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廣東宣判一起非法外匯經營案：金額3.6億 4人獲刑

“財仔”在粵語里指的是地下錢莊，這個營生在很久之前就已經存在。3月3日，記者從“中國裁判文書網”獲悉，廣東省東莞市第三人民法院剛剛對一起家族化運營的“財仔”進行宣判，周姚輝、李映和、周慧儀和周姚輝一家四口因涉嫌非法外匯經營被判處有期徒刑並處以罰金，涉案金額高達3.6億元人民幣，公安機關沒收並上繳國庫犯案金額總計約1300萬元人民幣。

經法院查實，周姚輝和李映和是夫妻，周慧儀是他們的女兒，而周姚佳是周姚輝的大哥。1993年開始，周姚輝在沒有取得從事金融業務資格的情況下，在東莞市常平鎮從事非法兌換港幣活動，從中賺取差價牟利。此後李映和、周慧儀、周姚佳先後參與其中，周姚輝和老婆負責接單，女兒負責在家使用銀行轉賬，大哥負責外出收取客戶的港幣支票及支付現金人民幣。

2014年至2016年間，周姚輝和黃劍鋒、連振周等二十一名客戶進行非法兌換港幣交易，共計將港幣3.3億元兌換成人民幣約2.65億元，以及將人民幣約3000萬元兌換成港幣3780萬元，兩年內總計非法經營外匯3.6億元人民幣。

2016年4月6日，公安機關在常平鎮將周姚輝、李映和、周慧儀、周姚佳抓獲，當場搜獲現金人民幣279萬元、港幣14.8萬元以及點鈔機等物品一批。隨後公安機關在周慧儀住所搜獲現金人民幣780萬元、記賬本以及電腦等物品一批。

本報此前在報道中也多次涉及非法經營地下錢莊的案件，其中一起涉案金額僅2000萬元人民幣的非法經營外匯案件被佛山市順德區人民法院判處犯罪嫌疑人有期徒刑及罰金。與此相比，3.6億元的金額著實使人震驚。

此外，本報記者還從“中國裁判文書網”獲悉，各類涉及地下錢莊案情的案件，近期受審判決的也不在少數。據粗略統計，今年以來就有2起，分別是山東省淄博市中級人民法院對周楚強、賴某非法經營的一審刑事判決，以及上海市高級人民法院對朱建偉等走私普通貨物的二審刑事裁定書。而2016年全年則多達158起。

近年來，公安機關和司法部門在大力打擊非法經營地下錢莊方面成果頗豐。據新華社此報道，2016年，全國公安機關共破獲地下錢莊重大案件380余起，抓獲犯罪嫌疑人800余名，打掉作案窩點500余個，涉案交易總金額逾9000億元人民幣。

公安部經偵局反洗錢部門負責人束劍平表示，近年來很多犯罪資金都是通過地下錢莊進行轉移，一些貪腐資金也通過地下錢莊轉到境外，此外還為其他上遊犯罪，如騙稅、騙取政府出口獎勵、騙匯、逃匯提供條件。束劍平稱，公安機關已對地下錢莊采取了專項加常規並行的打擊機制，下一步，將積極會同中國人民銀行、國家外匯管理局等部門，保持對地下錢莊犯罪活動的嚴打高壓態勢，切實維護國家金融管理秩序和國家經濟安全。

私開賬戶內幕交易還辯稱“響應增持號召” 園城黃金前高管獲刑29個月

中國裁判文書網3月1日信息顯示，山東淄博市中級人民法院發布一審刑事判決書，園城黃金前董事長徐誠惠犯單位行賄、內幕交易、偽造身份證件罪，數罪並罰被判有期徒刑二年五個月，並處以罰金100萬元。

隨著判決書的公布，此次內幕交易案的更多細節也浮出水面。2012年，徐誠惠全程參與了園城企業集團並購事件，其在內幕信息敏感期利用私開賬戶雇人買賣*ST園城的股票，涉案金額達1225萬元人民幣。在被立案調查後，徐誠惠還辯稱響應了增持的號召。

除了隱蔽的內幕交易手段被曝光，監管層在此次案件中的調查手段也值得關註。目前，證監會持續加大對內幕交易的打擊力度，近日還曝光了一批內幕交易案。在園城的案件判決書中，公訴方所呈現的證據包括有交易所監管日誌，更有辦公計算機、證券營業部、銀行流水、通信的信息調取。

上市公司高管私設賬戶“玩內幕”

在內幕信息敏感期利用私設的資金賬戶買賣公司股票，這讓徐誠惠直接從上市公司高管，從而落淪為如今的階下囚。

判決書顯示，徐誠惠曾是煙臺園城企業集團、園城實業集團有限公司、園城黃金礦業有限公司的實際控制人。園城黃金於2013年8月5日發布公告稱，徐誠惠因交易股票行為涉嫌違反證券法律法規，被證監會調查。徐誠惠已於2014年初辭去園城黃金董事長一職，今年3月的判決書顯示，徐誠惠已因內幕交易等罪名已正式獲刑，數罪並罰獲有期徒刑二年五個月、處罰金100萬元。

判決書同時還披露了大量的案件細節。2012年初，煙臺園城正打算轉變主營業務。徐誠惠和與其他高管先後對興國恒鑫礦業進行兩次考察經考察。隨後，園城股份、園城黃金與興國縣礦業公司當年5月15日簽訂《戰略合作框架協議》，約定出資5000萬元收購興國礦業的部分股權。2012年8月3日，園城股份公告了該《戰略合作框架協議》。

根據《證券法》相關規定，該事件屬於重大事件，以上信息屬於內幕信息。後經中國證監會認定，2012年5月15日至2012年8月3日是該內幕信息敏感期，徐誠惠系法定內幕信息知情人。然而，徐誠惠卻在5月22日和5月25日，前後兩次利用內幕信息交易自家股票。

根據徐誠惠在判決書中的陳述，他在公司外控制的兩個股票賬戶，均開立於2009年，分別以個人名字、個人實際控制的北京瀚和源投資顧問有限公司為名。徐誠惠還雇人在瀚和源為其進行股票投資操作。在上述敏感期，徐誠惠電話瀚和源投資的該員工，要求把兩個賬戶內的股票賣出，籌集資金買入*ST園城的股票86.77萬股，成交額1064.14萬元。幾天後，該員工再次使用瀚和源公司賬戶買入*ST園城的股票12.9萬股，成交額160.33萬元。

2013年1月14日，興國礦業方面表示不願繼續合作，與園城股份在北京簽署《結束合同協議書》，向園城股份賠償1000萬元結束了合作協議。而在此之前，徐誠惠已經通過證券賬戶提前將所持股票賣出。據判決書披露，12月21日，徐誠惠合計賣出28.41萬股，並獲得37.79萬元收益。

在立案調查期間，徐誠惠還辯稱，買入涉案股票系為響應證監會鼓勵大股東增持的號召，增持後進行了公告，沒有謀利的想法和故意，該行為不構成內幕交易罪。而園城股份前董秘原國順的證詞顯示，2012年5月底，因徐誠惠持有公司股份超過已發行股份總數的30%，該信息已經按程序在當月進行公告。

對於徐誠惠的辯詞，法院方面表示，徐誠惠買入涉案股票涉及大股東增持，案發前已將非法所得主動上繳給上市公司，謀取非法利益的主觀故意不明顯，主觀惡性相對較小。但根據《刑法》相關規定，內幕信息的知情人員在對證券價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或賣出該證券，情節嚴重的即構成內幕交易罪。

依照《中華人民共和國刑法》等相關法律條例規定，判決徐誠惠犯內幕交易罪，判處有期徒刑二年五個月，並處罰金人民幣100萬元，同時，犯偽造居民身份證罪，判處拘役六個月。

監管層全面打擊內幕交易

除了隱蔽的內幕交易手段被曝光，監管層在此次案件中的調查手段也值得關註。在園城的案件判決書中，公訴方所呈現的證據包括有交易所監管日誌，更有辦公計算機、證券營業部、銀行流水、通信的信息調取。

判決書書證部分顯示，監管方先後調取了，園城礦業企業、北京瀚和源以及園城實業集團的工商登記資料、營業執照等資料，簽訂戰略合作框架協議期間的會議記錄，相關礦業公司的審計報告、股東全部權益價值評估報告，上海證券交易所監管日誌，招商銀行、中國光大銀行交易流水、銀行交易詳單，甚至還調用了中國移動通信以及中國聯合網絡通信公司的客戶詳單。

目前，證監會持續加大對內幕交易的打擊力度。3月3日，證監會官網披露了1宗內幕交易案。此案中，張益勝、李鐵軍、畢某濤、王某等人持“益盛藥業籌劃發行股份購買資產”和“益盛藥業擬分配2013年度利潤”這兩條內幕信息，在內幕信息敏感期內，交易“益盛藥業”總計獲利505.8萬元，被證監會依法沒收所有交易獲利並處以罰金總計1517萬元。

其中，李鐵軍控制使用“王某勝”和“王某”賬戶交易“益盛藥業”，獲利約444.5萬元;單貴利與張益勝和畢某濤關系密切且頻繁聯絡、接觸，控制使用其本人賬戶交易“益盛藥業”，獲利約31.8萬元;李冬梅與王某關系密切且頻繁聯絡、接觸，控制使用其本人賬戶交易“益盛藥業”，獲利約29.5萬元。

李鐵軍、單貴利、李冬梅的上述行為違反了《證券法》第73、76條，依據《證券法》第202條規定，證監會決定沒收李鐵軍違法所得約444.5萬元，並處以約1,333.6萬元罰款;沒收單貴利違法所得約31.8萬元，並處以約95.5萬元罰款;沒收李冬梅違法所得約29.5萬元，並處以約88.7萬元罰款。

交易500萬被罰1500萬，由此看出，證監會正加大對內幕交易的打擊力度。證監會表示，對於違反證券法律法規，破壞市場秩序的行為，必須堅決予以打擊，證監會將保持執法高壓態勢，嚴厲打擊各類證券違法活動深化“依法、全面、從嚴”監管，提升監管執法效能，更好地為我國資本市場改革發展保駕護航。

12%回報天上掉餡餅 “無名”資管公司非法吸存2.4億獲刑

“無名”資管公司開出8%至12%的投資回報這樣天上掉餡餅的事情，究竟是如何讓群眾信以為真的?又是1000余名投資人的血汗錢打了水漂，1.15億血本無歸。

3月15日，第一財經記者從裁判文書網獲悉，上海市黃浦區人民法院依法判處被告人金智勇、李濱、陳瓏犯非法吸收公眾存款罪，涉案金額約2.4億元人民幣。此三人通過設立公司非法吸收公眾存款，並擅自從事對外投資活動並獲取盈利。因未能按期支付本息拖欠投資款1.15億元，引發投資人報案，嚴重影響社會經濟秩序。

2013年6月，被告人金智勇和王曉鵬(另案處理)在上海同時成立了兩家資管公司，一家是信舜財富資產管理有限公司(下稱“信舜財富”)，另一家是鼎舜投資管理有限公司(下稱“鼎舜投資”)，在不包括金融業務及未經有關部門依法批準的情況下，通過信舜財富對外募集資金，並將募集到的資金通過鼎舜投資對外投資盈利。為了規避法律規定，這兩人先後陸續成立二十多家有限合夥企業，並設立相應的合夥企業銀行賬戶用於收取錢款。

之後，兩人在上海黃浦區成都北路附近“安營紮寨”，並聘請李濱和陳瓏二人組成業務團隊組團吸收公款。他們以打電話、推薦會等形式向社會不特定公眾宣傳公司投資信托，承諾給予客戶8%至12%的固定年收益，以公證處、工商局備案等為誘餌吸引客戶投資。

為借用加入合夥企業的形式吸收存款，業務人員會與客戶簽訂書面的《合夥協議》，並以事先設立的合夥企業銀行賬戶收取錢款，後由王曉鵬和金智勇以執行事務合夥人的身份帶領部分客戶前往工商機構進行合夥企業變更登記。上述企業成立後除吸收公眾存款外，並無其他經營活動。客戶匯款至合夥企業賬戶後，信舜財富將錢款轉入其他賬戶，除去支付傭金、歸還到期本息外，其余部分用作自由支配或投資。

經鑒定，信舜公司以上述方式與1153名投資人簽訂了1664份合同，總計吸收公眾存款2.44億元人民幣。其中業務員名下賬戶吸收660萬元，企業賬戶吸收2.06億元，已支付投資人九千余萬，尚欠投資人1.15億元。

根據《中華人民共和國刑法》第一百七十六條規定，非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，並處五萬元以上五十萬元以下罰金。視犯案情節輕重，金智勇等三人被分別判處有期徒刑4年至7年不等，並同時處以20萬元至50萬元不等。

近年來，非法吸收公款的案件頻發，常見手段通常有：一、承諾高額回報，例如上述案件將投資回報率設定成12%甚至更高，向投資者編造“天上掉餡餅”的神話;二、編造虛假項目，通過註冊公司打著響應國家產業政策的名號，以訂立合同為幌子，騙取公眾投資;三、以虛假宣傳造勢，通過在著名報刊刊登廣告、廣發傳單或進行社會捐贈等方式制造聲勢以獲取投資者信任;四、利用親情誘騙，不法分子往往還會利用親戚、朋友、同鄉等關系騙取公眾參與投資。

對於此類理財投資，警方提示，在購買理財產品時，一定要全面了解產品信息，避免落入非法集資陷阱，如果一時無法判斷，可向有關部門進行咨詢，並可參考以下提示：對照銀行貸款利率和普通金融產品的回報利率，多數情況下明顯偏高的投資回報很可能就是投資陷阱;通過查詢工商、稅務等相關資料，看主體身份是否合法、真實;如遇到推銷所謂即將在境內外證券市場上市的股票，可通過政府網站查閱是否已經批準發行等;通過媒體和互聯網資源，搜索查詢相關企業違法犯罪記錄;對親朋好友推薦的低風險、高回報的投資建議要審慎決策，防止自己成為“下線”。

黑龍江省人大常委會原副主任蓋如垠一審獲刑14年

據新華社消息，13日，天津市第一中級人民法院公開宣判黑龍江省人大常委會原副主任蓋如垠受賄案，對被告人蓋如垠以受賄罪判處有期徒刑十四年，並處罰金人民幣二百萬元;對蓋如垠受賄所得財物及其孳息予以追繳，上繳國庫。

經審理查明：2003年至2015年，被告人蓋如垠利用擔任中共大慶市委書記、黑龍江省人民政府副省長、中共哈爾濱市委書記等職務上的便利，為他人在企業經營、工程承攬、職務調整等事項上提供幫助，直接或者通過特定關系人非法收受他人財物，折合人民幣共計2303.6733萬元。

天津市第一中級人民法院認為，被告人蓋如垠的行為構成受賄罪。鑒於蓋如垠到案後，如實供述自己罪行，主動交代辦案機關尚未掌握的部分受賄犯罪事實;認罪悔罪，積極退贓，贓款贓物已全部追繳，具有法定、酌定從輕處罰情節，依法可以從輕處罰。法庭遂作出上述判決。

附簡歷：

蓋如垠，男，漢族，1953年3月生，遼寧東港人，1970年9月參加工作，1973年6月加入中國共產黨，東北大學工商管理學院管理工程專業在職研究生畢業，工學碩士，工程師。曾任黑龍江省人大常委會黨組書記、副主任。

1970.09—1974.04，遼寧省沈陽氣壓機廠工人、車間副指導員

1974.04—1975.01，共青團遼寧省沈陽市委工作人員

1975.01—1978.09，共青團遼寧省沈陽市委常委、學校部部長

1978.09—1979.04，遼寧省沈陽市工業安裝公司黨委辦公室副主任

1979.04—1982.07，中央廣播電視大學遼寧分校機械專業學習

1982.07—1983.04，遼寧省沈陽市工業安裝公司一隊副隊長

1983.04—1984.08，遼寧省沈陽市工業安裝公司一處副主任

1984.08—1984.11，遼寧省沈陽市工業安裝公司一處主任

1984.11—1989.12，遼寧省沈陽市工業安裝公司黨委書記、副經理

1989.12—1992.12，共青團遼寧省沈陽市委書記

1992.12—1993.08，遼寧省沈陽國際經濟技術合作公司副總經理

1993.08—1996.01，遼寧省遼中縣委書記

1996.01—1998.01，遼寧省沈陽市市長助理(1994.09—1997.09，東北大學工商管理學院管理工程專業在職研究生學習，獲工學碩士學位)

1998.01—1998.12，遼寧省沈陽市副市長

1998.12—2002.10，黑龍江省哈爾濱市副市長

2002.10—2004.10，黑龍江省大慶市委副書記、市長

2004.10—2007.04，黑龍江省大慶市委書記

2007.04—2008.01，黑龍江省委常委、大慶市委書記

2008.01—2008.02，黑龍江省委常委、省政府副省長，大慶市委書記

2008.02—2009.08，黑龍江省委常委，省政府副省長、黨組副書記

2009.08—2012.01，黑龍江省委常委、哈爾濱市委書記

2012.01—2012.03，黑龍江省委常委

2012.03—2012.05，黑龍江省人大常委會副主任候選人

2012.05—2013.01，黑龍江省人大常委會副主任候選人、黨組書記

2013.01—2015.12，黑龍江省人大常委會副主任、黨組書記

國臺辦原副主任龔清概受賄5352萬 一審獲刑15年

據央視新聞報道，2017年4月20日，河南省安陽市中級人民法院公開宣判中共中央臺灣工作辦公室、國務院臺灣事務辦公室原副主任龔清概受賄案，對被告人龔清概以受賄罪判處有期徒刑十五年，並處沒收個人財產人民幣五百萬元;對龔清概受賄所得財物及其孳息予以追繳，上繳國庫。

經審理查明：1996年至2015年，被告人龔清概先後利用擔任福建省晉江市人民政府市長、中共晉江市委書記、福建省南平市人民政府市長、中共福建省委平潭綜合實驗區工作委員會書記兼管理委員會主任等職務上的便利，為相關單位或個人在征用土地、工程建設、調整規劃等事項上提供幫助，索取或非法收受相關人員給予的財物共計折合人民幣5352.9186萬元。

安陽市中級人民法院認為，被告人龔清概的行為構成受賄罪。鑒於龔清概到案後，能夠如實供述自己罪行，主動交代辦案機關尚未掌握的大部分受賄犯罪事實;認罪悔罪，積極退贓，贓款贓物已全部追繳;檢舉揭發多人違紀違法線索，具有法定、酌定從輕處罰情節，依法可以對其從輕處罰。法庭遂作出上述判決。

“響應增持號召”詭辯未遂 吉艾科技子公司原法人因內幕交易獲刑

2015年的市場暴跌記憶已經逐漸遠去，但極端情況下更多亂象背後的真實故事正慢慢浮出水面。在當前7月A股上市公司“停牌潮”中，市場就曾質疑其中有公司盲目停牌，公告事項的真實性和可行度待考。在中國裁判文書網近日公布的一例內幕交易審判書中，吉艾科技高管就道出股災期間“想找個合適的理由停牌”，在此背景下繼續推進了一起境外煉化廠股權收購，並隨即宣布停牌。但在去年11月，此項收購最終宣布終止。

就在吉艾科技籌劃利用重組利好而停牌護盤時，令其沒有想到的是，小算盤背後卻另有有心之人。吉艾科技下屬子公司和力投資原法人宋新軍作為內幕知情人，在停牌前多次買入吉艾科技股票164.9萬余股，成交金額約2285.3萬元，累計獲利超過500萬元。

值得玩味的是，就在被立案調查之初，宋新軍還提出過緩行辯護。其理由中就提出，上述收購只是吉艾科技2015年股災時停盤的一個虛假理由，不應認定為內幕信息。除此之外，宋新軍還表示買入股票是響應救市號召、保定增和價值投資，並非基於內幕信息。

在加大違法違規打擊力度、強調真正服務實體經濟的當下，新型違法案件的出現都在不斷完善行政監管和司法審判。根據東營市中院上月發布的一審刑事判決書，最終認定宋新軍是上述收購的知情人員;在涉及證券交易價格有重大影響的信息尚未公開前，安排他人為其買入、賣出該證券，情節特別嚴重，其行為已構成內幕交易罪。宋新軍被判處有期徒刑三年、緩刑五年，並處罰金人民幣600萬元。

緊急停牌背後的小算盤

2015年8月18日當天，A股處於異常波動之中，吉艾科技股票當日跌停。當晚，公司就向深交所申請了於次日起停牌，並同時發布了擬收購哈薩克斯坦某煉化企業的公告。公告還稱，預計該企業收入規模超過上市公司，“收購的股權比例正在談判過程中，預計交易金額在1000至5000萬美元。”但在一年後，此項重組於去年11月宣布終止。

根據上述東營中院的審判書，此項收購背後實為“臨危受命”，其背後更另有隱情。

資料顯示，吉艾科技2015年1月收購了和力投資51%股權，成為後者的控股股東。和力投資法定代表人宋新軍持有和力投資34%股權。當年3至4月期間，和力投資另一持股股東負責為該公司尋找油源，了解到哈薩克斯坦多斯托克煉油廠閑置;隨後向代表吉艾科技而參與和力投資相關項目的郭某祥建議，由吉艾科技進行收購。

然而，真正推動這項收購落地的，確是當年7月的市場暴跌。“大部分公司都在找理由停牌”，吉艾科技董事長高某在證詞中稱，吉艾科技也想找個合適的理由停牌。當時其想起郭某祥說過哈薩克斯坦要出售一家煉油廠的部分股權，而且前期公司也接觸過，於是就安排後者去推進該項目，並爭取簽一份合作備忘錄回來。

當年7月至8月期間，郭某祥按照高某要求前去哈薩克斯坦實地考察，並簽訂了收購意向書。8月19日，吉艾科技申請停牌，稱公司擬參股哈薩克斯坦某煉化企業;當年10月10日發布複牌公告，雙方已簽訂合作意向書及保密協議。

吉艾科技沒想到的是，就在自己打著停牌護盤的小算盤時，卻另有心之人打起了公司股票的主意。

宋新軍在吉艾科技停牌前一個月內，於7月3日、20日、21日、24日和8月4日、5日，多次安排他人利用其實名賬戶累計買入吉艾科技股票164.9萬余股，成交金額約2285.3萬元。之後，吉艾科技宣布停牌。複牌當天，宋新軍指示他人賣出吉艾科技37.87萬股，當日交易金額就有649萬元。截2015年10月12日收盤，宋新軍所購吉艾科技股票共計盈利約506.64萬元。

不僅如此，東營市人民檢察院對宋新軍手機中相關短信記錄進行恢複時，還發現了2015年6月15日的一條短信。內容為，“他們是公司和券商出問題了!這個價了就別出了。他們道是有消息沒發布!不好意思了!”

以“增持”名義行內幕交易

宋新軍作為吉艾科技一家子公司的法人代表究竟是如何利用了內幕消息獲益的?法院是如何認定這是內幕交易，而非他自己辯稱的“響應增持號召”?伴隨著一系列問題的展開，案件的更多細節浮出水面，而對於完善內幕交易的司法判例也有著重要意義。

宋新軍的異常交易行為，很快就引發了監管層的關註。2016年4月8日，證監會對宋新軍涉嫌內幕交易行為立案調查。同年5月10日，證監會將相關證據材料移送公安部門處理。今年初，東營檢察院對宋新軍發起公訴，認為其作為證券交易內幕信息的知情人員，在涉及證券交易價格有重大影響的信息尚未公開前，安排他人為其買入、賣出該證券，情節特別嚴重，其行為已構成內幕交易罪。

但根據公安和公訴機關的記錄，就在偵查和起訴階段，宋新軍曾對利用內幕信息進行股票交易的指控予以否認。他認為自己買入吉艾科技股票出於三個原因，即響應吉艾科技的救市號召、保住定增價，以及當時股價接近發行價、已具備投資價值。

對此，吉艾科技高層證明，吉艾科技只在2015年7月3日發通知鼓勵公司中高層增持公司股票。統計顯示，公司中高層一共增持了46萬股，宋新軍增持了19.3萬股。之後，吉艾科技未再發通知鼓勵中高層增持吉艾科技股票。而“保定增”對認購方來說則更沒有實際意義;在2015年6月發起定增時，吉艾科技並沒有與宋新軍約定必須參與定增等約定。

宋新軍隨後又在法院審理當庭改口，對內幕交易罪的指控予以認可。但提出2015年7月3日之前買入股票是為了響應增持號召;7月3日之後買入吉艾科技股票，是因為該內幕信息對吉艾科技股票系利好消息，故再次以巨額資金買進。

而宋新軍的辯護人又提出，收購多斯托克煉油廠只是吉艾科技在2015年股災時停盤的一個虛假理由，不應認定為內幕信息。此外，辯護人認為宋新軍應是一般內幕信息知情人員，其內幕信息的敏感期應自收購方案形成之時開始計算;而宋新軍在2015年7月、8月買入吉艾科技股票時，收購多斯托克煉油廠的方案遠未形成，故不存在影響交易的內幕信息，被告人宋新軍的行為不構成內幕交易罪。

證監會最終認定的結果是，吉艾科技籌劃收購哈薩克斯坦的多斯托克煉油廠的事項，在公開披露前屬於《證券法》規定的內幕信息，內幕信息敏感期為2015年6月4日至2015年8月19日。此外，宋新軍在上述收購的洽談期間，對相關人員提出過註意事項並發送過郵件，是知悉這一內幕信息的人員。因此，宋新軍的行為已構成內幕交易罪。

在行政處罰之後，法院也駁回宋新軍以及辯護人提出的說辭。

吉艾科技停牌並公布事項是否能被認定為內幕交易，是決定本案的重要前提。法院認定，吉艾科技2015年8月19日停牌，雖當時並未與收購方簽定合作意向書，但確有收購意向並與對方進行過實際協商;最終收購結果雖無法確定，但不能否認停盤公告信息具有可能性和現實性。此外，該信息屬於上市公司重大的投資行為，已具備內幕信息重要性和非公開性的特征，具有了影響股價波動的價格敏感性的特征。因此，在收購事項公開披露前，屬於證券法規定的內幕信息，且證監會根據法律的授權已作出屬於內幕信息的認定。

而本案的另一關鍵點在於，宋新軍是響應號召還是內幕交易。法院對此表示，判斷行為人是利用內幕信息還是依據其他進行交易，關鍵看促使行為人作出交易決定的因素中有無內幕信息的影響。除7月3日吉艾科技要求股東和管理人員增持後，再未做要求。並且根據相關規定和證監會要求，救市通知下發後員工增持股份的，需上報證監會並公告。“宋新軍獲取的內幕信息對促使交易決定具有一定影響，應當認定行為人是利用內幕信息從事內幕交易”，法院認定。

最終，東營市中院以宋新軍犯內幕交易罪，判處有期徒刑三年、緩刑五年，並處罰金人民幣600萬元。

吳小暉一審獲刑18年 空姐深夜滴滴打車遇害丨一周熱點回顧

女乘客被害，滴滴步Uber後塵？

5月9日，一則“失聯兩天，一名空姐深夜滴滴打車遇害”的消息引發關註。據報道，一名21歲的空姐5月4日深夜從鄭州航空港區搭乘了一輛滴滴順風車趕往市內，至5月6日早間，家人發現與空姐失去聯系。來自警方的消息證實，該空姐已遇害，嫌犯是在滴滴平臺有真實註冊信息的順風車司機，其身上攜帶兇器，作案後潛逃。

滴滴10日發布聲明，稱作為平臺辜負了用戶信任，在乘客遇害事件上負有不可推卸的責任，向家屬及公眾道歉，並配合警方調查。晚間，滴滴懸賞100萬元尋找嫌疑人劉振華。

滴滴11日繼續發布消息稱，自5月12日零點起，順風車業務在全國範圍內下線，停業自查整改一周；其他平臺業務對全量司機全面審查，用一切手段清理平臺上可能的人車不符情況；運營及客服體系全面整改。

【點評】：Uber在美國的司機性侵醜聞在滴滴身上重演。2016年至今，網約車司機在接單運行中發生的刑事案件判決書有10余份，平臺方皆為滴滴，涉罪罪名包括故意傷害罪、詐騙罪、盜竊罪、聚眾鬥毆罪、危險駕駛罪等，也出現了不少滴滴司機強奸或者猥褻乘客的行為。

這樣的惡性事件雖然有其偶然性，但作為平臺方的滴滴脫不了責任，在一路忙著兼並，忙著和Uber中國以及美團進行市場競爭的同時，滴滴到底在註冊司機調查上花了多大的力氣？希望滴滴能擔負起責任，對司機背景做盡職調查，不要讓履歷有瑕疵或者有犯罪前科的人成為網約車司機，同時也要做好與公安部門的聯網工作，盡量避免悲劇重演。

中興向美商務部提交暫緩執行拒絕令申請

5月6日，中興通訊發布公告稱，公司已正式向美國商務部工業和安全局（BIS）提交了關於暫停執行拒絕令的申請，並根據BIS指引提交了回應拒絕令的補充材料。此前，中興在對內部員工的信中寫到：在獲悉拒絕令的第一時間，公司下達了在激活拒絕令情況下要遵循的行為準則，嚴格執行EAR管控，要求全體員工牢牢守住合規底線。

澳大利亞電信停售中興代工手機

5月10日，澳大利亞最大的電信運營商澳大利亞電信（Telstra）宣布，由於中興通訊已宣布停止主要經營活動，將從即日起停售由中興代工的19款手機和3款移動寬帶設備。但澳大利亞電信也表示，已經出售的中興設備仍可正常使用，暫不受影響。

商務部：中美正在就下一步經貿磋商安排保持溝通

5月10日，商務部召開例行發布會。商務部新聞發言人高峰表示，5月8日，中美兩國元首在通話中就妥善處理雙邊經貿問題達成重要共識。目前，雙方工作團隊正就下一步磋商的相關安排保持溝通。對於美方公布的500億美元擬征稅產品清單，中方反對這種單邊主義、貿易保護主義的做法，美方必須收起威脅的大棒。

【點評】：希望中美兩國能夠通過談判，盡快解決貿易爭端。

抖音一季度全球下載第一

根據應用市場研究公司Sensor Tower5月發布的報告，今年一季度，抖音海外版Tik Tok在App Store的全球下載量達4580萬次，已超越Facebook、YouTube，成為全球下載量最高的iOS應用。

5月8日，今日頭條CEO張一鳴在朋友圈發文，慶祝抖音海外版Tik Tok在App Store下載量全球第一，並表示“微信的借口封殺，微視的抄襲搬運擋不住抖音的步伐”。對此，馬化騰在其朋友圈評論“可以理解為誹謗”。

【點評】：抖音正在邁出全球圈粉的步伐。抖音走出去的優秀戰績可能也引發了騰訊的醋意。早在今年3月底就有網友發現，在微信朋友圈中分享的抖音視頻鏈接疑似被屏蔽。對此，騰訊方面澄清，朋友圈有防刷屏策略，不存在屏蔽一說。而如今張一鳴和馬化騰的對話中的火藥味，也讓這種競爭關系可見一斑，畢竟以前憑借微信、QQ一家獨大的騰訊已經感受到了來自頭條的危機，同樣下註短視頻的騰訊未來和頭條的戰況還可能會升級。

吳小暉一審被判18年，沒收財產105億元

5月10日，上海市第一中級人民法院對安邦集團原董事長吳小暉集資詐騙、職務侵占案做出一審宣判。吳小暉因集資詐騙罪、職務侵占罪被判處有期徒刑18年，剝奪政治權利4年，沒收財產105億元。

法院表示，被告人吳小暉隱瞞股權實控關系，以其個人實際控制的多家公司掌管安邦財產保險股份有限公司（下稱“安邦財險”）、安邦集團股份有限公司（下稱“安邦集團”），指令他人采用制作虛假財務報表、披露虛假信息、瞞報並隱匿保費收入等手段，欺騙監管機構和社會公眾，至案發實際騙取652億余元。

此外，法院還查明，吳小暉利用職務便利非法侵占安邦財險保費資金100億元。案發後，公安機關查封、凍結吳小暉及其個人實際控制的相關公司名下銀行賬戶、房產、股權等資產。

遠洋集團0元買入邦邦置業一半股份

5月10日，遠洋集團發布公告稱，公司與安邦集團簽署戰略合作協議，遠洋地產與安邦旗下子公司邦邦置業訂立股權轉讓協議，收購邦邦置業50%股權，交易價格為0元。安邦保險集團為遠洋集團的第二大股東，因此該交易也構成關聯交易。

90歲李嘉誠正式退休

5月10日，90歲的李嘉誠在長江和記實業有限公司（下稱“長和”）股東周年大會和長實股東周年大會後正式退休。他規模千億美元的商業帝國交棒給長子李澤鉅。

李嘉誠在長實股東會結束後稱，未來會全心全力，把時間和精力都花在基金會上。至於日後的股東會，則不保證是否會出席，被問及多年來，最令自己驕傲的事，李嘉誠稱，自己沒有驕傲，但對得起股東。46年以來，沒有被股東批評，是非常好的事情，他做人的理想就是讓股東高高興興，就像今天這樣。

【點評】：連續20年蟬聯香港首富之位的“超人”李嘉誠正式退休，這也意味著一個時代的結束。從商幾十年來，李嘉誠憑借其獨特的商業智慧和眼光成就了香港商界傳奇，而接下來的問題是，李嘉誠的神話能不能由李澤鉅來續寫？