新創建215億購富通 重投保險業 內地私募九鼎購入僅3年即退場
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GS(14)@2018-12-28 08:37:39https://www.mpfinance.com/fin/da ... 4320&issue=20181228
【明報專訊】鄭家純家族屢傳洽購富通保險多時，新創建（0659）昨日終於公布，最終以215億元作價，向內地新三板公司同創九鼎收購富通保險全部股權。新創建將以內部資源支付收購，以及有國際銀行已承諾外來融資。相比富通截至2017年底止的150億元淨資產而言，交易作價相當於市帳率約1.43倍。
較上次易手漲價逾1倍
是次新創建收購富通，創本港最高價保險公司收購紀錄，比同創九鼎在2015年出價106.88億元收購富通時漲價1.01倍。同創九鼎表示，交易期長達18個月，按完成收購富通保險後增資等，付出總成本150億元，預期獲利60億元，回報率約38.7%。由於其仍需持有富通至完成交易，4年內的年回報率9.7%。
交易尚待中港當局審批
新創建表示，交易仍須待保監局、證監會及中國證監會等批准。完成交易前，九鼎須處理尚欠富通保險的一筆貸款、持有九鼎一成員的債券，及贖回上市股份、債券及私募股權投資。完成交易前扣除已付31.2億元按金、預付款及富通持有若干投資後，新創建按交易餘額178.93億元以年利率2厘計息。
新創建指，富通於2015年至2017年新業務年化保費的複合年增長率為36%，較行業增長率15%為高；於2017年尾的償付能力率高達515%，遠高於最低要求。2017年底止富通稅後獲利9.96億元，按年增長63.5%，資產總值及資產淨值分別達524億及150億元。富通有2800名代理及員工，今年10月進駐自置的九龍灣富通中心，近年更率先推出無限期傳承保障產品，並找來中國女排前隊長惠若琪代言宣傳，成功吸納更多內地客。
過去兩年新業務增長勝同業
新創建認為，該收購可達至富通的客戶與新世界系高端客戶間的跨平台推廣機會及加強緊密連通性、有效利用新世界系的醫療保健及養生業務組合進行合作，及利用兩公司在大灣區的資源，並為新創建貢獻穩健的經常性收入，新世界亦可將富通的收入合併入帳。
由於新創建行政總裁曾蔭培於3日後卸任，收購富通將為其任內最後一宗巨額交易。新創建曾早年接手母公司新世界（0017）旗下新世界保險，後來一併與多項業務以逾8.88億元轉售豐盛創建。隨着落實收購富通，新創建將在公路、飛機租賃及建築三大主業之外，新增多一項盈利支柱。
明報記者 陳偉燊
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GS(14)@2018-12-28 08:37:50https://www.mpfinance.com/fin/da ... 5178&issue=20181228
【明報專訊】新創建（0659）是次以逾200億元全面收購的富通保險，營運逾30年來已經歷多次易主，屢次締造高價成交紀錄，雖然今次交易前曾傳出富通有機會重歸李澤楷的盈科集團旗下，但是最終落入城中另一「大孖沙」鄭家純家族旗下新創建手上。
袁天凡改組紐西蘭保險 李澤楷曾入股
富通保險前身為紐西蘭保險，營運一度遇上困難，後來由前聯交所行政總裁袁天凡坐鎮的海裕國際，在1991年左右收購當時只餘5至6名保險代理的紐西蘭保險，改組成鵬利保險重整旗鼓。後來袁找來國衛保險前行政總裁楊梵城過檔，一口氣挖角900名代理創下香港史上最大挖角潮而轟動全港保險界，鵬利保險亦迅速壯大。李嘉誠次子、盈科集團主席李澤楷亦於1994年首度涉足保險業，以3億元入股鵬利，改組成盈科保險，其後於1999年安排上市。
盈科保險之後再度易手，在2007年以約69.86億元賣盤予比利時金融集團Fortis，李澤楷獲利約20倍。Fortis後來將盈科保險易名為富通保險，但是因碰上金融海嘯及參與收購蘇格蘭皇家銀行陷入財困，Fortis最終解體，當中保險業務改組成AGEAS集團繼續營運。
後來AGEAS於2015年以逾105億元出讓富通股權予中資九鼎，連同今次再易手，富通成為鮮有4度易手的人壽保險集團，更罕見的是業務愈做愈大，價愈賣愈高。
港去年私募投資大跌七成
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GS(14)@2019-02-26 09:34:44https://www.mpfinance.com/fin/da ... 5082&issue=20190226
【明報專訊】本港去年私募投資縮水，香港創業及私募投資協會發表報告，香港去年私募基金投資金額約36.78億美元，較2017年大跌七成，涉及項目約17宗，無論交易金額或宗數均為5年新低。另一方面，去年創投及科技投資金額則約22.87億美元，按年升八成，涉及42宗交易，按年維持不變。
創投及科技投資按年升八成
報告指出，本港2017年私募基金投資金額達138.77億美元（約1082.41億港元），涉及19宗交易，以此推算，平均每宗交易規模7.30億美元（約56.94億港元）；反觀去年投資金額只有36.78億美元，按年縮水73.49%，平均每宗規模只有2.16億美元（約16.85億港元）。
去年最大私募基金交易為領展（0823）出售12項物業予基匯資本為首的財團，套現120億元；其次為會德豐（0020）出售將軍澳的澳南商場組合予豐泰地產，套現33.8億元；第三則為中國外運（0598）出售倉庫設備供應商招商路凱55%股權，套現24.75億元人民幣。上述3宗交易佔去年私募基金投資規模逾六成。
最大私募基金交易﹕領展售12物業
對比2017年曾出現不少罕見「大刁」，當時最大私募基金交易為加拿大退休金計畫投資局（CPPIB）和投資基金霸菱（Baring）私有化總部設於香港的國際學校教育集團Nord Anglia Education，作價達43億美元（約335.4億港元）；其次為領展以230億元出售旗下17項物業，創上市以來最大規模資產出售交易。
另外，本港創業風氣興起，帶動相關投資，去年最大的創投交易為人工智能起家的商湯科技，去年商湯科技籌集超過12億美元（約93.6億港元），排行第二為出租旅遊手機的Tink Labs，去年籌集超過3億美元（約23.4億港元）；第三則為本地貨運物流平台GoGoVan，去年完成2.5億美元（約19.5億港元）融資。