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A股代有才人出 盤點半年度最強董秘神回複！

在A股摸爬滾打了這麽一段不算長的時間，Zoe醬一個由衷的感受是，A股市場最直接的功能之一，就是為國家輸送了一批傑出的段子手。

正所謂，一有段子萬人傳，股民已覺不新鮮。不過最近，恰逢上市公司半年報季，中報業績、並購重組、股價波動，各路信息密集。投資者提問驚奇，上市公司董秘神回複雲集。

另有人曰，董秘代有才人出，各領風騷三兩年。兩年前，GOY視訊董秘以“姚明走進去，潘長江出來”形象回應投資者的慘痛經歷;去年股災，世紀鼎利董秘以一句“哭暈在鍵盤”一哭成名。

而今，以這兩位董秘為代表的前一代風騷人物逐漸淡出江湖，新一波神回複董秘笑傲A股!

在這清淡的行情里，上市公司想要紅，那就給公司董秘定個可以達到的小目標，比如1個月甩他100個神回複!

小貼士：董秘，即董事會秘書，屬於上市公司高管，直接對董事會負責。對外負責公司信息披露、投資者關系管理;對內負責股權事務管理、公司治理、籌備董事會和股東大會等。

Zoe醬覺著!在深交所互動易和上證e互動上，投資者和董秘之間的一問一答，不僅是上市公司和投資者之間直接溝通的橋梁，眾多個性董秘的存在，也著實使資本市場變得相當有人情味惹!

高瀾股份陸宏：每天被自己帥醒的自信boy！

“每天被自己帥醒”這個梗就不多解釋了，直接看問答，跟陸董一起上天，和太陽肩並肩

股轉系統：創新層立董秘應履行職責

為 了規範掛牌公司董事會秘書的任職及資格管理，根據《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》、《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司分層管理辦法(試 行)》(以下簡稱《分層管理辦法》)等有關規定， 股轉系統制定了《掛牌公司董事會秘書任職及資格管理辦法(試行)》(以下簡稱《董秘管理辦法》)，現予以發布。

董事會秘書對掛牌公司和董事會負責，履行以下職責：

（一）負責掛牌公司信息披露事務，協調掛牌公司信息披露工作，組織制定掛牌公司信息披露事務管理制度，督促掛牌公司及相關信息披露義務人遵守信息披露相關規定。

負責掛牌公司信息披露的保密工作，組織制定保密制度工作和內幕信息知情人報備工作，在發生內幕信息泄露時，及時向主辦券商和全國股轉公司報告並公告；

（二）負責掛牌公司股東大會和董事會會議的組織籌備工作，參加股東大會、董事會、監事會會議及高級管理人員相關會議，負責董事會會議記錄工作並簽字確認；

（三）負責掛牌公司投資者關系管理和股東資料管理工作，協調掛牌公司與證券監管機構、股東及實際控制人、證券服務機構、媒體等之間的信息溝通；

（四）負責督促董事會及時回複主辦券商督導問詢以及全國股轉公司監管問詢；

（五）負責組織董事、監事和高級管理人員進行證券法律法規、部門規章和全國股轉系統業務規則的培訓；督促董事、監事和高級管理人員遵守證券法律法規、部門規章、全國股轉系統業務規則以及公司章程，切實履行其所作出的承諾。

在知悉掛牌公司作出或者可能作出違反有關規定的決議時，應當及時提醒董事會，並及時向主辦券商或者全國股轉公司報告；

（六）《公司法》、《證券法》、中國證監會和全國股轉公司要求履行的其他職責。

進入創新層的掛牌公司應當按照《分層管理辦法》和《董秘管理辦法》的規定，設立董事會秘書。董事會秘書應當在規定時間內取得資格證書，董事會秘書資格考試相關安排將另行通知。

益盛藥業實控人和董秘被市場禁入 董秘被罰沒逾2000萬元

益盛藥業20日晚公告，公司副總經理、董事會秘書李鐵軍由於涉嫌內幕交易，李鐵軍被罰沒逾2000萬元。同時由於違規未披露上市前股東代持股份事宜，控股股東張益勝和李鐵軍被處以罰款，並處以5年和3年證券市場禁入措施。

益盛藥業上市前存在 4 名股東為 556 人代持股份的情形 ，未按規定披露相關信息 ，公司實際控制人張益勝指使隱瞞代持情況。證監會決定，對益盛藥業責令改正，給予警告，並處以六十萬元罰款;對張益勝責令改正，給予警告，並處以九十萬元罰款，同時采取 5 年證券市場禁入措施;李鐵軍給予警告，並處以三十萬元罰款，同時采取 3 年證券市場禁入措施等。

另外，證監會調查結果顯示，在益盛藥業籌劃發行股份購買資產的內幕信息敏感期、2013 年度利潤分配方案的內幕信息敏感期內，李鐵軍涉嫌利用“王玉勝”、“尚書媛”、“王斌”賬戶內幕交易“益盛藥業”股票。證監會決定，沒收李鐵軍違法所得 5,047,172.44 元，並處以罰款15,141,517.32元。

萬科前三季度銷售2629億元 董秘稱“穩定隊伍是各項工作重中之重”

每經實習記者 黃博文

今日晚間（10月27日），萬科公布2016年第三季度報告。報告顯示，第三季度，萬科實現銷售面積583.2萬平方米，銷售金額728.2億元，同比分別上升8.4%和2.5%。

綜合1-9月，萬科累計實現銷售面積1992.1萬平方米，銷售金額2629億元，同比分別上升38.1%和43.7%。其中海外項目貢獻銷售面積1.5萬平方米，貢獻銷售收入14.9億元。累計實現營業收入1170.5億元，同比增長47.1%，實現歸屬於上市公司股東的凈利潤82.6億元，同比增長20.5%。

截至9月底，萬科合並報表範圍內尚有2506萬平方米已售資源未竣工結算，合同金額合計約3063.7億元。

報告顯示，第三季度萬科加快了項目開發節奏。1-9月，萬科累計實現新開工面積2441.4萬平方米，較去年同期增長74.6%，達全年計劃開工面積的111%；累計實現竣工面積1123.8萬平方米，較去年同期增長44.6%，占全年計劃竣工面積的54.4%。

今年以來，熱點城市土地競爭加劇，地價屢創新高。萬科稱從持續觀察的14個主要城市來看，第三季度土地整體成交溢價率攀升至111%，創近年來新高。

面對火爆的土地市場，萬科稱堅持審慎控制投資風險的策略，以合理價格獲取項目資源。第三季度，萬科新增29個項目，按萬科權益計算的規劃建築面積約350.2萬平方米。1-9月，萬科累計新增99個項目，按萬科權益計算的規劃建築面積約1149.7萬平方米，平均土地成本為人民幣5043元/平方米。截至9月底，萬科規劃中項目的權益建築面積合計3,331.1萬平方米。

“公司堅持以現金流為基礎的真實價值創造，更加註重增長質量和經營效益。”萬科董秘朱旭表示，“隨著熱點城市調控政策出臺，未來土地市場有望回歸理性，公司將繼續關註市場機會，積極探索多元化的項目獲取途徑，確保公司可持續發展需要。”

在其他核心的財務指標方面，前三季度萬科累計實現經營性凈現金流入429.9億元，規模創歷年新高。截至9月底，萬科持有的貨幣資金達751.9億元，遠高於短期借款和一年內到期長期借款的總和309.4億元。

其中萬科凈負債率為8.94%，繼續保持行業低位；有息負債中，長期負債的比例達到64.85%。

盡管萬科各項財務指標安全健康，但股權事件仍然對公司的信用評級產生壓力。第三季度，標準普爾維持萬科“BBB+”的信用評級，但將評級展望由“穩定”降為“負面”；其後，穆迪也將萬科的評級展望調整為負面。中誠信證券評估有限公司亦對萬科股權結構變化的影響表示關註。朱旭表示，“我們將保持與各類金融機構的持續溝通，盡全力減少評級展望調整對公司融資可能帶來的影響。”

報告中明確指出，7月以來，股權事件對萬科的影響尚在持續，市場分化和熱點城市調控亦給公司業務發展帶來進一步挑戰。面對複雜的經營環境，萬科以“穩定隊伍，控制風險，實現可持續發展”為工作目標，全力保障各項業務的有序開展

萬科董事會秘書朱旭表示，“目前，穩定隊伍仍然是我們各項工作的重中之重，公司管理層正采取多種措施維持團隊的穩定性，以確保第四季度各項工作的穩步推進，為客戶持續提供高質量的產品和服務。”

值得關註的是，10月10日，中國恒大宣布9月實現銷售額475.2億元，同比增長超過三倍；前三季度累計銷售額已達到2805.5億元，一舉超越萬科的2629億元成為行業第一。

中科創達股東名單連錯兩回 董秘武楠自罰全年獎金

日前，上市公司中科創達連續兩次更正股東名單，而且是在即將重組停牌的關鍵時刻。作為直接責任人，公司董事會秘書武楠自願放棄本年度全部獎金。

中科創達11月1日披露的重組延期複牌公告顯示，截至公司股票停牌前一個交易日，深圳福德天佑資產管理有限公司-福德天佑一號證券投資基金(天佑一號)持有公司73.18萬股，為公司第一大流通股股東，也是中科創達十大流通股股東名單中唯一的機構投資者。與三季報相比，公司前十大流通股股東名單發生了重大變化，6只基金及險資前海人壽-海利年年全部出逃。

11月3日上午，中科創達緊急表態，稱經與中證登咨詢溝通，停牌前一交易日股東名冊弄錯了，公司近期將披露更正。11月3日晚間，中科創達對錯誤的股東名單進行了更正。

11月4日晚公司再度發布更正公告，又對前一日披露的股東名單進行修正,原因是11月3日發布的更正公告未剔除信用交易擔保證券賬戶，因此再次對“股票停牌前一個交易日前十名無限售流通股股東持股情況”進行更改。根據最新名單，一度被市場認為消失的多只基金又回來了。

對於此次信披的連續失誤，中科創達表示，今後將加強信息披露的審核工作，避免類似問題出現。同時，作為負責公司信息披露的直接責任人，公司董事會秘書武楠自願放棄本年度全部獎金。

據了解，中科創達是一家移動智能終端操作系統產品和平臺技術提供商，主營業務為移動智能終端操作系統產品的研發、銷售及提供相關技術服務。該公司提供的主要產品和服務主要包括軟件開發服務、聯合實驗室、軟件產品及軟硬件一體化解決方案。產品和服務最終面向物聯網智能終端，重點涵蓋智能手機、智能車載系統、無人機、VR/AR、IP Camera、機器人、平板、智能電視、可穿戴設備等。

格力電器全體員工加薪1000元 董秘前三日大幅增持公司股票

11月24日消息，格力集團晚間發布公告稱，深交所公布的上市公司董監高持股變動數據顯示，格力電器董秘望靖東於2016年11月21日增持公司股份24800股，增持均價23.01元/股；於11月22日增持公司股份5900股，增持均價23.27元/股；於11月23日增持公司股份125100股，增持均價24.77元/股。格力電器股票今日收盤價26.38元/股，望靖東增持股份已產生相當部分浮盈。

同在24日晚間，一則署名為珠海格力電器股份有限公司的《關於公司全員每人每月加薪1000元的通知》開始在網上流傳。 經第一財經記者證實，文件屬實，從2016年12月起，在現有月工資的基礎上，格力電器將對入職滿三個月的全體員工(特殊議薪人員除外)，每人每月加薪1000元。

關於加薪的原因，文件中表示格力的發展離不開員工的辛勤付出，為了和勞動者共享創新成果，提供員工幸福感才作出這個決定。

金龍機電董秘：未發現公司前同事金美歐占用資金情況

對於金龍機電前董事金美歐涉嫌挪用公司5100萬元一事，證券時報消息顯示，金龍機電董秘黃娟回應稱，並未發現公司前同事金美歐占用資金情況。

黃娟稱，作為上市公司，金龍機電一直嚴格按照國家法律法規，嚴格執行財務管理相關規定，定期自查，到報道發出來為止，並未發現公司前董事金美歐占用金龍機電5100萬資金的情況，同時與集團公司進行查證，也未發現占用資金的情況。

2016年9月溫州最著名的爆料論壇703傳出消息，“溫州上市公司金龍機電的董事長千金，金龍機電副總經理金美歐涉嫌挪用公款5100萬，被網上通緝在逃人員，提供信息者，獎勵500。”並附有一張清晰度並不是很高的“在逃人員登記信息表”，立案單位為杭州市公安局。

針對此傳聞，黃娟向證券時報回應稱，類似的傳聞並非首次發生，之前公司發現網上有追逃令傳聞後，公司立即向公安部門書面問詢，但從未收到公安部門的正式回函文件，公司在交易所互動易平臺上回複投資者提及相關問題時有過詳細回複。公司承諾如收到此類文件，將在第一時間按規定進行公告。

12月7日晚間，金龍機電發布公告稱，董事會於2016年12月05日收到董事金美歐女士提交的書面辭職報告。由於個人原因，金美歐女士請求辭去公司第三屆董事會董事職務及第三屆董事會審計委員會委員職務，辭職後金美歐女士將不在公司任職。

對於網絡流傳的金美歐在逃一事，據黃娟近日與金美歐的溝通中了解到，其辭去董事職務後，正專心在家帶小孩，專註自己的生活。

金美歐辭職前還擔任金龍機電股份有限公司董事，持股數2600.50萬股。按照金龍機電1月6日收盤股價15.83元計算，這筆持股市值超4億元。

新三板董秘離職潮原因起底：幹活苦+掙得少+要求高

每經實習記者 張祎 每經記者 宋戈 每經編輯 張海妮

“2016年中報出來之後，其實就引發了一波董秘離職潮，這里面有多方面的原因，有的是覺得董秘工作很難做，轉向其他崗位；有的是自己能力跟不上，沒法勝任融資要求；有的是覺得付出和報酬不匹配等。特別是2016年新三板的監管嚴格了許多，董秘壓力越來越大。”一位資深董秘的心聲，道出了部分董秘離職背後的關鍵字眼：監管、能力和薪酬。

監管：信披要求趨嚴

“作為信息披露人，新三板董秘累啊，各種監管要求比幾年前的主板還多，有時候做得比較痛苦。”某董秘對《每日經濟新聞》記者感嘆道。

2016年新三板市場進入調整規範期，董秘們在信息披露和內部治理上稍不留神，就有可能被監管部門“盯上”。

聯訊證券研報指出，2016年1~11月，新三板市場共有360家掛牌企業受到不同程度的處罰，涉及431起違規事件。

國內某大型券商投行部高級經理表示，2016年監管層對掛牌公司的處罰原因主要在於監管資金占用、關聯交易等重大信息未披露、重大事項未履行內部決策程序、違規使用募集資金、權益變動期間違規交易等，“預計新三板掛牌企業分層下的差異化制度即將落地，2017年的監管趨勢應該是全面從嚴，尤其是對創新層企業，規範運作的要求會更高，而做市企業由於公眾屬性更強，也會提高監管要求。”

魚鱗圖（831885）證券事務代表陶然告訴記者，財務數據、股東情況、融資分配、公司治理、股權變動……大到公司一年的重大事項、行業格局、政策環境，小到公司員工變動情況，要讓如此繁瑣的年報內容中既要體現出公司經營和發展亮點，又要避免差錯和遺漏，可是不小的挑戰，“股權變動、關聯交易、財務比率、資金占用、融資及分配這些內容極易出錯，同時也是監管機構重點關註的環節。在審計報告定稿完成後，我們要反複校對披露內容，年報報出前一兩天加班到深夜是常態。”

某資深董秘告訴記者，以前監管沒那麽嚴的時候，基本花一周時間就可以將年報撰寫完，看個三四遍就發出去了，但是現在不同了，做年報不但要在規定時間內完成，內容制作周期也更長，可能要花上三周左右，還得來來回回檢查十多遍，就怕出錯接到問詢函。

針對2015年報中信息披露不全、關聯交易未明確、被會計事務所出具保留意見、無法表示意見或非標準的審計報告等眾多問題，全國股轉公司對35家掛牌公司發送了問詢函。因未按規定期限披露2015年報及2016年半年報，朗頓教育、中成新星、森東電力、眾益達四家公司在2016年被強制摘牌。

融資：苦尋投資人

一位優秀董秘除了要做好信息披露、內部治理、合規運作、投資者關系管理等基礎性事務工作外，還要協助董事會制定公司戰略發展規劃，籌劃融資和並購重組等事宜，為公司做好各種資源整合。近兩年新三板湧現的一批金牌董秘，幾乎都是內外兼修——既能處理公司日常事務，又能為公司引入各種戰略資源。

2016年，新三板市場交易低迷、估值萎縮、定增遇冷，不利局面困擾著很多企業。無論是線下路演，還是微信群、APP等線上路演，活躍著不少董秘，協助企業開展融資並購等資本運作。

艾錄股份（830970）的90後女董秘陳雪騏在新三板圈中有著“路演達人”的稱號，從2014年8月起，艾錄股份一年間做了六輪融資，“基本是上一輪還沒結束，下一輪又開始了，我也是不停地做路演，不停地見投資人，上海、北京、深圳、廣州、杭州來回跑，雖然很累，卻有很多收獲。”

但是，並不是所有的董秘都能收獲這樣的成就感。有董秘向記者抱怨，談融資並購時，從方案設計，到標的選擇，再到後續的協調中介機構，董秘都需要全程參與，可是董秘在其中也只是起到一個協調人的作用，並沒有決策權，“有時難免會出現現有股東跟意向投資人預期不一致，在企業估值上無法達成統一意見，雙方相互博弈，互不妥協。我們辛苦很久，最終卻沒有得到一個滿意的結果。”

一些基礎層企業的董秘更是苦於尋找到合適的投資人，“投資人會先關註創新層，像我們這種基本面一般的企業在新三板並沒有引起太多關註，融資做起來相對比較困難。”

薪酬：抽樣調查滿意度不足一成

有業內人士稱，離職潮的出現，一個重要原因是付出和回報上的不對等。2016年上半年，微信公眾號“董秘一家人”以分布在29個省市的1321位董秘和證券事務代表為調研樣本，統計發現，新三板董秘的薪酬滿意度不足8%。

“董秘一家人”的統計數據顯示，整體來看，有近68%的董秘、證券事務代表年薪在20萬元以內；約19%年薪為20萬~30萬元；約10%年薪為30萬~50萬元；近3%為50萬~100萬元。在一線城市的北上廣深及江浙等發達地區，約六七成董秘年薪在30萬元以內。而反觀A股市場，iFinD數據顯示，2015年，A股3022名董秘的平均年薪為46.85萬元，比新三板董秘的薪酬高出了一大截。

華揚資本學院項目經理莫海碧表示，董秘薪酬待遇高低，與公司本身的盈利能力，以及對董秘這個崗位的界定有關。“行業不一樣，薪酬也有差異，一般來說，互聯網、新能源、文化傳媒等行業的公司董秘待遇相對較高。前不久，深圳一家文化行業的新三板企業就開出了50萬年薪，表示想招一位有經驗的董秘。”

莫海碧還告訴記者，在新三板市場有個認知上的誤區，嚴格說來，董秘是高管，但很多新三板公司並沒有把董秘當做高管來看，從其他部門轉崗而來的董秘身兼數職，卻仍參照原來的崗位拿著中層的薪酬，隨著新三板的不斷發展，市場可能會加速對董秘崗位的重新定義。

從“董秘一家人”反饋的情況來看，到了2016年下半年，優秀董秘薪酬行情明顯看漲，甚至很多跳槽的董秘薪酬都翻了一番。“隨著董秘對企業的作用越來越明顯，未來新三板董秘的薪酬還會有很大的提升空間。”南北天地（430066）董秘、董秘一家人創始人崔彥軍如是表示。

山東墨龍回應業績“變臉” 董秘：春節前已提交修正公告

每經記者 曾劍 每經編輯 張力

雞年伊始，山東墨龍（002490）業績“變臉”的消息讓投資者感到憂慮，並對公司股價造成重擊。公司原本在2016年三季報中預計盈利600萬元~1200萬元，卻於3日公告宣布全年可能虧損4.8億元~ 6.3億元。對於業績變臉的消息為何未及時披露等問題，《每日經濟新聞》聯系到山東墨龍副總、董事會秘書趙洪峰，了解相關詳情。

春節因素導致未及時披露？

在業績預告修正公告中，山東墨龍稱，業績出現巨虧源於公司對商譽等諸多相關資產計提了減值準備，以及市場需求低位運行等因素。對此，不少投資者認為，既然行業大環境不好，難道上市公司當初做業績預測的時候，沒有考慮計提因素？

趙洪峰向《每日經濟新聞》記者表示，在2016年三季報做業績預測的時候，公司對計提等也有考慮，但一般在年末才會進行計提。到年末了，會計事務所審計，各方面溝通，完成之後需要有一個大概的結果，公司才能對外披露。據趙洪峰透露，其於1月25日得到業績預測變更的結果。

值得註意的是，根據深交所發布的《中小企業板信息披露業務備忘錄第1號：業績預告、業績快報及其修正》（2016年12月29日修訂），上市公司董事會預計年初至下一報告期末的業績與已披露的業績預告存在“原先預計扭虧為盈，最新預計繼續虧損”的差異時，應第一時間披露業績預告修正公告。同時，該規定指出，上市公司年度業績預告修正公告的披露時間最遲不得晚於1月31日。

山東墨龍業績預告修正公告的公開披露時間為2月3日，似乎已經晚於深交所的要求。

對此，趙洪峰解釋稱，公司實際是於1月26日提交的。此類公告在交易所的系統里屬於事後審核，當天掛出來當天晚上就可以出。但因為1月27日為春節，交易所這邊的系統當天（1月27日）的公告就不能掛了。期間，A股休市，因此顯示披露日期為2月3日。若不是春節因素，這份公告最遲將在1月27日便向公眾披露。事實上，公司公告里面顯示的董事會公告日期便是1月26日。

擬強化主營謀保殼

除業績突然變臉外，讓投資者密切關註的還有山東墨龍大股東、高管此前曾減持套現。

2016年11月，在山東墨龍2016年三季報披露後，公司副董事長、總經理張雲三於11月23日通過大宗交易減持750萬股，套現逾8000萬元。2016年12月23日、2017年1月13日，公司控股股東、實際控制人張恩榮以大宗交易方式減持公司無限售條件的流通股3750萬股，套現近3.6億元。張雲三與張恩榮為父子關系。

趙洪峰表示，大股東減持的資金，全部用於公司經營。這一點在股東減持公告中已經有披露。

記者查閱資料後發現，張雲三在減持公告中稱，減持資金在扣除相關稅款、手續費後，將與山東墨龍全資子公司壽光懋隆簽署借款協議，所借款項將用於該公司技術研發、推廣等，借款期限不超過12個月，免收利息。張恩榮也在減持公告中稱，減持資金在扣除相關稅款、手續費後，將用於個人捐獻的壽光市文化公益項目發展及山東墨龍運營發展等。

的確，山東墨龍此後分別向二人借款若幹。2016年12月21日，山東墨龍曾公告擬向張雲三借款6000萬元，免收利息。

今年1月19日，上市公司宣布向張恩榮借款1.5億元，借款利率按銀行貸款同期基準利率計算。

截至目前，借款金額與股東套現金額之間似乎還存在一定的差額。

對於投資者而言，隨著此次業績變化，還要擔心山東墨龍的保殼問題。倘若2016年巨虧最終落定，由於連續兩年虧損，山東墨龍股票將面臨退市風險警示。緊隨而來的，便是暫停上市的風險。

趙洪峰表示，公司所處行業這兩年情況的確不好，2016年公司的銷量有增加，但需求降低產品價格下降，同比2015年下降幅度約為30%。從去年12月，今年1月份情況看，市場有回暖，但還處於低位運行。公司一方面將進行油田市場開拓，另一方面對普通用管，如高壓鍋爐管等市場進行拓展。公司也在考慮定增、並購重組，引進其他資產。公司所處行業屬於重資產的行業，主業放在能源裝備這一塊上。但這兩年能源裝備這一塊的需求的確不旺，公司在2016年也在考慮向其他諸如新能源、環保類等行業介入。包括券商等也向公司介紹了一些資源，但目前為止還沒有選擇到合適的。

對於2017年，趙洪峰稱，公司首先要依靠新產品和新產品開拓，還有就是內部生產制造成本的壓縮和節能減排。另外就是通過資本市場的運作等措施，將公司的經營盤活。

新三板6000名董秘出考場 撞上年報期盼5月補考

4月15日，中國資本市場迎來一場最大規模的董秘資格考試，6000多名新三板掛牌公司和擬掛牌公司董秘參加了考試，股轉公司提倡董秘持證上崗，創新層企業董秘則必須通過資格考試。

目前新三板企業總數已經突破11000家，但絕大多數都是中小微企業，許多企業信披人員剛剛開始接觸資本市場。監管者希望通過董秘資格考試體系提高掛牌企業信披質量，實現市場的規範發展。

不過，由於考試時間與年報期相沖突，部分掛牌公司董秘向第一財經記者反映，沒有充足的時間備考。還有業內人士指出，考試難度超過上證所、深交所的董秘資格考試，考試內容與董秘日常工作內容脫節，呼籲在5月份增加補考機會。

新三板董秘準入規範市場發展

4月15日，新三板迎來了首次董秘資格考試，6000多名新三板掛牌公司和擬掛牌公司董秘參加了考試，第二輪考試將在4月29日舉行。

記者了解到，這次考試時間為120分鐘，總分100分，60分及格。單選題、多選題和判斷題按4：4：2分配分值。考點覆蓋股轉公司編寫的《新三板掛牌公司規範發展指南》、新三板各種規章制度、監管文件，以及公司法和證券法的相關內容。

新三板從2013年底擴容以來，掛牌企業數量迅速增長，截至目前，企業總數已經突破11000家，但絕大多數都是中小微企業，對資本市場仍然陌生。據統計，去年，股轉實施的自律監管對象達278人次，紀律處分13人次。信息披露、股票發行和交易、資金占用、關聯交易等領域是企業違規的重災區。

董秘培訓機構匯通金服商務副總裁姜文軍對第一財經記者表示，“新三板圈子很新，很多董秘剛剛接觸資本市場，並不是專職董秘出身，可能由財務總裁、法務總監、行政總監、董事長配偶，甚至前臺、庫管人員等兼任董事會秘書。”

分析人士認為，面對市場快速擴容，股轉公司除了加大監管力度，還會通過董秘資格考試和培訓體系提高掛牌企業信披質量和規範程度，實現市場的規範發展。

廣證恒生新三板研究負責人趙巧敏告訴第一財經記者，這是新三板第一次統一董秘考試，針對性較強，對企業以及對整個資本市場都有重要的積極意義。她認為，隨著董秘專業技能水平提升，企業高管加深對新三板的理解，企業可以更好借助新三板制度和資源配置功能，實現好的發展。

去年9月8日，股轉公司發布《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司董事會秘書任職及資格管理辦法(試行)》，其中要求，參加董秘資格考試的人員需要由掛牌公司和擬掛牌公司董事會推薦，通過考試後還要參加股轉公司組織的後續培訓，不完成學時將被吊銷董秘證。

今年3月9日，股轉公司發布了考試大綱，並通知將於4月15日、4月29日舉辦兩期掛牌公司董秘資格考試，每家公司最多可以推薦兩人報考。

董秘考試“撞車”年報披露

記者采訪多位掛牌公司董秘了解到，許多報考人員感到4月15日的考試涉及面廣、考點較細、難度較大，超過了上證所、深交所董秘資格考試的難度。

有新三板董秘人士認為，考試題目總體上有難度，並且存在考試內容與實際工作脫節的情況。其對第一財經記者表示，“新三板董秘的工作重點是信息披露、公司治理、股票發行和交易，重大資產重組、收購在新三板企業發生的頻率較小，但是這方面考題較多，並購重組又在多選題里分量大，造成大家失分較多。”

上述董秘人士認為，董秘考試應發揮指揮棒作用，讓董秘沿著考點去複習掌握，平時工作用得多的就應該考的多。如果考過多的法律原文，可能造成大家死記硬背，不利於結合實際工作去複習。

由於這次董秘考試采取隨機出題，試卷難度差異較大，考題往往涉及生僻領域，上述董秘人士建議合理分布考點，“需要重點掌握可占70分，熟悉的內容占20分，只要了解的內容占10分，這樣重點會相對突出。大綱之外的，跟公眾公司無關的，就沒必要考了。”

記者還了解到，由於備考期與董秘最忙碌的年報期相沖突，不少董秘感到壓力較大。每年4月30日是新三板企業年報披露的截止日，目前還有7530家掛牌公司尚未披露年報，占應披露年報企業總數的68%。如果不能按時披露，公司股票將被強制停牌甚至摘牌。

根據股轉公司的規定，創新層企業董秘必須取得董秘證，但一位創新層企業董秘告訴記者，由於在趕制年報還來不及複習董秘考試。今年5月，股轉公司將更新創新層企業名單，如果入圍企業董秘沒有通過考試，企業有可能不得不放棄進入創新層。

興竹信息(430253.OC)董秘趙翔玲建議，“希望股轉公司在5月再設一場考試，讓沒有考上的董秘補考，否則會因為一個董秘證導致企業進入不了創新層。也希望董事長、總經理關照董秘，他們不容易，要給他們一些時間複習靜心備考。”

趙翔玲認為，董秘考試不僅僅是形式，對企業規範運營更有實際意義。通過備考，董秘能系統地梳理新三板所有制度、法規、交易，熟記監管規則和業務流程，提高業務能力，減少工作中犯低級錯誤的幾率，對新三板市場做出董秘的貢獻。

(第一財經實習生王天然對本文亦有貢獻)