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標普收跌納指創15年新高 美油暴跌 美元暴漲

周四，油價暴跌拖累能源股，標普道指收跌，蘋果上揚提振納指創15年新高，距歷史新高僅1.2%。美國CPI高於預期，美債下跌，美元暴漲，歐元暴跌。上日公布的美國原油庫存總量創紀錄，供大於求局面打壓油價，美油暴跌5.5%。

標普500指數跌3.12點或0.15%，報2110.74點；道瓊斯工業指數跌10.15點或0.06%，報18214.42點；納斯達克綜合指數漲20.75點或0.42%，報4987.89點。

有“恐慌指數”之稱的CBOE波動性指數（VIX）上漲0.51%，收13.91。

周四，美股幾乎平開，全日大體呈震蕩態勢。收盤時，標普和道指收跌，主要由於油價暴跌拖累能源股走低；納指上漲，主要由於蘋果反彈。納指盤中和收盤再創15年新高，距離5000點大關只有12點，距2000年創下的歷史高點也只有1.2%。美股財報季進入尾聲，市場成交不活躍。

美國經濟數據方面，1月CPI環比下滑0.7%，略高於預期，創2008年12月以來最大降幅，主要受油價下挫影響；剔除食品和能源價格的核心CPI環比上漲0.2%，高於預期。1月，能源價格環比下滑9.7%，其中汽油價格下滑18.7%，為連續第七個月下滑。美國1月耐用品訂單環比大增2.8%，明顯高於預期的1.6%。

美債收益率上漲，黃金上漲，WTI油價暴跌。本周長期美債首次下跌，主要由於美國CPI和耐用品訂單均強勁，增加了投資者對美聯儲提早加息的擔憂。中國結束春節假期或推動黃金需求，金價走高，但強勢美元抑制了黃金漲幅。4月份交割的紐約黃金期貨上漲0.7%，收於1209.6美元/盎司。美國CPI數據強於預期，美元指數暴漲1.2%，達到95.31，接近1月時創下的11年新高95.48。盡管國際能源署（IEA）稱低油價不可持續，但投資者更多關註了昨日公布的原油庫存數據，該數據顯示原油庫存總量創紀錄，美油暴跌5.5%，布油重挫2.6%。周三油價大漲，未受庫存數據影響，部分是由於沙特石油部長當日稱原油需求在增加。銅價大幅走高，上漲2.2%，收於5888美元/噸。

歐洲股市普遍上漲。歐元區2月消費者信心指數終值-6.7，與預期和初值持平；經濟景氣指數102.1，創九個月新高。德國3月GfK消費者信心指數9.7，高於預期的9.5，2月為9.3。德國2月季調後官方失業率6.5%；官方失業人數減少2萬人，降幅多於預期。英國四季度GDP修正值環比增0.5%，同比增2.7%，均與預期和初值持平。泛歐績優300指數收盤大漲1%。歐央行QE將啟動，歐元區多國國債收益率創歷史新低。10年期德債收益率盤中跌至0.28%，收盤時位於0.3%，下跌3個基點。美國經濟數據強勁，歐元兌美元暴跌1.4%，達到1.1198。

亞洲股市大多上漲。李克強總理強調財政政策需加力增效，央行主管媒體《金融時報》表態適時調整利率應對通縮，消息推動A股走高，滬指盤中突破3300點，收盤大漲2.15%，創近一個月新高。中國央行2月4日定向降準政策擴容，僅浙江就有23家銀行獲額外批準，降準0.5個百分點。節後中國央行進行380億元14天期逆回購，但同日還有1250億元逆回購到期，央行凈回籠870億元資金。恒指漲0.50%，中資能源股領漲藍籌，內銀股也漲幅居前。博彩股領跌，香港地產股走低。李嘉誠表示，如果沒有自由行，港股將跌超千點。日本股市漲1.08%。

大宗商品市場走勢：

美債市場走勢：

外匯市場走勢：

隔夜全球市場收盤情況：

標普500指數跌0.15%；道瓊斯工業平均指數跌0.06%；納斯達克綜合指數漲0.42%。

泛歐績優300指數收盤上漲1.0%，報1556.53點。英國富時100指數漲0.21%；德國DAX指數漲1.04%；法國CAC40指數漲0.58%。

日本股市漲1.08%，恒指漲0.50%，滬指漲2.15%。

富時環球指數漲0.15%；富時新興市場指數漲0.28%。

美元兌歐元暴漲，美元兌日元上漲。

4月份交割的紐約黃金期貨上漲0.7%，收於1209.6美元/盎司。

3月交割的WTI油價收盤暴跌5.5%，收報48.17美元/桶。

10年期美債收益率上漲5個基點，收報2.02%。

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EIA月度報告“坑”美油 凍產傳聞也拯救不了油價

本周一，由於石油輸出國組織(OPEC)凍產傳聞再起，油價繼上周一跌破40美元/桶關口、被判進入技術性熊市後，再度重返43美元/桶。然而，美國能源署(EIA)最新公布的月度短期能源展望報告(Short-Term Energy Outlook)上調2016至2017年美國石油日均產量預期，並下調WTI原油期貨價格預期，使得WTI原油收跌於43美元/桶下方，布倫特原油也再度跌破45美元/桶。當前，不論是原油市場交易情況，還是油價基本面都並未給油價太多上升的想象空間。

EIA月度報告上調產量預期“坑”美油

EIA在8月9日發布的月度短期能源展望報告中，上調了美國原油產量預期，並下調了價格預期。

根據報告，美國2015年日原油產量為940萬桶，預計2016年和2017年的日產量為870萬桶和830萬桶，高於上份報告中預測的860萬桶和820萬桶。

EIA預計非OPEC成員日原油產量在2016年和2017年分別下降60萬桶和40萬桶。其解釋稱，這主要源於美國原油產量的縮緊。美國目前的產量下降率高，投資周期短，使其成為價格最敏感的原油生產區域。EIA同時下調美國2017年原油需求至10萬桶/日，之前預計為12萬桶/日。

另一方面，EIA預測OPEC國家原油產量將在2016年增長70萬桶/天，伊朗為產量增量的主要貢獻者，預計其在2017年的日原油產量還將增加60萬桶/天。

基於此，EIA適度調整了對於原油價格的判斷。其將2016年WTI原油價格預期從此前的43.57美元/桶下調至41.16美元/桶，並將2017年WTI原油價格預期從此前的52.15美元/桶下調至51.58美元/桶。

對於布倫特原油價格，EIA維持此前預測，2016年、2017年分別為42美元/桶和52美元/桶。

受報告影響，昨日WTI原油收跌至43美元/桶下方。WTI 9月原油期貨收跌0.25美元，跌幅0.58%，報42.77美元/桶，脫離盤中所創7月25日以來高位43.48美元/桶。布倫特10月原油期貨亦收跌0.41美元，跌幅0.90%，報44.98美元/桶。

凍產談判傳聞也拯救不了油價

截於記者8月10日下午截稿時，WTI9月原油期貨和布倫特10月原油期貨分別為42.73美元/桶和44.99美元/桶。

此前，上周一WTI原油跌破40美元/桶重要關口，被判進入技術性熊市。僅一周後，本周一，由於OPEC凍產協議可能性，油價大幅反彈。

卡塔爾能源部長、OPEC輪值主席Mohammed bin Saleh al-Sada本周一稱當前油價下跌只是暫時的，“預計原油需求在今年第三、第四季度增加，當前原油熊市只是暫時的，2016年稍晚油價或將上漲。”他還透露，9月26-28日OPEC將在阿爾及利亞首都阿爾及爾舉行非正式會議。

當日WTI9月原油期貨收漲於43.02美元/桶，創7月25日以來收盤新高。布倫特10月原油期貨報45.39美元/桶，創7月22日以來收盤新高。

事實上，撇開EIA報告，不少市場人士對動產協議本身就存疑。

“當前沒有什麽可談的。誠然，委內瑞拉承受了很大壓力，他們也在試圖推進談判，但他們已經嘗試了兩年了。”IHS Energy高級研究總監Bhushan Bahree稱，至今還沒有證據顯示有任何OPEC成員對於凍產有何實質性具體建議。

EIA同樣不看好達成凍產協議的可能性。其在報告中表示，對於OPEC國家產量增加的預測不代表OPEC成員國和其他石油生產國間將達成合作性減產。主要OPEC國家依舊將繼續其棄價保市的策略。

法國那提西銀行油氣分析師Abhishek Deshpande並不預期油價出現重大變化。“多哈會議以來，情況並未發生重大改變。多哈會談由於沙特堅持伊朗加入而‘脫軌’。這一等式發生變化了嗎?我表示懷疑。”他稱。

此外，不論是原油市場交易情況，還是油價基本面都並未給油價太多上升空間。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)最新數據顯示，上周WTI原油期貨和期權空頭頭寸增加了38489張，至218623張，為2006年上市以來的最高水平。而多頭倉位僅增加1.6%，凈多頭頭寸銳減28%，至1月以來最低水平。

這與季節性因素有關。美國煉油廠正陸續步入常規秋季檢修時期，原油需求料將被抑制。過去五年間，油價往往在9月檢修高峰時期出現回落。

貝克休斯(Baker Hughes)上周公布的數據亦顯示，截至8月5日當周，美國活躍石油鉆井平臺較前周增加7臺，增至381臺，為連續第六周增長，也是一年來最長的連續增長期。

但也有部分機構和市場人士看好油價。

傳奇原油交易員、對沖基金Astenbeck經理Andy Hall在最新的致投資者信中表示，目前油價下跌的趨勢將在某個時刻“劇烈反轉”。

無獨有偶，前美聯儲主席格林斯潘也認為，原油價格可能已經見底，預計未來數年的油價將處於40-50美元/桶區間。

EIA報告也表示，今年7月美國石油產量下跌至857萬桶/日，已經是自2014年4月以來的最低位。與此同時，全球原油和其他氣態燃料的庫存增速將在2016年下降至平均80萬桶每天，2015年這一數字為平均190萬桶每天。因此，預計2017年可望迎來市場的相對平衡。

今日稍晚，OPEC也將發布其月度原油市場報告，預計將對短期油價走勢造成影響。

產油國穩定油市預期帶動空頭回補 美油漲近3%

美國WTI 9月原油期貨價格周五(8月12日)收盤上漲1.20美元，漲幅2.83%，報44.69美元/桶，本周升幅創4月來最大，沙特油長昨日有關可能采取行動幫助穩定市場的講話觸動了空頭回補的升勢。

與此同時，ICE布倫特10月原油期貨價格收盤上漲1.14美元，漲幅2.48%，報47.18美元/桶。

在數據顯示，本周美國貝克休斯活躍鉆機數連升七周，為逾兩年最長增勢，且增加17座，為12月來最大增幅後，油價縮減部分升幅。

本周早些時候，OPEC宣布14個成員國將在下個月阿爾及利亞能源會議間隙舉行會晤並恢複合作凍產，今年4月份時凍產協議未能達成一致。

7月沙特原油產量處於1067萬桶/日的歷史高位，因此一些分析師對沙特參與凍產的誠意感到疑惑。

這個國慶原油市場不平靜：美油重回50美元關口

WTI原油漲逾50美元/桶關口，為6月24日英國脫歐以來首次。

OPEC上周表示，達成原則性減產協議，將日產量從約3,350萬桶削減至3,250-3,300萬桶，該組織8月份的日產量為3,320萬桶/日。根據估算，前者相當於8月的產量水平。但此前，業界分析師對該協議的效力一直持懷疑態度。這種懷疑不是無理無據，高盛認為，即便OPEC在11月正式會議上批準這項減產提案，實際產量仍可能超過產出配額。

盡管市場對OPEC減產初步協議持懷疑，但兩市原油跨期價差收窄和近月合約價走強，顯示市場還是相信OPEC減產，並表示該協議正在發揮作用。

今日外媒報道稱，OPEC與非OPEC產油國將於下周舉行會談，進一步商討有關減產以及穩定油市的合作。阿爾及利亞能源部長表示，OPEC與非OPEC產油國將於下周在土耳其舉行會談，屆時OPEC減產規模可能比協議多出1%，因為OPEC尋求的油價最初目標在50-55美元/桶的區間。

在此消息提振下，WTI原油漲逾50美元/桶關口；布倫特12月原油期貨短線上漲0.7%，刷新日高至52.44美元。

法興銀行包括StephanieAymes在內的技術分析師在通過電郵發送的報告中指出，布倫特原油目前正在試探長期以來關註的阻力位52美元/桶，如果確認突破，則將造就價格的典型轉變，該走勢將觸發過去一年所形成的頭肩底形態，該形態的潛在價格目標在70-73美元/桶。

盡管油價近期來勢洶洶，但阻礙油價因素卻不得不防。夏季駕車季結束，用油高峰也隨之結束，這可能會影響美國國內的原油需求從而導致庫存堆積，在冬天還未正式來臨之前，原油需求可能會進入青黃不接的時期。 除此，隨著美聯儲加息預期越來越強烈，美指走強也將限制油價漲勢，因此投資者不應盲目跟隨市場的腳步。

庫存數據遠超預期 美油一度跌破45美元關口

美國能源信息署（EIA）10月28日當周原油庫存1442萬桶，預期200萬桶，前值-55.3萬桶；汽油庫存-220.7萬桶，預期-100萬桶，前值-195.6萬桶。美國單周原油進口創下2012年9月份以來最高。

數據公布後，油價擴大跌幅，WTI原油一度跌破45美元關口，較盤中高位下跌約1.2美元，截至發稿，報45.23美元/桶；布倫特原油較盤中高位下跌逾1美元，至46.72美元/桶。

繼隔夜行業版API原油庫存增加929.6萬桶後，最近一周的EIA原油庫存驟增1442萬桶，創EIA數據編制的34年以來的歷史最高，庫欣地區原油庫存也小幅增加；雖然汽油和精煉油下滑，在一定程度上抵消了原油庫存猛增的沖擊，但美油和布油瞬間暴跌；值得註意的是，油價正在進入季節性低迷時期。

油價連跌三周 本周美油跌5.4%創三個月新低

美國WTI 12月原油期貨電子盤價格收盤下跌1.45美元，跌幅3.25%，報43.21美元/桶;與此同時，ICE布倫特1月原油期貨電子盤價格收盤下跌1.16美元，跌幅2.43%，報44.50美元/桶。本周美油累計跌5.4%，創自8月2日以來新低。

OPEC周五公布了月度原油市場報告，報告稱，該組織10月原油產出增加24萬桶/日至3364萬桶，至少是2008年以來最高，這預示明年市場供應過剩情況將更嚴重。

分析師稱，現在交易商們關註的是美國國內原油供應過剩、美國產量增加以及OPEC減產協議面臨質疑等。這些因素顯然都是目前油價遇到的阻力，但OPEC限產協議因素最值得關註，因為如果OPEC不能最終達成限產協議，油價將會大幅下挫。

還有分析師指出，目前的基本面因素與技術圖形均有利於原油空頭，但如果OPEC在月底達成協議的話，油價將受到沖擊，可能迅速回升到每桶50美元上方。

OPEC減產會議前不確定猶在 美油重挫4%

美國WTI 1月原油期貨電子盤價格周五(11月25日)收盤下跌2.0美元，跌幅4.17%，報45.96美元/桶;美國原油周五下跌逾4%，因不確定石油輸出國組織(OPEC)是否將達成減產協議，此前沙特稱不會出席OPEC和非OPEC國家周一討論減產的會議。

與此同時，ICE布倫特1月原油期貨電子盤價格收盤下跌1.74美元，跌幅3.56%，報47.12美元/桶。

美國原油本周上漲0.13美元，交投區間為45.77至49.20美元。布倫特原油本周上升0.20美元，交投區間為46.85至49.96美元。兩份原油合約在美國感恩節假期後和周末前交投清淡。

OPEC消息人士表示，沙特告知OPEC，沙特將不參加周一舉行的OPEC與非OPEC產油國討論限產會議，因沙特希望首先聚焦在OPEC內部達成共識。

但分析師表示，除了擔心下周OPEC協議的命運外，油市基本面沒有什麽變化。多數分析師預計，OPEC會議將達成某種形式的減產，但不確定措施力度是否足夠提振油市。

EIA原油庫存連降三周 美油跌破50美元關口

美國能源信息署(EIA)12月2日當周原油庫存減少238.9萬桶，前周減少88.4萬桶，EIA原油庫存連降三周;汽油庫存增加342.5萬桶，創3月2日當周以來最大增幅、並錄得連增四周，前周增加209.7萬桶。

數據公布後，油價擴大跌幅，WTI原油短線跌0.7美元，跌幅一度擴大至2%，現報49.98美元/桶，跌破50美元關口。布倫特原油跌幅擴大至1.45%，報53.15美元/桶。

市場預期非OPEC產油國同意減產 美油收漲1%

美國WTI 1月原油期貨電子盤價格周五(12月9日)收盤上漲0.57美元，漲幅1.12%，報51.41美元/桶。油價周五上揚約1%，因投資人希望非石油輸出國組織(OPEC)產油國將在周末維也納會議上同意減產，以配合上周OPEC達成的限產措施，抑制市場供應過剩的局面。

與此同時，ICE布倫特2月原油期貨電子盤價格收盤上漲0.42美元，漲幅0.85%，報54.40美元/桶。布倫特原油期貨和美國原油均錄得四周內首周下滑。

美元走強令美元計價的原油對許多買家而言更為昂貴，油價受壓，兩大指標原油均較上月底OPEC宣布減產計劃後觸及的高位低近2%。

數據顯示，本周美國能源企業增加了21座活躍鉆機，增幅為去年7月來最大後，油價略微縮減漲幅。

周六，OPEC油長將同非OPEC產油國在維也納會晤，為抑制全球原油供應過剩尋求幫助。

許多市場觀察人士對非OPEC產油國會有多願意減產表示質疑。俄羅斯曾表示，將減產30萬桶/日，這意味著其他非OPEC產油國將需要再減產30萬桶/日以達到OPEC所希望的60萬桶。

阿塞拜疆和哈薩克斯坦都已經表達了減產願意。

美油重挫跌穿50美元關口 為去年12月以來首次

周四，油價直線跳水，並觸發多頭止損，美油跌穿50美元/桶整數關口，為去年12月以來首次，日內一度漲逾1%。布油亦一度跌逾2%，逼近52美元關口。截至發稿，WTI原油期貨現跌1.57%，報49.49美元/桶。布倫特原油期貨現跌1.49%，報52.32美元/桶。

美國能源信息署周三公布的數據顯示，截至3月3日當周，美國原油庫存增加820.9萬桶，至5.284億桶，增幅1.6%。連續9周錄得增加，再度刷新紀錄高位，同時增幅遠超市場預期的196.7萬桶。美國西海岸原油庫存上周也增加465萬桶，為1999年10月來最大單周增幅。

石油輸出國組織(OPEC)去年達成的減產協議為油價帶來了強勁支撐，但美國原油庫存水平在短暫下滑後再度回升至去年8月至9月高位，投資者擔憂美國原油庫存高企不下將抵消OPEC減產行動帶來的利好。