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欣泰電氣IPO欺詐發行 行政處罰後將面臨刑事追責

因IPO造假上市面臨退市命運的欣泰電氣(300372.SZ)，正在為其當初的錯誤付出更多代價，公司法人主體即使破產，也不能免除相關責任人面臨牢獄之災的可能。

欣泰電氣如何退市、先行賠付如何落實以及違法行為如何追責，是市場各方最為關註的三個問題。8月22日，《第一財經日報》記者就上述問題向證監會詢問，8月26日，證監會發言人張曉軍做出具體回應。

張曉軍表示，在抓緊做好行政責任追究工作的同時，根據《行政執法機關移送嫌疑犯罪案件的規定》(國務院令第310號)要求的執法程序，證監會與公安機關進行了會上，決定將欣泰電氣及相關人員涉嫌欺詐發行及其他有關罪犯問題移送公安機關，依法追究刑事責任。近期，公安機關已專門部署開展相關刑事偵查工作。

張曉軍稱，欺詐發行的責任主體，不止要依法承擔行政責任和民事賠償責任，更要依法承擔刑事責任，通過對違法當事人最為嚴厲的刑罰規制，達到制裁違法、阻遏違法的目的，維護證券市場秩序，真正保護投資者的合法權益。

實際上，今年6月證監會就針對欣泰電氣欺詐發行案專門啟動了與公安機關的會商機制。根據會商意見，證監會決定將欣泰電氣及有關涉嫌欺詐發行問題的責任人移送公安機關。張曉軍表示，下一步證監會將全力支持司法機關的執法、起訴，使違法失信者付出代價。

張曉軍強調，希望市場各方引以為戒、吸取教訓。發行人以及其控股股東、實際控制人和相關高管要堅決糾正“上市圈錢”的錯誤觀念，特別要摒棄任何對投資者不負責任的想法和做法。

8月22日，欣泰電氣以離奇漲停結束其最後一個自由交易日，隨後，這艘“末日郵輪”將進入漫長的停牌階段，時間在10—12個月，停牌結束後進入最後退市整理板，而退市整理板交易門檻為50萬資產，這意味著絕大多數散戶已無緣欣泰電氣在A股的交易機會。

對於被強制退市，欣泰電氣此前曾試圖背水一戰，提出行政複議。這一舉動曾引市場猜測欣泰電氣退市之路有回旋余地。但證監會新聞發言人張曉軍8月19日表示，根據《深交所退市公司重新上市實施辦法(2015年修訂)》規定，創業板不接受公司股票重新上市的申請。在對欣泰電氣違法行為的認定未發生根本性變化前，欣泰電氣的退市進程不受影響。退市之後，欣泰電氣將進入股轉系統專門層次掛牌轉讓。若收到欣泰電氣提交的行政複議申請，證監會將嚴格按照《行政複議法》等法律規定做好相關工作。

此前一直關註欣泰電氣業內人士對《第一財經日報》記者表示，欣泰電氣退市大勢難免。值得註意的是，深交所多次強調，欣泰電氣的欺詐發行這一行為具有不可糾正、不可消除影響的特征。根據有關規則，欣泰電氣將被一退到底，退市之後將進入股轉系統專門層次掛牌轉讓，作為創業板上市公司，欣泰電氣退市後無法重新上市。

按照欣泰電氣上市保薦券商興業證券此前的公告，興業證券設立了5.5億元賠付專項基金，該基金賠付對象標準為:自虛假陳述實施日起至揭露日(2015年7月14日)或更正日(2015年11 月27 日或12 月10 日)之前買入欣泰電氣股票的,且在揭露日或更正日及以後因賣出欣泰電氣股票或者因持續持有的,扣除市場風險因素所致損失後存在虧損的投資者。

這一賠付方案曾在業內引發爭議，被證券律師批評不夠公開透明。之後，興業證券曾專門於上海召開閉門座談，就先行賠付具體方案細節與專家、投資者代表、相關律師等進行交流溝通。

興業證券內部人士此前曾對《第一財經日報》透露，公司賠付方案工作朱將先制定若幹備選方案，再與監管和相關部門進行反複溝通，初步判斷後再與專家、律師、市場人士、投資者代表交流，聽取意見;而後才將公告正式方案。

事實上，證監會也註意到了相關問題。張曉軍表示，自律組織正在制定先行賠付指導文件，旨在對欣泰電氣造假的賠付範圍、方案、標準等作出行業指導建議。相關指導性文件的制定將在廣泛聽取市場各方意見建議的基礎上形成，歡迎各方積極獻言獻策。

深交所：欣泰電氣9月6日起暫停上市

深交所9月2日發布公告稱，丹東欣泰電氣股份有限公司因欺詐發行於2016年7月8日受到中國證監會行政處罰，因涉嫌欺詐發行罪於2016年8月被依法移送公安機關。根據《深圳證券交易所創業板股票上市規則（2014年修訂）》13.1.1條的規定，經深交所上市委員會審議通過，決定丹東欣泰電氣股份有限公司股票自2016年9月6日起暫停上市。

丹東欣泰電氣股份有限公司在股票暫停上市期間，應當繼續履行有關法規及《深圳證券交易所創業板股票上市規則》規定的上市公司義務，做好信息披露工作。

午間公告：智光電氣與南方電網簽訂2.5億元合同

寧波銀行：股東華茂集團累積質押股份占比3.72%

寧波銀行公告，公司收到股東華茂集團近日函告，其所持4980萬股公司股票於8月31日起質押給申銀宏源證券，本次質押占其所持公司股份比例為21.45%。華茂集團合計持股占公司總股本的5.85%，其中累積被質押的股份，占本公司總股本的3.72%。

智光電氣：控股子公司與南方電網簽訂2.5億元合同

智光電氣(002169)控股子公司廣州嶺南電纜股份有限公司中標南方電網”2015年配網材料第二批框架招標項目、南方電網2015年主網線路材料第二批框架招標項目。上述招標為框架招標，每個標包的實際金額還需由南方電網下屬項目單位根據物資所需情況確定，嶺南電纜需按要求與項目單位簽署書面合同。截至本公告日，嶺南電纜已簽訂並收到原件的合同金額合計達到25,041.96萬元。

大康農業：將就農業投資達成重要的合作意向或聲明

大康農業(002505)總裁謝韜先生於2016年9月2日出席參加“巴西中國高級商務研討會”，將就農業投資達成重要的合作意向或聲明，根據相關規定，該事項屬於公司的重大事項，公司股票於2016年9月2日開市起停牌，預計停牌時間不超過五個交易日。公司債券(債券簡稱：大康債;債券代碼：112102)不停牌。

金智科技：公司實際控制人未發生重大變化

金智科技(002090)實際控制人之一、董事兼總經理馮偉江先生，因病於2016年8月31日不幸去世。馮偉江先生的不幸去世，使得公司實際控制人暫調整為葛寧、徐兵、葉留金、朱華明、丁小異和賀安鷹，上述六名自然人合計持有公司控股股東江蘇金智集團有限公司52.43%的股權，仍對金智集團保持控制地位，截至2016年8月31日，金智集團持有公司8,732.38萬股股份，占目前公司總股本的比例為37.08%;同時該六名自然人直接持有公司1,631.50萬股股份，占公司目前總股本的6.93%，因此，上述六名自然人直接和間接控制公司股份的比例達44.01%，對公司的生產經營仍具有實際控制力，未發生重大變化。

大洋電機：簽署燃料電池模塊技術轉讓及授權諒解備忘錄

大洋電機(002249.SZ)午間公告稱，為進一步推進中公司與巴拉德動力系統(BLDP.US)在中國的戰略合作，公司與巴拉德和上海重塑能源科技有限公司於9月1日在上海簽署了《關於巴拉德商用車燃料電池模塊在中國的技術轉讓及授權之諒解備忘錄》，將進一步促成公司與巴拉德及相關各方在氫燃料電池業務上的戰略合作，促進巴拉德氫能技術在中國的快速落地。

聯絡互動：3500萬美元設立移動互聯網投資基金

聯絡互動9月2日公告稱，為了有效地利用資本市場，完善公司產業布局，提升綜合競爭力，聯絡互動董事會同意公司以全資孫公司香港數字天域為投資主體，以有限合夥身份參與投資MountainCapitalFund,L.P.投資基金。並且，目前該投資基金已完成募資，共募集資金 6,000 萬美金，其中公司投資 3,500 萬美元，占基金比例的58.33%。 公司對投資基金具有控制權，並且納入上市公司合並報表範圍。目前該基金主要投資方向是互聯網、移動互聯網和物聯網行業，並且區域主要是目前移動互聯網的藍海市場。

興業證券提起仲裁申請 向欣泰電氣索賠逾7000萬

欣泰電氣18日晚間公告，興業證券向上海國際仲裁中心提出了仲裁申請，要求欣泰電氣賠償逾7000萬元損失。

公告稱，公司於近日收到上海國際仲裁中心發布的《關於首次公開發行股票及原股東公開發售股份承銷協議爭議仲裁案仲裁通知》。興業證券要求公司及公司多位股東賠償其遭受的損失 2,138 萬元;賠償因興業證券對投資者先行賠付產生的損失，金額暫定 5,000 萬元;賠償其額外賠償或支出的費用，包括但不限於申請人為制訂先行賠付方案、設立賠付專項基金而發生的律師費、顧問費、差旅費等一切合理費用，以及申請人為實現仲裁請求而發生的仲裁費、律師費、差旅費等一切合理費用。

興業證券認為，欣泰電氣及相關負責人員故意隱瞞或編造虛假事實，故意向申請人提供存有虛假記載的材料，致使申請人未能發現公開發行募集文件存在虛假記載，從而導致申請人被中國證監會處罰。興業證券曾於2016年7月9日發布《關於擬設立欣泰電氣欺詐發行先行賠付專項基金情況的公告》，擬出資 5.5 億元設立先行賠付專項基金賠付適格投資者因欣泰電氣欺詐發行造成的損失。

欣泰電氣還在公告重提示風險，盡管公司目前並未作破產安排，但由於生產經營步履維艱、資金緊張，導致公司實施股份回購存在現實困難，無法履行《首次公開發行並在創業板上市招股說明書》中關於股份回購的承諾。公司披露的每股凈資產數額系公司財務賬面顯示的每股對應凈資產數，並不一定代表投資者未來可實際取得的金額。

欣泰電氣：遭證監會催繳罰款

欣泰電氣9月23日盤後發布公告稱，今日收到中國證監會下發的《行政處罰罰款催告書》。中國證監會《行政處罰決定書》決定對欣泰電氣處以832萬元罰款，對溫德乙處以892萬元罰款，該處罰決定書已送達生效，但欣泰電氣及溫德乙至今未按規定繳納罰款。證監會請公司自收到催告書之日起10日內繳清罰款。逾期不繳，中國證監會將申請人民法院強制執行。

中國核電加速 西屋電氣聚焦裝卸料市場

隨著中國核電事業的迅猛發展，核電技術不斷突破，通過裝卸料為整體的核電運營系統節省的成本十分可觀。

近日，西屋電氣與太重派爾聯合舉辦首屆核電裝卸料系統介紹年會，探討作為核電發展的重要設備，裝卸料系統的安全性、可靠性和運轉效率。太重派爾核電有限公司由太原重型機械集團有限公司和西屋電氣英國控股有限公司共同出資設立，其中西屋電氣占股51%，太重集團占股49%。太重派爾核電有限公司采用西屋電氣的技術、管理經驗、質量控制體系和售後服務體系，依托太重集團的生產能力、廠房、生產設備和檢驗設備。

由於換料機系統在核電廠里直接接觸到核燃料，所以其對於核電廠的安全穩定運行至關重要。提高裝卸料的可靠性、安全性、標準化和質量的穩定性技術難點很多。

太重派爾核電有限公司董事、總經理廉宏偉對記者表示，從2012年開始，西屋電氣對秦山60萬機組1號和2號裝卸料系統進行升級改造，項目完成後，一次裝料或卸料時間由原來的45-50小時縮短至30-35個小時，最佳達到僅28個小時的換料記錄，大大縮短了燃料操作在大修關鍵路徑中的時間，提高了機組大修中運行效率。

對於我國推出的CAP1400和華龍一號，廉宏偉說，在原來兩代和兩代+技術的基礎上，包括沸水堆，VVER等的應用，西屋電氣在針對華龍一號和CAP1400時，都有不同的設計。換料系統雖然有其特殊性，但現行技也正在將換料系統的裝備盡量做到標準化——其意義在於，可以采用更多的標準設計來適用不同的平臺，同時降低產品成本。

目前，我國在核電裝卸料方面有諸多自主研發的成果。

今年8月，由上海核工程研究設計院等單位聯合承擔的大型先進壓水堆核電站“國產化CAP1400裝卸料機研制”通過鑒定。CAP1400裝卸料機是在借鑒、消化、吸收AP1000相關產品的設計優點的基礎上，通過自主創新完成設備的設計和工程樣機制造，已獲得自主知識產權並達到國際先進水平。

AP1000核電站是美國西屋公司設計的第三代先進壓水堆核電站。其反應堆壓力容器、蒸汽發生器、堆內構件、控制棒驅動機構、環吊、燃料裝卸料機等設備是在原有成熟機組基礎上進行設計，與傳統的兩代及其改進型壓水堆核電站設備總體上類似。AP1000反應堆冷卻劑泵(主泵)、爆破閥、鋼制安全殼CV、主管道等設備目前均已經成功國產化。

據介紹，西屋電氣曾開啟了許多科技新紀元，目前，全世界有近50%的運行中的核電站是基於西屋公司的技術建造的，目前中國在運的30多臺核電機組中有22臺采用西屋電氣的裝卸料設備，其市場份額超過60%。

午間公告｜九洲電氣與金風科技戰略合作 揚子新材實控人減持

濰柴動力關於境外子公司收購股權交割完成的公告

濰柴動力11月2日公告稱，濰柴動力股份有限公司已分別於2016年6月21日和10月31日召開2016年第三次臨時董事會和2016年第一次臨時股東大會，審議通過關於境外子公司KIONGROUPAG對外投資暨收購股權事宜，KIONGROUPAG擬從賣方購買DHServicesLuxembourgHoldingS.à.r.l全部100%已發行股份上刊載的相關公告)。截至歐洲中部時間2016年11月1日，本公司境外子公司KIONGROUPAG已與交易各方在美國完成了上述股權收購的交割工作。KIONGROUPAG已向賣方支付收購對價並合法持有DHServicesLuxembourgHoldingS.à.r.l全部100%已發行股份。

新海股份重大資產重組事項過會 股票停牌

新海股份公告，中國證監會上市公司並購重組審核委員會將於近日召開工作會議，審核公司重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯交易之重大資產重組事項。公司股票於11月2日(星期三)開市起停牌。

傑賽科技：重大資產重組所涉軍工事項獲國防科工局批複

傑賽科技11月2日公告，本次重大資產重組所涉軍工事項審查已獲得國家國防科技工業局的正式批複。

據此前公布預案，公司擬分別向中國電科五十四所、中國電科五十所、中華通信、石家莊發展投資、電科投資、桂林大為、寧波海運、華資資產、深圳安誠信、鄭州祥和、上海技經及居林弟發行股份，購買上述對象持有的遠東通信100%股權、中網華通57.7436%股權、華通天暢100%股權、電科導航100%股權、上海協同98.3777%股權、東盟導航70%股權。上述資產的評估值為19.07億元，本次重組擬在發行股份購買資產的同時非公開發行股份募集配套資金，擬募集資金總額不超過18.50億元。

此外，公司本次資產重組事項尚待公司股東大會審議通過並豁免中國電子科技集團公司的要約收購義務，並尚待取得國資委對本次重大資產重組方案的正式批複、商務部對經營者集中申報的核準和證監會核準等審批文件。

揚子新材 ：實控人減持公司2.81%股份

揚子新材公告，公司實際際控制人胡衛林於10月31日以大宗交易方式，以15.57元/股的價格，減持公司無限售條件流通股份900萬股，占公司總股本的2.81%。減持後胡衛林還持有公司15.94% 的股份。

銀禧科技：實控人及一致行動人累積買入公司0.57%股份

銀禧科技公告，由於公司股價出現大幅下跌的情況，為了提振信心，維護公司股價，保護廣大投資者利益，實際控制人譚頌斌先生通過其個人賬戶及其一致行動人瑞晨投資股票賬戶在2016年10月31日增持公司股票，由於操作人員操作失誤，出現短線交易公司股票的情形。譚頌斌及其一致行動人瑞晨投資累計買入公司股票2,304,080股，成交均價為22.060元/股，總成交金額為50,827,797元。

丹邦科技：控股股東終止股份減持計劃

丹邦科技11月2日公告，控股股東丹邦投資集團原計劃減持公司股份進行項目投資，因投資項目方案需要相關部門確認，投資項目尚處於評審階段，現決定終止以上股份減持計劃。

據悉，公司控股股東丹邦投資集團於2016年4月22日公告，因自身發展需要，計劃自2016年5月10日起未來六個月內以大宗交易或協議轉讓方式減持本公司股份不超過本公司總股本的10%。

截至本公告出具之日，該減持計劃尚未實施。公司控股股東深圳丹邦投資集團有限公司持有本公司股票110,232,000股，占公司總股本的30.18%，以上股份均為無限售流通股。

九洲電氣：與金風科技簽訂戰略合作協議

九洲電氣11月2日公告，鑒於公司與新疆金風科技股份有限公司(乙方)在新能源風電領域有著良好的合作前景,基於業務發展需要，雙方於近日在北京簽訂本《戰略合作協議》。

協議內容包括，甲方開發建設的風電項目,在乙方風機機組設備度電成本具有優勢的前提下,甲方承諾保證采購乙方機組。乙方有償協助甲方進行項目金融租賃與代維等相關工作。

甲方及其子公司所生產的高低壓開關櫃、箱式變電站、直流配電櫃、蓄電池在符合乙方產品供應體系的質量要求等市場條件的前提下，乙方承諾優先采購甲方所生產的風電項目相關產品，包括該風電項目依據設計圖紙包含的全部的高低壓開關櫃、箱式變電站、直流配電櫃、蓄電池，並利用乙方的自身優勢在風電領域內推廣甲方產品。

欣泰電氣：已向法院提交行政訴訟書面文件

欣泰電氣1月3日晚間發布公告稱，2016年12月8日，欣泰電氣收到證監會下發的《行政複議決定書》顯示，證監會維持《行政處罰決定書》[2016]84號對公司作出的行政處罰決定。

目前受雇於公司的專業律師團隊已在法律規定的時效內，向北京市第一中級人民法院提交行政訴訟的相關書面文件。截至本公告發布時，尚未收到行政訴訟的相關法律文書。待公司收到正式書面文件並知悉相關內容後，將及時對外發布相關公告。

欣泰電氣於2016年9月6日起暫停上市。

東方電氣加快集團整體上市進程 擬向上市公司註69億元資產

經過近3個月的停牌後，3月8日，東方電氣(600875.SH)發布公告，披露其具體資產重組方案。根據公告，東方電氣擬向東方電氣集團購買其持有的東方財務等多家公司股權、設備類資產及知識產權等無形資產，交易金額總計約69億元。

3月8日當天，東方電氣集團官方發布的一則名為《中國東方電氣集團有限公司整體上市“彩虹項目”方案披露》的消息稱：“在2016年12月，中國東方電氣集團有限公司董事會審議通過將集團公司部分資產註入上市公司的建議方案，該事項稱為‘彩虹項目’。”

上述消息認為東方電氣集團實施彩虹項目可以起到五大效用：提高管理效率，實現集團整體上市;延伸產業鏈，提升上市公司綜合競爭力;實施創新驅動，提升上市公司可持續發展;加強產融結合，提升上市公司價值創造能力;減少關聯交易，降低上市公司潛在風險。

“(這是)扁平化改革，力度還是很大。”一位知情人士向第一財經記者表示，這也是東方電氣集團貫徹落實十八大關於全面深化改革的戰略部署的舉措。

註入資產預估69億元

從2016年12月9日起東方電氣A股連續停牌至今。根據上述公告和消息，在2016年12月，東方電氣集團董事會審議通過將集團公司部分資產註入上市公司東方電氣的建議方案，該事項稱為“彩虹項目”。

本次交易預案擬註入的標的資產為東方財務100%股權、國合公司100%股權、東方自控100%股權、東方日立41.24%股權、物資公司100%股權、大件物流100%股權、清能科技100%股權、智能科技100%股權和東方電氣集團擁有的設備類資產及知識產權等無形資產。

本次東方電氣集團擬註入的標的資產預估值總計約69億元人民幣，標的資產交易金額的100%以東方電氣發行股份的方式支付，擬發行股份約7.66億股，發行股價確定為9.01元/股。

據公告，交易標的的資產審計、評估工作尚未完成，交易方案尚需獲得主管部門的備案、批準或核準。本次交易完成後，東方電氣集團持有上市公司股份比例將由當前41%提高到56%左右。

東方電氣集團作為上市公司的控股股東，是本次發行股份購買資產的交易對方。根據《上市規則》等相關規定，本次交易構成關聯交易，不構成重組上市。

上市公司業務得以擴展

東方電氣屬於電力設備制造行業，現有主營業務分為生產銷售大型發電成套設備、提供電站工程承包及服務。東方電氣構建了“水電、火電、核電、風電、氣電”五電並舉、共同發展的格局，發電設備產量連續多年保持世界前茅，發電設備及其服務業務遍及全球60多個國家和地區，在發電設備領域具有較強的競爭力和影響力。

通過本次交易，東方電氣的業務範圍將得到拓展，新增電力電子與控制、金融、物流、貿易、新能源、工業智能裝備等業務。東方電氣作為發電設備制造商的產業鏈將更趨完善，發電設備核心產業將提質增效，同時在產融結合、國際化經營方面將得到有力提升，並有望通過新增業務培育未來業績增長點，盈利能力和抗風險能力也將得到提升，綜合競爭力將得到增強。

另外，擬註入的知識產權等無形資產將大幅提升上市公司核心及新興技術的自主創新能力。交易完成後，相關科技創新成果可借助上市公司平臺加快實現產業化。

東方電氣將在穩定行業領先地位的同時，積極實施“傳統主業+新興產業”雙輪驅動發展戰略，大力開拓新的經營業務，謀求新的利潤增長點。交易標的之一的國合公司具有豐富的國際貿易及投資等經營經驗，將助力上市公司抓住“一帶一路”戰略機遇，推動公司裝備、技術、服務、產能、投資和運營“走出去”，創新業務模式和商業模式，實現海外業務的拓展和壯大。

加快整體上市進程落實國企改革任務

東方電氣集團是中國最大的發電設備制造和電站工程承包特大型企業之一，是黨中央確定的涉及國家安全和國民經濟命脈的53家國有重點骨幹企業之一，是國務院國資委批準改制設立的國有獨資企業，本次交易全部標的均為東方電氣集團的全資子公司。

就像上述東方電氣集團知情人士向記者所說的一樣，該集團上述消息稱，本次交易是東方電氣集團貫徹落實十八大關於全面深化改革的戰略部署的舉措，目的是做強做優主業，進一步壓縮集團管理層級，縮短管理鏈條，提高管理效率，推進集團資產證券化，從而實現集團整體上市。

東方電氣集團此次實施“彩虹項目”似乎早有跡象。

第一財經記者註意到，2016年5月，時任東方電氣集團總經理的斯澤夫與時任哈電集團董事長的鄒磊職務進行了互調。 當時這兩家集團的知情人士就有向第一財經記者表示，兩家集團未來一段時間內或許會有“大動作”。

到東方電氣集團履新3個月後，2016年8月，鄒磊在回答《能源》雜誌問及“如何看待東方電氣不斷下滑的市場業績”時，他回答道：“東方電氣利潤下滑主要有兩個方面的原因，一是受發電設備行業‘三低兩高’的影響，即需求低、價格低、傳統的水火電比例低，用戶要求高、項目規劃風險高;二是內部管理也有提升空間。深化改革、瘦身健體、提質增效，工作做得好，才能較快走出困境，要通過改革發展抵消市場對企業的影響，實現企業轉型升級，做優做強。”

此外，在回答《能源》雜誌關於“業界對東方電氣(集團)和哈電(集團)的重組充滿了想象”的提問時，鄒磊回答道：“國內三大電氣企業並存，是歷史形成，當然目前市場也不僅僅只有這三家在競爭。不可否認，競爭確實促進了發展。”

電氣行業國企改革正在持續擴展。和東方電氣集團相仿，同為央企的哈電集團是國內三大電氣企業之一，第一財經記者註意到，和東方電氣集團一樣，哈電集團目前也面臨了經營困難，所以也有明確的改革需求。

其中，哈電集團旗下上市公司佳電股份(000922.SZ)在1月20日發布公告稱，鑒於公司2015年度經審計的凈利潤為負值，且經公司財務部門初步測算，公司2016年度的凈利潤亦為負值，根據《深圳證券交易所股票上市規則》的有關規定，若公司連續兩年虧損，公司股票將在2016年年度報告披露後被實施退市風險警示。

興業證券：已擬訂了欣泰電氣專項基金先行賠付方案草案

興業證券3月15日晚間公告，公司目前已擬訂了欣泰電氣專項基金先行賠付方案草案，賠付方案仍需要進一步論證與確認。

公告稱，公司目前正本著依法合規、合理賠付的原則推進先行賠付工作，已擬訂先行賠付方案草案，進行了先行賠付所需的前期各項準備工作。 因本次先行賠付面臨2015年股市異常波動、欣泰電氣因欺詐發行已啟動強制退市程序等複雜問題，為充分保護欣泰電氣投資者利益，賠付方案仍需要進一步論證與確認。公司正在努力加快進程，盡快正式確定賠付方案。

公告還稱，公司進行先行賠付不受欣泰電氣提起行政訴訟的影響，不會因欣泰電氣提起行政訴訟而停止或暫緩先行賠付的實施。待先行賠付方案確定後，公司將會同基金管理人發布公告，公布先行賠付專項基金賠付範圍、賠付金額計算方法和賠付工作安排。

公司於 2016 年 7 月 9 日公司發布公告，因欣泰電氣收到中國證監會《行政處罰決定書》，公司正式決定設立先行賠付專項基金。