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騰訊入股京東：電商進入新時代 毛老闆

http://xueqiu.com/7207662042/28124436
幾個零碎的想法，歡迎大家討論：

1 這次整合後，大型B2C的價格戰會趨於平緩，行業進入良性軌道，對整個電商行業都是利好。

2 中國由於特殊的國情：物流成本低，人口密集，傳統零售業發展落後等，會直接跨越式的進入電商新時代，未來10年，中國電商會繼續引領全球。

3 京東之後，不會再有第二個京東，綜合B2C領域，京東會一騎絕塵。 在沒有京東之前，基於中國電子商務的美好前景，VC和PE們會拚命燒錢支持京東。在京東的物流體系和規模優勢形成之後，估計很難有人想繼續燒錢來做正面競爭了。

4 騰訊目前的戰略是要建設去中間化的生態鏈，自己控制住入口和終端（支付），把中間業務交給合作夥伴去完成。京東在PC電商領域已經大幅領先，但在移動端和用戶入口上有缺失，同時有IPO背書的需求。對於這次合作，目前看起來是郎才女貌，希望他們能幸福的過日子~~

5 劉強東和騰訊管理層有點惺惺相惜的意思。。。兩家公司的風格和文化也有相似之處，都很重視用戶價值，同時也重視員工價值，走正路。 今天卜廣齊說他和劉強東認識將近10年，之前還經常交流想法，甚至在劉強東多年前拿到投資的時候，還曾邀請卜把易迅合併進來，一起開創大事業。。。這些感性層面的因素，可能也是京東選擇騰訊的原因之一。

6 關於阿里和京東的競爭，我傾向於以後會是京東攻，阿里守，而且阿里很被動。天貓和淘寶本質上是平台，上面的賣家是分散的，因此以後在標準類目上很難勝過規模化的京東。而在非標商品領域，今天京東也宣佈會推進拍拍網的整合，京東的開放平台戰略，會一步步侵蝕阿里的地盤。在移動端，京東+微信的威力，估計也會讓阿里很難受。

6 綜合B2C領域的戰爭基本結束，但在垂直電商領域還會有很多機會：唯品會，聚美優品，美團，酒仙網等。 這些垂直電商，以後和京東，阿里的競爭，也會很有意思。

最後，為了防止有同學斷章取義，重點聲明一下：以上對京東的表揚，都是限於綜合B2C領域。截至目前，在C2C領域阿里還是老大，在各個垂直電商領域，也有很多優秀的領跑者。

普京：別逼我進入狂暴模式

來源: http://wallstreetcn.com/node/82195

按照布魯金斯學會專家的分析，俄羅斯主動挑起圍繞克里米亞半島的問題，針對的並非烏克蘭本身，而是西方國家，因為普京已經把不斷向東擴張的歐盟看成北約的政治武器，而歐盟對烏克蘭的邀請已經越過了普京設定的紅線。這次普京不顧短期的經濟利益下狠手應對，就是要警告歐盟不要“獨占”烏克蘭。 本周普京快速“吃下”克里米亞半島，踩入了西方的禁區，令局勢再度加劇，似乎有點出人意料。但普京強硬應對其實也符合布魯金斯學會的分析邏輯，“如果我們（西方）決定嘗試對他來硬的，他將更硬地反擊。”就在普京本周二對克里米亞問題表態前，據華爾街見聞網站實時新聞報道： 歐盟擴大委員會專員Stefan Fule稱，歐盟重申願意接受烏克蘭為歐盟成員。 正如布魯金斯學會分析的，讓烏克蘭在歐盟和俄羅斯之間作出抉擇，本來就是一個錯誤的外交策略。烏克蘭是誰都不能獨自吞下的硬骨頭，烏克蘭單方面傾向哪一邊，都會導致歐洲的政治局勢不穩。 然而，西方領導人看似還沒接受這個事實，起碼暫時不能在政治層面上作出這樣的妥協。本周五，在俄羅斯完成合並克里米亞半島的最後法律程序的同時，歐盟宣布與烏克蘭簽訂合作協議，據路透社報道： 歐盟和烏克蘭本周五簽訂了具有政治合作核心元素的協議... 該協議承諾烏克蘭和歐盟將建立更緊密的政治和經濟合作，但更多關於自由貿易的實質性協議將會在5月烏克蘭舉行新總統選舉以後才會簽訂。 這似乎再次擊中了普京的痛處，因為歐盟再次嘗試獨自“吃下”烏克蘭，這是普京所不能接受的。雖然歐盟的外交官員認為，歐烏簽訂了合作協議仍然可以令烏克蘭保持中立，然而，普京真的會這麽看嗎？智庫機構開放歐洲是這麽分析的： 北約明顯是軍事聯盟，而歐盟也有自己的國防政策：歐盟派軍隊幹預爆發沖突的地區和執行軍事任務，比如說在索馬里、波斯尼亞和非洲的任務。里斯本條約也加入了聯合防衛的條款。並非所有的歐盟成員國（包括奧地利）都是北約的成員國，但奧地利已經派出軍隊執行歐盟的任務。雖然歐盟不等價於北約，但在柏林+協議（Berlin Plus Agreement）的條款下，它們的合作越來越緊密了。就算對中立國家來說，這兩者的區別現在已經變模糊了。 ...如果按照當前加入歐盟的程序，烏克蘭是不大可能加入歐盟的，也很可能維持在歐盟的防衛協議之外，除非為烏克蘭制定特殊的條款。 這應該令俄羅斯感到擔憂嗎？邏輯上來說不應該，因為歐盟和我們所看到的烏克蘭，都不是好戰的巨頭，不會對俄羅斯的黑海艦隊造成威脅。但從俄羅斯多疑的角度看，“更緊密關系”可能會令其產生錯誤的結論。 （藍色代表僅是歐盟成員，綠線代表同時為歐盟和北約成員，橙色代表僅是北約成員）  從上圖可以看出，俄羅斯更像是一只被逼上懸崖邊的老虎，如果歐盟希望再踩入其最後的立足點——烏克蘭，俄羅斯就要和你拼命了。因此，本周五歐烏簽訂的合作協議，可能會再次激怒俄羅斯，令烏克蘭局勢進一步惡化。

國企改革方案出台進入倒計時 意見已遞交國務院 《深化國有企業改革指導意見》已遞交決策層 G-xueqiu

http://xueqiu.com/5534398890/28483540
國企改革方案出台進入倒計時 意見已遞交國務院
《深化國有企業改革指導意見》已遞交決策層

國企改革方案出台進入倒計時

特許與壟斷領域進一步開放，國有資本投資運營公司今年以試點為主

備受矚目的「國企改革路線圖」已經進入出台倒計時《經濟參考報》記者日前獲悉，兩會前國資委向中央企業進行了新一輪意見徵求，並且重新對《深化國有企業改革的指導意見》(以下簡稱「意見」)的相關內容進行了修改並遞交國務院。

「國家對於這麼一份綱領性文件的出台非常慎重，國資委在三中全會以後就國企改革進行了多輪調研，上週，國務院和國資委相關負責人召開會議，對國有企業改革，特別是尚未出台的文件內容進行了討論。」一位權威人士對《經濟參考報》記者說。他表示，國企改革涉及到包括工信部、發改委、財政部、銀監會等多個部委的配合，因此需要統一協調，具體出台時間還要等國務院安排，應該很快就會有結果。

上述人士說，國企改革的總體基調沒有變化，指導意見的內容將在操作性層面進行一些調整，就是從「能不能干」落實到「怎麼幹」。發展混合所有制企業，將包括民營資本進入相關領域的具體實施辦法，特許和壟斷經營領域哪些部分放開資本進入等問題，國資委也將通過分類方式來推動國企改革，實行一企一策，並在改制上市、兼併重組、項目投資等方面，積極推動國企引入民間資本和戰略投資。另一方面，國有資本投資運營公司今年將會以試點為主，不會大規模鋪開。

《經濟參考報》記者瞭解到，正在醞釀出台的指導意見中，除了之前壟斷領域進一步放開將更加具體化，國企改革將和反腐敗同步進行，其中包括完善產權保護制度，產權評估過程更加公開、公正、有序，防止國企改革過程中的國有資產流失。

中國企業研究院首席研究員、中國企業改革與發展研究會副會長李錦在接受《經濟參考報》記者採訪時表示，和前幾輪不同，三中全會後國企改革進入一個小高潮並呈現新的特點，一方面是地方國企改革方案井噴式的出台，另一方面是原來被稱為改革難點的壟斷性央企也率先改革，而完全競爭性行業的央企改革動作卻相對謹慎。「和壟斷企業不同，我們一直處於更為公平的市場環境，以前該改革的地方都已經改革了，如果再動恐怕需要更強有力的政策和市場的雙重推動。」一位建築類央企負責人對記者坦言，他們在給國資委提交的意見中，提出了國資委可以在關於員工持股、市場化選聘、高管薪酬等改革上選取一兩個央企進行「試點」，然後再逐步推行的建議。

在多位央企負責人看來，除了實現混合所有制這個方向外，由於沒有一個確切的行動綱領，儘管企業各自都醞釀內部改革方案，但實際上很多央企仍處於觀望階段，一旦國有企業改革方案出台，將會帶來新的改革高潮。

記者瞭解到，作為壟斷行業巨頭的「兩桶油」已經率先進行改革。除「兩桶油」之外，寶鋼集團、中航科工集團、中國海運集團、大唐集團等多家央企在近期相繼成立了深化改革領導小組，積極推進改革事宜。

「改革涉及到很多敏感問題，所以不能貿然行動，我們希望國資委能夠指定一兩家試點進行改革，並且對出現的問題進行及時研究和解決，讓其他央企也可以根據自身情況，合理推進改革。」一位房地產央企負責人對《經濟參考報》記者說。

實際上，十八屆三中全會和今年的政府工作報告已經為國企改革指明了方向。政府工作報告強調，優化國有經濟佈局和結構，加快發展混合所有制經濟，建立健全現代企業制度和公司法人治理結構。完善國有資產管理體制，準確界定不同國有企業功能，推進國有資本投資運營公司試點。制定非國有資本參與中央企業投資項目的辦法，在金融、石油、電力、鐵路、電信、資源開發、公用事業等領域，向非國有資本推出一批投資項目。制定非公有制企業進入特許經營領域具體辦法。實施鐵路投融資體制改革，在更多領域放開競爭性業務，為民間資本提供大顯身手的舞台。

國資委副主任黃淑和在兩會期間接受記者採訪時表示，在推進國有企業股權多元化改革、發展混合所有制經濟上，國資委將加快推進國有企業特別是母公司層面的公司制、股份制改革，進一步優化國有企業股權結構。主要採取以下四種形式：其一，涉及國家安全的少數國有企業和國有資本投資公司、國有資本運營公司，可以採用國有獨資形式。其二，涉及國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域的國有企業，可保持國有絕對控股。其三，涉及支柱產業和高新技術產業等行業的重要國有企業，可保持國有相對控股。其四，國有資本不需要控制並可以由社會資本控股的國有企業，可採取國有參股形式或者全部退出。

民營油服進入 「反腐陣痛期」

2014-06-30  NCW

反腐敗調查重壓之下的敏感時期，剛剛向民企打開的油服市場大門重變狹窄◎ 財新記者 黃凱茜 文huangkaiqian.blog.caixin.com 楊國興下海到石油行業打拚已經有20多個年頭。他是最早一批進入中石油長慶油田做鑽井工程服務的民營企業家之一，但今年將是他在這個行業「最艱難的一年」 。 從2013年開始，中國石油天然氣集團公司（下稱中石油）大幅度縮減了資本開支，今年的計劃數還將繼續減少7%，其中油氣勘探開發的資本開支減少約3%。財新記者獲悉，中石油今年上游鑽探業務的工作量計劃比去年減少600 萬米鑽井進尺，下降16%。 在蔣潔敏時期以「大幹快上搶產 量」著稱的長慶油田壓縮最巨。其鑽井相關業務量相比去年銳減70%，鑽井進尺比計劃（近1000萬米）也減少了一半。 長慶油田是中石油重點打造的 「西部大慶」 ，2003-2012年間，生產的原油和天然氣折合油當量從1000萬噸激增至4504.99萬噸，一舉超越大慶油田，成為國內產量最大的油氣田。期間的兩任總經理王道富、冉新權因此受到原中石油董事長蔣潔敏的賞識。但在2013年8月27日，兩人同時因嚴重違法違紀遭調查後，對長慶油田一味追求產量和儲量、不惜涸澤而漁的批判日高。 楊國興直接感受到了這一變化。 「今年我們施工隊伍的工作量只有往年的十分之一。之前公司的營收在2億元左右，今年預計只有1億元上下。 」最多的時候他擁有24台鑽機，現在只留了12台，很多工人放假，井架和設備只能晾著。 信貸資金的短缺更是讓已經攔腰折半的業務規模雪上加霜。中石油一般要到年底才會結算當年的工作量並支付合同額，民營油服公司通常需要靠借貸維 持資金周轉。楊國興把去年5000萬元的銀行貸款還上，今年想貸一筆周轉資金就吃了閉門羹。 「過去可以將當年的工作量做抵押，得到保底貸款，但今年銀行知道油田的工作量壓縮，民營隊伍基本都拿不到貸款。 」楊國興的公司是在長慶油田討生活的1200多家民營油服企業中規模較大的一家，他預計很多更小的民營公司經歷這輪重創後，只能倒閉或者轉行。 2013年長慶油田的鑽井工程，動用鑽井鑽機共1034部，計劃今年僅需要500多部，不到去年的一半。財新記者獲取的資料顯示，截至今年一季度，包括國企和民企的鑽井隊伍在內，處於閒置狀態的鑽機數量約為600台，因設備閒置所產生的折舊攤銷、人工維護等費用損失每天至少1500萬元。 「資本支出降低是因為我們會更加注重有質量、有效益、可持續性發展。 」中石油集團董事長周吉平在3月的年度業績發佈會上表示， 「2013年是我們公司重要的轉折點，公司從重視規模速度向更加注重質量效益發展。 」可以想見，未來的一段時間內，中石油的油氣開發投資不會出現大規模的擴張，可供民營油服公司分食的市場「蛋糕」有限。 與此同時，在中石油腐敗窩案仍在查辦並不時有新的經理被抓傳聞的背景下，為清理招標過程中長期存在的腐敗尋租空間，今年伊始，長慶油田啟動了首次井筒類工程（包括鑽井、固井、試油、壓裂等工程）的公開招標。中石油內部隊伍佔據了中標隊伍的大多數，不少往年在長慶油田拿到同類項目的民營企業被拒之門外。 今年4月，幾家民營企業聯合上書，反映長慶油田在招標過程中設置過高的技術、資質門檻，讓國有企業入圍而排擠民營企業。但5月長慶油田招投標管理辦公室對民營企業反映的情況進行的回應中稱，中標的民營鑽井隊伍達到420支，加上固井、錄井、試油、壓裂隊伍，民營企業中標比例佔到54.3%。 一位上市民營油服公司的高管亦向財新記者表示，這些年來中國石油勘探產業處於大發展的態勢，不同業務水平的民營企業都可以有活幹；現在投資放緩、工作量減少，讓誰幹和不讓誰幹，需要一種公平的辦法挑選隊伍。 「中國的油服市場這幾年好容易比較開放了，發展起來了一批具有一定技術能力的民營油服公司，並且伴隨著中國油公司走出去的步伐，在國際市場贏 得了與斯倫貝謝等國際巨頭同場競技的機會。 」他說， 「這裡面確實存在招投標腐敗問題，但不能因為存在腐敗就把門重新關上，把孩子和洗澡水一起潑掉。 」 長慶油田樣本 對中國民營企業來說，油田開發從來都是難以染指的領域。而陝北的「油老闆」們卻經歷了兩次從開放到收緊的跌宕起伏。 位於陝甘寧蒙地區的長慶油田，是典型的低滲、低壓、低丰度的「三低」油氣藏，單井產量低，開發邊際效益低。1994年，原中國石油天然氣總公司和陝西省政府簽訂《關於開發陝北地區石油資源的協議》 ，從長慶油田和陝西延長油礦管理局已登記的探礦區內劃出1080平方公里，交由市縣組織開發。後因地方政府屬下鑽采公司缺乏資金，開始向民間資本招商引資。 在全民開發油田熱潮中，1994年開始的近十年間，陝北地區一度是國內民營經濟最活躍的地區，然而好景不長，國家經貿委和國土資源部等聯合陝西省政府下發文件，叫停地方政府越權審批下放油田的開採權和收益權。 2003年6月7日這個日子深深印在楊國興的腦海裡。當天，他和上千名在陝北的私人投資者油田資產被一紙文件收歸國有，被回收的油田資產總價值超過50億元。 「這些民營公司還剩下五分之一繼續留在行業裡，給長慶油田做油田工程服務，其餘大多數已經轉行做餐飲或者房地產開發了。 」楊國興說。 油田收歸國有之前，楊國興擁有價值1億多元的油田資產，但國家只以一年交到煉油廠的噸數作為產量，給了580多萬元的補償。歷經油田國有化風波之後，他通過與長慶油田和下屬採油廠建立聯繫，轉行做油田服務，因曾經有上游開發的經驗，從井位的審批、鑽井、試油、測井等一系列流程都很熟悉。 2008年開始，前任總經理冉新權治下的長慶油田提出建設5000萬噸 「西部大慶」的生產目標，每年僅鑽機就需要800-1000部。按當時每部鑽機2000萬元、最少50人計算，需另外組建600支鑽井隊，投入100多億元，新增3萬餘員工。這還只是鑽井需要，不包括壓裂、試油試氣、測井、固井、修井設備和專業隊伍，以及後勤服務保障的配套。 長慶油田內部鑽井和油服隊伍數量不足以支撐如此規模的勘探和產能建設，民營油服公司獲得了前所未有的機遇。目前，長慶油田民營鑽井隊伍和油服公司的市場佔有率比中石油其他油田都高，其中民營鑽井隊伍有500支，國企鑽井隊伍400支，全國一半以上的民營油服公司在長慶油田開展業務。 在楊國興看來，中石油內部的油服隊伍，管理和後勤保障機構臃腫，運營成本高，生產效率較低。民營油服公司的加入雖然侵佔了部分中石油油服公司的市場，但總體對中石油利大於弊。還是以長慶油田為例，據 《中國石油報》報導， 2008年以來，進入長慶進行鑽井、試油作業及地面工程建設的民營隊伍，一度達到參建隊伍總量的70%。而通過開放市場，長慶超低滲油田單井綜合成本降到300萬元以內，蘇里格氣田單井綜合投資由1300萬元降到800萬元；通過市場化運行，長慶油田每年新增五六百萬噸油氣產能，節省投資近20億元。 規則制定者 中石油和中石化在上市改製之後，將油服和設備公司作為乙方仍留在集團內。 石油工業發展初期，國內鑽井工程服務市場處於封閉狀態，尤其是東部和東北地區的老油田，鑽井工程多採用 「一對一」的服務模式。這些油田經過多年開發已進入穩產期，每年鑽井作業量總體變化較小，原來配置的鑽井工程隊伍基本能夠滿足，油田外的服務公司較難進 入，即使有少量鑽井業務需要油田外企業參與，招標範圍也僅限於集團公司所屬的鑽井工程服務企業。 而以長慶油田、塔里木油田為代表的新上產油田，已開始採用油公司與鑽井工程服務隊伍分離運作的模式，通過市場化公開招標的方式，從全國範圍內 選擇鑽井和油服隊伍。像長慶油田這樣的「三低」油田，價格是選擇外部鑽井油服的主要考量因素，但因為無法保證長期的工作量，項目基本是一年一簽。 根據中石油的規定，鑽井工程等項目要求超過200萬元就必須招標，物資採購、業務外包和技術服務等項目，則是100萬元以上必須公開招標。 「但是過去長慶油田基本沒有進行過公開招標，多採用邀請招標或內部議標的方式，這也為暗箱操作提供了可能。 」長慶油田分公司一名參與招標工作的人士表示，以前的招標事務處形同虛設，管工程和物資的具體業務部門有專門的招標辦公室進行操作。在油田公司層面設立了招標中心之後，才將招標管理和執行分開，業務和程序分開。 長慶油田的 「一對一」隊伍只有川慶鑽探和中油測井，在保證其工作量要求外，其餘工作量都已經市場化。在年初進行井筒類工程招標之後，長慶油田還對剩餘工作量進行了招標。上述長慶油田人士表示，西部鑽探、渤海鑽探、川慶鑽探等中石油企業實力比民營隊伍強，為了給民營企業多爭取工作量，陝西政府部門還曾經給長慶油田發過文。 儘管在程序和規則上試圖做到公開透明，但在實際操作當中，拿出哪些項目、拿出多少項目進行公開招標，主動權完全由中石油掌握。 一位接近中石油集團工程技術公司的人士表示，引入外部隊伍的前提是首先保證中石油內部隊伍工作量，所以計劃中屬於內部工作量的部分不會對外招標。在今年工作量大幅減少的情勢下，拿出來招標的項目自然比往年要少。 另外，技術資質審定、裁量空間和選擇彈性也在中石油的控制之中，獲得資質認證之後方能參與油田的投標。 根據中石油集團 《石油工程技術服務企業及施工作業隊伍資質管理規定》 ，油服企業按照 「兩級審查，一級發證」的原則，由各地方石油管理局和油氣田公司組織初審，集團公司組織終審並核發資質證書。 楊國興稱，嚴格地說，大部分在長慶油田的民營隊伍都沒有中石油一級單 位授予的資質，只持有集團授權長慶油田分公司提供的「資質審查合格證」 ，便可以得到在當地的作業資格。 他亦表示，資質合格證的頒發主要取決於市場，市場需要的時候，對資質 要求就放寬，市場不需要的時候就會卡在資質上；工作量多的時候，民營公司的註冊資金達到一定額度，設備狀況良好，再申請到地方安監局的安全生產許 可證，並提供參加內部生產培訓的證明，中石油的工程技術管理公司審查之後就視同你符合資質要求。 前述上市民營油服公司高管認為，施工資質和許可由中石油集團下屬的資質管理委員會頒發並不合理，這部分職能應該由政府部門或者行業協會承擔。 「民營公司要想獲得資質，先要報給地方的油公司甲方，再報給中石油總部。 而工程技術分公司又是中石油內部油服公司的上級單位，這就變成是你的競爭對手能決定誰有資格參與。他們也是運動員，卻還充當裁判的功能。 」 何處突圍 瑞銀的一份報告指出，中石油、中石化體系內企業佔據了價值1500億元的油服和裝備市場85% 的市場份額。國內民營油服公司有將近2000家，但只分享10% 的份額。目前民營油服公司主要專注於一個地區的油田，業務分佈比較集中，跨地區經營的仍然較少。 在此背景下，民營油服公司存在重組需要，具有一體化整合服務能力的企業將獲得更高的市場份額。瑞銀分析師指出，對於規模較大的民營油服公司，中石油今年的業務量縮減造成的影響不會太大，至少在下半年之前不會顯現，因為還有一定規模的在手訂單。此外，像安東油服（03337.HK） 、傑瑞股份（002353.SZ）這樣已經上市的民營油服公司，都已把拓展海外視為重要方向，以減少對國內油公司的依賴程度。 有資本市場人士表示，油服行業不僅僅是技術密集型行業，更具有「客戶資源密集型」的特徵，在其中競逐的民營公司主要仰仗於中石油和中石化的業務分配。包括安東油服、華油能源（01251.HK）在內的幾家上市民營油服公司，和5月底剛向證監會遞交上市文件的派特羅爾石油鑽井技術服務公司，其初創團隊和高管多是在中石油或中石化體系內部從業多年。 去年遭受反腐敗調查的長慶油田，多位中層以上管理人員被調查或進行了崗位輪換，其中一個重要的原因就是工程招標或設備採購問題。一位在西安從事油田技術服務的人士稱，在長慶油田，一種常見做法是，民營油服公司或者工程建設公司通過設立一家第三方中介公司，給油田公司的領導遞送 「公關費」 。他所在公司今年的業務量也受到了很大的影響，其中的原因之一是，原有的合作關係因為油田機構或人員的調整需要重新建立。 前述上市油服公司高管認為，在石油這個高度壟斷的行業，民營企業要想發展壯大，就必須依賴通過關係獲得訂單，有了訂單才能談得上提升能力；等企業成長起來，有了技術實力，就希望建立公平公開競爭的健康機制，但如果不付出灰色成本，訂單還會給那些和自己當初一樣的關係驅動型企業。他總結道： 「這就是壟斷釀就的悖論。 」

【案例】俄羅斯方塊憑什麼火了30年：帶你進入永遠未完成任務的世界

http://news.iheima.com/index.php?m=content&c=index&a=show&catid=10&id=143876

1984年，當時俄羅斯還叫「蘇聯」，在首都莫斯科的蘇聯科學院，工程師阿列克謝·帕基特諾夫正在思考如何在計算機上自行開發一些簡單的遊戲。

阿列克謝從小就喜歡拼圖遊戲，尤其是五格拼板，當年只要1盧布就能在莫斯科的玩具店裡買到三套幾何圖形遊戲。經過一段時間的嘗試後，他通過一款拼圖遊戲得到靈感，考慮讓不同形狀的圖形依次下落，在矩形底部堆疊起來使之排列成完整的一行後消除。

在另外兩位同伴的協助下，阿列克謝最終完成了遊戲，並命名為「Tetris」。這一名字是由遊戲圖案中最基本的結構「四」(希臘語：tetra)和阿列克謝最喜愛的運動「網球」(tennis)組合而成。如今，我們今天更習慣叫它「俄羅斯方塊」。

6月6日，「俄羅斯方塊」迎來30歲生日。它成為有史以來最暢銷的單機遊戲，幾乎登上每一個遊戲平台。如今，它已經過渡到智能手機，躋身App Store付費應用排行榜前100名。至今，阿列克謝仍難掩驕傲，「我想我一生最得意的事是，至少在1984年6月的頭幾天，我是這個星球上俄羅斯方塊玩得最好的人。」

「永遠產生未完成任務的世界」

邁入而立之年的俄羅斯方塊已經出現在50多種不同的遊戲平台之上，超過4.25億移動設備用戶購買了這款遊戲。Facebook用戶也已經玩了超過200億盤俄羅斯方塊對戰版遊戲。究竟是什麼讓人們不停地移動手指，點擊鼠標、屏幕，以確保每一行方塊保持一致，然後消失在虛擬的計算機世界?

俄羅斯方塊的原始程序，是在蘇聯仿製的Elektronika 60運行，由於這款計算機不能顯示色塊圖案，原始版本只能用字符串來表示圖形，即便這樣，阿列克謝和他身邊的朋友們很快為之沉迷。「該遊戲上手極其簡單，但要熟練掌握其中的技巧卻很困難。它雖然看起來平淡乏味，卻又令人上癮。」阿列克謝回顧創作歷程時說。

俄羅斯方塊玩家喬納斯·紐鮑爾一定對阿列克謝的話有深刻體會。據《財富》雜誌報導，紐鮑爾曾四度加冕NES遊戲系統俄羅斯方塊世界錦標賽冠軍。自這項賽事於2010年創建以來，他還沒有被擊敗過，而且還沒有退出江湖的打算。

身為獨立研究和諮詢公司Saibus Research的高級分析師，紐鮑爾每年都努力地在競爭激烈的俄羅斯方塊世界和他的工作之間維持一種平衡。雖然他說日常工作和俄羅斯方塊並沒有什麼共同點，但為了精益求精，紐鮑爾不時會花一些時間來分析這款遊戲。

紐鮑爾玩了大半輩子俄羅斯方塊，這款遊戲總能吸引他玩下去。「它備受不同年齡組人群的歡迎，它的簡單性幾乎有催眠作用。」

另外，俄羅斯方塊還有額外的特性：你永遠都不會覺得完全滿足。「從來沒有什麼正確的步驟，」紐鮑爾說，「對完美步驟的追求永遠也不會結束。」

除了紐鮑爾發現的催眠作用，今年2月，心理學家還發現，減肥者通過玩俄羅斯方塊，可以降低對富含脂肪的食物和零食的心理需求，煙癮也能得到遏制。英國謝菲爾德大學認知發展和心理學教授湯姆·斯塔福德表示，俄羅斯方塊長盛不衰的原因是，這款遊戲能夠把玩家帶入一個完全不同的領域，「這是一個永遠產生未完成任務的世界」。

「小偷」推動的「商業化」

1985年，阿列克謝的開發同伴之一瓦丁·格拉西莫夫在MS-DOS系統下移植了俄羅斯方塊，讓更多的個人電腦可以運行，遊戲得以迅速普及。

起初，阿列克謝希望能合法販賣這款遊戲，但這在當時的體制下非常困難。幾經嘗試都以失敗告終後，他表示可以考慮把遊戲版權交給當時的蘇聯科學院。在誕生後的數年裡，俄羅斯方塊一直都以免費拷貝的形式傳播，從蘇聯擴展到整個歐洲。

1986年匈牙利的程序員在Apple II和Commodore 64計算機上再次移植了該遊戲，英國遊戲公司Andromeda的一位經理人羅伯特·斯坦恩注意到這個商機，他開始聯繫這位程序員和阿列克謝，試圖購買版權。

不過，斯坦恩有點急功近利。在與阿列克謝達成版權協議前，他就把它分別賣給英國遊戲公司Mirrorsoft和美國遊戲公司Spectrum Holobyte，並對外宣稱這款遊戲是匈牙利開發的作品。斯坦恩沒料到，他的這一行為引發了數十年的版權大戰，也間接加快了俄羅斯方塊的商業化進程。

1986年11月，PC版俄羅斯方塊已經率先由Mirrorsoft正式發行，受到人們的極大關注，賣點是「第一個來自鐵幕國家的遊戲」，其遊戲宣傳海報上甚至帶有濃郁的冷戰色彩。

隨著在歐洲地區俄羅斯方塊的火爆上市，蘇聯才開始正視這款遊戲，將阿列克謝稱為「俄羅斯方塊之父」，導致斯坦恩試圖掩蓋真相的計劃失敗。從屬蘇聯政府的外國貿易協會ELORG則找到斯坦恩，在阿列克謝授權下洽談遊戲版權。1988年5月，兩邊達成新的協議準備開發新的PC版俄羅斯方塊遊戲。

此時，Mirrorsoft和Spectrum已經分別向下一家授權了俄羅斯方塊遊戲，前者將它在日本和北美的版權賣給當時的雅達利(Atari)，他們率先推出街機版和家用機版;後者則把在日本的版權賣給BPS，1988年11月他們在家用遊戲主機上發行初代俄羅斯方塊，銷量迅速達到200萬份，引來了任天堂的注意。

版權戰驚動戈爾巴喬夫

彼時，任天堂正準備發售自己的新一代掌機Game Boy(GB)，老社長山內溥的女婿荒川實認為俄羅斯方塊是最適合GB的遊戲。

由於俄羅斯方塊的版權混亂不堪，任天堂出資向ELORG直接購買家用機版權，得到授權的同時向外界表示，之前的俄羅斯方塊都是盜版。在幾個月後，北美版Game Boy捆綁俄羅斯方塊一併首發，銷量超3000萬份，幫助GB前期佔領市場，吸引各階層玩家打下了無可比擬的堅實基礎。

隨後，任天堂利用法律武器向競爭對手揮起屠刀——先向雅達利發出通牒，要求他們停止一切俄羅斯方塊的遊戲開發，雅達利自然不甘示弱，表示要把官司打到底。Spectrum則試圖利用政治話題造勢，暗示ELORG把版權賣給日本人是賣國行為，最後甚至驚動當時的戈爾巴喬夫。

在各方面勢力明爭暗鬥之下，這場官司率先在美國開庭，最後宣判結果表示當初Mirrorsoft的授權行為無效，雅達利不得不收回並銷毀全部遊戲卡帶並停止街機版開發。

不過，打官司歸打官司，各家都沒少為這款遊戲出力。Spectrum為俄羅斯方塊配上背景樂——十九世紀的俄羅斯民歌《賣貨郎》以及俄式教堂的背景，任天堂後來又選取柴可夫斯基的《胡桃夾子》為背景，這令阿列克謝本人頗感尷尬：世界所有的孩子聽到這種音樂時，都會高呼：「俄羅斯方塊!俄羅斯方塊!」這對俄羅斯文化並非好事。不過，這對遊戲銷量起到了很大作用。

一大批小公司也偷偷地「揩油」，他們對遊戲加以細節改動，或者用相似的名字推出各種盜版走擦邊球路線。全世界玩家能玩到好幾百種版本的俄羅斯方塊，也多虧了他們的努力。無論是哪一版本，都會有一群追逐的玩家。2002年，一名過分沉迷的英國玩家不聽機組人員的勸阻，在飛機上用手機玩俄羅斯方塊，結果被判刑入獄4個月。不過，作為「俄羅斯方塊之父」，阿列克謝最欣賞的俄羅斯方塊版本為任天堂GB的原始版。

遊戲圈抗衰老神話

目前俄羅斯方塊的遊戲版權正式歸屬於Tetris Company LLC，由它授權給其他公司發行新的遊戲。

俄羅斯方塊是史上移植平台最多的遊戲，從最早的PC到GB再到PSP，從FC到PS3，更不用說以手機為代表的移動平台，或是網絡在線遊戲服務商，每一個新興的系統模式都少不了它的存在。它還會登陸PS4和Xbox One最新一代主機，在高清化時代繼續書寫傳奇。

事實上，俄羅斯方塊從誕生那天開始，就已經進化到完美階段，不需要再做任何多餘的修改。30年前的DOS版和現在的版本沒有什麼本質區別，從操作方式到呈現形態全無二致。阿列克謝說，「人們當時並沒有意識到，『簡單』並不意味著粗糙。我曾試圖在遊戲設計中加入一些科學的成分，但後來我明白了，遊戲就是一種神奇的藝術。」

俄羅斯方塊品牌獨家代理商藍色星球軟件公司(Blue Planet Software)CEO瑪雅·羅傑斯表示，過去三十年來，這款遊戲一直精心保護著它的核心玩法，進而成就了長盛不衰的傳奇。「玩一盤俄羅斯方塊遊戲，能夠滿足你在混亂中創造秩序的渴望。」

如今，任何人都有機會在各種設備上玩俄羅斯方塊。沒有語言和文化障礙，一個由玩家組成的龐大社區已經強勢湧現。Facebook和其他社交媒體起到了激勵作用。

雖然俄羅斯方塊已經度過了30歲生日，歲月似乎並沒有在它身上留下痕跡。它從為一款遊戲生造的單詞變成了一個人盡皆知的專有名詞，它創造了一種遊戲類型，成為《糖果粉碎傳奇》等消除類益智遊戲的鼻祖。在接受科技博客Re/code採訪時，阿列克謝被問及俄羅斯方塊還能受歡迎多久，他回答：無論是現在還是將來，我都看不出任何俄羅斯方塊會受冷落的跡象

100家中國公司進入世界500強 中石化排第三

http://www.infzm.com/content/102138

2014年世界10強榜單。 （小塵4x/圖）

7月7日，美國《財富》雜誌發佈世界500強名單，零售業老大沃爾瑪以4762.9億美元重回榜首；殼牌石油今年收入為4596億美元，屈居第二；中石化則取代埃克森美孚，首次擠進第三名，並打破了埃克斯美孚與沃爾瑪和殼牌三足鼎立的歷史。

今年，世界500強的入圍門檻再次提高5億美元，達到237億美元；總收入比上一年提高了2.5%，達31萬億美元；而盈利能力大幅上升，總利潤提高了27%，達到近2萬億美元。員工總數增長了0.5%，共計6522萬人。

2014年世界500強排行榜中，美國企業有128家，數量最多；中國企業數量排名第二，首次達100家，較上年增長了5家；日本企業數量居第三，為57家，比上年減少5家。

中國這100家上榜企業中，5家來自台灣，4家來自香港，其餘91家為內地公司。其中有7家企業首次上榜，分別是來自金融業的國家開發銀行和中國農業發展銀行；工程與建築業的太平洋建設集團、中國能源建設集團有限公司、中國通用技術(集團)控股有限責任公司；金屬行業的渤海鋼鐵集團和能源行業的中國華信能源有限公司。

中國公司贏利水平下降

儘管從數量上來看，中國與美國這位老大哥越來越接近。但從盈利能力來分析，則又是另一番景象。以前三強來看，三者的營收能力比較接近，其中，中石化和殼牌石油的資產都超過了3500億，遠高於2000億左右的沃爾瑪；但沃爾瑪和殼牌石油的利潤都超過160億美元，而中石化僅為89億美元，明顯低於前兩名。

《財富》雜誌的另一篇報導介紹，進入世界500強排行榜的中國大陸企業（含香港在內，不包括台灣）的平均收入略低於世界500強公司的總平均數，平均資產則略高於總平均數。值得注意的是，中國大陸企業平均員工人數達到19萬，遠遠高於總平均員工人數的13萬人。特別值得注意的是，中國大陸進入世界500強排行榜的95家企業平均利潤為32.2億美元，低於世界500強公司的總平均數39.1億美元。考慮到2013年中國大陸上榜企業的平均利潤曾達到世界500強公司的平均水平，不難發現，中國企業最近一年的贏利水平明顯下降。

與美國上榜的128家企業相比，中國大陸企業的差距更大。美國企業平均利潤額達到62.4億美元，幾乎是中國企業的2倍。美國企業的員工數平均12.6萬人，中國企業這一數值是美國的1.5倍。顯然，中國上榜企業人均贏利能力與美國上榜企業還有相當大的差距。

最賺錢的企業

單從利潤來看，排名前五的分別是沃達豐集團、房利美和房貸美、中國工商銀行以及蘋果公司。

作為跨國性的移動電話營辦商。沃達豐是目前世界上最大的流動通訊網絡公司之一，2013年沃達豐集團的利潤大漲13794.5%至941億美元，資產收益率達46.3%，是今年世界500強利潤最高的公司。

隨著美國房地產市場回暖，房利美和房地美這兩家從事房地產貸款的企業利潤也一路走高，分別為840億美元和487億美元。

中國最賺錢的500強公司當屬中國工商銀行，它的利潤為427億美元，較去年增長13%。從資產規模來說，它已是全球最大的銀行。

蘋果公司利潤為370億美元，儘管比上年減少了11%，但這個數字在世界500強中依然可以排第五。

【敗局】從風光無限到走上沒落的千品網：資金、進入時機及執行不到位

http://news.iheima.com/show-6-143956-1.html

千品網2011年3月發起項目，網站於2011年8月18正式上線，由中赫技術投資控股有限公司投資數億創建，專注於本地生活服務的電子商務平台，是最早提出O2O商城概念的公司，涵蓋美食、休閒娛樂、酒店旅遊、麗人等本地生活服務的全部內容，將自己形容為「賣服務的淘寶商城」。千品網上線三個月之後，日均銷量便破萬單;二次購買和再次購買的老用戶比例過50%。獨創的「商舖」模式被用戶廣泛接受;日增新品新單過千，日在線商品10000單，百度搜索指數3個月內漲幅500%，在短短3個月之內超過了團購導航二類梯位的網站。2011年11月2日推出解決商家資金鏈後端需求的「隨時結」服務，還針對消費者推出「隨時退」業務，保護消費者權利。從2012年8月普哥對千品網副總裁元鵬的採訪中獲得數據可以看出千品網風光的過往：註冊會員達300萬，入住商戶數達1萬5千家，在線商家達3萬個，2012年上半年3多，到7月份接近億元的銷售額(千品提供的數據有水分，註：團800給千品網的數據是2012年6月銷售額3229萬，進入團購前十榜單)，月環比增長30%-50%，一度被業內認為非常有潛力的本地生活服務網站。

但選在2011年8月18日8點18分這個吉時上線的網站，其快速發展並未持續多久，在2012年底就爆出了因資金鏈斷裂大量裁員的消息，11月份從23個分站中就裁撤了長沙、長春、南昌、蘇州、廈門、西安、青島、東莞8個站，超過分站總量的30%。2013年團800報告中已不再體現千品的月銷售額數據，因為量太小，11月的數據還不到1000萬元。究竟是什麼原因導致千品網成立3年後最終走向沒落?筆者認為以下三點是導致千品最終失敗的重要原因：

一、O2O商城的外衣，團購的內心

千品網自成立就宣稱要成為「本地服務領域的天貓商城」，刻意迴避團購網站的形象，但從千品的頁面佈局、團隊執行、產品及經營模式來看均為擺脫團購模式的形象。

首先千品在網頁佈局上使用典型的團購網站頁面，使消費者的對網站的認知就停留在團購網這個層面，儘管千品網曾有過一次大型改版，並被外界定性為「摒棄團購頁面，轉型商城模式」。但改版其實大多停留在網站頁面上，對於網站的實質運營模式並沒有太大掀動。

千品網的員工很多是從24券團購網挖過來，團隊執行力上就未擺脫團購思維;其次在營收方面，千品網也一直保留著團購網站的模式：以佣金為主，輔之以一定的廣告營收，雖然也嘗試以開放平台的方式對入駐商家收取平台費用，但這方面收入還很有限。

千品網對O2O服務商城概念的提出，比窩窩團、拉手網商城模式的上線都早，千品的初衷確實想以商城模式探索一條新路子，但無論是在公司的規模、用戶數量還是團隊執行力上，都很難能讓該想法成真，最終淪為一個純正的團購網站，也再次印證了好的思路不值錢，能夠真正執行下去才是關鍵的思路。

二、進入時機差，資金壓力大

說到千品的進入時機，應該從兩方面說起：一是做為新概念的引入者，創建O2O服務商城，千品進入早，消費者正處在對團購網站高度認可的狀態下，對於新型的O2O服務商城並無更為深入的需求，導致千品如果從服務商城做為切人點，並無消費者市場，需要進行長期的市場培育，但千品的資金鏈未能支撐它堅持下去。二是做為提供團購產品的網站，千品起步又較晚，處於千團大戰期間，競爭壓力又非常巨大，與聚划算、美團、窩窩團、大眾點評網等眾多巨頭相比，千品並無優勢，一輪輪的團購網站激烈競爭中，千品最終敗下陣來，到2013年已不出現在團購網站數據統計中。雖然千品號稱有數億資金的支持，但從千品的營銷投入及爆發裁員及撤站潮來看，千品的資金壓力巨大，後期千品積極尋求的B輪投資並未成功，最終導致了千品網的資金鏈斷裂。

三、產品質量不高，用戶體驗差

從千品網成立，用戶體驗負面信息就不斷，儘管千品針對消費者體驗，推出了「隨時退」業務，但並未真正很好的執行。

由於千品網成立晚，競爭壓力大，為了提高市場佔有率，因此會盲目擴張商家數量、商品數量，忽視商品和商家質量的把控。例如，對於要做商城的團購網站來說，星級飯店才有入駐資格，但千品網在這方面的門檻非常低。據千品網離職的員工反映「哪怕有10張桌子的小餐館也能與其合作。」，導致了經常會有消費者購買了團購券，去店面消費時，商家已經停業關門，無法消費的情況。

而在用戶投訴方面，千品的客服也很不到位。在顧客購買團購券出現無法使用、贈送紅包過期、系統故障導致團購無效時及退款被凍結時，不僅操作流程複雜而且經常無法聯繫到客服，不能夠及時解決消費者的問題。例如被消費者投訴最多的無法退款問題，千品網消費者的退款會先退到消費者在千品網賬戶上，消費者需與客服聯繫，客服核實後才能將錢再轉到消費者的銀行卡上，但多數消費者反映千品客服電話經常多次撥打無人接聽。

我們都知道，產品品質是企業發展的根本，在用戶體驗為王的時代，但千品網未達到快速發展的目標，從產品品質到消費者體驗維護方面均為達到它自身定位的O2O服務商城的水準，喪失了消費者基礎，注定了其沒落的最終命運。

千品網副總裁元鵬在過往的媒體採訪中強調，千品網定位是O2O模式。「團購只是本地化電子商務的初級形態，千品網是還原回去，做本地服務商城，不賣實物，沒有物流，本質上是一個售賣吃喝玩樂等服務的淘寶商城。」在成功獲得億元投資後，開始加速佈局，並做了iphone和android系統的客戶端，還計劃未來會結合LBS(基於位置服務)。千品網在O2O佈局中，初始的思路是對的，認識到了移動端的重要性及本地生活服務的市場前景廣闊，但因為資金、進入時機及自身的執行不到位，這些想法最終沒能實現，千品網的失敗經驗筆者認為很值得O2O從業者參考。

以色列下令地面進攻 6.5萬軍隊進入加沙

來源: http://wallstreetcn.com/node/100035

以色列周四晚間稱，其已針對加沙開展地面行動，6.5萬軍隊已進入加沙，這升級了長達10天的沖突。軍方稱，如果需要，其已經準備好擴大行動範圍。 以色列空軍戰鬥機與直升機轟炸了加沙北部，海軍則在海上向這巴勒斯坦領土開炮。 沖突之前，雙方進行了5個小時的停火。巴勒斯坦衛生部官員稱，以色列的行動導致5名兒童死亡，將死亡人數推升至235人。 以色列於2005年從加沙撤軍，而此次重新派兵加沙旨在停止來自加沙地區的火箭彈襲擊。 以色列軍事專家稱，要摧毀哈馬斯的地道和彈藥庫，地面行動是必要的。周四早間，以色列國防部稱，其阻止了13名哈馬斯戰士通過地道，越過邊境進入以色列。 以色列相信，在行動開始後，許多哈馬斯領導人已經轉移了地下彈藥庫的位置，並表示他們將彈藥藏在了醫院和其他居民大樓內。 以色列國防部表示，行動的目的是摧毀哈馬斯的基礎結構，為以色列提供安全和穩定，免受持續的恐怖主義襲擊。 哈馬斯發言人Fawzi Barhum周四晚間表示，以色列的地面行動十分危險，以色列將付出高昂的代價。 盡管英國、美國等以色列盟友表達了對以色列自衛的支持，但隨著死亡人數不斷攀升，他們敦促以色列和哈馬斯雙方保持克制。在空襲中，有超過235名巴勒斯坦人喪生，而從加沙發射的炮彈造成一名以色列人死亡。

烏克蘭反對派允許國際調查員進入墜機現場 兩個黑匣子均已找到

來源: http://wallstreetcn.com/node/100199

據路透，烏克蘭反對派救援人員已經發現了馬航失事飛機的第二個黑匣子。反對派人員表示會將黑匣子送至莫斯科進行檢查，不過俄羅斯外長拉夫羅夫表示，莫斯科不打算接管親俄勢力手中的黑匣子數據。 目前，親俄武裝手中已經掌握了全部的兩個黑匣子，他們還允許OSCE國際觀察員進入馬航飛機失事地點展開調查，調查人員正在趕赴途中。尚不清楚親俄武裝是否會將黑匣子交給OSCE的調查人員。 歐洲安全與合作組織（OSCE）發言人Michael Bociurkiw表示，東部叛軍領導人已經準許OSCE進入失事地點。他表示該組織的30人事實調查小組正在趕往途中，目前還在烏克蘭政府控制地區。 7月17日晚間，馬來西亞航空公司MH17航班在烏俄邊境被導彈擊中後墜落，機上298人全部遇難。事發地點是烏克蘭東部頓涅斯克地區的Torez市附近，距離俄羅斯邊境30-40公里，被烏克蘭親俄勢力所控制。 烏克蘭官方第一時間站出來指責親俄勢力是罪魁禍首，但親俄勢力隨即予以否認，之後他們稱客機是烏克蘭政府軍擊落，而烏克蘭官方則表示並未對任何空中目標采取行動。 盡管獲得調查準許，但Bociurkiw擔心小股活躍武裝分子可能依然會阻撓他們接近實施地點，“我們充分認識到了事情的複雜性。” 德國總理默克爾和俄羅斯總統普京均表示，希望有獨立的調查組織對失事真相進行調查。 “黑匣子”是飛機專用的電子記錄設備之一。黑匣子有兩個，為駕駛艙話音記錄器（Cockpit Voice Recorder）和飛行數據記錄器（Flight Data Recorder）。 飛機各機械部位和電子儀器儀表都裝有傳感器與之相連。它能把飛機停止工作或失事墜毀前半小時的語音對話和兩小時的飛行高度、速度、航向、爬升率、下降率、加速情況、耗油量、起落架放收、格林尼治時間，還有飛機系統工作狀況和發動機工作參數等飛行參數都記錄下來，需要時把所記錄的內容解碼，供飛行實驗、事故分析之用。

電池投資三大邏輯之聚合物鋰電池進入爆發期 作者：格隆匯 小小微微一笑

http://www.guuzhang.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1234&extra=page%3D1
格隆在最新一期的港股那點事中提到，未來中國經濟整體放緩，局部加速的定向式寬鬆與局部刺激會成為經濟抓手的新常態。從投資角度看，鐵路、特高壓、核電、軍工、環保、新能源等都會大概率成為新常態中加速的「局部」。新能源汽車解決了人類兩大制約問題：環境污染問題、對石油等化學能源的依賴問題，未來會是一個持續加速的「局部」，從研究角度，除了整車企業，最受益，彈性最大的應該還是充電設施、電池等配套領域。


因此我們隆重推出格隆匯成員小小微微一笑《電池投資三大邏輯》的深度研究報告，供廣大會員參考。作者新能源領域和新技術方面資深專家，也是美股「深圳比克」版主。他在報告中提出了消費電子，動力電池，儲能電池的行業特點投資邏輯各不相同。鋰電行業這些年技術進步不大，最大的趨勢是軟包聚合物電池爆發性的增長。

電池投資三大邏輯——軟包聚合物鋰電池的爆發時代
目錄
前言
第一部  便攜電池——聚合物的爆發時代
1.1   消費電子產品的流行趨勢-智能機，平板電腦，超級本三大動力源
1.2   為什麼是聚合物鋰離子電池
1.3   我們就站在爆發時代的起點——4 年複合增長50%以上
1.4   到底誰受益了——期待能夠出現中國的鋁塑膜公司
1.5   聚合物鋰離子電池的核心技術在哪裡——凝膠聚合物隔膜
1.6   聚合物鋰離子電池的基礎知識
第二部  三國殺時代的儲能電池——成本決定未來
第三部  動力電池——安全第一
附錄    各地的一些產業政策


前言：
我將電池根據應用不同，分成了三塊：便攜電池，儲能電池，動力電池。三塊的市場容量目前是便攜電池是最大的，儲能電池和動力電池目前都還比較小。三塊的終端不太一樣所以三塊的邏輯也不一樣。現總結如下：

1. 便攜電池主要用在手機，筆記本電腦，數碼相機等，這些目前存在電池續航時間太短的問題，因為電池在整個機器中間成本佔比5%左右，價格不是下游的核心問題，比能量和消費電子的薄形（能做得更薄）成為便攜電池最重要的因素，也是未來的投資邏輯。

2. 儲能電池的應用非常廣泛，電網，通訊基站，風電光伏等均有應用。儲能電站正負極等材料用量都非常大，現在一個光伏電站，如果加上儲能，儲能就要佔到總成本的一半。在電網跟通訊基站以及軍工上面的主要對手還是鉛酸電池，價格昂貴還是目前的主要問題，不過鋰電替代鉛酸還有更多的優勢，這些場合都有不同的特點，從現在看儲能最大的問題是成本。隨著分佈式能源的發展，未來儲能電池是僅次於動力電池的第二大市場，因此儲能還有投資實點的選擇問題，與技術成本相關。從目前來看儲能電池未來主要為三大技術，磷酸亞鐵鋰電池，鈉硫電池，液流電池，三個有著不同的特點適用於不同場合的應用。

3. 動力電池主要是在汽車電動自行車的應用，由於條件比較苛刻，目前存在的問題還很多，比容量的問題，安全性問題，成本問題都非常重要，動力電池是最複雜的。目前已經發生過10多起電動車起火的時間，電動車目前最重要的還是安全性問題需要解決。能夠看得到的最優的技術是錳酸鋰電池，在中國磷酸鐵鋰和錳酸鋰都會有發展前途。儲能電池和動力電池都是大電池，一般公司都是兩個電池都做，兩個電池的啟動時間點雖然會不一樣，但是對於投資公司的選擇來說，是需將兩個結合起來一起看公司的。

下面分開對三塊進行說明。


1.1 消費電子產品的流行趨勢-智能機，平板電腦，超級本三大動力源

便攜電池，主要就是鋰離子電池。消費電子產品佔鋰離子電池下游的90%以上，其中手機佔比38%左右，PC佔比32%。因此研究便攜電池首先要把握消費趨勢，我認為在未來幾年中智能手機，平板電腦，超級本將迎來高速的發展。下面是該行業的一些主要的數據：

圖1.全球鋰離子電池細分市場佔比  數據來源   台灣工研院IEK

據IDC統計，全球智能手機的增長2010年為75.7%，2011年為61.3%，Gartner最新預測全球智能手機的2012年出貨量將保持39%的增速。DCCI 互聯網數據中心統計顯示，2012 年國內智能手機出貨量將近1 億部，滲透率將達35.3%，同比增長53.6%。國內平板電腦2011-2014年增長幅度分別為284.5%，57.4%，35.6%，27.7%。

到2016年美國三分之二的年輕人將擁有平板電腦。從去年開始戴爾，因特爾，三星都推出了超級本，而蘋果是08年推出的MAC air。IHS預測Ultrabook筆記本電腦將迅速增長。這種筆記本電腦在2010年佔全球筆記本電腦出貨量的不到1%，預計今年的市場份額將不到2%。但是，到2012年，Ultrabook將佔筆記本電腦出貨量的將近12%。到2013年，Ultrabook的市場份額將猛增至28%，到2014年將增長到38%，並且在2015年達到大約43%。市場研究公司IC Insights預計，由於平板電腦已成為消費者市場上的主要驅動力，平板電腦市場的規模將會出現進一步增長。在2010年到2015年之間，全球超級本銷量的年複合增長率有望達到81%。超級本和平板電腦的對普通筆記本電腦的替代，未來將會帶動方形聚合物鋰電池替代傳統的圓柱形18650電池。

皮尤研究中心表示，截至2012 年2 月，在所有美國成年人手機用戶當中，53%屬於智能手機用戶，這一比例較2011 年5 月時的35%有所提升。鑑於美國有88%成年人擁有手機，這意味著46%的美國成年人屬於智能手機用戶。IDC 最新發佈報告稱，中國2012 年將取代美國，成為全球手機出貨量最大的市場。到2016年，印度和巴西兩大新興市場的智能手機出貨量也將躋身全球前五。強勁的需求正在推動新興市場成為全球智能手機的發展引擎。IHS 公司的資深首席分析師Steve Mather 認為，2015 年全球手機銷量將達17 億部，其中10 億部將是智能手機。這意味著2015 年超過70 億的人口中，14%將購買智能手機，如圖2所示

圖2 智能手機的增長預測圖 數據來源IHS

圖3 日本3G手機和2G手機過去10年發展趨勢圖 數據來源 Bloomberg

其它機構的預測：DCCI 互聯網數據中心統計顯示，2012 年國內智能手機出貨量將近1 億部，滲透率將達35.3%，同比增長53.6%，高於全球增長速度。這一預測再次印證了2012 年智能手機發展前景廣闊。圖反應的是日本3G手機完全替代2G手機。而中國目前還只有1.2億的3G用戶，發展空間非常大。

從目前這幾個行業的發展來看智能機和平板電腦發展的短板的最核心的因素是電池的續航問題。這三種高速增長的電子產品都有一個共同特點就是都是薄形電子產品，而且都非常的耗電，因此對鋰離子電池提出了更高的要求。從全球鋰電需求來看鋁殼電池已經產能過剩，而聚合物電池卻高速增長，10年比09年翻5.4倍，11年比2010年翻倍增長。

圖4.全球鋰電不同領域的需求情況圖 數據來源IIT

聚合物電池主要應用於手機、筆記本電腦以及其他數碼產品領域。從圖5可知，從2010-2011 年整個聚合物鋰離子電池市場需求是增加的，除了2011 年第一季度，平均每季度增長6.5%左右。到2011 年第四季度整個聚合物鋰離子電池市場需求量達到大約87 百萬支/月。聚合物鋰離子電池主要用於手機和筆記本電腦上，佔據整個需求量的50%以上。預計到2011 年整個聚合物鋰離子電池市場的需求量將達到9 億只左右。從圖6 可知，整個聚合物鋰離子電池市場基本上被ATL、LGC，SDI，SONY 佔據。從圖7 可知，在2010 年第三季度之前，整個全球聚合物鋰離子電池市場供求平衡，但到了第四季度以後供不應求，並缺口呈上升態勢。比較圓柱和方形的供過於求，聚合物的供不應求缺口呈增大趨勢。由於去年以來10 年四季度之後IPAD,IPHONE4，以及智能手機的高速增長帶來聚合物鋰電池的高速增長。

圖5.不同應用領域的聚合物鋰離子電池市場需求情況圖 數據來源 IIT

圖6.不同企業聚合物鋰離子電池出貨量情況圖 數據來源IIT

圖7.全球聚合物鋰電池市場供求關係圖 數據來源IIT


1．2 為什麼是聚合物鋰離子電池——比容量是成長的核心動力

一般而言，電池主要的構造包括正極、負極與電解質等三項要素。聚合物鋰離子電池是指在這三種主要構造中至少有一項或一項以上使用了高分子材料的電池系統.而目前所開發的聚合物鋰離子電池系統中，高分子材料主要是被應用於正極及電解質。市場上面的聚合物鋰電池一般是在隔膜表面塗覆了一層凝膠聚合物，凝膠聚合物吸附了電解質。聚合物電池與傳統電池相比有如下的優點：

1. 聚合物電池採用的是軟包包裝，所以可以做成各種形狀，有非常高的靈活性。液態鋰離子電池很難做到4mm 以下的電池，即使生產出來容量和成本相對聚合物鋰電也沒有什麼優勢，而聚合物鋰電池可以做到0.5mm的厚度,剛好適應薄形電子產品的發展趨勢.
2. 體積利用率更高，比傳統電池提高10%-20%。
3. 電池容量提高50%以上。
4. 軟包電池比傳統的電池有更高的循環壽命，同種材料電池，聚合物電池100 次循環之後的衰減要比電解液的鋁殼電池小4-7%個點。
5. 聚合物電池現在主要有兩種,凝膠聚合物形態的和全固態的,液態電解液很少甚至沒有，因此不會有漏液發生，安全性能會更高。
6. 由於採用了軟包包裝，一般電池發生短路也不會像鋁殼電池一樣發生爆炸，而只會發生軟包的鼓脹，安全性能更高。
7. 與陶瓷電解質或者無機玻璃電解質相比，聚合物電解質具有更好的適應電極體積變化的能力，可以保證充放電過程中電極具有良好的接觸。
8. 不需要串聯就可以做成大電池。現在聚合物鋰電池已經可以做成電動自行車的電池了。
9. 更適合大規模工業化生產。

1.3 我們就站在爆發時代的起點——未來4 年複合增長50%以上
• 聚合物鋰電池的薄形，更高的比容量和循環壽命，更高的安全性使得聚合物鋰離子在薄形便攜電子產品中間取代液態電池成為必然趨勢。尤其是智能手機，平板電腦的高速增長，以及隨著手機和平板電腦的娛樂化產品越來愈多，電池續航問題日益嚴重，使用聚合物鋰電池成為當前解決問題的關鍵。從目前的情況來看手機和平板電腦的電池較小，材料用量也比較小，在一個智能手機中間電池佔成本的比重3-10%，因此電池的成本對總成本影響不大，但是對用戶體驗卻是至關重要。2011 年聚合物鋰電池在鋰電池中佔比18%，根據電子產品的消費預測，未來兩三年聚合物鋰電池在消費鋰離子電池中佔比要達到50%的比重。除了在便攜電子產品的替代之外，現在聚合物鋰電池已經應用在電動自行車上面了，開始替
代傳統的鋁殼池和鉛酸電池。過去10 年鋰電池的產量翻了9 倍，2011 年全球鋰電增速10%，市場容量約為170 億美金，預測全球消費電子鋰電池的行業到2015 年復合增速在8%，到2015 鋰離子電池的年市場容量達到230 億美金，到2015 年聚合物鋰電池市場容量將達到90 億美金左右的市場容量，年複合增長約為50%。

聚合物鋰電池的預測

隨著聚合物鋰電的發展，國內的一些技術落後的公司會逐漸被淘汰。下游手機筆記本公司的集中度提高，大電池組的發展，電池一致性問題越來越關鍵，電池的質量也越來越重要，對於先進的鋰電工廠的投資動則幾十億。現在國內的幾家發展較好的電池公司均有大的財團在背後支撐，力神背靠中海油，精進能源背靠深圳立業集團，ATL 背後是日本TDK，力神的生產線也是國內最先進的。現在行業的依然十分分散，未來行業集中度會逐步提高。尤其是隨著軟包聚合物鋰電池的發展，會使得手機，平板電腦，超級本的電池集中度提高。

三星，LGC，三洋，松下，sony,maxell,等公司的出貨量增速超越行業增長速度。

1.4 投資標的選擇，到底誰受益了——期待能夠出現中國的鋁塑膜公司

聚合物鋰電池和液態鋰電池就只有兩點不一樣，隔膜和外殼。隔膜採用的是凝膠聚合物隔膜，外殼採用的是鋁塑膜而非鋁殼。在聚合物鋰電的爆發增長時期，受益最大的是鋁塑膜的生產商和擁有凝膠聚合物隔膜技術的電芯生產公司。鋁塑膜這塊沒有國內公司，目前鋁塑膜生產主要還是日本公司：昭和電工，DNP，大倉，凸版，以及的韓國栗村。鋁塑膜是一種三層膜，由塑料膜/鋁/塑料膜組成的結構，一般塑料採用的是PET，或者PP，或者改性的聚乙烯。首個聚合物鋰電是96 年研製成功的，而鋁塑膜的出現比聚合物鋰電還要晚的。聚合物鋰電池用鋁塑膜是普通的包裝用鋁塑膜對空氣和水的阻隔性能要高10000 倍，本身鋁塑膜還要能夠耐電解液的溶脹，滲透，溶解，吸收以及電化學反應等。電解液的是一個混合的溶劑，是通用符合材料的良好溶劑，遇水可以產生強腐蝕性的氫氟酸。鋁塑膜還必須要耐電極毛刺穿刺，以及高溫壓力下的熱封避免與金屬電極形成短路。鋁塑膜的技術是軟包電池的一個非常關鍵的技術，目前國產的鋁塑膜都做的不好，目前還智能用在醫藥和食品的包裝上面，幾乎沒有可以用在聚合物鋰電池上面的。鋁塑膜的成本大概佔到電池成本的15%。

隔膜現在主流的做法是在傳統的隔膜表面塗覆一層凝膠聚合物，一般電芯公司都會有生產自己的凝膠聚合物的技術。目前在這一塊做的好的是日本TDK 的在華子公司ATL（東莞新能源），SDI,LGC,SONY,天津力神，以及佛山的精進能源等。目前許多國內的公司號稱自己的聚合物鋰電池，實際上都不是，當然廣義上面來說，隔膜本身就是聚合物材質的，但是我這裡所說的是凝膠聚合物電池或者全固態電池。ATL，SDI,LGC,SONY 目前是全球最強的聚合物鋰電池公司，ATL 和力神是蘋果公司的供貨商,ATL 目前在國內基本是壟斷地位。在A 股的上市公司中間德賽電池切入了ATL，SDI,SONY,LGC，力神的供貨體系，為這幾家公司生產電池管理芯片和PACK。德賽電池的PACK 技術是非常好的，德賽電池的41%的收入來源於ATL，SONY 和SDI 佔比30%左右。從目前來看聚合物鋰電池受益最大的A 股上市公司是德賽電池，隨著這幾家聚合物電池公司的高速增長將帶來德賽電池的快速增長。德賽電池的主要優勢在於不良品率只有1.5ppm,而6 西格瑪管理要求是6ppm 的不良品。生產線非常先進，自動化水平高，率先對於管理系統做的微創新，如電量檢測等。公司戰略清晰，並未將電芯這種投資門檻要求非常高的作為重點發展，而主要做公司擅長的PACK 和保護板。

圖中虛線內的部分為PACK 的部分

1.5 聚合物鋰電的核心技術在哪裡——凝膠聚合物隔膜

聚合物鋰電池的核心技術是隔膜的不同，現在隔膜主要有兩種，一種是全固態的隔膜，一種是凝膠聚合物隔膜，凝膠聚合物隔膜要求隔膜的吸脹性能特別好，能吸儘量多的電解液，一般是自身體積的7 倍以上。凝膠聚合物隔膜一般的製作工藝是在普通隔膜表面塗覆了一層凝膠聚合物。核心也就是凝膠聚合物的製備工藝，尋找與正負極，電解液匹配的凝膠聚合物，這塊不是一般的公司短時間內可以掌握的技術，目前凝膠聚合物基本上掌握在電芯公司手中。

凝膠聚合物究竟是什麼？按聚合物形態來分，可分為凝膠型聚合物電解質和全固態聚合物電解質，主要區別是前者含有增塑劑而後者沒有。按聚合物主體來分，主要有如下幾種類型:聚醚系(主要為聚氧化乙烯，PEO)、聚丙烯睛(PAN)系、聚甲基丙烯酸酷 (PMMA)系和PVDF 等。聚合物電解質的主要的技術指標是：
1、要有儘量高的離子電導率和離子遷移數。
2、良好的電化學穩定性，通常要求電化學穩定窗口在4.5 伏。
3、良好的熱力學穩定性，在充放電發熱的時候不會融化和分解。
4、良好的化學穩定性不會與電極反應。
5、具有良好的鋰/聚合物電解質界面穩定性。
6、對電子傳輸絕緣並具有一定的機械強度。
7、無污染，成本低廉，以利於市場開發。

幾種常用的凝膠聚合物結構與性質的對比



PVDF 目前是一些鋰電池公司常用的凝膠聚合物材質，這塊之前主要公司是蘇威，現在已經被法國阿克瑪切入，搶佔了大量的市場，大金氟化工現在也開始做這塊的市場。三愛富在10 年突破了PVDF 樹脂的技術，也許未來三愛富也能夠切入凝膠聚合物用樹脂這塊市場，不過這個市場不大。

1.5 鋰電池的基礎知識：
聚合物鋰離子電池基本原理圖，鋰離子在可逆地穿過凝膠聚合物隔膜，在正負極嵌脫鋰。聚合物鋰電池與液態鋰電的不同之處在於隔膜用的是凝膠聚合物，可能是純粹的凝膠，也可能是隔膜兩個表面有凝膠聚合物。外包裝從鋁殼換成軟包裝的鋁塑膜。

圖7.聚合物鋰電池的原理圖

在鋰電池的正極材料，負極材料，隔膜，電解液，鋁塑膜，以及其他的封裝材料。這主要的四塊的成本中間，正極材料佔比30%，負極材料10%，凝膠聚合物隔膜25%，電解液10%，鋁塑膜15%，其他的封裝材料10%。這個成本不算PACK的成本。目前正極材料的比容量在120-210 mWh/g 之間。負極材料石墨的比容量是300mWh/g。因此目前對鋰電池能量密度，成本，質量影響最關鍵的就是正極材料。隔膜對充放電速度，自放電，安全性，壽命的影響非常關鍵。電解液的耐電壓以及電導率對電池的性能有關鍵的影響。

電芯的各部分成本佔比

1.4.1 正極材料-提高能量比的關鍵
對於正極材料來說，目前在鋰電池中間成本佔比比較高，達到了30%，而且現在制約鋰電池的續航時間的關鍵也是正極材料的比容量問題，提高正極材料的比容量，既可以提高電池的續航時間，還可以降低正極材料的用量。對於開發高壓的正極材料也是可以提高電池的比容量的。目前市場上面的正極材料種類也比較多，各種不同的正極材料有著不同的性能和應用，下面對鋰離子電池的正極材料詳細介紹。

什麼事正極材料？鋰離子電池的正負極活性物質均為能夠可逆的嵌入一脫出鋰的化合物，其中至少有一種電極材料在組裝前處於嵌鋰狀態。一般選擇電勢(相對金屬鋰電極)較高，且在空氣中穩定的嵌鋰過渡金屬氧化物為正極材料，它是電池中鋰離子的「貯存庫」，主要有層狀結構的LiM2O4 和尖晶石結構的LiMPO;以及橄欖石結構的LiMPO;化合物(M-Co、Ni、Mn 等過渡金屬元素)。

幾種主要正極材料的對比



圖8 幾種主要正極材料的市場佔有率變化圖 數據來源IIT


從這幾種材料的性質來看，決定了他們的用途的不一樣，現在一般手機電池是以鈷酸鋰為主，比容量高，振實密度也高，雖然價格貴，而且發熱大，但是便攜電池一般比較小，用材料少，在手機和筆記本中間佔成本小，安全性還可以，壽命短也不會有太大的影響，現在一般的電池材料的循環性能至少都有400-500次，也就是三四年，對於手機登電子產品來說已經足夠了。所以鈷酸鋰無可非議的在便攜電子產品中間成為最主要的正極材料。從圖8 來看，三元材料的佔比在上升，三元材料正在替代一部分鈷酸鋰的空間。三元材料是一個近乎完美的材料在手機電池上面，比容量高，價格便宜，倍率性能也不錯，就是一致性差，但是手機是當個電池沒有什麼影響。LGC 的三元材料是很好的，國內做三元材料好的公司很少，佛山精進能源是三元材料電池做的好的公司之一。

而錳酸鋰，三元材料和鐵鋰電池是可以大電流充放電，價格便宜，而且安全性能較高適合電動車。磷酸鐵鋰的鐵的來源豐富，比容量高，循環性能高達2000次，比容量現在已經有實驗室可以做到接近理論容量，現在最大的問題在於亞鐵的還原性問題，磷酸鐵鋰的一致性也差，一致性差就會影響電池管理系統，從而產生安全問題，A123 目前也是由於在美國發生過安全事故，現在在美國推廣也阻力重重。三元材料是比較有前途的材料，有著三種材料的優點，還有比較高的容量，結構的穩定性相對鈷酸鋰提高，犧牲了部分的大充大放的性能，目前福特，上海汽車等多家汽車品牌均使用的LG 的動力電池，不過LG 的動力電池便是是錳酸鋰和三元材料混合使用的。在電動車時代，三元材料和錳酸鋰都是非常有前途的。

磷酸鐵鋰還有一個優勢是鐵的自然界來源豐富，價格便宜，因此磷酸鐵鋰也成為了儲能電站的一個主要材料，與鈉硫電池和液流電池相比，磷酸鐵鋰的轉化效率高，佔地面積小，安全性能也比較高。但是成本上面相對液流電池和鈉硫電池來說沒有太大的優勢。

目前在實驗室已經做的比較成功的是高壓鎳錳電池，鋰硫電池，富鋰電池，這些電池在容量上面都有非常大的優勢，鎳錳電池電壓高，可以很大程度提高能量密度，但是未能大規模使用的原因是不能用常規的電解液，需要用高壓電解液。

現在鋰硫電池實際容量都已經可以做到800mAh/g,循環100 次以上還能保持這個容量，但是由於使用的是鋰片，還是有安全性問題，以及用到了硫，對環境等方面考慮，還沒有大規模地商業化。富鋰電池將鋰離子容量提高，氧也參與氧化還原反應，實驗室已經將實際容量做到了250 以上，而且循環性能也不錯，未來富鋰電池也會對之前的材料發起挑戰。

目前國內正極材料上市公司主要還是看杉杉，比亞迪。兩家都屬於全產業鏈公司，杉杉的正極材料也做的不錯，不過目前杉杉還沒有做聚合物鋰電池。

1.4.2 隔膜——安全性能，電池壽命，自放電相關
隔膜材料一般為聚烯烴系樹脂，常用的隔膜有單層或多層的聚丙烯(PP)和聚乙烯(PE)微孔膜，如Celgard2300 隔膜為PP/PE 用P 三層微孔隔膜。作為理離子電池隔膜材料必須滿足下列條件:
l)非電子導電體;
2)化學穩定性好，在有機溶劑中穩定;
3)機械強度大，使用壽命長;
4)在電解液中的潤濕性能好;
5)非正常工作下具有電流遮斷性能。
鋰離子電池的工作原理:在充電時，鋰離子從正極材料的晶格中脫出，通過電解質和隔膜後嵌入到負極材料的晶格中;電池放電時鋰離子從負極材料的晶格中脫出，通過電解質和隔膜，重新嵌入到正極材料的晶格中。在整個充放電過程中，鋰離子往返於正負極之間。

隔膜的質量主要可以看兩個指標，公司所能夠做的隔膜的厚度，越薄越好，隔膜越薄，電池可以做得更薄，或者單位體積的容量可以做更高，現在16um 的隔膜比20um 的隔膜還是要貴一些。孔隙均勻的分佈在10-30 納米之間。目前國內生產隔膜的廠家主要有佛塑，星源材料，格瑞恩，南通天豐，以及即將投產的滄州明州，南洋科技。從已經投產的這些生產廠家來看，星源材質的隔膜做的比較厚，35um，主要還是在動力電池的使用上面，他們也有鋰電池隔膜的產品，但是鋰電池隔膜的產品目前質量還是比Celgard 有較大的差距，佛塑的隔膜質量要優於格瑞恩。

現在國內的隔膜質量都還是做的比較差，主流還是使用的日本旭化成、美國Celgard、日本東燃、日本Ube，佔全球74%。國內隔膜80%依賴進口，預計今年存在1.67 億美金進口替代空間，市場規模11 億美金。下圖為隔膜的全球市場份額。


圖9.全球鋰電池隔膜的市場格局 數據來源IIT

1.4.3 電解液——完全國產化，但是質量不如日本，未來價格大幅下跌。
鋰離子電池電解液一般為LiClO4、LiPF6、LiBF4、LiAsF6、LiCF3SO3 等鋰鹽的有機溶液，有機溶劑常使用碳酸丙烯酷(PC)、碳酸乙烯醋(EC)、碳酸丁烯酷(BC)、碳酸二甲酷(DMC)、碳酸二乙酷 (DEC)、碳酸甲乙酷 (EMC)等的一種或者幾種的混合物。用於鋰離子電池的電解液必須滿足下列條件:
l)鋰離子電導率高;
2)電化學性能穩定，在較寬的溫度範圍及較高的電壓範圍內不發生分解;
3)化學穩定性高，與電池體系的電極材料、隔膜、集流體等不發生反應;
4)無毒性，製備容易，價格低。
目前市場上面的電解液主要是由六氟磷酸鋰和添加劑構成，其中六氟磷酸鋰佔電解液的比重為30-50%的樣子。六氟磷酸鋰最先由天津金牛量產成功，之後是九九久和多氟多，國內的六氟磷酸鋰和國外的六氟磷酸鋰價格和質量沒有太大的差異。但是國內的電解液的價格和國外的電解液的價格相距巨大，現在電解液的價格是6-18 萬每噸，新宙邦的電解液目前的價格是6 萬。
金牛2011 年1000 噸六氟磷酸鋰小量，其中國內佔70%。今年預計六氟磷酸鋰銷量到2000 噸，公司現有電解液產能5000 噸。國泰華容去年電解液銷售4000噸。從電解液質量來看國泰華容的質量要優於天津金牛，銷售額也高於金牛。現在全球六氟磷酸鋰產能1.7 萬噸了，可以做15 萬噸電解液了。日本三家基本都要擴到3000，中國這三家也均在擴產。估計未來的一段時間六氟磷酸鋰的價格還會持續下降。去年六氟磷酸鋰的價格是27 萬，預計今年電解液的價格和六氟磷酸鋰的價格還會持續下降。




1.4.4 負極材料
負極材料在鋰電池成本中間佔比是10%，現在大多數的鋰電池的負極採用的是天然石墨，天然石墨的比容量可以達到300-400mAh/g，與正極材料相比，負極材料的比容量遠遠大於正極材料，因此負極材料的用量也遠小於正極材料，因此成本也要低於正極材料。持續地提高負極材料的比容量依然可以降低鋰電池的成本。總得來說負極材料市場相對來說比較穩定。
負極材料性能要求具有:
1．在鋰離子的嵌入反應中自由能變化小，電位低，並接近鋰，以保證電池具有較高的且平穩輸出電壓;
2．鋰離子在負極的固態結構中有高的擴散率，以確保電極過程的動力學因素，從而使電池能以較高的倍率充放電，滿足動力型電源的需要;
3．高度可逆的嵌入反應，以保證電池具有較高的能量密度和較小的容量損失;
4．有良好的電導率;
5．熱力學上穩定，同時與電解質不發生反應，即在電解液中具有很好的化學穩定性與相容性，以保證電池具有良好的循環性能;
6．電極的成型性能要好;
7．製備容易，資源豐富，價格低廉，對環境無污染。
總之，負極材料要求電容量大，鋰損失量小，反應可逆性好，電池能量密度大及循環特性好。
目前，負極材料的研究方向多種多樣，但主要歸納起來分為兩大類:第一類碳材料，包括石墨基負極(改性石墨、中間相炭微球等):第二類非碳材料，主要包括過渡金屬氧化物、多元鏗合金、鏗金屬氮化物和過渡金屬氮化物、磷化物。
目前碳硅複合材料已經出現在三星高端手機，主要特點是比容量很高可以做到1000，但是容易膨脹，不可以用來做大電池。而硬碳軟碳材料也會在動力電池有好的應用，主要優點是可以20C,50C放電，但是現在循環性能不好。
石墨烯概念現在還是屬於炒作階段，即便最簡單的氧化-還原石墨烯的合成都是成本很高的，需要用大量硫酸，高錳酸鉀以及氫氣還原，PECVD生長的單片石墨烯更小，成本更貴。碳納米管現在理論容量可以做到460mAh/g,但是成本上面和天然石墨相比沒有什麼優勢。所以現在也沒有可以在鋰離子電池上面商業化的前途。

圖10.各種鋰離子電池負極材料的市場佔有率


1.4.5 PACK——門檻其實不高，但是很關鍵，大電池時代的關鍵。
PACK 的核心是電池管理系統，電池管理系統是用戶與電池的橋樑，也是鋰電池的的一個關鍵部分，要瞭解管理系統得從鋰電池的充放電說起。
一般鋰電池的最高充電終止電壓應為 4.3 V，不能過充，否則會因正負極的鋰離子拿走的太多而報廢。可採用專用的恆流、恆壓充電器進行充電。通常恆流充電至 4.3 V 後轉入恆壓充電，當恆壓充電電流降至 100 mA 以內時，應停止充電。
在放電的時候，因鋰電池的內部結構所至鋰離子不能全部移向正極，必須保留一定的鋰離子在負極以保證在下次充電時鋰離子能夠順利地嵌入通道，否則，電池壽命就相應縮短。為了保證石墨層中放電後留有一定鋰離子，就要嚴格限制放電終止最低電壓，也就是說鋰電池不能過放電，放電終止電壓通常為 3.0 V，一般最低不能低於 2.3 V。電池放電時間長短與電池容量、放電電流大小有關，電池放電時間（小時）=電池容量/放電電流。鋰電池放電電流（mA）不應超過電池容量的 3 倍如（1000 mA 電池，則放電電流應嚴格控制在 3A 以內）否則會使電池損壞。

由鋰電池的充放電要求可以知道為提高鋰電池的使用壽命,保護電池安全運行，在電池盒內設置的鋰電池保護電路大致需要具備以下功能及特性：
1、若充電電壓超過電池允許的最大值時，切斷電池與外部電路的連接。
2、若電池放電低於極限電壓時，切斷電池與外部電路的連接。
3、若電池的充、放電電流大於極限值，或者負載電路短路時，切斷電池與外部電路的連接。
4、當上述不正常狀態消除後，應能自動地恢覆電池向外部電路的供電功能。
5、保護電路自身功耗應非常之小。特別是在電池貯存放置時,保護電路的待機功耗必需極低，才能不顯著地增加電池的自放電率。

目前PACK 這塊做的最好的是德賽電池，德賽電池是ATL，SONY,SDI，LGC的供貨商,從客戶角度來看，德賽電池的PACK 技術非常強大，他們在保護芯片上面做的非常好，這個是德賽電池PACK 技術的核心。其他的華為，比亞迪也有比較強的電池管理技術。上市公司中間欣旺達是專業的電池管理系統公司，但是個人認為對於小電池來說電池管理系統不是一個技術壁壘高的東西，因為僅僅只是單個電池的充放電管理，而在動力電池許多個電池組成的電池組的管理，平衡各個電池之間的關係，控制充放電，監測正負極的狀態，這個才是最難的。


儲能電池未來是亞於動力電池的第二大市場，儲能系統能夠應用於電力供應價值鏈的各個環節，可將諸如風能、太陽能等間歇性可再生能源電力轉化為穩定的電力輸出；偏遠地區電力供應的最優化解決方式；電網固定投資的遞延，以及削峰填谷的應用。儲能系統也能夠作為變電站及通信基站提供備用電源得到應用。同時可以應用在軌道交通，工礦企業，精密儀器以及家庭用電的使用。


儲能解決方案

目前美國總電能的2.5%是通過儲能提供的，歐洲發電量約10%是通過儲能工廠設施進行循環的，日本將其發電量的15%進行了存儲。從美國的儲能應用來看，下游主要是發電與居民用電市場。對於中國來說，居民用電的存儲電源可能沒有這麼高，而發電會是主要市場，尤其是風電和光伏的需求。儲能電池可以解決風力發電的間歇性對電網的衝擊問題，保證電網輸電的連續性和穩定性。另外，風電並網會引起電網電能質量下降、諧波污染，大型風電場並網時會引起電網電壓、頻率的不穩定，為保證電網安全穩定運行，電網需要配套儲能電池。大型風電場儲能電池的容量在MW 以上。儲能電池在電網中可以有效利用峰谷差價、提高輸配電設備效率、解決局部電壓控制問題、提高用電可靠性和改善電能質量。


目前我國有四分之一的風電沒有並網，儲能電池將成為解決風電並網安全、穩定和高效運行重要的配套設備之一。2011年4月30日召開的風光儲項目建設通氣會上，國家電網儲能研究團隊作為風光儲項目重頭的專業性團隊，初步梳理了方案，提出了新的設計和建設思路，隨後這個方案進一步修正、細化、完善，最終確定了在鋰離子電池儲能裝置中，以比亞迪的6兆瓦×6小時和東莞新能源的4兆瓦×4小時作「能量型應用」，用於低倍率大容量充放電；以中航鋰電的3兆瓦×3小時和萬象的1兆瓦×2小時作「功率型應用」，用於高倍率大功率充放電。在大量應用技術較成熟的鋰電池的同時，放眼世界化學儲能技術，採用普能公司的2兆瓦×4小時全釩液流電池，對4兆瓦×6小時的鈉硫電池進行國際招標。

據統計，截至2011年底，我國風電累計裝機容量62Gw，光伏累計裝機容量3Gw。國家能源局公佈我國十二五可再生能源規劃目標，到2015年風電並網運營將達到100GW（實際可能到117GW），太陽能將達到15GW。在風電和光伏系統中間，到底是用多大功率和容量的儲能電池，是需要經過精密計算的，而且現在也還是在實驗之中，所以具體進行精確的估算需要多少的儲能電池，智能根據張北的電池功率和容量來進行計算。按照10%配備儲能電池（一般10-20%），風電配套儲能將達到10GW，按照18000元/KW算，我國風電儲能電源的市場最低將達到1800億元（如果5%配備儲能，20%的時間容量4小時左右，5元每瓦時，那麼市場容量為1000億元）。每年我國軍工採購儲能電池在500億元左右，光伏按照5%的安裝儲能電池
計，光伏的市場需求約為150億元。天然氣分佈式發電預計到2015年達到1000萬千瓦，將產生儲能需求約為150億元。到2015年智能變電站數量將達到5182座，將產生儲能電池需求為需求約為600億元。

在我之前的報告《從成本來推光伏的四階段發展-N型單晶硅迎來高速發展期》中的結論是成本是光伏發展的核心，對於新能源的風電光伏電池來說，其本質為加上儲能電池之後能夠使得經濟效益增加，因此儲能電池發展的本質和風光發展的本質一樣，依然是成本的下降。

目前儲能市場是一個百花齊放的時代，按照工作原理可以分為兩大類物理儲能和化學儲能。以下是一些主要的電池的對比數據，不過個人認為抽水蓄能應該不算電池吧。



幾種主要電池的市場份額

從全球儲能電池的市場份額佔比，鈉硫電池最大是53%，在2010年的時候這個比例是76%。主要是由於其他鋰電池的市場佔比上升了，鋰電池現在的佔比達到了13%。其中A123System佔全球鋰電池的比例為7%。綜合以上幾種儲能電池的性能來看，未來磷酸亞鐵鋰電池，鈉硫電池，液流電池，負極鈦酸鋰電池是儲能電池中間最有前途的電池材料。目前鈉硫電池商業化做的最好，全球就只有日本NGK一家公司。日本仔儲能這塊世界上做的最好，日本主要是以鈉硫電池，改性鉛酸電池，液流電池為主。美國現在發展最快的是A123System的鈉硫電池，在美國液流電池，和改性鉛酸電池也有較快發展。結果中國的國慶來說，目前國內做鈉硫電池研究的有示範性項目的只有上海電力集團和硅酸鹽研究所合作的一個項目。液流電池北京普能收購了國外的液流電池公司成為全球最大的液流電池公司，目前技術還是不錯的，現在已經有MW級的項目。中科院大連化物所也有自己的液流電池。磷酸鐵鋰電池受國內動力電池發展的影響，使得大量的資金，人才投入到磷酸鐵鋰電池中間來，使得在國內所有的儲能電池技術中間磷酸鐵鋰是發展最快的電池技術。

從目前的研發情況來看，磷酸亞鐵鋰電池，負極碳酸鋰電池和超級電容器是受到了更多的重視，應用範圍也更寬所以未來的技術改進速度來看，這三種電池發展的會更快。從現在的應用情況來看鈉硫電池的應用是最好的，每年供貨量超過600MWh。當然也不是因為鈉硫電池是最好的，而是因為鈉硫電池是歷史最長的，鈉硫電池起源於上世界60年代的美國，福特曾經花了大力氣來研究，但是因為這個電池容易著火，爆炸，最後放棄了。日本將儲能產業當成了一個獨立的產業來支持，鈉硫電池在日本NGK公司開花結果了。鈉硫電池的結構式硫是正極，鈉為負極，中間是氧化鋁陶瓷的隔膜。原材料都非常容易得到，但是電池需要維持300度的溫度，鈉硫電池的能量密度是鉛酸電池的三倍，佔地面積比較小，2MW/12MWh的電池佔地面積約為30平方。它的「蓄洪」性能非常優異，即使輸入的電流突然超過額定功率5~10倍也能泰然承受，再以穩定的功率釋放到電網中。倍率性能也很好，是液流電池的幾倍。結構也簡單，沒有管啊，泵啊，閥什麼的，壽命也可以達到10-15年。但是鈉硫電池的運行需要維持300攝氏度的中溫狀態，
所以本身還要消耗一部分的電能，另外鈉硫電池的也比較危險，因為溫度比較高，日本曾經就著過幾次火。由於是高溫的電池，所以電池的所有的封裝材料，電池集成材料都需要耐高溫，目前陶瓷棒也是不可以自己生產的。另外鈉硫電池的適時電池容量不得而知的。國內目前中國科學院硅酸鹽研究所和上海電氣集團合作，有800KW的電池已經運行。不過目前來看國內的鈉硫電池技術還是很不成熟，很多做鈉硫電池需要的輔材也不可以自己生產如陶瓷棒。鈉硫電池的構造比較簡單，所用的材料價格也不是很貴，因此如果鈉硫電池可以商業化的話，成本是可以降下來的。做鈉硫電池的研究的公司也不是很多，鈉硫電池國內說商業化還挺早的。

液流電池一般被稱為氧化還原液流電池，其中，正負極全是用釩鹽溶液的稱為全釩液流電池。這一概念是美國NASA Lewis Research Center, Thaller,L.H.於1974年提出的。發展至今，技術逐漸成熟。釩液流電池由電堆模塊、儲能液罐和雙向逆變器三部分組成。電化學反應發生在電堆模塊中，產生充電和放電的效果，能量儲存在液罐中的電解液裡。以下是儲能電池的突出特點：
1. 釩電池儲能系統採用單一化學物質「釩」，不會產生不可逆的化學變化，不會形成化學交叉污染，而且充電過程主要通過離子交換膜完成，電解液僅承受電流籌集功能，不參與充放電的電化學反應，因此不存在電池老化問題，理論上講沒有壽命限制，深度放電也不會對電池壽命產生影響，釩電池的壽命在15-20 年，充放電次數上萬次，而且安全可靠，環境友好。
2. 釩電池的電池容量可以適時監測，這個便於對電池進行管理。
3. 釩電池的不會存在令人頭痛的一致性問題，不會因為單體電池性能不一致而引起組合後電池組壽命提前終結等問題。
4. 釩電池的主要缺點是釩電池的體積很大，能量密度低，運輸麻煩，擺放地方太大。
5. 系統複雜，價格昂貴。
6. 對溫度要求高，冷熱都很麻煩。

中國普能世紀是世界上技術最先進的液流電池公司之一，現在已經完成2MW液流電池的生產。隨著儲能電池的發展，普能的成本已經大幅下降，現在約為6000-9000元每千瓦的成本。普能相對於大化所來說技術要領先一到兩年。磷酸鐵鋰具有轉化效率高，作為動力電池也有較高功率，轉化效率高，比容量高，體積小適應溫度範圍寬。目前成本來說，磷酸鐵鋰電池的成本相對來說最低，比亞迪的價格是5元每瓦左右。國內的產業鏈來看磷酸鐵鋰有完整的產業鏈和大量的人才。現在美國A123system也將工廠設在中國。從目前來看磷酸鐵鋰儲能電池會在中國得到最好的發展。


動力電池比較複雜，目前看來磷酸鐵鋰，錳酸鋰，三元材料都有希望。從目前來看比亞迪的汽車使用的是磷酸亞鐵鋰電池，但是其實他們自己的正極材料也是從美國A123 買回來的摻合自己的一起用，由於二價鐵的不穩定，即使是A123的電池也是有著火的，美國本國的福特也沒有採用磷酸亞鐵鋰，而選用了LGC
的錳酸鋰技術。目前全球有近10 家公司採用的LGC 的錳酸鋰技術。使用錳酸鋰和當地的環境還有關係，錳酸鋰的低溫性能好。磷酸鐵鋰的低溫性能不好。錳酸鋰價格最便宜，倍率性能好，電池後續管理成本比較低，做成大電池之後安全性能優於磷酸鐵鋰，錳酸鋰電壓比較高，可以彌補一部分比容量低的問題。對於大電池的管理，智能管理系統現在也是動力電池的問題，和安全相關。現在電動車還只能在平地上使用，動力問題，安全問題，使得僅僅可以用於城市交通，未來還有較長的路要走。這塊發展速度也沒有那麼快。成本安全性都是要考慮的問題。

之前國內主要是是支持磷酸鐵鋰技術的發展，現在已經開始轉向錳酸鋰技術，錳酸鋰的特點是倍率性能好，電壓高，但是克比容量低。錳酸鋰的安全性能要優於鈷酸鋰，鈷酸鋰只可以做小電池，因為鈷酸鋰的發熱量大，而且鈷酸鋰的價格昂貴，鈷元素比較稀缺。錳酸鋰的倍率性能好，優於三元材料。安全性能也要優於磷酸亞鐵鋰。未來富鋰電池技術的成熟，錳酸鋰的比容量還可以進一步地提高。因此從長遠來看錳酸鋰會是電動車的最主流的技術。現在全球已經有超過10 家汽車公司採用了LGC 的錳酸鋰技術。

總得來說，電動車的啟動還有很長的一段路程要走，純電動車還會有很多技術問題要解決，畢竟是在一個移動的汽車設備。鋰電池是一個不穩定的系統，就相當於一個大的炸彈，所以安全問題為第一要考慮的問題。而過度時期採用的混合動力的方案不是必須使用鋰電池，鎳氫電池相對鋰電池來說要更加有優勢，鎳氫電池的價格，安全性，成熟程度都要優於鋰電池，雖然能量密度，動力上面亞於鋰電池。

現在做鋰電的公司均是儲能鋰電和動力鋰電是一起做的，儲能是一個本來存在的行業，電動車是一個新興行業。儲能技術相對動力電池來說要簡單一些，啟動也要早於動力電池。動力電池的啟動預期在2015 年，而在這之前的量還不會很大，但是隨著儲能的發展，這些做大鋰電的公司投資機會會提前出現。

附錄1 重點相關公司介紹
序號	公司基本狀況	優勢產品
三星(SDI)	三星集團成立於1970 年，在2008 年一次性新增 30 條全自動生產線，三星電池在2010 年，電池銷售 780.2 百萬隻，首次超過三洋，成為全球最大的鋰離子電池生產企業。全自動化生產，產品有圓柱形、方形、聚合物系列；全自動化生產，國際著名品牌電腦商是其主要客戶，在中國東莞設有工廠生產液晶產品和鋰離子電池 。	主要產品有圓柱、方形、聚合物系列。但主營產品是ICR18650（2200mAh）單價為USD1.70/支，生產價格相對三洋、松下略低。
LG 化學（LGC）	LG 化學是韓國第二大鋰電池生產商，集團同時生產電池上游材料，2010 年生產和銷售量僅次於三星和三洋公司，全自動化生產，在中國南京有生產工廠；與通用、長安等汽車公司建立了汽車電池的合作。	LG 化學產品品質在國際性品牌中排名較低，產品價格在日、韓企業中 是最低，產品主要是手機用鋰電池和及18650 圓柱型筆記本計算機 用鋰電池。
日立(MAXELL)	日立公司研發、生產無汞鹼性電池、軟盤產品企業， 在國內無錫投資USD9750 萬元生產鹼錳和鋰離子電 池，每月出貨量在2KK 左右。目前同HYB 在聚合物上 進行合作生產	具有強大的技術團隊，產品的一致性好，主營產品是聚合 物鋰離子電池。
三洋(SANYO)	三洋於1994 年開始生產銷售鋰離子電池，10 年前 銷售數量和生產規模一直處於行業第一位置，2010 年全年銷售751.3 百萬隻，全自動化生產，產品品質一直穩定，與全球筆記本電腦都有配套，鋰離子電池能源在北京有生產工廠，2000 年在北京投入USD 8900 萬元建廠，計劃從2009 年再投入12 億美元用於擴大產能。2010 年11 月松下收購三洋全部股份，在電池領域形成互補的優勢。	全自動生產，產品品質一直很穩定，但價格較韓企略高，但訂單週期長，小客戶無法通過原廠拿到產品，在非動力電池 領域市場佔有率較高。主要產品有圓柱、方形、聚合物系列。
索尼(SONY)	索尼是鋰離子電池的發明者,最早生產鋰離子電池,目前以索尼、三洋代表了鋰離子電池最高水平，2005年索尼就推出了18650-2550mAh 產品，但索尼品質在市場上不穩定，07 年出現一次大批量召回事件，小批量召回事件也不斷發生，價格與三洋、松下相當，全自動生產，10 年共計銷售462.9 百萬隻，出貨量全球排名第四名。索尼電池在2000 年投入USD2300 萬元在中國無錫有生產聚合物產品工廠。	擁有強大的研發團隊，代表了鋰電技術最高水平。主要產品有圓柱、方形、聚合物和動力鋰電池。
東莞新能源（ATL）	1999 年10 月成立，目前擁有3 家全資子公司，最 大的客戶為美國APPLE 公司，具有較強的盈利能力， 員工超過1 萬人，年銷售額超過30 億人民幣，企業被日本TDK 收購。計劃今年在香港上市。	公司研發實力非常強，優勢產品為聚合物和圓柱形動力電池。其中聚合物產品影響力與SONY 品牌相當，國內是第一品牌。
松下(PANASONIC)	松下目前共有四家鋰電池生產工廠，全部為自動化 生產線，產品質量在行業內是最穩定的品牌，沒有出現過大的召回事件，鋰電池在動力用領域全球份額超過50%，三洋在非動力應用領域市場佔有率高，與三洋公司重組後在業務上存在互補。	產品質量在行業內是最穩定的品牌，主要產品為鋰動力電池。
天津力神	1997 年成立，註冊資本8 億元人民幣，總投資超過28 億人民幣，目前公司已具有2.5 億只電池的年生 產能力，獲得了摩托羅拉、三星等認證證書；投資方包括中海油、國投高科、藍天電源、普天國有股份，全自動化生產線，是國內自動化程度最高的企業。方形產品與國際品牌手機廠配套，圓柱形主要與A123 合作生產動力電池，行業市場佔有約為4%。	其鋰電生產自動化程度在國內是最高的，資金實力雄厚。產品包括圓型、方型、聚合物和塑料軟包裝、動力電池四大系 列幾百個型號。
精進能源	佛山市順德區精進能源有限公司（簡稱AEE）成立於 2000 年，由深圳立業集團控股，專業生產聚合物鋰 電池，每年產量達 3000 多萬顆。員工 2000 餘人，並在廣西、深圳設立分廠。公司擁有研發人員 100 餘名，高級工程師 20 餘名，工程師30 餘名等。擁有先進的聚合物電池封口工藝。擁有18650 電池200 度防爆燃工藝。	精進能源精進走的道路和ATL 基本相似，是科研與生產並重的方式。
比亞迪	1995 年成立工廠，最早從事鎳電池生產，2010 年電池及相關產品銷售收入超過45 億人民幣，主要生產方形產品，與摩托羅拉、三星手機、諾基亞等手機原廠配套，電池市場佔有份額約10%，但電池業務在比亞迪業務塊的增長速度明顯放緩，2010 年較2009 年營業收入有下降。是香港上市公司。	優勢產品主要為磷酸鐵鋰動力電池，其技術已經成功應用在動力汽車上了。
華粵寶	成立於1999年3月，註冊資金6000萬元，主要從事鋰離子二次充電電池的研究、開發、製造及銷售，被授 予國家級高新技術企業。目前已經成為三星等國際大廠的供貨商，圓柱型鋰離子電池打破筆記本電腦電池市場被日本、韓國企業壟斷的局面，成為中國大陸地區第一個利用自己研發技術生產筆記本電腦電池的廠家。	優勢產品圓柱電池，鋁殼電池，現在有少量聚合物鋰電出貨
比克	比克電池2001 年成立，註冊資本8260 萬元美金，廠房面積超過20 萬平方，員工超過6000 人，圓柱形 全自動化生產線20 條，日產能超過20 萬支，目前與台灣部分筆記本電腦原廠配套，方形產品日生產能力超過100 萬隻，因早期方形產品策略是以佔有市場為目的的低價格競爭，市場集中在國內中、低端市場，在美國納斯達克上市，2010 年年報顯示虧損USD2500 萬元。	生產設備基本上屬於自動化生產，產品線有方形鋁殼、聚合物、圓柱形等系列。
風華鋰電	風華鋰電是廣東廣業投資集團有限公司旗下公司，廣晟資產公司入主風華高科後成為實際控制人，年產鋰離子方形產品超過4000 萬支，主要與國內手機中興等國內知名手機原廠配套，經營穩健，從電池上游正、負材料到電池配件都有生產，沒有圓柱形和聚合物產品，專注手機中、高端市場。	主要方形鋁殼、圓柱和聚合物鋰離子電池。
哈光宇	哈爾濱光宇電源股份有限公司成立於1998 年，現有佔地面積17 萬餘平方米，建築面積10 萬餘平方米， 最早從事鎳氫電池生產，註冊資本2.3 億人民幣，上市公司，日產能約10 萬支鋰電，鋰電池客戶集中在國內以華為、步步高等中、高端市場。	優勢產品有方形鋁殼和聚合物。
邦凱	邦凱能源成立1999 年11 月，主要生產方形鋁殼和聚合物產品，日產能力超過30 萬支，產品銷售主要以PACK 形式出售，聚合物產品在國內行業有一定知名度，產品品質一般，以中、低端客戶群為主，連續2 年在國內提交上市過會資料，沒有通過，目前經營面臨困境。	邦凱主營液態鋰電、聚合物鋰電、圓柱鋰電、鋰鐵磷酸鹽動力電池和儲能電池五大系列產品。
天貿	2002 年成立，工業園佔地面積約120 畝，建設面積13 萬平方米，目前有員工5000 多人，日產能力超 過100 萬隻鋰離子電芯，目前主要產品是方形鋁殼鋰離子電芯和圓柱形鋰離子電芯，方形產品在國內中、低端市場佔有率超過30% ，在低端市場有較高的知名度。圓柱形產品目前沒有形成銷售。	主要產品為方形鋁殼鋰離子電池和圓柱形鋰離子電池。
迪凱特	2004 年成立，目前員工3000 人，廠房面積3 萬平方，目前主要生產方形鋁殼產品，在中、低端市場佔 有率高，經營方向和市場與天貿類同。	主要生產鋁殼鋰電池及聚合物電池。

附錄2 各省市鋰離子電池投資項目情況
山東省	2010 年11 月，青島海霸能源和宏耐新能源兩個投資10 億以上的大型企業分別 在膠南、即墨開建，建設生產能力為10 億安時的動力鋰離子電池。
北京	2010 年8 月，歐瑞資本與環宇集團共同投資成立北京環宇賽爾新能源科技有限 公司。環宇賽爾計劃提高其日輸出量，在2010 年底達到鋰離子電池總產能50 萬安時/天。
天津	2010 年12 月，天津市捷威動力計劃投資25 億元，2015 年完成二期建設，屆 時將達到每年4 億安時新能源汽車鋰離子動力電池的生產能力。
河北省	2010 年12 月，鉅鹿縣神州巨電公司計劃再投資9000 萬元建設二期工程，預計 2011 年8 月份可竣工投資，屆時產能將從日產5 萬安時提高到20 安時。2015 年日產200 萬安時。
山西省	2010 年5 月，總投資15 億元的鋰離子動力電池新能源項目落戶山西晉城市， 建成後年產2.2 億安時
吉林省	長春高新區計劃2015 年15 億安時產能；遼源鋰源公司已形成5000 萬安時國 際標準鋰離子動力電池生產能力，產品主要為一汽集團的中巴客車配套，2010 年7 月，公司計劃投資5.6 億元，建設年產業2.4 億安時的生產線
黑龍江	中強能源科技為美國納斯達克上市公司，主要從事聚合物鋰離子電池及相關產品 的研發、生產和銷售，現有日產5 萬安時的聚合物鋰離子電池生產線
上海市	2009 年底，上海航天工業總公司、上海空間電源研究所、寧波杉杉股份有限公 司和深圳大族激光科技股份有限公司簽署協議，以9000 萬元的首期投資啟動了 上海首個新能源汽車動力電池產業化項目，將形成年產1 億安時的鋰電池生產能力。
江蘇省	2011 年4 月，江蘇萬力與國軒高科合作發展汽車動力電池，預計一期可形成年 產3000 萬安時。在此基礎上，雙方目標形成每年實現銷售收入40 億元，可為 3000 輛大巴或5 萬輛轎車提供動力電池的產能規模。
浙江省	2010 年5 月，萬向和美國Enerl 公司將在中國杭州建鋰離子電池芯及電池系統 生產基地，首期投資3 億多美元，2011 年底將形成3 億安時電芯以及4 萬套電 動車用蓄電池組系統的產能。
福建省	2008 年，香港新能源科技有限公司總投資超過2 億美元鋰離子電池項目在福建 寧德漳灣開工，該項目設計年產3 億只電芯，是當前全世界最大鋰離子電池項目。
江西省	規劃到2015 年，全省單體動力電池產銷售量居全國前列，其中，為新能源汽車 配套的動力電池達1 億安時，佔全國的10%。
河南省	規劃2011 年生產動力鋰離子電池10 億安時左右。2010 年，成飛集成公告將募 資不超過10.2 億元，將全部用於增資控股中航鋰電（洛陽）有限公司建設鋰離 子動力電池項目。建成後，將形成6.8 億安時大容量鋰離子電池動力電池生產能力。
湖北省	2010 年3 月，廣東省佛山市中能鋰電總投資1.86 億元投資成立湖北中能鋰電科技有限公司，在湖北省嘉魚縣新建日產60 萬安時鋰電池項目。襄陽規劃到2015年，襄陽市新能源汽車產業將形成11 個系列，2-5 萬輛的整車產能，60 億安時動力電池產能。
湖南省	2011 年1 月，湘潭豐華新能源有限公司正式落戶湘潭國家火炬創新創業園。公司主要生產動力汽車車用磷酸鐵鋰電池，該公司一期將投資5000 萬建設年產量5000 萬安時的生產線
廣東省	2010 年8 月，珠海銀通將投入41 億，2013 年建成年產能為10 億安時動力、 儲能鋰離子電池；2011 年3 月，中山市委市政府與中信國安盟固利科技有限公 司達成協議，將投資170 億元新能源汽車項目，2015 年將實現年產20 億安時 新能源汽車鋰離子電池。
廣西省	2010 年10 月，中信大錳礦業有限責任公司在嵩左市城市工業區投資兩億，2015 年建成公司建設生產線，形成年產6.5 萬kwh 錳系鋰電池的生產能力。
重慶市	2010 年12 月，兩江新區與深圳立業集團簽署協議，由該公司投資35 億元，建 設年產8000 萬隻小容量鋰離子電池、150 萬台配套汽車用大容量鋰離子電池項 目。
四川省	2011 年4 月，天齊鋰業與上海航天電源技術有限責任公司簽署《增資擴股框架 協議》，公司將連同航天電源的現有股東以現金方式對其增資，資金主要用於其年產5000 萬安時動力鋰離子電池芯及集成系統生產和配套能力的建設項目，介入新能源汽車動力鋰電池產業。
安徽省	2010 年8 月，合肥國軒高科日產20 萬安時汽車專用鋰電池新生產線正式奠基 開工。該生產線總投資約6000 萬元，將全部採用國內一流的自動化設備，預計 該生產線在4 月內建成投產。