勢進行內幕交易，其行為嚴重破壞了公平公正的市場秩序，損害廣大中小投資者的合法權益，必須嚴厲打擊。上述案件中，曹世斌內幕交易所涉重大資產重組最後以失敗告終，黃浩雲內幕交易行為最終以虧損收場，但均不影響當事人依法受到嚴懲。另外，黃炳文作為外籍人士參與境內資本市場，實施違法行為亦要依法承擔法律責任。隨著外國投資者參與A股交易範圍的進一步開放，可以預見將有越來越多的外籍人士參與境內資本市場投資，我會在依法保障其合法權益的同時，在監管執法工作中也必一視同仁，發現違法行為即嚴格依照我國法律實施行政處罰。我會將持續保持對內幕交易行為的監管高壓，通過強有力的監管執法警示處於信息優勢的上市公司“內部人”與相關內幕信息知情人律己慎行，通過依法全面從嚴監管為提高資本市場法治化水平提供堅強保障。

責編：顧蓓蓓

茅臺集團：申請撤回“國酒茅臺”商標行政訴訟案件起訴

貴州茅臺酒廠（集團）有限責任公司13日宣布，申請撤回“國酒茅臺”商標行政訴訟案件起訴，並向國家商標評審委員會致歉。

茅臺集團表示，“‘國酒茅臺’商標註冊申請，已歷時十多年。對國家商標評審委員會複審決定，我們充分尊重，也樂於接受。日前因內部工作銜接問題遞交的訴訟申請，公司決定依法向北京市知識產權法院申請撤回，並謹此向國家商標評審委員會及各相關方表示誠摯歉意。”

2010年，茅臺集團向原國家工商行政管理總局商標局申請註冊第8377491號“國酒茅臺”商標。2016年，商標局的不予註冊決定送達到茅臺集團。2017年1月，茅臺集團向商評委提出複審申請，希望這一商標可以獲得註冊。2018年5月，商評委作出複審決定，決定不予核準註冊。

而在2010年，茅臺集團提出“國酒茅臺”的商標申請時，就有包括律師事務所、酒類經銷商、國內著名白酒企業等31方提出了異議。

責編：李燕華