「實名制或增兩地互信」
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GS(14)@2017-09-10 15:41:50【明報專訊】證監會及港交所（0388）早前研究推行投資者識別機制，與內地股份實名制接軌，政府亦提出實名制會是中港兩地聯通的考慮要點，港交所行政總裁李小加昨日表示，暫時並無具體工作需要進行，他形容內地有別於國際市場的託管制度，在監管層面而言，實名制有利於以散戶為主的內地市場，香港的託管制度亦行之有效，但他指，若有關安排令內地市場安心，而又不影響市場下，可令兩地建立更強的互信關係。
「港沒必要改制迎合內地」
李小加表示，兩地所運用的監管哲學不同，內地不能為香港改變一切，同時香港沒必要完全改變現有制度迎合內地，所有更改都需要基於雙贏的前提進行，但不評論實名制是否更多互聯互通的必要條件。
對於港交所在一帶一路的角色，李小加稱，交易所作為商業盈利機構，可讓這些國家的資源公司運用平台集資，但成功與否取決於市場是否願意提供資金，是一個以債換成股的概念。他表示，中國願意在一帶一路國家中擔當推行者的角色，當中涉地緣政治利益，但這與美國於二戰後在西歐推行重建的馬歇爾計劃不一樣，這些國家處於發展初期，當地的基建投資難短時間內有回報，不過當地的資源如石油等，可作融資工具吸引更多資金流入。他又指與沙特阿美的對話仍在進行，認為即使這次港交所落選，沙特阿美只是將其3%至5%股份上市，不排除他日新股通開通，會重回香港市場。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 1906&issue=20170906
唐家成：實名制初期 只限互聯互通
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GS(14)@2017-10-01 19:19:50【明報專訊】早前市場曾傳出，證監會計劃下月就港股實名制諮詢，證監會主席唐家成昨日透露，計劃諮詢的實名制開初只限於互聯互通，而證監已與私隱專員公署就此進行溝通。
證監與私隱專員公署已溝通
早前曾傳出，中證監表明希望香港明年落實實名制，以及研究使用法人機構識別編碼（LEI）系統，然後才會繼續研究「ETF通」、「新股通」及「期貨通」等機制。實名制在內地實行已久，在今年6月香港與內地簽署的CEPA經濟技術合作協議中，亦有寫明設定互聯互通下的投資者身分識別機制時間表後，再推出「ETF通」方案，當時有指私隱問題令人關注。
其後則有消息表示，中港證監會9月初於上海證交所開會，討論多項雙方合作備忘錄，中證監表明態度，希望香港明年可落行實名制，證監同時提出，基於對等待遇協議，要求港方應有權實時監控經由「港股通」買賣港股的內地投資者資料，但中證監一直未有打算把實時監控系統與香港共享，雙方未有達成共識。
實名制可讓證監會實時監控每名投資者的交易活動，其中一個可行方案為給予每名投資者一個識別碼，讓中央系統實時追蹤。目前，證監會的監管深度只達券商層面，若證監會發現有問題交易，須向相關券商索取客戶資料，若行實名制，證監可跳過券商直接監控每名投資者的交易活動。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 9145&issue=20170927
唐家成：滬深股通推實名制 不設諮詢
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GS(14)@2017-10-15 14:01:25【明報專訊】證監會主席唐家成（圖）稱，實名制會在滬深股通推行，暫未有計劃落實於港股市場，由於不涉及改動《上市規則》，所以將不會就此諮詢市場，但強調會與市場作更多交流，現時證監會與中證監及港交所仍然商討當中，會盡快公布及通知市場。
暫未計劃於港股推行
他表示落實實名制對香港市場有積極作用，能確保滬深股通之下，在兩地市場均可維持質素，尤其在與中國市場長遠合作方面非常重要，但強調「只是在滬港通層面，並非要擴大」，亦會讓市場有足夠市場準備。
早前立法會議員張華峰表示，證監會會向業界發通告，通知推行日期及具體安排，但擔心實名制將會由買賣A股擴展至港股。
唐家成6年的主席任期即將屆滿，有報道指政府已開始覓下一屆人選，唐家成認為繼任人最好是已退休人士，因為證監會需要處理上市公司事宜，退休人士遇上利益衝突及需要避席的機會較少。他續稱，證監的實時監管方針推動數月見成效，未來證監將繼續着重上市公司質素，而公司上市申請符合上市規則基本上不會遇上任何問題，與證監條例有衝突才會採取行動。
續研究TVB案裁決
另外，電視廣播（0511）（TVB）就回購股份司法覆核勝訴，唐家成稱判決是技術問題，審批清洗豁免權仍由證監會收購委員會決定，證監會要求TVB作股權架構披露仍有效，證監將繼續研究判決。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 4200&issue=20171010
歐達禮﹕實名制明年中實行
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GS(14)@2017-10-15 14:12:39【明報專訊】市場關注的股份實名制，證監會行政總裁歐達禮昨日於一個論壇上表示，目標是2018年中對「北向」交易實施實時投資者身分辨識系統，意在監督潛在風險及不當行為，「南向」交易亦會進一步增強透明度。證監會早於2016年已釋出研究此制的計劃想法。
按情况再考慮是否擴展
歐達禮稱，「互聯互通」實施實名制計劃在明年推行，但目前無確實時間。至於會否擴展到其他互聯互通渠道，他指需視乎情况而定，而且提交客戶身分已是《金融工具市場指令二》的規定，在歐美有此要求，故實名制是國際趨勢。問到本地券商會否有推行困難時，他不認為券商在執行實名制感到困難，因證監與港交所（0388）會確保實名制易於執行。
談到「第三板」諮詢已完結，歐達禮指證監並無更新資訊，港交所在諮詢完結後仍在小心審視回應，需等待其結果。在9月份，港交所行政總裁李小加曾對媒體表示，或需要另一輪諮詢，以確定第三板的實施細節及投票權。
港交所監管事務總監兼上市主管戴林瀚亦表示，該所正在分析回應的階段，仍需與證監討論，暫時並無時間表及結論；但他表示，第三板屬「緊急」事項，不應該拖長處理，希望將有部分結論，其後於短期或未來數周推了一些具體的細則，並進行再諮詢。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 7626&issue=20171011
滬深港通最快明年推實名制
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GS(14)@2017-10-15 15:54:26【本報訊】本港推「互聯互通」實名制勢在必行，意味日後本港投資者如透過滬、深股通買賣A股，將必須以實名進行，當局可監測股民交易。立法會金融服務界議員張華峰估計，年底前證監會將會直接下發公告，但相信券商配合政策更新系統、與客戶簽訂新合約等工作需時，最快或要於明年下半年才能正式執行。港交所（388）一直爭取兩地「互聯互通」，但由於中證監擔心國際大鱷會透過互通渠道進行「操控」或「虛假行為」，屢傳中央態度強硬，要求香港實施股市實名制以作為所有「互聯互通」政策的大前提。港交所於8月份亦曾表明，兩地機構正就滬深港通討論實名制時間表。
張華峰料年底前下發公告
市場原預期證監會計劃發出實名制諮詢文件，但立法會金融服務界議員張華峰表示，實名制是「國家政策」，故有機會以行政指令的方式下達，未必會就此諮詢市場，預計年底前證監會將直接下發公告。張華峰續指，若要配合政策，券商需要不少時間更新結算系統及安裝新軟件，「而且根據現行與客戶簽訂的合約，買賣資料完全保密，如要實施實名制，變相新舊客戶都要重新簽約。」基於上述工序，他估計，本港A股實名制最快或要待明年下半年才能完全執行。事實上，內地A股目前已推行實名制，中證監可透過綑綁身份證號碼的股票賬號，監控股民買賣股份，以便出現市場操縱行為時能夠及時追責。早於去年3月就有消息傳出，中央希望香港政策能與內地要求一致，證監會將就實名制啟動諮詢。證監會市場監察部執行董事雷祺光接受媒體訪問時曾指，計劃向每名投資者編配一個身份識別碼，但當時他提及措施落實前，證監會將先諮詢銀行及證券行。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20171009/20177140
唐家成：實名制毋須諮詢市場
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GS(14)@2017-10-15 16:27:32【本報訊】「互聯互通」實施實名制計劃最快或於明年推行，證監會主席唐家成昨出席活動後首次明言，實名制不必修改上市規則，故此毋須向市場作諮詢，僅需要知會市場有關做法，讓市場有足夠時間作準備。
券商難短期更換系統
他又稱，現時中證監、港交所（388）及證監會已致力商討實名制中，並冀望實名制可盡快推行，因制度對香港市場有正面作用，可與內地有更多交流，並對中港兩地市場維持良好質素。現時內地A股已推行實名制，以便中證監即時追查市場操縱行為。公共專業聯盟財經政策發言人甄文星認為，雖然現時本港沒有設實名制，但證監基本上仍可透過多方面渠道追查來源，只是過程較漫長及繁複，認為本港落實實名制只是配合內地需要，但無可否認推實名制後可讓證監更快追查來源，「作用不大，只可以話係資訊快啲提供，不用下下出信去問。」不過他認為，落實推行實名制後，券商需要更換結算系統及資料，「過程要好耐，亦要搵人手、搵資料」，因此認為短期內不會落實實名制，券商仍需時作準備。另外，唐家成昨亦提到電視廣播（511，TVB）上周就回購計劃一事的司法覆核案，證監被法庭裁定敗訴一事。他認為，法庭判電視廣播獲勝訴只是技術性問題，而法官亦指當中清洗豁免決定權，仍會由證監會收購及合併委員會決定，證監會繼續研究判詞，再決定下一步行動。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20171010/20178118
證監：實名制由北向做起
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GS(14)@2017-10-15 16:52:06【本報訊】「互聯互通」機制最快於明年中推行實名制，證監會行政總裁歐達禮表示，屆時會由「北向」交易做起，而證監會亦會相應要求「南向」交易提升透明度，但至於會否擴展至「互聯互通」之外的產品，則視乎實際情況。
盼明年中推出
他解釋，實名制是國際趨勢，於歐美已有例子，而證監會已研究了一段時間，冀於明年中推出，但未有確實日子。此外，他認為本地劵商落實實名制的難度不大，而證監會將與港交所（388）確保措施盡量簡單，令其容易執行。他稱，現時滬港通和深港通佔本港成交量約6%，預料未來會繼續增加，而隨着跨境資金增多，兩地監管機構亦須加強合作。創新板諮詢剛剛完結，港交所監管事務總監兼上市主管戴林瀚表示，現時正在分析回應，仍須與證監會討論，目前並無時間表或結論，但初步顯示，市場支持吸引新經濟及金融科技公司來港上市。他又強調，創新板是「緊急」事項，不應拖延，會盡快完成分析，希望於年內公佈諮詢結果，之後再就詳細規則進行諮詢。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20171011/20179155
證監：明年第三季實施實名制
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GS(14)@2017-12-03 18:14:45【明報專訊】兩地監管機構籌備多時的股份實名制落實，證監會昨日表示，將於明年第三季於滬深股通引入投資者識別機制，更稱長遠而言將擴展至港股市場。新措施意味中證監可更快地透過互聯互通，查閱參與A股市場的投資者身分，至於南向參與港股通的內地投資者，證監表示會盡快引入類似的制度。
港股通配合 需多一年後跟隨
證監亦有在新聞稿中表示，本着互惠原則，兩地監管機構同意，在滬深股通實施實名制後盡快引入制度，意味大概需要多一年時間，港股通才會實施實名制。
港交所（0388）隨後發表一份資料文件，載述具體操作，券商需要就每一個參與北向交易的客戶派發一個編碼，並附上該客戶的識別信息，內容包括身分證全名、身分證號碼、證件的類別以及簽發國家，並將這些資料連同編碼呈交交易所，並在客戶進行買賣的前一日提交交易所審閱，再由交易所轉交內地交易所（見圖），券商提交北向買賣盤時，需要加上相關編碼。
交易所表示，編碼及客戶個人信息只會用作監察市場，不會用於結算及交收，也不會提供予公眾查閱，券商亦需要先取得投資者同意，方可提交其個人資料。交易所表示將會在明年第二季前於市場溝通、進行系統變更及演習，第三季正式推出。
客戶獲發編碼 識別全名ID號碼
耀才證券行政總裁許繹彬表示，現時A股市場的氣氛未見熾熱，香港投資者的參與度並不高，認為實名制的影響不大。他表示，實施新制的成本主要來自購買為客戶派發編碼的電腦軟件，形容是「有限錢」，亦不需要增加人手。
至於證監計劃最終擴展實名制至整個港股市場，許繹彬表示有保留，他認為港股市場發展已久，股民未必願意接受制度一下子改變，或有反對聲音。
一通集團行政總裁宓光輝表示，失去隱藏身分的優勢後，在港透過互聯互通買賣A股的交易或會在制度實施後減少，券商或需承擔系統升級的成本，但不會造成大影響。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 4520&issue=20171201
滬深股通明年推實名制證監稱顯示監管決心 業界憂資料洩漏
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GS(14)@2017-12-05 01:08:36■證監行政總裁歐達禮
【本報訊】滬深股通實名制，明年第三季推出！證監會昨公佈，已就滬股通及深股通引入投資者識別碼制度建議，與中證監達共識，並於明年第三季實施；港交所（388）隨即公佈細節，屆時滬、深股通投資者需預先提供姓名、身份證明文件號碼等個人資料予券商編派客戶編碼，在落盤買賣A股時實時附加相關編碼，內地則可按法規拒絕失效編碼交易。記者：莫亦熙
據港交所文件內容，中華通交易所參與者須向每位北向交易客戶編派一個「券商客戶編碼」，編碼與特定客戶資料配對，包括客戶名稱、身份證明文件的簽發國家、身份證明文件的類別及身份證明文件號碼。實行後，所有北向交易盤都將附有券商客戶編碼。
需交易前一日配對資料
如聯交所未能於交易日前一日（T-1）下午3時或之前收到客戶的券商客戶編碼及配對資料，該客戶不得在交易日（T）就北向交易落盤。若投資者在某一中華通交易所參與者開設多於一個賬戶，亦只會獲一個編碼以資識別。證監會行政總裁歐達禮（Ashley Alder）指，推行實名制顯示了證監及中證監決心通過有效的監控及監察，進一步合作打擊市場失當，有助維護市場廉潔和加強對兩地投資者保障。按協議，內地交易所將以編碼監察滬、深股通買賣，若發現異常交易，可按內地法律拒絕相關交易。業界普遍對實名制看法中性，金融服務界立法會議員張華峰表示，本港較少券商參與A股買賣，故滬、深股通推實名制對業界影響較微，界別暫時沒有太大意見，但他續指，業界現時相對關心資料保密問題，不希望投資者資料遭洩漏。在實名制推出前，港交所稱將於今年第四季至明年第二季與市場溝通，並作系統變更及演習。而由於券商等參與者將負責提交配對文件資料、並要在資料有更改時重新提交所有客戶的文件，系統升級問題受關注。
證券行料升級成本有限
耀才證券行政總裁許繹彬稱，自市場討論實名制起，該行已預先研究如何升級網絡交易系統，暫時未碰到太大困難，更補充指預期相關升級成本有限，「如果要配合番呢樣嘢（實名制），咁你無辦法一定要做㗎啦，除非你唔做呢個生意」。信誠證券聯席董事張智威亦指升級交易系統成本不大，純粹技術上需要調節，但指由於內地實行T+1制度，加上本港與內地交易、假期日均有不同，該行沒有太多客戶投資A股。
來源:
https://hk.finance.appledaily.co ... e/20171201/20231553
港股長遠料一併推實名制
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GS(14)@2017-12-05 01:08:37【本報訊】證監會昨日在公佈將推行滬深股通實名制時，提到長遠而言計劃在聯交所推實名制，即所有港股交易亦一併推行實名制。證券業界相信倘滬深股通實名制順利推行，「一年半載」後港股便有機會跟隨，由於增加股票交易透明度為環球趨勢，料業界不會有太大意見，但亦有證券行稱部份客戶關心私隱問題。
市場越益重視透明度
金融服務界立法會議員張華峰表示，現時各界只能從中央結算系統（CCASS）得悉證券行持貨，但未能查到相關股份誰屬，在世界各國近年越加重視股市透明度及資金流向下，只要在推行實名制不會大幅增加證券行營運成本的前提下，相信業界沒有太大意見。不過對於何時在港實施實名制，他認為「仲有排」，估計若滬、深股通實名制推行「一年半載」後運作正常，證監會才可考慮在港推行。信誠證券聯席董事張智威則指，該行部份客戶擔心私隱問題，不欲他人得悉其投資舉動，「唔想人知、唔想人跟」，故對於在港股實行實名制仍有保留。
來源:
https://hk.finance.appledaily.co ... e/20171201/20231558
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