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證監會：處罰紅杉中植等73家私募 葉飛成唯一被罰個人

證監會通報2016年上半年私募基金專項檢查執法情況，共有73家私募機構被采取行政監管措施。

其中包括紅杉資本股權投資管理（天津）有限公司、福建滾雪球投資管理有限公司、廣州市創勢翔投資有限公司、中植資本管理有限公司等知名私募機 構。淮北市倚天投資有限公司法定代表人葉飛，是唯一被被采取措施的個人。

欣泰電氣IPO欺詐發行 行政處罰後將面臨刑事追責

因IPO造假上市面臨退市命運的欣泰電氣(300372.SZ)，正在為其當初的錯誤付出更多代價，公司法人主體即使破產，也不能免除相關責任人面臨牢獄之災的可能。

欣泰電氣如何退市、先行賠付如何落實以及違法行為如何追責，是市場各方最為關註的三個問題。8月22日，《第一財經日報》記者就上述問題向證監會詢問，8月26日，證監會發言人張曉軍做出具體回應。

張曉軍表示，在抓緊做好行政責任追究工作的同時，根據《行政執法機關移送嫌疑犯罪案件的規定》(國務院令第310號)要求的執法程序，證監會與公安機關進行了會上，決定將欣泰電氣及相關人員涉嫌欺詐發行及其他有關罪犯問題移送公安機關，依法追究刑事責任。近期，公安機關已專門部署開展相關刑事偵查工作。

張曉軍稱，欺詐發行的責任主體，不止要依法承擔行政責任和民事賠償責任，更要依法承擔刑事責任，通過對違法當事人最為嚴厲的刑罰規制，達到制裁違法、阻遏違法的目的，維護證券市場秩序，真正保護投資者的合法權益。

實際上，今年6月證監會就針對欣泰電氣欺詐發行案專門啟動了與公安機關的會商機制。根據會商意見，證監會決定將欣泰電氣及有關涉嫌欺詐發行問題的責任人移送公安機關。張曉軍表示，下一步證監會將全力支持司法機關的執法、起訴，使違法失信者付出代價。

張曉軍強調，希望市場各方引以為戒、吸取教訓。發行人以及其控股股東、實際控制人和相關高管要堅決糾正“上市圈錢”的錯誤觀念，特別要摒棄任何對投資者不負責任的想法和做法。

8月22日，欣泰電氣以離奇漲停結束其最後一個自由交易日，隨後，這艘“末日郵輪”將進入漫長的停牌階段，時間在10—12個月，停牌結束後進入最後退市整理板，而退市整理板交易門檻為50萬資產，這意味著絕大多數散戶已無緣欣泰電氣在A股的交易機會。

對於被強制退市，欣泰電氣此前曾試圖背水一戰，提出行政複議。這一舉動曾引市場猜測欣泰電氣退市之路有回旋余地。但證監會新聞發言人張曉軍8月19日表示，根據《深交所退市公司重新上市實施辦法(2015年修訂)》規定，創業板不接受公司股票重新上市的申請。在對欣泰電氣違法行為的認定未發生根本性變化前，欣泰電氣的退市進程不受影響。退市之後，欣泰電氣將進入股轉系統專門層次掛牌轉讓。若收到欣泰電氣提交的行政複議申請，證監會將嚴格按照《行政複議法》等法律規定做好相關工作。

此前一直關註欣泰電氣業內人士對《第一財經日報》記者表示，欣泰電氣退市大勢難免。值得註意的是，深交所多次強調，欣泰電氣的欺詐發行這一行為具有不可糾正、不可消除影響的特征。根據有關規則，欣泰電氣將被一退到底，退市之後將進入股轉系統專門層次掛牌轉讓，作為創業板上市公司，欣泰電氣退市後無法重新上市。

按照欣泰電氣上市保薦券商興業證券此前的公告，興業證券設立了5.5億元賠付專項基金，該基金賠付對象標準為:自虛假陳述實施日起至揭露日(2015年7月14日)或更正日(2015年11 月27 日或12 月10 日)之前買入欣泰電氣股票的,且在揭露日或更正日及以後因賣出欣泰電氣股票或者因持續持有的,扣除市場風險因素所致損失後存在虧損的投資者。

這一賠付方案曾在業內引發爭議，被證券律師批評不夠公開透明。之後，興業證券曾專門於上海召開閉門座談，就先行賠付具體方案細節與專家、投資者代表、相關律師等進行交流溝通。

興業證券內部人士此前曾對《第一財經日報》透露，公司賠付方案工作朱將先制定若幹備選方案，再與監管和相關部門進行反複溝通，初步判斷後再與專家、律師、市場人士、投資者代表交流，聽取意見;而後才將公告正式方案。

事實上，證監會也註意到了相關問題。張曉軍表示，自律組織正在制定先行賠付指導文件，旨在對欣泰電氣造假的賠付範圍、方案、標準等作出行業指導建議。相關指導性文件的制定將在廣泛聽取市場各方意見建議的基礎上形成，歡迎各方積極獻言獻策。

兩部門：慈善信托財產用於非慈善目的 受托人將被處罰

民政部、中國銀行業監督管理委員會今日發布通知，對慈善信托備案有關工作進行部署。通知要求，對慈善信托受托人將信托財產及其收益用於非慈善目的，或未按照規定將信托事務處理情況及財務狀況向民政部門報告或者向社會公開的，將依法予以行政處罰。

通知明確，除依法設立的信托公司或依法登記(認定)的慈善組織外，其他單位和個人不得以“慈善信托”“公益信托”等名義開展活動。

通知要求，民政部門和銀行業監督管理機構根據各自法定管理職責，對慈善信托受托人應當履行的受托職責、管理慈善信托財產及其收益的情況、履行的信息公開和告知義務以及其他與慈善信托相關的活動進行監督檢查。

根據通知，每年3月31日前，慈善信托的受托人應當向備案的民政部門報告上一年度信托事務處理情況及財務狀況。

具體內容如下：

民政部中國銀行業監督管理委員會

關於做好慈善信托備案有關工作的通知

民發〔2016〕151號

各省、自治區、直轄市民政廳(局)，各計劃單列市民政局，新疆生產建設兵團民政局;各銀監局：

慈善信托是社會各界參與慈善事業的載體之一，是推動慈善事業創新發展的重要方式。根據《中華人民共和國慈善法》(以下簡稱《慈善法》)、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國銀行業監督管理法》等法律法規，現就做好慈善信托備案有關工作通知如下：

一、確定備案管轄機關

信托公司擔任慈善信托受托人的，由其登記註冊地設區市的民政部門履行備案職責;慈善組織擔任慈善信托受托人的，由其登記的民政部門履行備案職責。

信托公司設立慈善信托項目實行報告制度，新設立的慈善信托項目應當在信托成立前10日逐筆向銀行業監督管理機構報告。

二、明確程序和要求

(一)設立備案。

慈善信托受托人按照《慈善法》規定向民政部門提出備案申請的，應提交以下書面材料：

1.備案申請書(格式見附件1)。

2.委托人身份證明(複印件)。

3.擔任受托人的信托公司的金融許可證或慈善組織的社會組織法人登記證書(複印件)。

4.信托合同、遺囑或者法律、行政法規規定的其他書面信托文件。信托文件至少應載明以下內容：(1)慈善信托的名稱;(2)慈善信托的慈善目的;(3)委托人、受托人的姓名、名稱及其住所;(4)不與委托人存在利害關系的不特定受益人的範圍;(5)信托財產的範圍、種類、狀況和管理方法;(6)受益人選定的程序和方法;(7)信息披露的內容和方式;(8)受益人取得信托利益的形式和方法;(9)受托人報酬;(10)如設置監察人，監察人的姓名、名稱及其住所。

5.開立慈善信托專用資金賬戶證明、商業銀行資金保管協議。

6.其他材料。

以上材料一式四份，提交民政部門指定的受理窗口。

申請備案材料符合要求的，由民政部門當場出具備案回執(見附件2);不符合要求的，應當一次告知受托人補正相關材料。

(二)重新備案。

慈善信托設立後，出現受托人違反信托義務或者難以履行職責情形致使受托人變更的，變更後的受托人到原備案民政部門重新備案時，應提交以下書面材料：

1.原備案的信托文件。

2.重新備案申請書(見附件3)。

3.原受托人出具的慈善信托財產管理運用情況報告。

4.作為變更後受托人的信托公司的金融許可證或慈善組織的社會組織法人登記證書(複印件)。

5.重新簽訂的信托合同等信托文件，信托文件應載明內容同設立備案要求。

6.開立慈善信托專用資金賬戶證明、商業銀行資金保管協議。

7.其他材料。

以上書面材料一式四份，提交民政部門原備案受理窗口。

申請重新備案材料符合要求的，由民政部門當場出具備案回執(見附件4);不符合要求的，應當一次告知受托人補正相關材料。

三、依法管理和監督

民政部門依法履行受理慈善信托受托人關於信托事務處理情況及財務狀況報告、公開慈善信托有關信息、對慈善信托監督檢查及對受托人進行行政處罰等管理職責。銀行業監督管理機構依法履行對信托公司慈善信托業務和商業銀行慈善信托賬戶資金保管業務監督管理職責。

民政部門和銀行業監督管理機構根據各自法定管理職責，對慈善信托受托人應當履行的受托職責、管理慈善信托財產及其收益的情況、履行的信息公開和告知義務以及其他與慈善信托相關的活動進行監督檢查。具體包括：

(一)受托人履行的受托職責：1.依照慈善信托文件管理信托財產;2.對不同的慈善信托財產，分別管理、分別記賬;3.根據慈善信托文件的約定，及時向受益人支付信托利益;4.編制慈善信托財務會計報告;5.妥善保存處理信托事務的完整記錄;6.自慈善信托終止事由發生之日起十五日內，將終止事由和終止日期報告慈善信托備案民政部門;7.慈善信托終止後，編制處理信托事務的清算報告。

(二)受托人管理慈善信托財產及其收益的情況：1.處理、使用慈善信托財產及其收益，符合慈善目的;2.不得為自己或他人牟取私利;3.除合同另有特別約定之外，慈善信托財產及其收益應當運用於銀行存款、政府債券、中央銀行票據、金融債券和貨幣市場基金等;4.按照信托目的，恪盡職守，履行誠信、謹慎管理的義務。

(三)受托人履行的信息公開和告知義務：1.根據慈善信托文件約定、慈善法規定，在民政部門統一指定的平臺上發布真實慈善信息;2.向社會公開信托事務處理情況及財務狀況;3.向受益人告知其資助標準、工作流程和工作規程等信息。

(四)除依法設立的信托公司或依法登記(認定)的慈善組織外，其他單位和個人不得以“慈善信托”“公益信托”等名義開展活動。

每年3月31日前，慈善信托的受托人應當向備案的民政部門報告上一年度信托事務處理情況及財務狀況，具體包括但不限於上述四項內容。對受托人將信托財產及其收益用於非慈善目的，或未按照規定將信托事務處理情況及財務狀況向民政部門報告或者向社會公開的，依法予以行政處罰。

四、加強信息公開

接受備案民政部門應當在統一的信息平臺上，及時向社會公開慈善信托的下列信息：

(一)慈善信托備案事項;

(二)對慈善信托檢查、評估的結果;

(三)對慈善信托受托人的行政處罰決定;

(四)慈善信托終止事由和終止日期;

(五)其他需要依法公開的信息。

五、做好組織保障

(一)加強組織領導。各級民政部門、銀行業監督管理機構要高度重視慈善信托備案工作。明確接受備案的內設機構和責任人，並嚴格責任考核。建立民政部門和銀行業監督管理機構的協同機制，加強溝通協調，及時通報情況，形成工作合力，共同履行好相應的監管職責。

(二)提高工作能力。針對慈善信托業務新、專業性強等特點，加強對工作人員的業務培訓。通過信息化手段，提高備案受理及監督管理的工作效率，為信息公開、信息共享及其他服務工作提供支撐。

(三)註重研究探索。各地可依照相關法律法規和本通知精神制定相應的配套政策文件。對工作中遇到相關法律法規和本通知沒有規定的情形，各地要從促進和規範慈善事業發展角度，根據慈善信托本質要義和立法本義研究相關處理措施。註重實踐創新，鼓勵有條件的地方結合當地實際先行先試，探索慈善信托發展的不同模式和支持舉措，為完善後續法規政策措施奠定基礎、積累經驗。

(四)強化風險防控。各地要在發展慈善信托的同時，強化風險防控，確保慈善信托有序健康發展。監督受托人嚴格按照有關規定管理慈善信托財產，規範投資行為，保障資金安全。及時發現和化解苗頭性問題，防止借慈善信托名義從事非法集資、洗錢等活動。

各地要將慈善信托備案和開展情況以及執行過程中發現的問題形成專報信息，自今年10月起，每季度末向民政部和中國銀行業監督管理委員會報送。對工作中出現的問題，請及時報告。

民政部中國銀行業監督管理委員會

2016年8月25日

電動滑板車、平衡車不能上街了 京滬交警將進行處罰

據北京晚報8月29日報道，北京市交管局消息，使用電動滑板車或電動平衡車在公共道路上行駛的，將被罰款10元，民警在作出處罰後，還將責令違法人立即改正，不得繼續使用此類滑行工具。

據了解，上周五，交管部門已經發布通知，將對在北京市政公共道路上滑行的電動滑板車和平衡車進行處罰，但是罰款額度僅有10元。但截至今天上午，一線交通隊尚未接到落實到文字上的書面文件，交警目前對騎手們，仍然僅是“制止、教育”。

電動平板車、電動平衡車行駛在公共道路上

除北京外，上海也對電動滑板車、電動平衡車在公共道路行駛的行為進行了整治。據新聞晨報8月29日報道，上海交警28日重申，電動滑板車、電動平衡車不具有路權，不得在公共道路行駛，並將對此展開集中整治。上海警方表示，對駕駛電動平衡車、電動滑板車等上道行駛的行為，依據《道路交通安全法》等規定，處警告或者5元以上50元以下罰款：對在機動車道使用滑行工具的，按上限處罰款50元；對在非機動車道上使用滑行工具的，罰款20元。

上海交警對電動滑板車在公共道路行駛的行為進行處罰（來源：新聞晨報）

據一線交警介紹，現在城市道路出現越來越多的電動滑板（平衡）車，給城市道路的交通安全增加了很大隱患：“獨輪的電動平衡車，最快時速可以達到每小 時30公里，但是沒有剎車，如果在機動車道行駛，非常容易跟機動車發生碰擦。還有部分兩輪電動平衡車，時速甚至能達到60公里，跟機動車差不多，但是剎車 制動的設計遠不如機動車，如果撞到行人，十分危險。”此外，在夜間，一些電動滑板車本身沒有很明顯的反光標記，在燈光不好的地方，很容易導致危險。

​交管部門表示，包括獨輪體感車、兩輪平衡車在內的電動平衡車和電動滑板車等代步工具，既不符合我國的機動車安全標準，也不在幾類非機動車的產品目錄內。它們不具備路權，不能在非機動車道上行駛，更不能駛入機動車道，使用範圍僅僅是在封閉的小區道路和室內場地。

北京消協：八成電動滑板車速度超標存隱患

另據北京青年報報道，28日，北京市消協公布了對20輛電動滑板車的比較試驗結果。結果顯示,八成電動滑板車存在超速隱患,而且剎車制動性能差,19輛樣品的剎車距離大於4米,剎車距離最長的達到了9.9米。

北京市消協公布了對20輛電動滑板車的比較試驗結果

本次比較試驗的樣品由市消協工作人員以普通消費者的身份從網絡渠道隨機購買,產品涉及上海、浙江、江蘇、廣東等省市的20個企業生產的20個品牌的電動滑板車樣品。

電動滑板車因車輪直徑較小,剎車時摩擦系數小,穩定性較差,故在高速騎行時剎車制動系統不能保證遇到緊急情況或險情時安全制動,車速過高將直接導致剎車制動性能差,極易引發危險,對騎行者和行人造成較大的安全威脅。

容克談蘋果稅收案：處罰結果基於事實和法律 不針對美國

9月4日，歐洲理事會主席圖斯克和歐盟委員會主席容克在G20新聞中心召開發布會。在發布會上，容克談起日前蘋果被要求向愛爾蘭政府補交145億美元稅款問題，稱這一處罰沒有針對美國，只是歐盟明確規定，國家政府機構不能對某一個企業提供政策優惠。

在今日的發布會上，奧地利廣播和電視臺記者在提問時說，蘋果稅收案受到了美方強烈批評。除了蘋果，另外一家美企星巴克也備受關註。不久前，奧地利經濟部長提到，星巴克在奧地利繳納的稅比當地賣香腸的小店繳納的稅還要少。

對此，容克表示，蘋果案是由歐盟委員會決策的。2014年歐盟啟動調查，結果發現，愛爾蘭對美國蘋果公司提供了特殊優惠政策，根據歐盟相關規定，這是非法的。蘋果在當地繳納的稅明顯低於在美國的稅款。容克稱，這一處罰結果決定是基於事實和法律所作出的，沒有針對美國。

歐盟委員會近期裁定，10年來蘋果欠繳稅款145億美元，不過這只不過是今秋預計工作繁忙的歐盟官員打響的第一槍，歐盟委員會正在推進一系列監管規定和調查，旨在改變大批美國互聯網巨頭的行為。

9月2日庫克對歐盟的裁定反應激烈，並向愛爾蘭媒體表達了他的憤怒，抨擊這次裁決是政治鬧劇，稱歐盟委員會算錯了蘋果在愛爾蘭的稅率。隨後據《愛爾蘭時報》報道稱，歐盟反壟斷專員瑪格麗特·維斯塔格也回應了庫克的抨擊，稱歐盟的裁決絕對不是政治行為，並對其稅率計算結果作了辯護。她表示，歐盟官員使用了蘋果提供的數字，以及來自數年前美國參議院對此事進行的聽證會上的數字。

蘋果此次逃稅事件也引起美國、愛爾蘭國家政府不滿，美國財政部發言人在裁定發布當天則表態，歐盟這一決定很可能打擊外國投資者的投資熱情，並損害美國與歐盟的經濟夥伴關系。美國白宮發言人歐內斯特當天也稱歐盟這一做法已經威脅到國際稅收制度的公平。而愛爾蘭內閣也已經同意就歐盟委員會此次裁決蘋果逃稅一案進行上訴。

比亞迪回應新能源騙補傳聞：未收到任何處罰決定

對於此前消息稱“比亞迪的天津子公司在騙取國家新能源汽車補貼的公司名單上”一消息，比亞迪發言人回複詢問表示，未收到任何關於公司涉及新能源騙補的處理或處罰決定。

昨日，財政部網站公布了新能源車推廣應用補助資金專項檢查的部分情況，曝光了五個典型案例。上榜的五家車企累計多申報中央財政補助資金逾10億元，所涉及的虛假申報或已申報未完工車輛合計達3500余輛。其中，涉嫌惡意騙補且情節最為嚴重的蘇州吉姆西客車制造有限公司不僅被財政部取消了中央財政補貼資格，還被工信部取消了整車生產資質。另外，A股上市公司金龍汽車、京威股份的控、參股企業也“榜上有名”。

對此，金龍客車早間發布公告稱，公司控股子公司金龍聯合汽車工業(蘇州)有限公司涉及“騙補”。為此，金龍聯合汽車工業(蘇州)有限公司將無法獲取1683輛新能源汽車的中央財政補助資金51921萬元，並將被按問題金額處以50%的罰款，經初步估計，將直接減少金龍汽車2016年歸屬於母公司凈利潤31542.01萬元，將可能對公司2016年經營業績造成較大影響。

而在新能源汽車騙補落地後，江淮汽車早盤強勢拉升，股價盤中漲停。新能源汽車板塊其他個股普遍上攻，截至發稿，亞星客車漲超8%，中通客車、永貴電器漲超5%，升陽股份的等多股漲超4%；而踩雷的金龍汽車早盤一度大跌逾7%。

湖北一官員受賄68萬掏9萬扶貧 被從輕處罰

記者29日從湖北省恩施土家族苗族自治州巴東縣人民檢察院獲悉，經該院立案偵查並提起公訴的巴東縣住房和城鄉建設局原局長稅世春，一審以受賄罪被判處有期徒刑2年。稅世春在受賄後，支付部分錢款用於扶貧，以及存在立功、悔罪、退繳非法所得等表現，因此獲得從輕處罰。

檢察機關指控，被告人稅世春在擔任巴東縣委黨校常務副校長、巴東縣住房和城鄉建設局局長期間，利用職務便利非法收受工程承包商譚某、陳某、鄔某人民幣共計68萬多元(其中10萬元已上繳所在單位)，為譚某、陳某、鄔某承建的相關工程在施工現場協調、工程建設監管、資金撥付等方面提供幫助。

稅世春在收受上述賄賂款後，於2012年至2014年期間給巴東縣沿渡河鎮楓木村、天池村、大支坪鎮茅茸河村、野三關鎮水田壩村支付扶貧幫扶資金9.5萬元；2014年10月21日給其所在單位工會成立的羽楊俱樂部支付4萬元活動經費。偵查過程中，稅世春揭發檢舉巴東縣原副縣長薛某(另案處理)的犯罪行為，經查證屬實，有立功表現。2015年7月20日稅世春主動向巴東縣紀委退繳贓款47萬多元。

法院審理後認為，稅世春利用職務上的便利，多次非法收受他人財物，數額巨大，其行為構成受賄罪。稅世春檢舉揭發他人犯罪行為，並提供重要線索，經查證屬實，有立功表現，可以對其從輕或減輕處罰。歸案後，稅世春如實供述自己的罪行，有悔罪表現，依法可以從輕處罰。稅世春在案發後主動退繳了大部分違 法所得，可以酌情從輕處罰。稅世春收受的賄賂款中有部分用於公務支出和社會捐贈，可酌定從輕處罰。對稅世春已及時上交到所在單位的10萬元，不屬於受賄，不應計算在受賄數額內。

綜上，巴東縣人民法院一審以受賄罪判處稅世春有期徒刑2年，並處罰金人民幣10萬元；對其違法所得人民幣58萬多元，予以追繳，上繳國庫。

導遊強制遊客買翡翠 涉事公司被處罰10萬元

據新華社報道，雲南省旅發委15日晚通報，針對日前網友曝光的“雲南導遊強制消費買翡翠”事件，雲南省相關旅遊部門高度重視，隨即展開調查，擬對涉事旅行社處10萬元罰款，擬對涉事導遊作出吊銷導遊證的行政處罰。

通報稱，10月10日，雲南省旅遊執法總隊通過網絡輿情監測時，發現有網友在某視頻網站發布“雲南導遊強制消費買翡翠”的視頻。雲南省旅發委隨即要求昆明市旅發委展開調查，並嚴肅處理。此後，國家旅遊局及雲南省政府領導對此事均作出批示，要求迅速調查，依法依規嚴肅處理。昆明市旅發委迅速組織相關部門開展調查工作。

經查，該視頻中曝光的旅遊團隊系由雲南美倫旅行社有限公司操作，視頻中的導遊為陳利利。該團隊行程為9月30日至10月5日“昆明—大理—麗江”5晚6日遊，此段視頻拍攝於10月4日上午進世博園遊覽前，視頻發布者為江西遊客張某。通過對旅行社及導遊的調查詢問，導遊陳利利承認視頻中“誠信滿滿、件數滿滿、金額滿滿”等言行是其所為;雲南美倫旅行社有限公司也認可該導遊為其委派承擔此團的導遊業務。

根據調查情況及違規事實，昆明市旅遊監察支隊擬對違規導遊及旅行社作出如下行政處罰：擬對雲南美倫旅行社有限公司作出罰款10萬元的行政處罰;擬對導遊陳利利作出吊銷導遊證的行政處罰，3年內不得重新申請導遊證。

無視歐盟130億歐元稅款處罰 蘋果將更多資產轉至愛爾蘭

雖然在愛爾蘭面臨逃稅的處罰，但蘋果還是將更多的資產轉移到了該國。蘋果在愛爾蘭Holyhill成立了iTunes的國際業務點。

據Business Post，蘋果將價值90億美元的資產從盧森堡轉移至愛爾蘭。蘋果表示，將在愛爾蘭Holyhill管理100多個國家的iTunes業務和內容商店。此前從2004年開始，蘋果在線業務的管理都是在盧森堡完成。這一資產轉移將給愛爾蘭帶來數千萬歐元的增值稅。

愛爾蘭是蘋果在本土之外的重要據點，蘋果也因此享受著愛爾蘭的優惠稅收政策，但是一直有批評的聲音稱愛爾蘭是蘋果的“避稅天堂”。

歐盟委員會對蘋果進行稅務調查在2014年6月就已經啟動。歐盟懷疑，蘋果與愛爾蘭政府達成某種協議，蘋果為當地解決就業問題，而愛爾蘭則為蘋果提供稅率上的優惠，多年來一直享受低於2%的稅率，從愛爾蘭政府的補貼中非法獲利。

最終，歐盟根據調查做出的裁決，蘋果需要向愛爾蘭補繳2003年到2014年的總計130億歐元的稅款，同時，還需要繳納多年來的利息。

對於歐盟的判決，蘋果CEO庫克在針對此事的公開信中對歐盟的決定予以強硬回擊。除了蘋果不滿，即便是能收到巨額稅金的愛爾蘭政府也不滿意這一裁決。愛爾蘭財政部長表示完全不能同意歐盟委員會的決定，將通過上訴來維護愛爾蘭稅法體系的公正性。

而從這一次蘋果的安排來看，似乎並沒有把歐盟的處罰放在心上。

新三板連發7張罰單 時空客遭首例禁入處罰

上周五，全國股轉公司連發7張罰單，就對外擔保和資金占用披露不足問題，對兩家掛牌公司和5家中介機構實施自律監管。

同日，時空客(831335.OC)公告，因資金占用被證監會立案調查，實際控制人被禁入證券市場5年，成為新三板市場首例市場禁入處罰。

分析人士指出，隨著新三板市場已經形成規模，監管者的重心已轉移到防風險，通過加強事中事後監管和以中介機構為抓手，能夠有效保障新三板市場化基因。對資金占用的嚴格監管有助於投資者進行決策。

中介機構連坐制

周五晚間，全國股轉公司連貼出7張罰單，鑫甬生物(832758.OC)、通海絨業(833930.OC)，以及他們的掛牌時的中介機構，兩家主辦券商國海證券、五礦證券，兩家會計師事務所天健會所、北京天圓全會所和一家律師事務所為北京中銀(深圳)律所全部被要求提交書面承諾並進行整改。

鑫甬生物和通海絨業分別於去年8月掛牌新三板，但當時未在公開轉讓說明書中披露其向同一控制人控制的關聯方擔保的情況。2013年11月，鑫甬生物作為債務人寧波申山新材料有限公司的保證人，向平安銀行提供最高額連帶責任保證，保證範圍為債務人所應承擔的3000萬元債務本金以及相應的利息、複利、罰息等。

不過公司主辦券商國海證券、審計方天健會所、律所北京中銀(深圳)均沒有發現該情況，沒有進行披露。

新鼎資本董事長張馳對《第一財經日報》表示，“關聯方擔保都沒有披露是比較嚴重的，對外擔保屬於或有負債，會影響到投資人對公司價值的判斷。”他表示，企業對外擔保的情況能夠很容易從銀行征信系統查詢到，如果律所、會所、券商等中介機構全都沒有發現企業存在對外擔保，那麽有可能是工作的疏忽，也有可能是商量好故意不披露。

去年10月掛牌的通海絨業在掛牌前3年中存在實際控制人向公司拆借資金的情況，雖然實際控制人在掛牌前已經歸還了全部占款，但是公司在公開轉讓說明書中僅披露了期末的關聯往來余額，沒有按照股轉公司要求披露具體每一筆發生額，因此掛牌公司、主辦券商五礦證券和會所北京天圓全都受到自律監管。

張馳認為，資金占用屬於紅線問題，即使最後歸還了，也仍需要披露歷史記錄，而且要詳細披露。對資金占用問題，企業應當自覺披露，但中介機構對規則更加熟悉規則，有義務督促企業，如果存在企業不願意披露資金占用細節的，應當進行通報，或者延遲掛牌。

今年8月3日，股轉公司在《主辦券商內核工作指引》的培訓中提到，對擬掛牌公司的資金占用問題做更嚴格的規範，要求申報前沒有規範的公司撤材料。審核期間沒有發現，並持續到掛牌後的，應納入自律監管。

新三板智庫負責人邱翼對《第一財經日報》表示，企業在掛牌時通常需要與券商、會所、律所共同溝通長達三個月，中介機構對企業內部材料是最熟悉的，即使後來的機構投資者也未必能像主辦券商一樣詳細盡調。通過約束中介機構有利於優秀企業投融資，降低市場的溝通成本。

張馳則對記者表示，“在掛牌準入時就嚴格規範資金占用問題對投資者是好事，如果投資者都不知道大股東之前有占用資金，對投資者來說就有信息不對稱。投資者的投資決策是依據披露的信息而作的，如果連大股東占用資金這麽嚴重的事項都沒披露，那麽投資決策就會有偏差。”

嚴查資金占用

去年底以來，各地的證券監管者開始嚴查新三板企業大股東占款和關聯交易。

今年10月28日，時空客公告因資金占用未履行審議程序和披露義務，被大連證監局行政處罰，同時遭到中國證監會立案調查。證監會對時空客實際控制人、董事長兼總經理王恩權采取5年證券市場禁入措施。自10月26日起，王恩權5年內不得從事證券業務或擔任上市公司董事、監事、高級管理人員職務，並處罰款30萬元。

在2014年10月至2016年5月11日長達7個月的時間內，王恩權通過本人和其他員工申請備用金、預付賬款等各種方式與掛牌公司之間進行資金往來。這7個月內，王恩權從公司轉出資金2.45億元至個人賬戶，目前僅轉回1.83億元，尚有6.22億元未歸還。

9月5日，汽車技術公司雷帕得(831613.OC)公告稱，因資金占用違規受到山東證監局行政處罰，公司去年與實際控制人、董事、總經理、財務總監丁燁之間發生非經營性往來3000萬元，但未履行事先審議程序和臨時公告義務。

今年8月，股轉公司向各主辦券商下發了“回頭看”自查的通知，要求券商對企業資金占用、金融企業掛牌融資、違規及不規範事件、投資者適當管理等事項的整改進行清查。自查內容涵蓋範圍廣、時間跨度長，是去年新三板監管加強以來的一次風險隱患全面梳理。

邱翼表示，隨著新三板掛牌企業數量越來越多，管理者的重心也從市場擴容轉移到防範風險中。“通過對中介機構一起罰和懲處配套組合拳能把壓力傳導到主辦券商，由券商來把關掛牌風險，讓投資者自主進行投資決策，將企業的價值交給市場自己去判斷，實現新三板建立的市場化初衷。”他認為，新三板的監管將會越來越向主板看齊，對投資者是利好。

張馳告訴記者，能上新三板的公司規範程度應該比較高，要使用資金應當通過董事會、股東會審批同意，緊急用的話可以由董事會授權大股東在一個額度內使用資金。一些企業是在沒有經過同意的情況下發生資金占用，說明企業意識不足，需要通過監管不斷強化意識。