陸東成立證券行 獲1號牌
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GS(14)@2016-09-03 23:27:34【本報訊】證監會資料顯示，8月新批牌照當中，包括曾自立門戶創辦基金公司「陸東資產管理」的陸東新成立之Look's Securities，其已獲證監會發出「1號牌（證券交易）」。
Look's Securities獲批的「1號牌」已於8月31日生效，資料顯示，除了陸東，該行的負責人員還有曾任富通投資管理負責人員的周永強。分析員出身的陸東曾被譽為「金牌分析員」，他於2009年自立門戶創辦「陸東資產管理」，去年陸東曾表示，父母離世加上身體狀况欠佳，有意將其創立的基金業務清盤，以及尋找買家出售牌照。事實上，陸東旗下的Look's Absolute Return Fund，於2014年的基金年回報已變得只有0.58%，同年恒指回報為1.3%。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160903/19758258
黑客盜證券行賬戶造市 涉款億元
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GS(14)@2016-10-14 06:46:37【本報訊】「黑客」入侵證券行網上戶口情況嚴重，證監會公佈，過去12個月共接獲16宗舉報，涉及7家證券經紀行及總額超過1億港元的未經授權交易。
證監促改善監控措施
證監會已展開檢視經紀行的互聯網及流動裝置交易系統在網絡保安方面的準備狀況、合規情況及抵禦能力。證監指，是次對經紀行的檢視因多宗來自證券經紀行舉報，指一些客戶互聯網及流動裝置交易賬戶保安受到威脅，並曾經有未經授權證券交易透過該等賬戶進行，鑑於近期發生事件，經紀行應嚴格檢視及改善其監控措施以抵禦網絡攻擊，包括減低黑客入侵風險及有助經紀行發現及就可疑活動向客戶發出警報的措施。證監同時向投資者作多項建議，包括設定難以破解密碼及妥善保管其登入名稱及密碼；密切監察其網上賬戶；透過鍵入網址（URL）或使用書籤進入經紀行的網站，透過安裝及定期更新防毒程式，確保用作網上交易裝置安全性；不應使用公共電腦或透過不知名及不安全網絡登入網上賬戶。今年6月，警方曾表示，去年全年涉未授權股票交易涉及總額有2,680萬元，但今年初至6月24日，來自銀行及證券交易公司的股票戶口未經授權交易的總額已達5,300萬元。其中上月中，一名逾60歲的股民因未能成功登入其證券行的股票買賣戶口，結果他親臨證券行查詢，才發現自己的戶口被「黑客」登入，並買入兩隻細價股，結果他賤賣股票止蝕200萬元。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20161014/19800321
中資繞道CEPA設「港資券商」 業界：證券行成可靠走資或資本運作渠道
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GS(14)@2017-01-09 08:05:05【明報專訊】根據2013年簽署的《內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排》 補充協議十（CEPA 10），放寬中港合資申領內地券商牌照，近期陸續獲批，惟翻查資料，不少申請以至獲批券商，實際上是中資繞道包裝而成的「假港資」。有證券界人士估計，在各類互聯互通架構下，券商已成可靠走資或資本運作渠道，在內地對券商發牌轉趨謹慎下，CEPA 10正好提供渠道取得發牌。有港資券商亦坦承純港資內地發展困難，與內企「拍檔」，有不少文化差異的問題。
明報記者 徐寶文
自中證監去年8月啟動審批工作以來，已接到逾10宗申請，至今獲批開業的兩家，分別為申港證券及華菁證券。不過，申港及華菁的股東組成中，所謂港資股東，實際上只是戴上港資面具的中資。
至今兩家券商獲批開業
根據中證監的資料顯示，已於10月份開業、首家獲批的申港證券，港資權益分別為民信金控（0273）、民眾金服（0279）旗下民眾證券及嘉泰新興資本，合股佔股35%，惟三間公司是香港註冊或上市，而民信及民眾實際大股東更具有民生銀行背景。
華菁「港資」股東為內企收購
至於另一間已開業的華菁證券，持股49%的「港資」股東萬誠證券，更是由內地基金華興資本在今年2月藉收購得來。還有由「三馬」合資籌建的眾安保險、恒大 （ 3333）及眾安保險董事長歐亞平、持股逾三成半的所謂港資股東、威華達（0622）子公司萬贏證券，合組恒贏證券，同樣亦是中資商人背景。
一通集團行政總裁宓光輝認為，近期情况愈趨踴躍，或許是與中證監放慢批出證券業務牌照有關。根據中證監網站顯示，今年目前為止中證監只批出了5宗證券或相關業務的許可，惟2015年全年卻有24宗。
宓光輝又稱，要在內地購買證券行成本高昂，動輒億元，繞道香港、利用CEPA 10或能更易成事，因為CEPA的政策層面更為廣闊，當中涉及中港兩地經濟關係。另亦有人士估計或與內地券商牌照擁有資本運作功能有關，稱「滬港通資金雖然係原路來原路走，但起碼已經不是人民幣」。
本港券商：文化差異難合作
事實上，本報亦曾向部分「真港資」查詢其意向。今年4月宣布終止與嘉實透過CEPA構建合資證券行的英皇證券（0717）行政總裁楊玳詩表示，公司對此方向的發展感興趣，惟在與嘉實展開詳談後，發現諸多方面出現差異，故決定終止，惟未來仍會繼續探索此方面的可能性。耀才證券（1428）主席葉茂林更多次表明，兩地文化存有巨大差異，兩地機構合作會有許多問題，故除非能放寬至100％股權，否則不會考慮。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 6701&issue=20170109
肖控制20證券行握立會金融服務界20票
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GS(14)@2017-02-03 02:50:11【本報訊】肖建華除與多家上市公司有關連外，金融服務界立法會議員張華峰透露，肖尚控制至少20家有資格投票選立法會議員的證券行，其投票意向亦不一定跟隨中資大隊。有證券業人士估計，肖未必直接持有證券行股份以控制其「公司票」投票意向，料肖或透過私募基金投資方式影響選舉。金融服務界的立法會及選委議席，為本港持牌經紀行及金銀業貿易場的代表。去年合資格投票選出立法會金融服務界議員、特首選委的機構大約有622個。
曾要求股票行代買賣殼
證券界流傳，中資背景金融機構手握百票以上，但中資證券業協會會長譚岳衡、於中資機構中信建投任職的證券業協會會長繆英源卻在金融服務界選委選舉中雙雙意外落選，相比得票最少（130票）的當選人余維強，譚、繆僅以12及36票之差落選。另有證券業人士表示，肖曾接觸部份股票行，要求代為處理買賣上市公司控股權（俗稱買賣殼）事宜，但肖要求股票行東主須用東主本人名義持有股票，「梗係唔睬佢啦，邊敢掂呢啲錢」，形容肖資金來歷神秘，恐怕難過本地監管機構審核資金來源，故交易告吹。■記者黃翹恩
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20170202/19915458
調查：62%證券行今年不增聘人手
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GS(14)@2017-03-03 00:57:04【本報訊】證券業協會調查發現，以恒指去年收報22000點計算，逾半受訪會員預期恒指今年有5%至20%升值空間，意即介乎23100至26400點。而56%受訪會員認為今年日均成交約600至700億元左右。協會於今年1月份進行調查，成功訪問127名會員，以了解其對後市及行業營運看法。調查亦發現，有62%受訪證券行認為今年不會增聘人手，一半人預期工資加幅0%至5%。證券業協會副主席徐聯安建議減免買入印花稅、容許券商發售銀色債、培訓人才入行等。他舉例，指內地2008年曾減免買入印花稅，前後5年相比，股市成交量大升3倍，希望香港減稅後可刺激成交，帶旺生意。雖然港交所（388）力推深港通、大宗商品交易平台等，7至8成受訪會員認為本地券商並無特別受惠。徐聯安指出，中小券商獲益不大，反而成本增加，即使債券通、新股通等相繼啟動，亦未見顯著幫助。不過，逾半受訪會員支持設立「新板」吸納新經濟企業上市，證券業協會主席繆英源表示，只要推出時小心定位、披露清晰，就支持增加產品及服務。至於創業板，當初定位亦是吸納新科技企業，但至今與其定位有差距，亦惹來令投資者蒙受損失的惡名，他更指機構投資者絕少接觸創業板，若投資者失去信心，再建立任何新板都有問題，籲當局反思及檢討。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170302/19944802
周顯﹕證券行利潤薄 無阻新行湧現
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GS(14)@2017-04-06 07:31:05【明報專訊】根據證監會的數據，在去年，主要是外資的A組經紀淨盈利大挫九成，只有5.07億元，主要是華資的C組經紀盈利跌了八成，有13.26億元；以中資為主的B組經紀的盈利只跌21%，有57.54億元。
對於這趨勢，證券業協會主席繆英源的解釋是，近年大型新股多起用以中資行，它們也多為內地客或中資股提供過橋融資、孖展等，蠶食以外資大行的主要收入來源；華資行仍保留人手落盤，佣金不可能壓得太低，因此競爭力較差。對此，我有一些補充。
這幾年來，有一個奇怪的現象，就是很多投資者，主要是內地的投資者，來香港大開證券行，把人工都扯得高了。現時在市面上，一個RO（Responsible Officer）難求，對股票一無所知的，只要有牌，也來照搶，也已經是人所皆知的事實了。
莊家開證券行專做自己生意
這是一個矛盾的現象：「從來只有鼻屎好食，鼻孔挖穿，從來沒有人做虧本生意。為什麼證券業的利潤愈來愈小，但是投資者卻愈來愈多呢？」
皆因大家抱着的心理，是羊毛出在豬身上，投資證券行，只是為了方便自己做事，那些莊家、上市公司，不介意自己開一家證券行，每年蝕幾百萬元，專門做自己的生意，也好有一個方便。反正，幾百萬元，炒一隻股票，賺十倍還不止，算是成本的一部分好了。太多股票行成立，僧多粥小，自然扯薄了利潤。
另一個原因，就是證監的compliance（合規）要求愈來愈多，這令到證券行要請更多的人手，去滿足合規的要求，這當然要花更高的成本。如果是A組大行，有足夠的人手分工，根本不成問題。但是，C組行的利潤似有還無，一年多花一百幾十萬元的人力成本，已經足以侵蝕很大部分的利潤了。
簡單點說，broker firm已經無法經營，現在證券行的真正收入，只是來自其他業務，例如corporate finance，又或者是放數，甚至是作為做賊的基地，如此而已。
[周顯 投資二三事]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 0352&issue=20170406
月供股票低成本買強勢股 證券行500元入場 波動市平衡風險
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GS(14)@2017-08-29 01:51:25【明報專訊】早前地緣政治風險升溫，拖累港股經歷一段調整後，上周呈「日升日跌」格局；即使股王騰訊（0700）中期業績遠勝預期，股價一度創上市以來新高，也難阻港股整體表現反覆。對後市看法仍然偏向樂觀的散戶，可選擇月供股票計劃，以「平均成本法」減低市場波動帶來的影響。目前除了銀行外，不少證券行都有提供月供股票計劃，入場費500元，門檻較銀行略低，有券商的佣金更低至每隻股票5元。
明報記者 王俊騏
現時券商提供的月供股票計劃，股票連同指數基金的選擇一般多於銀行，當中以致富數量最多一共有178隻，甚至多於中銀香港的140隻；輝立則以137隻緊隨其後。一通沒有公開月供股票名單，僅指提供所有恒指及H股指數成分股，以及高流通量股票，由此推算估計最少有90隻；寶盛則最少合共有80隻。在4家券商的名單中，重磅股騰訊、匯控（0005）、友邦（1299）等榜上有名，而較熱門的ETF如盈富基金（2800）等同樣在列；而寶盛的中資股比例較多。
股份選擇較銀行多 免存倉費吸客
入場費方面以致富和一通較低，每隻股票每月最低供款為500元，輝立和寶盛的每月最低供款則為1000元起，與普遍銀行相若。投資者於4家券商每增加一隻月供股票，額外供款同樣為500元遞增；但值得留意寶盛設供款額上限2萬元，一通的供款期限則最長只有13個月。月供股票的好處除了是減低股價波動影響，亦可以較低成本同時買入多隻入場門檻高的藍籌股，除了寶盛只容許每人最多可供10隻股票外，其餘3間都不設限額。
致富設目標股數 一通有碎股交易
至於手續費方面，致富、一通和輝立同樣會收取印花稅、交易徵費、聯交所交易費及結算所收費等費用；寶盛則在每月固定交易費用的50元中，包括佣金和交易徵費在內，而四間券商同樣免除存倉費 。若單計算佣金則以一通最低，每隻股票每月5元，以年計最低也只是60元，但需於首次申請時一次過收取。第二低的是致富，佣金為供款額0.0675%即每隻40元，輝立則為供款額0.25%即最低50元。
由於月供股票極有可能為不足一手的「碎股」，因此賣出價格一般比一手價格有折讓。致富可讓客戶設定目標股數，達標時便停止計劃避免持有碎股。一通除了同樣設有以上服務，亦有碎股交易系統，月供購入的股票可與正價股一同存倉，亦能以碎股套現或湊合成一手沽出。寶盛和輝立則未有提供特別的相關安排。
除了以上4家券商，其實耀才證券亦有推出類近的股票分期供款計劃，只是方式稍為有別於月供。投資者可於名單上的80隻股票和指數基金中選購，在開戶後需準備股票總額三成資金，餘下七成先由該行融資，再讓投資者分12期供款。其後投資者便能全數買入目標股票，到價時能以市價一次過沽出。惟這也意味入場費較高，最少需要1萬元，而且每次最少買一手。至於佣金方面，該行收費與其他券商接近為最低50元，而且同樣未包括印花稅等費用。
耀才借七成分期供款 萬元入場
此外，南洋商業銀行推出月供股票計劃新優惠，凡新開立和在明年1月前成功繳付首次供款者，獲最多3年的手續費豁免優惠；而合資格客戶可獲每月手續費回贈上限50元。此計劃免除印花稅、交易徵費、交易處理費、保管費和代收股息費等，而且讓投資者以正價沽出月供碎股。
[金融超市]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 6076&issue=20170821
周顯﹕港資證券行被擠出市場
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GS(14)@2017-08-29 01:51:36【明報專訊】前幾天同一名股壇老行尊吹水，他擁有一家股票行，已有多年，不過愈撈愈霉，正準備把間行賣給大陸人。
講到政府有關股票的金融政策，他說：「政策嘅嘢我唔識，我剩係知道，港資行愈撈愈死，執下一家，執下又一家，以前係外資行的天下，現在又輪到中資行了。家陣的AE仔，窮到連飯都無得開，港資行office愈搬愈小，但是證監會在長江中心，平均人工百幾萬，交易所在交易廣場，人人高薪厚職……高官和大亨個個腦滿腸肥，本地經紀個個乞米，金融政策肯定有唔妥。」
取消最低佣金 現割喉競爭
自從取消最低佣金，股市炒到飛天，但是經紀則出現割喉式競爭，佣金收入可以低至一滴，即0.01%。但是，證監會收的0.0027%和交易所收的0.005%，卻一分未減，這兩頭大象吃到飽晒，香港人則被邊緣化，逐漸擠出市場，好不慘情。
幾個月前，我在openrice看到了武藤鶴榮寫的食評，覺得寫得太好，他對壽司的認識，應該是香港（食評家當中）無人能及，於是，我介紹了給出版社社長。社長聯絡了他好幾個月，才求得他把《香港鮨屋紀行2》交給他出版。
這名仁兄，原來是壽司師傅，後來從商，怪不得對壽司的認識如此深。我看他對清酒的流派和釀製方法，也是專家級數，令我大開眼界。不過此人極為神秘，我作為介紹人，至今也未見過他。
看到了書名《香港鮨屋紀行2》，我忍不住問：「這本是2，那1呢？」
社長答：「1是他的舊文結集，但他認為寫得不夠好，所以要整本重寫。」
我和多名壽司專家都想和他碰面暢談，見面後，再同讀者們報告。
[周顯 投資二三事]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5046&issue=20170821
外媒：十九大完結前 證券行高層禁出國
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GS(14)@2017-09-17 11:26:22【明報專訊】中共十九大即將在10月18日召開，彭博社引述消息表示，中國證券監管部門已向證券行下令，在會議召開前和兩周的會期內需確保市場穩定和減低風險，高層自10月11日起不准休假、公幹及出國。中證監並未回應彭博社的查詢。
消息稱，證券行遭勒令檢查其流動性、運作、財政健康、資訊統安全及可能出現的信用及系統性風險，結果需在10月前向中證監匯報。
以確保市場穩定
A股上破3300點後走勢繼續向好，上證綜合指數昨日表現反覆，惟最終收報3384點接近全日高位，升0.14%或4.66點，深成指數則以全日高位收市，報11091點，升0.43%或47.89點。不過成交額自前日的全年高位回落，兩市合計5396億元人民幣，比前日下跌28.71%。
A股蘋果概念股集體下挫
昨日港股蘋果概念股各有升跌，A股蘋果概念股則集體下挫，深天馬、水晶光電A股下跌超過5%，聯通A股亦跌1.32%。
國務院日前刊發有關農業供給側結構改革的意見文件，引領農業板塊昨日跑贏大市。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 8856&issue=20170914
證券行直擊 散戶「未撲落去」
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GS(14)@2018-01-15 03:06:39【本報訊】恒指連升12個交易日，同時逐步逼近歷史高位，惟從成交額、專家觀察等不同角度看，港股市場氣氛或未到癲狂階段，與2015年「港股大時代」的接近全民皆股現象有一定距離。本報記者昨往兩間證券行，現場所見，證券行未爆滿，僅約六至七成滿座，與2015年大時代的熱鬧氣氛大不同。有證券經紀表示，旗下客戶主要持有大價股，現時等位沽貨以鎖定利潤。
日均成交額遜大時代
騰祺基金管理投資管理董事沈慶洪表示，不少散戶目前入市仍理性，「睇番啲大價股，佢哋會覺得騰訊（股價）400幾喇喎，仲追呀？會咁問囉」，反映現時市況未算癲，「唔會話佢升，我就撲落去」。他強調，與2015年大時代不同，港股自去年起的大升浪有企業基本面支持，走勢上亦呈「慢牛」格局，相對健康。獨立股評人陳永陸則指近日向他查詢股票意見的人，仍以一向有投資的朋友為主，未見到本來未有投資的人亦投向股市的現象，未到全民皆股的瘋狂。翻查主板過往成交額，港股今年日均成交額僅1,317.6億元，低於2015年4月日均1,981.4億元，亦較2007年恒指創新高當月的日均成交額1,654.4億元遜色。■記者莫亦熙
來源:
https://hk.news.appledaily.com/l ... e/20180111/20270949
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