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銀行間市場首單REITs產品開閘 認購近2倍

國內銀行間市場公募REITs（房地產信托投資基金）產品正式開閘。

2月20日，興業銀行主承銷的“興業皖新閱嘉一期房地產投資信托基金”(下稱“興業皖新REITs”)在銀行間市場發行，總規模5.535億元，其中優先A級證券發行利率為4.80%，優先B級證券發行利率為5.40%，均低於市場平均水平。

安徽新華傳媒股份有限公司 (下稱“皖新傳媒”)作為該REITs產品的發起機構，以其名下八家新華書店門店物業為基礎資產發行REITs。其中，優先A級證券金額為3.3億元，優先B級證券規模為2.235億元，期限均為18年，每3年設置開放期，評級機構對優先A、B兩檔的評級分別為AAA和AA+。

據興業銀行介紹，“興業皖新REITs”作為銀行間市場首單REITs產品，投資者群體涵蓋商業銀行、保險、基金、券商和信托等各類主流投資機構，此次發行各檔證券認購倍數接近2倍。

該REITs產品於2016年12月14日獲得中國人民銀行行政許可批複獲準發行，並根據中國人民銀行有關規定在全國銀行間債券市場交易流通。興業銀行作為主承銷商，負責產品結構設計、盡職調查、報送審批、發行承銷等工作，旗下子公司興業國際信托有限公司和興業國信資產管理有限公司分別擔任本項目的信托管理人和私募基金管理人。

2016年3月，國務院轉批國家發改委《關於2016年深化經濟體制改革重點工作的意見》中明確提出“研究制定房地產投資信托基金規則，積極推進試點”，為金融機構開展REITs試點工作指明方向；同年10月，國務院印發《關於積極穩妥降低企業杠桿率的意見》提出按照“真實出售、破產隔離”原則，積極開展以企業應收賬款、租賃債權等財產權利為基礎資產的資產證券化業務，支持房地產企業通過發展房地產信托投資基金向輕資產經營模式轉型，進一步明確政府部門通過推動REITs市場健康發展，盤活存量不動產資產的改革思路。

興業銀行投資銀行部總經理林舒認為，銀行間市場首單REITs業務的推出，一方面，有利於發揮銀行間市場投資者風險識別能力強和發行成本低等方面優勢，對於實體企業去杠桿和促進我國REITs市場規模化發展具有重要意義；另一方面，通過REITs方式將國資不動產實現證券化發行，也是國有資產證券化和國企改制重組的有益嘗試，有利於幫助文化企業盤活存量、優化資源配置，支持我國文化產業轉型升級。

資產證券化已成為銀行服務實體經濟的金融手段之一，以幫助企業盤活存量資產，滿足實體融資需求。據中債登《2016年資產證券化發展報告》顯示，2016年，全國共發行資產證券化產品8420.51億元，同比增長37.32%；市場存量為11977.68億元，同比增長52.66%。從去年全年情況看，資產證券化市場延續快速增長態勢，企業ABS發行規模較2015年翻番，成為發行量最大的品種。在企業ABS產品中，以租賃租金、應收賬款、信托受益權和小額貸款為基礎資產的產品發行量較大，分別占企業ABS發行總量的23%、19%、17%和16%；REITs產品發行117.55億元，占比3%。

百度宣布愛奇藝完成15億美元可轉債認購

張曉軍 2017-02-21 19:44

i黑馬訊2月21日消息，百度今日宣布旗下控股子公司愛奇藝已完成一筆15.3億美元的可轉債認購，其中百度認購3億美元。此輪可轉債的主要認購方為百度、高瓴資本、博裕資本、潤良泰基金、IDG資本、光際資本、紅杉資本等。

公開資料顯示，截至2016年12月愛奇藝移動視頻月活設備達到4.81億臺，月使用時長達55.79億小時，相比2016年1月分別增長20.08%和27.18%。

百度董事長兼CEO李彥宏表示：“很高興宣布愛奇藝成功融資，我們對愛奇藝在視頻行業取得的成績感到驕傲。愛奇藝一直是百度的優質資產，也是百度內容生態的重要部分。未來百度將一如既往的支持愛奇藝的發展，用人工智能技術為愛奇藝賦能。”

愛奇藝創始人、CEO龔宇表示：“對於愛奇藝所取得的努力和成績獲得資本市場的認可我們深感振奮。過去多年，百度在資本和流量上給予了愛奇藝很大的支持，未來百度的人工智能技術和內容生態建設，會為愛奇藝提供更好的土壤，幫助我們成為一家互聯網驅動的偉大的娛樂公司。”

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愛奇藝完成15億美元可轉債認購 其中百度認購3億美元

2月21日消息，百度宣布旗下控股子公司愛奇藝已完成一筆15.3億美元的可轉債認購，其中百度認購3億美元。此輪可轉債的主要認購方為百度、高瓴資本、博裕資本、潤良泰基金、IDG資本、光際資本、紅杉資本等。

百度董事長兼CEO李彥宏表示：“愛奇藝一直是百度的優質資產，也是百度內容生態的重要部分。未來百度將一如既往的支持愛奇藝的發展，用人工智能技術為愛奇藝賦能。”

愛奇藝創始人、CEO龔宇表示：“過去多年，百度在資本和流量上給予了愛奇藝很大的支持，未來百度的人工智能技術和內容生態建設，會為愛奇藝提供更好的土壤，幫助我們成為一家互聯網驅動的偉大的娛樂公司，特別是關註於內容生態開發和內容收費業務。數億用戶的支持是愛奇藝保持長期高速增長的動力。”​​

公開資料顯示，截至2016年12月愛奇藝移動視頻月活設備達到4.81億臺，月使用時長達55.79億小時，相比2016年1月分別增長20.08%和27.18%。在保持行業第一的前提下，愛奇藝全年增長也超過行業平均水平。並且憑借付費業務的快速發展，愛奇藝在全球熱門應用綜合收入排行TOP10位列第七，實現亞洲在線視頻平臺在全球收入榜排位歷史以來最高位。

愛奇藝宣布完成15.3億美元可轉債認購 百度認購3億美元

2月21日消息，百度宣布旗下控股子公司愛奇藝已完成一筆15.3億美元的可轉債認購，其中百度認購3億美元。此輪可轉債的主要認購方為百度、高瓴資本、博裕資本、潤良泰基金、IDG資本、光際資本、紅杉資本等。

公開資料顯示，截至2016年12月愛奇藝移動視頻月活設備達到4.81億臺，月使用時長達55.79億小時，相比2016年1月分別增長20.08%和27.18%。在保持行業第一的前提下，愛奇藝全年增長也超過行業平均水平。

百度董事長兼CEO李彥宏表示：“很高興宣布愛奇藝成功融資，我們對愛奇藝在視頻行業取得的成績感到驕傲。愛奇藝一直是百度的優質資產，也是百度內容生態的重要部分。未來百度將一如既往的支持愛奇藝的發展，用人工智能技術為愛奇藝賦能。”

愛奇藝創始人、CEO龔宇表示：“對於愛奇藝所取得的努力和成績獲得資本市場的認可我們深感振奮。過去多年，百度在資本和流量上給予了愛奇藝很大的支持，未來百度的人工智能技術和內容生態建設，會為愛奇藝提供更好的土壤，幫助我們成為一家互聯網驅動的偉大的娛樂公司，特別是關註於內容生態開發和內容收費業務。數億用戶的支持是愛奇藝保持長期高速增長的動力。愛奇藝將會一如既往地為廣大用戶提供優質的娛樂服務。”

近年來，愛奇藝正式公布內容IP為核心的生態戰略，以技術創新為支撐，多樣化內容和VIP會員等業務為組成，產業鏈優質夥伴開放合作的互聯網娛樂生態。貢獻了諸多原創現象級的精品內容，催生了網絡綜藝、網絡劇、網絡大電影等互聯網娛樂形態的爆發增長和產業標準確立，領導了中國VIP付費會員業務的從無到有，從小到大的發展進程，最終改變了視頻行業模式和中國人的娛樂生活。

未來，愛奇藝將繼續領導行業挖掘娛樂產業巨大潛力，持續以創新力推動內容IP生態建設，加大精品原創內容和VIP會員業務的投入量級，為用戶提供優質和多樣的互聯網娛樂生活體驗。

新三板現巨額融資案：神州優車定增46億 四機構認購

2月28日，新三板備受關註的神州優車定增案認購結果出爐，四家機構參與了此次認購，合計認購規模為46億元。

公告顯示，這四家機構分別是上海聯銀創業投資有限公司認購24.87億，浦銀安盛資管-上信神州優車專項資產管理計劃認購10億，上海谷欣投資有限公司認購7億，值得註意的是，由中金管理的產業引導基金業參與了此次認購，中金啟元國家新興產業創業投資引導基金(湖北)股權投資企業(有限合夥)認購5億元。

據公告，神州優車本次發行股票價格為人民幣16.67元/股-17.00元/股。

公告截圖

資料顯示，神州優車曾於2016年10月17日發布定增預案，當時公告稱發行價格區間為50元/股-51元/股，公司擬發行不超過1.96億股，預計募集資金不超過100億元。

不過，隨後進行了三次延期認購。且與之前的定增預案相比，此次認購金額不到原定融資計劃的一半。

Airbnb最新融資10億美元 中投認購10%

當地時間10日據英國Sky News報道，短租平臺Airbnb向美國證券交易委員會遞交的文件顯示，在Airbnb發售的價值10億美元的股份中，中國投資有限責任公司(簡稱“中投公司”)認購了約10%。

Airbnb的這一輪最新融資有40余家機構參與，該公司估值也由此達到310億美元，同其他科技公司相比，Facebook市值約為4000億美元，Twitter約為110億美元，上周剛上市的Snapchat估值則在240億美元左右。

這一輪融資也表明，Airbnb近期不會尋求上市。

截至周五，Airbnb和中投公司均未做出置評。

【財經速讀3.7】群興玩具擬收購時空能源全部或超51%股權；水晶光電擬定增募資162億元加碼主業；四川成渝擬募資35億“補血”，控股股東全額認購；五洋科技擬2.5億元並購天辰智能；港股通入選名單公布，騰訊美圖阿里健康等在列

國企結構調整基金再出手 認購中國國航2.31億增發股

中國國航13日晚公布非公開發行A股股票結果，發行對象中，中國國有企業結構調整基金股份有限公司以7.79元/股的價格認購2.31億股，限售期12個月。本次發行後，截至3月10日，國企結構調整基金成為中國國航第七大股東。

公司於2016年7月23日發布了《中國國際航空股份有限公司關於實施2015年度利潤分配方案後調整非公開發行A股股票發行價格和發行數量的公告》，本次發行的發行價格在公司2015年度利潤分配方案實施後調整為不低於7.79元/股，  本次發行的發行數量調整為不超過1,540,436,456股（含1,540,436,456股），中國航空集團公司認購本次發行股票的數量調整為不超過513,478,818股（含513,478,818股）。

根據公告，截至2017年3月2日止，公司募集資金總額為11,218,099,969.99元，該款項由保薦機構扣除承銷保薦費後將剩余募集資金於2017年3月2日匯入公司指定的本次募集資金專戶內。本次發行累計發生承銷保薦費和其他發行費用共計人民幣17,681,498.93元，扣減相關增值稅進項稅額（暫估）人民幣955,607.91元後，本次發行費用凈額為人民幣16,725,891.02元。扣除上述發行費用凈額後，本次發行計入實收資本人民幣1,440,064,181.00元，計入資本公積（股本溢價）人民幣9,761,309,897.97元。

中國國有企業結構調整基金股份有限公司去年9月26日在北京成立，這是國務院批準設立的“國家級”基金，總規模達人民幣3500億元。此前，國企結構調整基金第一單落地中國中冶。

保定市滿城區升級樓市調控政策：認購又認貸

4月5日，據保定市滿城區人民政府網站消息，保定市滿城區人民政府發布《關於加強房地產市場調控的意見》，意見調整居民購房政策，(一)暫停向擁有滿城區(含保定市主城區)3套及以上住房的本區戶籍居民家庭出售新建商品住房及二手住房。(二)暫停向擁有滿城區(含保定市主城區)1套及以上住房的非本區戶籍居民家庭出售滿城區新建商品住房及二手住房。

據文件，實施調整差別化住房公積金貸款政策，(一)在滿城區(含保定市主城區)無住房且無商業性住房貸款、公積金住房貸款記錄的本區戶籍居民家庭，在我區首次購買普通住房，申請商業性個人住房貸款的，首付款比例不低於30%;在滿城區(含保定市主城區)擁有1套住房或有商業性住房貸款記錄或有公積金住房貸款記錄的本區戶籍居民家庭，在我區購買普通住房，申請商業性個人住房貸款的，首付款比例不低於50%。(二)在滿城區(含保定市主城區)無住房且無商業性住房貸款、公積金住房貸款記錄的非本區戶籍居民家庭，在滿城區首次購買普通住房，申請商業性個人住房貸款的，首付款比例不低於40%;在滿城區(含保定市主城區)無住房，但有商業性住房貸款記錄或公積金住房貸款記錄的非本區戶籍居民家庭，在滿城區首次購買普通住房，申請商業性個人住房貸款的，首付款比例不低於60%。(三)對在滿城區購買第3套及以上住房的居民家庭，暫停辦理商業性個人住房貸款。

意見自2017年4月4日起實施。

以下為全文：

關於加強房地產市場調控的意見 (滿政[2017]22號)

保定市滿城區人民政府

關於加強房地產市場調控的意見

為認真貫徹落實國家、省、市有關房地產市場調控政策，維護我區正常的房地產市場秩序，推進房地產市場持續、平穩、健康發展，根據《保定市人民政府關於加強房地產市場調控的意見》(保政發〔2017〕6號)文件要求，現提出如下意見：

一、調整居民購房政策

(一)暫停向擁有滿城區(含保定市主城區)3套及以上住房的本區戶籍居民家庭出售新建商品住房及二手住房。

(二)暫停向擁有滿城區(含保定市主城區)1套及以上住房的非本區戶籍居民家庭出售滿城區新建商品住房及二手住房。

二、調整差別化住房公積金貸款政策

(一)居民家庭在滿城區(含保定市主城區)購買首套普通住房(首套普通住房是指居民家庭名下無住房，且無商業性住房貸款或公積金住房貸款記錄)，申請公積金貸款最低首付款比例不低於30%;擁有1套住房或有商業性、公積金住房貸款記錄的居民家庭，在滿城區再次購買普通住房的，申請公積金貸款最低首付款比例不低於60%。

(二)暫停向使用過2次及以上住房公積金個人住房貸款的職工發放住房公積金個人住房貸款。

(三)暫停異地住房公積金個人住房貸款。

三、完善差別化住房信貸政策

根據中國人民銀行有關規定，經河北省市場利率定價自律委員會商定，對差別化住房信貸政策作以下要求：

(一)在滿城區(含保定市主城區)無住房且無商業性住房貸款、公積金住房貸款記錄的本區戶籍居民家庭，在我區首次購買普通住房，申請商業性個人住房貸款的，首付款比例不低於30%;在滿城區(含保定市主城區)擁有1套住房或有商業性住房貸款記錄或有公積金住房貸款記錄的本區戶籍居民家庭，在我區購買普通住房，申請商業性個人住房貸款的，首付款比例不低於50%。

(二)在滿城區(含保定市主城區)無住房且無商業性住房貸款、公積金住房貸款記錄的非本區戶籍居民家庭，在滿城區首次購買普通住房，申請商業性個人住房貸款的，首付款比例不低於40%;在滿城區(含保定市主城區)無住房，但有商業性住房貸款記錄或公積金住房貸款記錄的非本區戶籍居民家庭，在滿城區首次購買普通住房，申請商業性個人住房貸款的，首付款比例不低於60%。

(三)對在滿城區購買第3套及以上住房的居民家庭，暫停辦理商業性個人住房貸款。

(四)對引進的外來人才，取得居住證且自申請購房之日起前2年內在保定市累計繳納12個月及以上個人所得稅或社會保險(城鎮社會保險)的非本區戶籍居民家庭，憑有關證明文件參照執行本區戶籍居民家庭購房信貸政策。

四、嚴格商品住房價格管理

(一)商品房經營者在辦理商品住房預售許可證或現售備案手續前，對全部房源須向區價格主管部門進行一次性價格(一房一價)備案。備案價格應科學合理，不可明顯高於本區同品質、同類型在售商品住房價格，經區價格主管部門審核備案後，60日內不予受理上調備案價格的申請。區住建、統計部門配合提供商品住房參考價格。

(二)商品房經營者持價格備案證明文件向區住建部門提出辦理預售許可或現售備案申請，在取得預售許可證或辦理現售備案後要在10日內一次性公開全部銷售房源及每套房屋(含車庫、車位、小屋)價格，銷售過程中應在商品房交易場所醒目位置放置標價牌、價目表和價格手冊，有條件的可同時采取電子信息屏、多媒體終端或電腦查詢等方式明碼標價。住建部門做好對開發企業公布的剩余房源與網簽情況檢查對比工作，每周發布一次信息，對弄虛作假、捂盤惜售的予以處罰。

(三)商品房經營者實際銷售價格高於備案價格的，區住建部門停止辦理商品房預售合同登記備案手續。

(四)本意見實施前，已辦理商品住房預售許可的開發項目但尚未出售的住房，自本意見實施之日起，區住建部門先行暫停該項目商品房預售合同網簽系統，商品房經營者應在30日內向區價格主管部門申請進行價格備案，並將備案證明文件報區住建部門後，方可再次使用商品房預售合同網簽系統。

(五)對已取得土地使用權的，住建部門督促開工並取得預售資格，規劃、國土、人防等部門全力配合，加快手續辦理進度，兩個月內達到開工條件，一年內全部達到預售條件。如達不到上述開發強度，由住建局提供證明，國土局依法收回土地使用權，並將涉及的開發企業列入黑名單，兩年內不得進入土地市場。

(六)沒簽定正式購房合同的，不得私自交易，房地產開發企業不得提供改名便利條件;一經查實，由出售者承擔購房加價部分，開發企業承擔連帶責任，並追究開發企業和中介的法律責任。

(七)滿城鎮、國土、住建、規劃、環保等部門通力協作，加大土地供應力度，加快城中村(棚戶區)改造步伐，三個月內供應住宅用地300畝以上，年底前供應住宅用地600畝以上，改善供求關系，平抑房價。

(八)政策執行過程中涉及購買新建商品住房、二手住房以及申請個人住房按揭貸款的時間，均以住房合同網簽時間為準。

(九)本意見自2017年4月4日起實施。

保定市滿城區人民政府

2017年4月4日

農行千億定增獲銀保監會通過，7家參與方全額認購，不存“抽血”效應

4月17日晚間，中國農業銀行發布公告稱，該行非公開發行A股方案獲得中國銀保監會核準，募集資金總額不超過人民幣1000億元，用於補充資本金。

據第一財經記者梳理，中國平安曾在2008年初公布過一項1600億元的境內市場再融資計劃，最終未能成行。此次農行千億定增預案獲得監管核準，將成為A股歷史上最大規模的再融資。

根據農行此前公告，發行前農行核心一級資本12310億元，發行後核心一級資本13310億元，1000億元定增相當於農行發行後核心一級資本的7.5%。

有機構認為，本次定增由7家參與方全額認購，並未從二級市場融資，不存在所謂的“市場抽血”效應。

農行公告顯示，非公開發行價格為定價基準日前20個交易日（不含定價基準日，下同）農行A股股票交易均價的90%，與發行前農行最近一期末經審計的歸屬於母公司普通股股東的每股凈資產值的較高者。

股東方面，農行此次非公開發行的發行對象共7名，分別為匯金公司、財政部、中國煙草總公司、上海海煙投資管理有限公司、中維資本、中國煙草總公司湖北省公司、新華保險。

其中，匯金公司（400億）、財政部（392億）、中國煙草總公司（100億）、上海海煙投資管理有限公司（50億）、中維資本（30億）、中國煙草總公司湖北省分公司（20億）、新華保險（7.6億）。

申萬宏源分析認為，本次定增由7家參與方全額認購，並未從二級市場融資，不存在所謂的“市場抽血”效應。

穿透股權來看，中國煙草總公司100%持有上海海煙、中維資本和中國煙草總公司湖北省公司的股份，匯金公司持有新華保險31.1%的股份。申萬宏源指出，因此農行此次定增的主要參與方為匯金公司、財政部和中國煙草總公司。7家機構均為農行的原股東，未從二級市場上融資，不存在所謂的“市場抽血”效應。

事實上，隨著去年銀監會對銀行業市場進行重點整治，銀行同業、理財、表外等影子銀行亂象收斂，但資本壓力凸顯。此外系統性重要銀行由於新的考核要求即將來臨，補充資本也迫在眉睫。

五家大行2017年年報顯示，去年資本充足率均滿足監管要求，但核心一級資本充足率與一級資本充足率呈現出“增減不一”的態勢。此外，資本充足率方面，除中行下降，四大行均出現增長。

截至2017年末，農行核心一級資本充足率10.63%，在五家大行中處於最低水平，同比上年增長了0.25個百分點。

對於農行千億定增補充資本的原因，農行行長趙歡在2017年業績發布會上詳解了資本補充計劃，他稱，一是由於歷史的原因，農行的核心資本充足率比其他三大行要低一些；其次，農行現在的資本充足率雖然符合監管的要求，但資本緩沖的空間不夠大，尤其是G20提出銀行關於總損失吸收能力（即系統重要性銀行吸收損失的總體能力）的要求，農行還有一定的差距。

3月12日，銀監會、人民銀行、證監會、保監會和國家外匯局聯合發布《關於進一步支持商業銀行資本工具創新的意見》，支持銀行補充資本工具創新。